外汇基础知识培训课件（PPT 31页).ppt

1、外汇基础知识, 投资目标是国家经济，而不是上市公司的业绩 外汇是双边买卖，可买升可买跌 保证金交易，以小博大 ，投资成本轻 能够掌握亏损的幅度（设定止损） 成交量大，不容易为大户所操控 T+0交易 24小时交易，买卖可随时进行 利息回报率高,外汇交易的优势,外汇 外汇原指货币兑换率,是国际汇兑的简称，指的是外国货币或以外国货币表示的,能用于国际结算的支付手段和资产，主要包括信用票据、支付凭证、有价证券及外汇现钞等 简言之,外汇就是一国国家的货币兑换另外一个国家的货币,外汇构成的基本要素 外汇必须是以外币表示的国外资产,用本国货币表示的信用工具和有价证券不能视为外汇 外汇必须是国际上可自由兑换的

2、货币,不能自由兑换成其它国家的外国货币不能视为外汇 人民币属不属于外汇?,每种货币都有国际统一的货币符号，下图是外汇市场上8种主要货币的符号。,外汇的交易形式:货币配对 外汇是以货币配对的形式进行交易。 譬如： 欧元/美元 (EURUSD) 美元/日元 (USDJPY) 前面的货币是基准货币 后面的货币是相对货币 无论买 / 卖，都是在交易基准货币,汇率 汇率是指一个国家的货币同另一个国家货币的兑换比率,是以一种货币表示另一种货币的价格.也称汇价或者外汇牌价 例： 欧元/美元1.2855 , 意味着1欧元等于1.2855美元 美元/瑞郎1.1585 , 意味着1美元等于1.1585瑞郎,汇率的

3、构成 汇率的价格共有 5 位数字，汇率价格的最后一位数，称之为一点，如欧元兑美元为1.2855 中的0.0001，都称作为一点。 点，是汇率变动的基本单位。 例如： EUR/USD的汇率从1.2855上升到1.2856, 那么我们可以说欧元相对于美元上涨了1个点(1.2856-1.2855=0.0001),汇率的标价方法: 直接标价法-以本国货币为基准货币的表示方法。即一个单位的本国货币可以兑换若干单位的美元。该货币数字增大，表示本国货币上升，反之。如EUR,GBP,AUD 间接标价法-以美元为基准货币的表示方法。即一个单位的美元可以兑换若干单位的本国货币。该货币数值增大时，表示本国货币下跌，

4、反之。JPT,CHF,CAD,英镑/美元 报价1.4510指1英镑可兑换成1.4510美元 欧元/美元 报价1.2855指1欧元可兑换成1.2855美元 澳元/美元 报价0.6548指1澳元可兑换成0.6548美元,美元/日元 报价90.40指1美元可兑换成90.40日元 美元/瑞郎 报价1.1585指1美元可兑换成1.1585瑞郎 美元/加元 报价1.2436指1美元可兑换成1.2436加元,直接标价 与 间接标价,汇率上升 看涨本国货币 看跌美元,汇率上升 看涨美元 看跌本国货币,利率 利率的调整是一个国家政府或央行来控制通货膨胀的最好的方法 投资者在决定选购哪种货币进行交易之前，往往首先

5、考虑哪一种货币利率比较高，因为利率的高低直接影响利润,各国现行利率表,外汇交易 外汇交易是针对不同国家的货币汇率日常波动，进行赚取差价的一种金融交易行为。 举例来说：根据你对市场上欧元与美元的汇率的观察，你认为当前欧元对美元的汇率是被低估了，你估计欧元会在未来时间走强。于是，你提前买入一定数量的欧元。如果市场的走向与你的判断吻合，欧元对美元升值了，这时你就卖出欧元换回美元，达到了获利。相反，如果欧元对美元继续贬值，那么你就亏损了。,外汇市场的特点,1、有市无场 2、循环作业 3、真正公平、公开、公正 4、零和游戏,主要外汇市场,1、伦敦外汇交易市场 2、纽约外汇交易市场 3、法兰克福外汇交易市

6、场 4、东京外汇交易市场 5、新加坡外汇交易市场 6、瑞士苏黎士外汇交易市场,外汇交易时间段,亚洲时段（悉尼、新加坡、东京、香港） 05：00-16：00 欧洲时段（法兰克福、伦敦） 14：30-00：30 美洲时段（纽约、美国） 20：20-04：00,主要外汇市场交易时间段,纽西兰 06:0011:00 悉尼 07:0012:00 东京 08:0014:00 法兰克福 14:0023:00/15:0024:00 伦敦 15:3023:30/16:3000:30 纽约 20:2003:30/21:2004:00,外汇交易时段,在外汇市场上，当你买入或卖出一种货币的时候就是开设了一个头寸（ o

7、pen a position ）。一旦你开设了头寸，你就必须平仓（ close a position ），才能让你的利润或者损失兑现。 做多头寸（long）：买入/揸 基准货币 做空头寸 (short) ：卖出/沽 基准货币 头寸规模: 外汇市场上，以“手数”表示头寸规模。 1手即代表10万基准货币。,外汇头寸(position),外汇头寸,直接货币 盈亏=(卖价 买价) 手数 合约单位,间接货币 盈亏=（卖价 买价）/ 平仓价 手数 合约单位,例：某君在1.4500买入5手英镑/美元后，当日英镑/美元涨至1.4580后卖出，即全部平仓。该君盈利为4000美元 盈亏计算方法: (1.4580

8、1.4500) 5 100,000 盈亏=0.0080 5 100,000 盈利=4000 (USD),例：某君在90.80卖出10手美元/日元后，当日美元/日元跌至90.10平仓，该君盈利为7767.14美元。盈亏计算方法: (90.80-90.10)/90.10 10 100,000 盈亏=0.00769.14 10 100,000 盈利=7769.14(USD),外汇盈亏计算方法, 投资目标是国家经济，而不是上市公司的业绩 外汇是双边买卖，可买升可买跌 保证金交易，以小博大 ，投资成本轻 能够掌握亏损的幅度（设定止损） 成交量大，不容易为大户所操控 T+0交易 24小时交易，买卖可随时进

9、行 利息回报率高,外汇交易的优势,货 币 的 故 事,昔日的金融帝国，欧洲金融中心 1992年英镑危机：英国中央银行宣布退出欧洲汇率机制,实行单独浮动,由15%6.75%,令GBPUSD从2.01001.4000左右 GBP的走势与美国的政治经济联系最为密切,一直都是外汇投资者所关注和最具吸引力的货币品种,英镑（GDP）:疯,1998年6月1日，欧洲央行成立 1999年1月1日，欧盟区成立(12国27国) 欧元正式在外汇市场进行买卖 2002年1月,欧元才正式流通 911事件刺激欧元升值 目前欧元是第二大货币，波幅较为稳定，至05年,EUR的流通量超过USD,占外汇市场成交量的1/3 欧元走势外汇走势,欧元（EUR）:稳,二战致使日元大幅贬值 日本60、70年代的经济发展 最低息的货币：目前利率0.10% 日元与与美圆的关联最大,而且日本政府可以通过他们的国家政策直接干预日圆的升跌,日元（JPY）:傻,瑞士永远的