小贷公司风控培训

1、.,风险控制案例分析,2015 风险控制部,.,警示： 有钱有信用，没钱没信用 规则： 我们从事的行业刀尖上的舞蹈，所以更需要信贷感觉 建议： 放款前请充分考虑还款时可能出现的各种情形以及应对措施,.,定量指标调查,除常规的财务调查以外（特别是财务核算不健全时），我们应重点调查以下方面： 采购、生产、销售内部控制流程 纳税申报情况 银行流水 采购、销售合同 收货单、发货单 收、付款情况 发票 设计产能 实际产能 辅料、能耗 工资发放情况、电费、水费 。,.,定性指标调查（一）,市场竞争力分析 行业前景 行业是否稳定，前景好坏 企业在行业中的地位 上等、中等、下等 企业成长性 好、一般、差,.,

2、定性指标调查（二）,企业基本情况分析 企业技术先进性 企业设备先进性 企业内部管理完善程度 企业产品的可替代性 项目人员对客户的把控程度 项目人员与企业信息的对称性（是否便于及时了解企业最新变动状况）,.,定性指标调查（三）,企业经营情况分析 经营环境分析 国家、地方政策支持，交通、信息、能源环境，所在行业竞争环境 原材料取得和销售渠道分析 上游供应商、下游客户 信用状况 企业、个人信用状况 议价能力 强、一般、弱 结算周期 长、短、没有 。,.,可能导致风险的因素（一）,政策和市场环境 综合抵押措施设置 抵押措施办理和抵（质）押物真实性 还款意愿 客户造假骗取贷款 银行造假转嫁损失 股东或关

3、键管理层稳定性及综合素质 逃税 骗税 盲目扩张,.,可能导致风险的因素（二）,改变贷款用途 企业或老板涉黑 商业贿赂 银行不续贷或提前收贷 企业非法集资 企业法律诉讼 企业被其客户诈骗 安全生产 产品安全 负债过高，资金断链,.,可能导致风险的因素（三）,企业或老板炒作股票或期货 存货价格波动 对第三方担保、保证、抵押等 母公司转嫁亏损 国家限制产能或强制淘汰 客户不具备相关强制性资质 现金流和贷款到期匹配度 项目人员道德 项目人员能力 。,.,案例分析（一）,基本情况 神州水产生物有限公司成立于2004年5月，注册资本500万元，彭某、严某各出资300万元、200万元。法定代表人严某。主营业

4、务为水产养殖、加工、销售。该公司营销模式单一，加工的生鱼片等全部通过外贸公司出口到美国某公司。2006年实现主营收入2800万元，利润总额150万元,.,该公司2007年9月向我公司申请贷款。我公司介入前该公司无银行负债。审贷会通过贷款额度300万元。抵押措施为：8%的保证金；彭某和严某以位于A市面积450平方米的门面和住房提供登记抵押，彭某、严某及其配偶承担个人无限连带责任 由于受到2008年初冰灾影响，货物运送困难，待恢复运力后，其存货因长时间仓储被美方告知不符合进口标准，拒绝收货而损失。贷款到期后，该公司无力还款。经协商，在免除该公司部分利息后，由该公司在两年内分季度等额偿还贷款本息,.

5、,存在问题 该公司抗风险能力弱，股东原始积累不足，一单货物损失200多万元以后，造成资金流短缺，影响了后续正常生产经营 经营模式简单，客户单一，议价能力差，信息不对称。未同时开拓国内和国外市场来抵抗他国的政策、金融、稳定等因素的影响 两老板系小养殖发展起来的，经营理念及全局观都有欠缺，综合能力较差 养殖业容易直面天灾人祸，该公司未购买保险来防范风险。我公司也未在抵押措施中要求该公司购买并设立我公司为保险受益人,.,结合该案例，类似的农业项目可能存在哪些风险点？,.,案例分析（二）,基本情况 神州模塑有限公司从2008年开始在我公司取得期限一年，金额300万元的贷款。前两年该公司都按期还本付息，

