万隆集团四姑娘山酒店整合简要

1、万隆集团四姑娘山酒店整合简要2004年11月3日四川永安信投资有限公司everassion consulting目录万隆四姑娘山酒店整合战略万隆四姑娘山酒店整合后发展万隆四姑娘山酒店整合费用预算与工作进度附录：关于永安信投资everassion consulting万隆四姑娘山酒店整合战略everassion consulting万隆四姑娘山酒店资产整合目的银 行 四姑娘山消费者万隆everassion consulting为万隆酒店资产搭建更大平台协助四姑娘山开拓旅游市场开拓四姑娘山酒店发展新思路解决酒店资产银行债务提高万隆及酒店品牌知名度协助提高四姑娘山地区整体收入增长提升酒店赢利能力广泛

2、解决当地就业四姑娘山酒店资产整合基本原则n 可复制性n 重组过程n 管理方法n 运营模式n 推广力n 可执行性n 管理和第一线员工的执行n 四姑娘山具体情况的考虑n 成本与效益n 效益性n 灵活性和原则性n 系统化和战略化n 所有步骤n 各种资源everassion consulting万隆四姑娘山酒店资产整合发展方式上市融资发展股权融资发展（上市）银行融资发展everassion consultingeverassion consulting银行融资发展路线优质资产规划有限公司成立有限公司包装融资资产分析资产剥离everassion consulting银行融资发展成效预评n 剥离后形成人民

3、币8000万元的优良资产n 银行融资预计人民币3000万元n 完成规范化公司管理体系和公司治理结构n 形成有效面对原有债务的集团结构everassion consulting股权融资发展路线 选择股份公司 股份公司资产和债务剥离 股权/资产转让 万隆现有酒店版块整合 增资扩股 公司更名 新万隆法人股治理 新万隆公司/市场/财务/产品调整和发展 调整/治理/规范/增长 新万隆自然人股转让 新万隆形象传播沟通 第一阶段（股份化改制）完成 第二阶段（全面上市改造、准备与辅导） 第三阶段（招股发行、承销、路演、上市）everassion consulting万隆集团资产进入其余股东资产进入股权融资发展

4、成效预评n 成立规范化股份有限公司n 通过股权转让获取500万-1000万元的自由支配资金n 建立上市和发展的股份化平台n 初步形成四川省具有影响力的旅游知名企业everassion consulting上市融资（上市）发展路线第一阶段第二阶段审议和准备资料第三阶段推出发行第四阶段定价和发行结束筹备everassion consulting 定价 股份配置 交易和稳定价格 发行结束 研究报道 后市支持 决定推出发行 发行前研究报告发出 发行前促销 确定发行规模和定价范围 印刷招股说明书 进行路演和建立定单帐簿 与监管部门开始审议程序 估值和定位 准备分析员说明会和路演 向分析员做公司和发行介绍

5、 就监管部门的意见作出回应 确定发行结构- 发行目标- 发行规模- 分销架构- 投资者兴趣 估值 选择承销商 召开团队会议 尽职调查 草拟招股书 准备全面文件 向监管部门提交上市申请联合交易所H股和红筹股方式比较n H股方式：适用企业-国有企业、纯内资企业n 股份流通性：中国为外汇管制国家，发起人股份不可以上市流通， 允许在股份公司成立满三年后进行股权转让n 审批程序：拟上市公司需向中国提出境外上市申请，经审批同意后才可以向联交所递交上市申请n 激励机制：由于H股为境外发行外资股，受中国现行政策限制，境内不可以行使认股n 红筹模式 ：适用企业-外商投资企业n 股份流通性：由于上市主体为境外控股

6、公司，因此公司发行的股份在经过上市锁定期后可全部流通n 审批程序：拟上市公司境内律师需向中国提交法律意见书，经同意后才可以向联交所递交上市申请n 激励机制：可行使认股everassion consulting万隆酒店资产首次发行上市框架n 发行上市地点联合交易所主板n 股票发行种类n 红筹股n 股票上市时间n 2006年4季度n 股票发行数量n 发行30%的公众流通股n 股票面值n 港币1元n 募集资金目标n 港币1.8亿everassion consulting万隆酒店资产首次发行上市的融资额预计n 根据总市值，公司可以根据自身资金需求、股权结构等确定公开发行比例（最低为25%），即可确定公

7、司集资金额n 公司的市值受上市时资本市场环境、公司盈利情况及同业比较等诸多因素影响，因此，公司实际的融资额会有不同的可能n 发行比例按照公司的实际情况和一般规律假定：净利润3000万元市盈率15倍市盈率20倍市盈率25倍发行25%11,250万元15,000万元18,750万元发行30%13,500万元18,000万元22,500万元everassion consulting上市融资发展成效预评n 融取发展资金n 成为四川省较少的公众上市企业n 成为旅游业发展关注企业n 形成现代管理体系和发展平台everassion consulting整合发展后的万隆酒店资产n 全面代表了四姑娘山的酒店产业

