福建氢能源项目预算报告

1、福建氢能源项目预算报告MACRO 泓域咨询一、行业发展宏观环境分析氢燃料电池在重型交通领域，具有明显的优势。随着车重和续航的提升，燃料电池汽车成本将逐步接近甚至低于纯电动汽车。根据Cano,Zachary&Banham的研究，轻型客运方面，续航里程在600公里以内，纯电动汽车的成本要明显低于氢燃料电池汽车，但在600公里以上，电动汽车的成本大幅上升，超过燃料电池汽车成本。重型货运方面，续航里程400公里以上，燃料电池汽车成本将显著低于纯电动汽车成本。因此，相对锂电池，氢燃料电池在重型交通领域，具有更强的技术适应性。近年来我国燃料电池汽车产销量保持每年千辆左右，主要为客车和专用车辆。根据OFwe

2、ek统计合格证口径数据，2018年我国燃料电池汽车产量为1619辆，带动燃料电池需求51MW;相比2017年的产量1275辆，同比增加27%。就销量结构上看，我国氢燃料电池车以客车和专用车为主，其中专用车产量(含货车、环卫车等)为909辆，相比2017年增长尤为明显，客车产量为710辆。中通汽车、飞驰汽车两家企业占据全国总产量的70%以上。我国中央和地方对燃料电池的财政补贴力度持续，扶持氢燃料电池快速发展。2019年3月26日，财政部、工信部、科技部和发改委联合发布关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知，补贴政策的主要变化:3月26日-6月25日为过渡期，期间销售上牌的燃料电池汽车

3、按2018年对应标准的0.8倍补贴;地方补贴过渡期后不再对新能源汽车(新能源公交车和燃料电池汽车除外)给予购置补贴，转为用于支持充电(加氢)基础设施“短板”建设和配套运营服务等方面。从制氢、储运、加氢、电池系统到应用在氢燃料电池产业链中，上游是氢气的制取、运输和储藏，在加氢站对氢燃料电池系统进行氢气的加注;中游是电堆等关键零部件的生产，将电堆和配件两大部分进行集成，形成氢燃料电池系统;在下游应用层面，主要有交通运输、便携式电源和固定式电源三个方向。二、预算编制说明本预算报告是xxx科技发展公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会

4、计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。我们将不断超越自我，继续为广大客户提供功能齐全，质优价廉的产品和服务，打造一个让客户满意，对员工关爱，对社会负责的创新型企业形象！公司拥有优秀的管理团队和较高的员工素质

5、，在职员工约600人，80%以上为技术及管理人员，85%以上人员有大专以上学历。公司凭借完整的产品体系、较强的技术研发创新能力、强大的订单承接能力、快速高效的资源整合能力，形成了为客户提供整体解决方案的业务经营模式。经过多年的发展，公司产品已覆盖全国各省市。公司与国内多家知名厂商的良好关系为公司带来了新的行业发展趋势，使公司研发产品能够与时俱进，为公司持续稳定盈利、巩固市场份额、推广创新产品奠定了坚实的基础。（二）公司经济指标分析2018年xxx有限责任公司实现营业收入4102.41万元，同比增长21.12%（715.41万元）。其中，主营业务收入为3283.08万元，占营业总收入的80.03

6、%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入861.511148.671066.631025.604102.412主营业务收入689.45919.26853.60820.773283.082.1氢燃料电池(A)227.52303.36281.69270.851083.422.2氢燃料电池(B)158.57211.43196.33188.78755.112.3氢燃料电池(C)117.21156.27145.11139.53558.122.4氢燃料电池(D)82.73110.31102.4398.49393.972.5氢燃料电池(E)55.1673.5468.