6、2010年我公司做了第三次续贷，主要的抵押措施为买价1172.6万元的机器设备登记抵押，抵押值300万,.,2011年该公司实际控制人张某在浙江的企业因互保拖累导致无法正常生产经营。事后项目经理去浙江了解情况，张某在浙江的企业已于2011年基本停产，张某因要处理浙江公司的事务，没有精力打理该公司，于2011年实行承包经营，业务交由A省另一公司承接，只有小部分业务仍在该公司操作，导致我公司发放的贷款还款困难，我公司于2011年做了压缩部分贷款后展期，神州模塑有限公司答应先偿还65万元，我公司展期235万，到期日2012年。展期后项目经理电话催收后张某答应10月份归还35万元，12月之前只归还了5

7、万元，之后再打电话不接,.,存在问题 项目人员未对实际控制人的异地公司进行实地调查 实际控制人为异地人，抵押措施未做到基本覆盖风险，不能强化该公司主观还款意愿 该公司实际控制人系两省几家公司的经营者，精力分散 关联企业资金挪用严重 销售业务不饱和,.,启示 看项目不能点代面、偏代全 很多时候经验也会犯错误，没认真调查关联公司。以前该公司每年按时还款，但是一经历银根紧缩，关联企业倒闭就拖垮了该公司 浙商头上的光环产生的影响 异地老板投资的企业需加强可控抵押措施的力度,.,案例分析（三）,基本情况 神州影视传媒有限公司成立于2007年3月，注册资本1000万元,其中张某出资600万元，李某出资40

8、0万元。法定代表人：张某。该公司主营业务：动漫产品及动漫衍生产品的设计、生产、销售 “大投入，大产出；小投入，不产出”是动漫行业的行业特征,.,2009年，我公司为其提供一年期，金额500万元贷款。2010年贷款归还后，我公司为其再发放一年期，金额800万元贷款。抵押措施为：张某位于A省面积168平方房产形式抵押、李某位于A省210平方房产形式抵押、该公司从日本某公司购买的动画片神话30集文字著作权、神话美术作品著作权、40集神话1剧本形式质押、A省某投资发展公司提供法人无限连带责任保证、该公司100%的股权质押、张某、李某承担个人无限连带责任,.,存在问题 该公司原创业务收入不多，现金流入小

9、 经营管理者能力有问题，老板系农民企业家，行业经验不足 该公司制作完成的动画片系日本版本，贷款发放前国家广电总局的播放许可证在审批中。贷款发放后，广电总局新政策要求国外版权的动画片必须配套国产动画才能发放播放许可证,.,该公司购买的动画片作品虽然较好，但是投入不够，老板个人资金实力不适宜从事动漫行业 抵押措施中实物抵押不够 老板个人信用状况不好（事后了解到该老板曾经在老家从事房地产开发时，先售后建，但事后违约） 新兴行业需谨慎，必须做充分调研,.,案例分析（四）,基本情况 神州矿业有限公司成立于2007年3月，注册资本500万元，张某、李某各占注册资本的55、45，法定代表人张某。公司主要从事

10、某矿石的开采、加工及销售。2007年实现销售收入4000万元，利润总额500万元，无银行负债,.,2008年6月，我公司为其提供一年期、金额700万元的贷款。抵押措施为该公司名下343台机器设备办理抵押登记，张某名下一套面积200平米房产办理抵押登记，李某名下一套面积150平米的房产办理抵押登记，该公司全部股权质押登记，张某、李某提供个人无限连带责任 由于08、09年市场行情处于低谷，加上该公司实力较弱，自贷款发放后到现在基本没有生产，现金流出现严重问题，没有按时归还我公司贷款,.,存在问题 大股东原为银行工作人员，小股东原系某矿业公司财务负责人，行业经验和原始积累较弱 我公司在评审会上要求某

11、实力较强的矿业公司提供法人保证，但在办理抵押措施时因客户原因撤销了该项保证措施 机器设备为专用设备，变现率低，变现性不强,.,项目经理对该行业不了解，该公司无采矿权证，系非法开采后再选矿，该公司无尾渣库（而政策规定选矿厂需要有配套的尾渣库） 与客户信息不对称，项目经理未能了解到该公司在当地的行业排名较低 资金挪用，股东不齐心 当地政府对现有矿山和选厂进行的整合工作，导致该公司被淘汰,.,案例分析（五）,基本情况 神州科技发展有限公司成立于2003年9月，注册资金2000万美元，由A省张某等人在国外设立的某公司全资设立，法定代表人张某，主营业务为生产、销售某日化用品 2007年月，该公司向甲银行

