审计毕业论文浅谈审计市场信用危机研究述评

1、浅谈审计市场信用危机研究述评论文关键词：独立性 审计委托模式 审计业经营模式审计公司组织形式论文摘要：国内外学术界对造成审计独立性风险陛，及其审计信任危机形成的机理等进行了较为广泛地研究，形成了富有启发性的研究成果。本文以影响审计独立性的最关键的三种基础性制度因素审计委托代理模式、审计业经营模式和审计公司财产组织形式为分析框架，系统地梳理了近十年内国内外学术界关于审计市场信用危机形成机制及其解决对策的研究成果，并对这些理论成果作了简要评析以及未来需要进一步研究方向作了展望。一、引言近年发达和新兴的资本市场上不断出现的公司欺诈 (AccountingFraud) 案例 (Enron 、 Xero

2、x 、 Woridc0m、0west 、Sunbeam、 Parmalat ；银广厦和红光实业等 ) ，由于都存在师事务所出具了不具公信力的内部控制评价报告和严重失真审计报告而导致审计失败 (AuditFailures) 。现代设计的宗旨就是为了防止公司财务欺诈而作的制度性安排，其生命力是审计的独立性。然而，随着一些审计公司卷人公司财务欺诈案并因此而倒闭，从而动摇了公众和者对会计信息、审计公司的公信力乃至于对整个审计市场的信任，侵蚀了资本市场投资秩序的基础，从而引发了审计市场的信用危机。由于审计信用危机，各国纷纷加强了对审计市场的监管体制改革，但国内外学术界关于审计市场信用危机形成机制、如何监

3、管的讨论远未停止。学术界对审计市场信用危机研究的共同指向就是审计独立性风险性越来越大。按WattsandZimmerman(1983) 的定 ，所 独立性，是指 能揭示已 具有重大 造假 告的可能性。 明尽管 独立性是 生存之本与 有的核心价 追求，但并不是 必然具有的内在品 ，而是由多种基 性制度因素共同决定的。用函数式表示， 独立性 是：AuditIndependence ：f(A 、 B、c、 ) 。其中， A、B、C、是影响 独立性的一些客 因素。事 上 独立性正在遭受其内在的不断出 的反独立性因素的侵 ，存在 多 致社会公众和投 者不相信 独立性的因素，所以， 市 信用危机从本 上

4、，就是社会公众和投 者 独立性及其相 的 告 生不信任的危机。尽管影响 独立性的客 因素比 复 ，但 根到底影响 独立性的基 性制度因素主要是： 委托契 模式、 模式和 公司 形式。 近十年内所形成的关于 独立性 的研究文献，可以 ，国内外关于 独立性 性的研究大体上也是基于 三个 度之一的研究 角 行研究的。基于此，本文以 三个 度 研究框架， 近十年内国内外学 界关于 信用危机及其制度弥合方面研究成果 行了系 梳理、 与 析。二、 信用危机 析( 一) 委托契 模式、 独立性 与委托机制重构 公司作 本市 上的一种中介机构，即 人中介机构，其主要功能就是向投 者出售真 会 信息，以供投 者

5、 行，它是解决投 者和公司 控制人 ( 如控股股 或者 ) 之 代理 的有效方式之一 ( 多德， 2004) 。因此，当 独立性 性越来越大 ，国内外学 界无疑开始重新 代 委托契 模式内在缺陷，并寄希望从中找到重构 独立性的 策 ( 均科，2002；朱星文， 2005；蒋 明和 佳 ， 2005) 。从契 关系上 ， 公司作 定 信息真假的金融中介机构，接受所有者的委托对被审计对象进行财务审计。所以，审计市场的合理的、均衡的稳定审计契约关系模式应该是，审计公司接受投资者审计需求，对财务报告进行审计，供投资者进一步投资决策参考，并向投资者收取相应的审计费用。这种稳定的三角型审计模式不仅确保了审

6、计的形式独立性 (IndependenceinAppearance) ，也为实现实质独立性 (IndependenceinFact) 提供了制度上的条件，杜绝了审计师或审计公司与被审计对象进行财务欺诈合谋 (Collusion) 可能性，维持了审计报告的客观生和真实性，保护了投资者利益。然而，当公司上市成为公众公司时，审计需求产生变异，形成了审计的实质需求方与形式需求方裂变 ( 李洁和刘桂良， 2007) ，其中市场上的公众投资者为审计的实质需求方，而被审计对象即上市公司的实际控制人( 如控股股东或管理者) 则成为审计的形式需求方。审计方与这两种审计需求方相应地形成了两种不同的契约形式。一方面

7、审计供给方与审计形式需求方之间以“业务约定书”形式签订的是显性的私人契约( 谢荣， 1998) ；另一方面审计供给方与审计实质需求方之间以“注册会计执业准则”为依据确定的是隐性的契约 ( 陈汉文， 2002 ) 由于现实资本市场公众投资者高度分散，普遍存在“搭便车”的现象，实质需求方往往缺位。因此，现代资本市场上的一种奇特现象是被审计对象即上市公司实际控制人自己聘请审计公司审计自己财务报告的现象，从而使原来的三角形的稳定结构变成为审计公司与上市公司之间的直线形的失衡结构 ( 冯均科， 2002) ，这至少破坏了审计公司形式独立性。由于审计供给方和审计形式需求方均为具有“机会主义倾向”的契约人，

8、因此，现代资本市场上这种普遍存在的脆弱性审计契约模式，本身就隐含着审计供给方与审计形式需求方之间的合谋的内在缺陷，即审计形式需求方与审计供给方依靠自己的信息优势合谋造假欺诈公众投资者，从而造成审计实质独立性丧失的可能性。当直线型审计契约关系成为现代证券市场上普遍契约关系模式时，审计独立性能否成为审计业内在价值取向，完全取决于两种契约关系给审计公司及其审计师带来的激励机制比较。审计供给方与审计形式需求方即上市公司之间签订的是显性契约，上市公司控制人可以根据自己的需要选择自己满意或基本满意审计公司进行审计，这就决定了审计公司现实生存，在生存压力较大，审计市场成为买方市场情况下，审计供给方会向上市公

9、司妥协，放弃高层次的独立性价值追求转而向现实利益让步。当然审计供给方也会面临来自审计供给方与公众投资者之间的隐性公共契约约束，公共契约约束力来自于市场机制和制度机制。但近年来审计线形模式内在缺陷不仅存在于新兴市场国家，而且同样广泛地存在于发达市场经济国家，成为世界性的资本市场“通病”。这就说明，基于市场的约束机制并没有形成对审计业有效约束。所以，为了解决审计实质需求方缺位，而被审计对象与审计委托人重合造成审计委托契约关系扭曲的制度性弊端，学术界开始思考关于重新构造现代审计委托模式的问题 ( 蒋尧明、郑佳军， 2005；蒋尧明、谢周勇， 2008) 。认为解决这个问题的关键在于割裂上市公司管理层与审计公司之间的直接联系，寻找一个独立的第四方，由其来行使审计委托权，并由其直接支付审计公司或审计师的审计报酬。由于对独立的第