7、2965.66262.652.6氢燃料电池(F)34.4745.9642.6841.04164.152.7氢燃料电池(.)13.7918.3917.0716.4265.663其他业务收入172.06229.41213.03204.83819.33根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额1123.74万元，较2017年同期相比增长153.85万元，增长率15.86%；实现净利润842.81万元，较2017年同期相比增长150.56万元，增长率21.75%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元4102.41完成主营业务收入万元3283.08主营业务收入占比80.03%营业收入增长

8、率（同比）21.12%营业收入增长量（同比）万元715.41利润总额万元1123.74利润总额增长率15.86%利润总额增长量万元153.85净利润万元842.81净利润增长率21.75%净利润增长量万元150.56投资利润率60.24%投资回报率45.18%财务内部收益率29.52%企业总资产万元7139.04流动资产总额占比万元37.92%流动资产总额万元2707.46资产负债率27.24%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、

9、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析氢燃料电池相对燃油和锂电池具备多重优势。燃料电池是继水力发电、热能发电和原子能发电第四种发电技术。各类燃料电池中，目前质子交换膜电池(PEMFC)最适合用于

10、燃料电池汽车。相对锂电池汽车而言，氢燃料电池汽车没有续航里程短、加注时间长的问题。氢燃料电池汽车的续航里程能达到500-1000公里，与燃油汽车基本接近，燃料加注时间仅为几分钟，远远低于电动汽车数个小时的充电时间。除此之外，氢燃料电池汽车还具有效率高、清洁环保等诸多优势。近一年多来，燃料电池频繁受到政策关注，加氢站建设突出强调。2019年“两会”期间，氢燃料电池产业首次被纳入政府工作报告，之后政策频出，在2019年12月工信部发布的新能源汽车产业发展规划(2021-2035)(征求意见稿)中，强调了要提高氢燃料制储运经济性，推进加氢基础设施建设。2020年4月10日国家能源局印发中华人民共和国

11、能源法(征求意见稿)，明确提出优先发展可再生能源，相较2007年的版本氢能被列入能源范畴。同时，地方政府从初始投资补贴和加氢补贴两方面，推出加氢站补贴方案。在各地方政府补贴方案中，根据加氢站加氢能力的不同分别给予初始投资补贴，而且针对加氢站的年度加氢量对每公斤氢气提供销售补贴，这两方面的补贴针对目前加氢站遇到初始投资大、氢气成本高两大难点给予有力支持。燃料电池产业链技术产业化与技术目标不断细化。2019年6月18日，国家能源局等部委指导下首部中国氢能源及燃料电池产业白皮书发布，不仅更加明确燃料电池汽车、加氢站的数量的总量目标，而且对氢能源比例、燃料电池系统产能和相关电堆及零部件产值做出规划，燃

12、料电池产业发展路径更为具体和系统。与规划数据相比，国内氢能现状仍有一段差距，说明未来看，氢燃料行业仍有较大的成长空间以及可以预期，氢燃料行业仍将保持较快的发展速度。从技术发展水平来看，我国制氢技术较国际先进水平相比仍有一定差距。衡量氢能产业发展水平的核心在于氢能和燃料电池产业相关的核心技术是否能实现国产化，而非仅仅在于组装进口的核心零部件。目前，在氢能产业方面，我国有部分技术已处于国际领先地位，如光催化和生物质制氢。但另一些与国际先进水平差距明显，如储氢环节，车载储氢罐和碳纤维目前仍存在瓶颈，我国在液氢储运技术方面较为薄弱;加氢站环节，氢气压缩机和加氢机技术与国外差距较大。综上从成本上考虑，我

13、国率先选择在长续航里程运营型汽车上发展，主要系此类汽车在燃料电池的使用上，与电动和燃油相比，更易实现使用成本的经济性。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx科技发展公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资2796.17(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1301.38882.83186.912796.171.1

14、工程费用万元1301.38882.836495.771.1.1建筑工程费用万元1301.381301.3835.64%1.1.2设备购置及安装费万元882.83882.8324.18%1.2工程建设其他费用万元611.96611.9616.76%1.2.1无形资产万元305.71305.711.3预备费万元306.25306.251.3.1基本预备费万元147.52147.521.3.2涨价预备费万元158.73158.732建设期利息万元3固定资产投资现值万元2796.172796.17（二）流动资金预算预计新增流动资金预算855.59万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二

15、年第三年第四年第五年1流动资产万元6495.773589.043981.156495.776495.776495.771.1应收账款万元1948.731071.801461.551948.731948.731948.731.2存货万元2923.101607.702192.322923.102923.102923.101.2.1原辅材料万元876.93482.31657.70876.93876.93876.931.2.2燃料动力万元43.8524.1232.8843.8543.8543.851.2.3在产品万元1344.63739.541008.471344.631344.631344.631.