12、申请贷款8000万元，并委托我公司提供担保。项目经理调查后反映：该公司2006年末资产总额5亿元，净资产2亿元，全年实现销售收入3.5亿元，利润总额2000万元；并认为：该公司生产的系列产品在国内处于领先优势，市场占有率高，生产技术先进，产品知名度高，已形成较完善的销售网络，市场潜力巨大，具有广阔的发展前景，该公司经营和财务状况较好，对外投资较多，规模扩张迅速，正处于高速成长期，该公司盈利能力较强，已具有较充足的现金流来保障投资和偿还债务，而且该公司已成功从国外三家大型银行取得了5亿美金的信用贷款授信，某国际知名风投公司已经签订了合作协议，奠定了海外上市基础,.,2007年8月，我公司为其提供

13、一年期流动资金贷款担保4000万元；2008年1月，我公司为其提供个月银票担保4000万元 2008年3月，新闻报道反映该公司深陷资金困局。项目经理在随后的保后检查过程中发现：自2007年以来，该公司产能大幅增加，已建成年产值可达到30亿元以上的3个省级生产基地，但销售增长和产能不匹配，销售收入虽有所提升，但因原材料涨价、银行负债大幅度增加导致成本费用上升较快，利润呈下降趋势。该公司银行负债增长迅猛，截至2008年5月，该公司银行负债由我公司介入前的2000万元增长至2.5亿元；新增固定资产和基本建设全部靠贷款完成，短贷长用进一步导致企业流动资金紧张，同时，由于国际金融危机影响，国际风投公司无

14、力再对该公司进行投入和股改 2008年7月，归还我公司担保的4000万元银行承兑票据后不久，该公司资金链断裂 截至目前为止，我公司代该公司偿还贷款本息4500万元,.,存在问题 银行的意向和态度（有银行已经压缩贷款规模），该公司在与我公司合作前归还了某银行的5000万元贷款，还贷后该银行未续贷。该公司为了归还该银行的贷款，之前接触了一个担保公司，伪造了该银行的授信审批单后被担保公司发现 日化行业问题，行业稳健、需求刚性，但有产品安全及媒体导向问题，应高度关注国家对行业准入政策的门槛限制。 服务对象面较窄，该公司的产品在A省固定消费群体都比较少 母子公司的关系复杂（母公司在国外），实际债务难以核

15、实，跨区域大 单笔授信过大,.,破四旧、破迷信，不被客户头上光环迷惑（国外三家银行授信该公司5亿美金信用贷款和国际风投的进入，海外上市进程的媒体宣传），排除英雄主义，偶像主义 在分次放款时，大额客户应关注其最新状况，做重点补充调查 有品牌、有市场的企业，容易贪大求全。市场发展战略、配套资金、管理水平不配套，发展过快 该公司为了急速扩张，大规模要求供应商垫付材料款，资金断链后被定为涉嫌非法集资,.,案例分析（六）,基本情况 神州建材有限公司成立于2005年9月2日，注册资金2000万元，张某、李某、神州实业公司各占注册资本的40%、30%、30%，法人代表张某。公司主营业务为某建材生产、销售 2

16、007年11月，我公司为其在甲银行1000 万元、一年期流动资金贷款提供担保。因银根紧缩及企业现金流量小等原因影响，甲银行贷款到期后没有续贷；2008年11月，我公司为其在乙银行1200 万元、一年期流动资金贷款提供担保。2009年11月，其在乙银行1200万元转贷至2010年11月，企业无力偿还，我公司代偿。该公司自2011年月已全部停产，目前拖欠我公司向乙银行代偿的款项740万元,.,支持理由： 背景：公司实际控制人张某，为A省某市十届人大代表、人大财经委员、工商联常委，其从1992年以建材批发起家，于2000年12月成立神州实业公司，后发展成一家集商贸、农业开发为一体的综合型民营企业，拥

17、有神州建材连锁超市、神州建材批发中心等实体；其于2004年底与国内大型建材公司九州集团合作，在A省筹建神州建材有限公司 结论：实际控制人在当地拥有较为丰富的社会资源和一定的从业经验，也积累了一定的资金实力 背景：公司自2005年6月起，前后共次与九州集团签署合作合同，合作生产该集团“九州”品牌建材产品，期限至2011年12月31日止。公司于2006年3月试产，工艺流程、生产技术、产品检验均按九州集团的产品标准生产，产品统一使用九州集团商标，生产产品全部由九州集团总部负责调拨和销售，主要销往中南地区 结论：该公司通过与九州集团的合作，借助其品牌优势以及规范的管理模式、现成的营销网络，可较好的抵御