8、n 形成了充沛的现金流和赢利能力n 具有完善的管理系统的公司治理结构n 具有旅游和酒店方面的高度品牌知名度n 成为公开发行上市公司everassion consulting万隆四姑娘山酒店整合后发展everassion consulting高端酒店运营需要关注的价值环节整合的酒店价值链硬件基础服务创造顾客营销功能内容品牌地域服务渠道享受体验顾客everassion consulting酒店发展的市场研究n 研究目的n 了解四姑娘山各酒店整体消费习惯市场竞争品牌形象n 深入了解四姑娘山各酒店及其他品牌效应,分析用户选择饭店全面因素n 研究方法n 周期性问卷访问n 研究时间n 2004年11月n

9、研究样本n 成都市配额抽样被访者100名n 四姑娘山地区配额抽样被访者100名everassion consulting管理变革发展的框架管理变革战略重组持续改进运营完善管理层培训大规模重组变革的要点在于控制变革的风险，提升变革的成效；考虑到国际饭店沉积多年的体制、管理和人员的问题，此次企业变革的难度和风险更加突出必须配合战略重组和全面管理建设进行管理变革 完善管理制度，推动现代管理必须在启动大规模管理变革之前，客观地分析变革的动力和阻力，制定变革计划必须对变革的效果进行持续的跟踪和评价everassion consulting管理变革的方式q 采用系统性方法，对变革过程进行有效的管理，推动员

10、工观念和行为的转变。领导支持成功变革的前提具备变革的意愿q1.2.3.营造并且传递变革的紧迫感领导的支持和表率考核、奖惩、必要的意愿变革重组技能掌握新环境所需的技能q1.2.3.持续的沟通和教育员工的积极参与、体会、了解专题培训、强化培训员工参与掌握 领导支持 员工参与认知 营造紧迫感 持续沟通强化 考核激励 培训成功变革的三个阶段1-认知2-掌握3-强化everassion consulting工作描述-万隆四姑娘山酒店资产运营传播n 传播内容n 万隆四姑娘山酒店资产全新运营恭贺n 万隆四姑娘山酒店资产形象宣传与消费者答谢n 万隆四姑娘山酒店资产管理运营介绍与服务内容n 媒介侧重n 报纸-主

11、要媒介,大众传播,形象与恭贺性广告,较为详尽传播n 杂志-主要媒介,长文案沟通n 直邮宣传品-主要媒介,全面详尽沟通n 网络-辅助媒体,形象宣传,长期效果n 传播时间n 2004年11月-2005年5月n 费用分配n 报纸35%杂志20%直邮20%其他15%everassion consulting四姑娘山国际饭店重组预算与时间计划everassion consulting万隆四姑娘山酒店资产重组费用n 股份公司收购费用n 人民币150万元n 永安信投资整合费用n 人民币80万元n 股份化公司10%股权everassion consulting万隆酒店资产整合时间计划11月12月1月2月3月4

12、月5月重组调查与研究负债与财务清理股份化公司运营管理变革与调整股份化公司整合与传播股份公司股权融资酒店版块整合发展公开发行上市开展everassion consulting关于永安信投资everassion consulting永安信的专业背景基于中国转型和全球新经济时期而特别发起组建的前瞻性资本与产业投资机构拥有资深上市发展/战略重组/投资管理/金融运营/市场营销等整 合资源与顶尖保荐人/律师事务所/会计师事务所/评估事务所/ 建立了长远的合作伙伴关系具备多行业/多地域的企业上市和投融资经验机构为企业提供首次发行上市/策略投资/短期贷款/私募等全面的企业发展融资既具有地区和中国内地良好证券市

13、场又在两地拥有良好的商业和政府关系everassion consulting永安信的专有投融资服务技术企业价值提升术 ：V.COM TM企业结构完善发展公司治理与发展管理术：术：TMi-organTMT-CLOS首次发行上市伙伴管理体系：策略投资融资管理系统：投资全面传播与沟通体系：TMU-advisorTMW-MMSNgap.M TMeverassion consulting永安信的股份化与上市顾问价值表现everassion consulting帮助企业提升管理运行效率和能力借助多种背景和行业经验，寻求上市创新和突破帮助企业吸纳和固化价值形成完善治理结构整合与协调外部专业机构运用融资诊断工具，寻找股份化问题和答案永安信贴近客户的投资服务团队 项目董事内外律师保荐人内外会计师 评估机构everassion consulting承销机构策略投资机构客户小组永安信服务过的行业化工饮料电信石化电器房地产信