16、2.4产成品万元657.70361.73493.27657.70657.70657.701.3现金万元1623.94893.171217.961623.941623.941623.942流动负债万元5640.183102.104230.145640.185640.185640.182.1应付账款万元5640.183102.104230.145640.185640.185640.183流动资金万元855.59470.57641.69855.59855.59855.594铺底流动资金万元285.19156.86213.90285.19285.19285.19（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分

17、析：总投资预算3651.76万元，其中：固定资产投资2796.17万元，占项目总投资的76.57%；流动资金855.59万元，占项目总投资的23.43%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1301.38万元，占项目总投资的35.64%；设备购置费882.83万元，占项目总投资的24.18%；其它投资611.96万元，占项目总投资的16.76%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=2796.17+855.59=3651.76（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元3651.76130.60%130

18、.60%100.00%2项目建设投资万元2796.17100.00%100.00%76.57%2.1工程费用万元2184.2178.11%78.11%59.81%2.1.1建筑工程费万元1301.3846.54%46.54%35.64%2.1.2设备购置及安装费万元882.8331.57%31.57%24.18%2.2工程建设其他费用万元305.7110.93%10.93%8.37%2.2.1无形资产万元305.7110.93%10.93%8.37%2.3预备费万元306.2510.95%10.95%8.39%2.3.1基本预备费万元147.525.28%5.28%4.04%2.3.2涨价预备

19、费万元158.735.68%5.68%4.35%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元2796.17100.00%100.00%76.57%5建设期间费用万元6流动资金万元855.5930.60%30.60%23.43%7铺底流动资金万元285.2010.20%10.20%7.81%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷55.00%,计划收入4511.10万元，总成本3806.42万元，利润总额-14349.16万元，净利润-10761.87万元，增值税151.71万元，税金及附加58.12万元，所得税-3587.29万元；第二年负荷75.00%,计划收入6151.50万元，总成本487

20、1.22万元，利润总额-18161.27万元，净利润-13620.95万元，增值税206.87万元，税金及附加64.74万元，所得税-4540.32万元；第三年生产负荷100%，计划收入8202.00万元，总成本6202.22万元，利润总额1999.78万元，净利润1499.84万元，增值税275.83万元，税金及附加73.01万元，所得税499.94万元。（一）营业收入估算该“福建氢能源项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑氢燃料电池行业设备相对价格变化，假设当年氢燃料电池设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入8202.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税

21、=销项税额-进项税额=275.83万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元4511.106151.508202.008202.008202.001.1氢燃料电池万元4511.106151.508202.008202.008202.002现价增加值万元1443.551968.482624.642624.642624.643增值税万元151.71206.87275.83275.83275.833.1销项税额万元1312.321312.321312.321312.321312.323.2进项税额万元570.07777.371036.491036.

22、491036.494城市维护建设税万元10.6214.4819.3119.3119.315教育费附加万元4.556.218.278.278.276地方教育费附加万元3.034.145.525.525.529土地使用税万元39.9139.9139.9139.9139.9110税金及附加万元58.1264.7473.0173.0173.01（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用6202.22万元，其中：可变成本5323.99万元，固定成本878.23万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目

23、运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1301.381301.38当期折旧额1041.1052.0652.0652.0652.0652.06净值260.281249.321197.271145.211093.161041.102机器设备原值882.83882.83当期折旧额706.2647.0847.0847.0847.0847.08净值835.75788.66741.58694.49647.413建筑物及设备原值2184.21当期折旧额1747.3799.1499.1499.1499.1499.14建筑物及设备净值436.842085.071985.931886.7917

24、87.651688.514无形资产原值305.71305.71当期摊销额305.717.647.647.647.647.64净值298.07290.42282.78275.14267.505合计：折旧及摊销2053.08106.78106.78106.78106.78106.78总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元4317.442374.593238.084317.444317.444317.442外购燃料动力费万元303.49166.92227.62303.49303.49303.493工资及福利费万元771.45771.45771.45

25、771.45771.45771.454修理费万元11.906.558.9311.9011.9011.905其它成本费用万元691.16380.14518.37691.16691.16691.165.1其他制造费用万元229.30126.12171.98229.30229.30229.305.2其他管理费用万元89.9949.4967.4989.9989.9989.995.3其他销售费用万元304.80167.64228.60304.80304.80304.806经营成本万元6095.443352.494571.586095.446095.446095.447折旧费万元99.1499.1499.