18、生产经营、市场等风险,.,背景：2007年我公司介入时，该公司以价值5000万元固定资产（其中：机械设备2000万元、土地厂房等3000万元）抵押在丙银行借款3000万元（其中项目贷款1500万元） 结论：公司已完成固定资产投入，银行负债与资产规模较为匹配，补充配套流动资金有助于企业产能释放进入良性循环 背景：反担保措施：5保证金、原值900 万元机械设备提供抵押登记反担保、张某名下三套A市房产，面积500平米，办理抵押登记、该公司股权质押登记、张某承担个人无限连带责任、张某拥有的价值926万元九州集团信托权益分额形式质押反担保 结论：担保较为充足，能较好的约束企业还款意愿,.,不支持理由 短

19、贷长用，项目评审报告期现金流量不足以支撑短期银行负债，短期内存在银行转贷风险 背景：我公司担保后，该公司第二年总计有2000多万元的还款任务，但很难形成2000多万元的利润，该公司拟压缩原材料的囤积以确保还款资金 超规模投资，企业资金紧张，产能释放不足 背景：该公司原按条生产线能力设计，并在2005年9月之前就已全部完成厂房建设及设备的购置。后九州集团根据中南市场的产品需求情况，要求该公司增加条生产线，以确保市场的需求和便于全国其他生产厂家产品的合理调配。该公司后续投入1300万元用于新上生产线及原材料采购，但由于资金短缺，条生产线只有条生产，新增的两条生产线一直未能启动,.,典型季节性生产企

20、业，企业需承担折旧费用过高，导致盈利能力低 背景：该公司主营产品单一，季节性强，一年中仅有一半的时间是销售旺季，虽然依托大品牌的优势，但同类产品过多，因此仍然存在很大的市场竞争。由于前期投入过高，产能与产量差距过大，市场需求程度不旺盛，并且加上过高的固定成本导致企业利润有限。【设计产能2.4亿元/年，达产率不足40%】,.,启示一：实地调查、间接调查、分析论证，孰轻孰重 启示二：关注企业固定资产投入和达产率情况 作为生产型企业，如果固定资产投入大，但达产率低，说明企业投资可能没有达到预期目标，盈利能力的降低必然导致资金链断裂，投资失败。该公司的“高固定资产投入下的低达产率”，加之该公司自成立以

21、来，又历经2006年的洪灾、2008年的冰灾和国际金融危机影响，进一步加速了企业的倒闭,.,启示三：关注企业运营模式，辅助核实企业真实销售收入 该公司与九州集团签署的合作协议约定：九州集团以其产品生产技术、质量控制标准、管理模式作为合作条件，进行合作经营；该公司按九州集团提供的生产计划、采购方案及授权范围进行原材料采购和组织生产；该公司向九州集团支付的技术服务费及销售费为含税销售收入的10%；九州集团派驻人员监督执行 我公司指派的项目经理核实该公司2008年度主营业务收入，报表收入10000万元中报税收入仅4500万元，该公司未提供5500万元的非报税收入凭证 启示四：关注类存量项目如何压缩和

22、退出,.,存在问题： 自有资金投入不足（大部分为银行借款） 行业季节性生产 银行有退出的意向（压缩贷款规模） 原材料涨价，容易受到大环境的影响，对上下游的议价能力不强 老板个人品质有问题，还款意愿不强 银行负债偏高（4000多万元）,.,案例分析（七）,基本情况 神州耐火材料生产有限公司生产烧结炉用的耐火材料，销售客户是中间商，终端客户是钢厂；销售规模为2000万元左右；2002年成立，注册资本为1000万元，股东均为自然人，实际控制人为张某 生产条件：企业50亩的土地及厂房，拥有一条年产八千吨耐火材料的生产线；总资产4000万元、净资产1800万元 银行负债：短期负债100万元、长期借款1000万元；长期借款中800万元系甲银行20年长期贷款，还款开始时间为2011年10月（另有甲银行200万元于2008年5月可以支用）。200万元系乙银行固定资产贷款，还款到期日为2007年12月（拟申请展期）