26、1499.1499.1499.148摊销费万元7.647.647.647.647.647.649利息支出万元-10总成本费用万元6202.223806.424871.226202.226202.226202.2210.1可变成本万元5323.992928.193992.995323.995323.995323.9910.2固定成本万元878.23878.23878.23878.23878.23878.2311盈亏平衡点44.02%44.02%达产年应纳税金及附加73.01万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1999.78（万元）。企业所

27、得税=应纳税所得额税率=1999.7825.00%=499.94（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1999.78（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1999.7825.00%=499.94（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额1999.78万元，缴纳企业所得税499.94万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=1999.78-499.94=1499.84（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=5

28、4.76%。（2）达产年投资利税率=64.31%。（3）达产年投资回报率=41.07%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入8202.00万元，总成本费用6202.22万元，税金及附加73.01万元，利润总额1999.78万元，企业所得税499.94万元，税后净利润1499.84万元，年纳税总额848.78万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8202.004511.106151.508202.008202.008202.002税金及附加万元73.0158.1264.7473.0173.0173.013总成本费用万元6202.

29、223806.424871.226202.226202.226202.225增值税万元275.83151.71206.87275.83275.83275.836利润总额万元1999.78-14349.16-18161.271999.781999.781999.788应纳税所得额万元1999.78-14349.16-18161.271999.781999.781999.789企业所得税万元499.94-3587.29-4540.32499.94499.94499.9410税后净利润万元1499.84-10761.87-13620.951499.841499.841499.8411可供分配的利润万

30、元1499.84-10761.87-13620.951499.841499.841499.8412法定盈余公积金万元149.98-1076.19-1362.10149.98149.98149.9813可供投资者分配利润万元1349.86-9685.68-12258.851349.861349.861349.8614应付普通股股利万元1349.86-9685.68-12258.851349.861349.861349.8615各投资方利润分配万元1349.86-9685.68-12258.851349.861349.861349.8615.1项目承办方股利分配万元1349.86-9685.68-

31、12258.851349.861349.861349.8616息税前利润万元1999.78-14349.16-18161.271999.781999.781999.7817息税折旧摊销前利润万元2106.56-14242.38-18054.492106.562106.562106.5618销售净利润率%18.29%-238.56%-221.42%18.29%18.29%18.29%19全部投资利润率%54.76%-392.94%-497.33%54.76%54.76%54.76%20全部投资利税率%64.31%64.31%64.31%64.31%21全部投资回报率%41.07%-294.70%

32、-373.00%41.07%41.07%41.07%22总投资收益率%41.07%-294.70%-373.00%41.07%41.07%41.07%23资本金净利润率%41.07%-294.70%-373.00%41.07%41.07%41.07%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险

33、，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的有关政策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。项目承办单位要积极响应国家相关行业政策调整，最大程度地争取国家政策扶持，同时，与社会各界以及各阶层保持友好的协作关系，成立相关公关部门，建立与政府之间的关系网；根据信息的交互状况，建立信息分析系统，预测宏观经济的变动；此外，结合政府政策与项目承办单位实际情况进行利益让步，通过政府平台来获得公司业务的拓展，并逐步将此作为项目产品市场开拓的重要方式

34、之一。（二）社会风险分析在项目实施中如有文物保护问题，项目承办单位将依照有关法律、法规的规定进行办理和保护，确保将具有历史文化价值的东西保留下来，融入新时代当地的精神风貌，坚决杜绝摧毁城市珍贵历史文物、损害城市形象的事件发生。对人文环境影响的规避措施；城市作为人类文明的产物，本身就承载着一定的文化和历史，所以投资项目在实施过程时，必须充分考虑到这一点；目前，投资项目地面上没有发现军事设施、教堂、寺庙、文物古迹以及重要建筑设施。（三）市场风险分析市场竞争环境分析：就国内项目产品市场竞争环境而言，我国共有34个省级行政区，333个地级行政区划单位，国内基本建成交通互助调度网络；在地域性强势竞争态势

35、下，跨区域性、全国调度系统纷纷形成，投资项目面临着地域性与非地域性双重市场竞争的压力。市场需求预测因素分析：项目产品市场供求总量的实际情况和预测情况有偏差，特别是市场需求量与预测销售量有偏差，其次是产品实际价格可能与预测价格有偏差；同时，顾客的理念变动、产品应用导向亦是其潜在的风险；政府对项目的市场法律指引，规范的市场化运行效果也应考虑其中。项目承办单位将本着“高效?p务实?p严谨”的管理模式，在努力降低生产成本的同时，不断加强和完善营销机制和管理机制，强化项目产品广告宣传力度，生产高质量的产品，以满足市场的需要；优质的产品再加上完善的销售服务体系建设是占有市场?p规避和化解风险最有效的策略。

36、加大产品宣传力度，创新营销方式和手段开拓新兴市场，建立独立、主动、可控的销售渠道和销售网络，建立高素质的销售队伍；通过产品宣传、博览会、网络、媒体等形式，向顾客宣传、展示项目产品，吸引客户推动产品销售，逐步扩大客户群，以降低市场风险因素的影响。由于能源需求的日益增长，化石燃料的消耗与CO2排放总量快速上升，“清洁、低碳、安全、高效”的能源变革已是大势所趋。可再生能源(如太阳能、风能、水电等)作为替代能源大规模使用却受限于其固有的间歇性、波动性与随机性；而氢是一种洁净的二次能源载体，能方便地转换成电和热，转化效率较高，有多种来源途径。采用可再生能源实现大规模制氢，通过氢气的桥接作用，既可为燃料电

37、池提供氢源，也可绿色转化为液体燃料，从而有可能实现由化石能源顺利过渡到可再生能源的可持续循环，催生可持续发展的氢能经济。氢能作为连接可再生能源与传统化石能源的桥梁，可以为实现“氢经济”与现在或“后化石能源时代”能源系统起到桥接作用。因此，氢能作为洁净能源利用是未来能源变革的重要组成部分。氢燃料电池具有燃料能量转化率高、噪音低以及零排放等优点，可广泛应用于汽车、飞机、列车等交通工具以及固定电站等方面。从燃料电池在载人航天、水下潜艇、分布式电站获得应用以来，燃料电池一直受到各国政府和企业的关注，其研发、示范和商业化应用的资金投入不断增加。在未来煤电占比相对较低的情况下，由于风能、太阳能等可再生能源

38、技术规模的增大，整个上游的电源结构会越来越清洁。在这种结构下，新能源汽车特别是纯电动汽车、基于电解水制氢的燃料电池汽车，排放强度会明显下降。而燃料电池汽车不同于纯电动汽车的是，它实现了上游发电和终端用电在时间上的“分离”，进而使得氢能相比于波动性较大的风能和太阳能(纯电动车技术路线)的互补能力更强。因此，发展氢能和氢燃料电池具有巨大的能源战略意义。全球范围来看，世界主要发达国家从资源、环保等角度出发，都十分看重氢能的发展，目前氢能和燃料电池已在一些细分领域初步实现了商业化。2017年全球燃料电池的装机量达到670兆瓦，移动类装机量455.7兆瓦，固定式装机量213.5兆瓦。截至2017年12月

39、，全球燃料电池乘用车销售累计接近6000辆。丰田Mirai共计销售5300辆，其中美国2900辆，日本2100辆，欧洲200辆，占全球燃料电池乘用车总销量的九成以上。截至2017年年底，全球共有328座加氢站，欧洲拥有139座正在运行的加氢站，亚洲拥有118座，北美拥有68座。目前氢燃料电池及氢燃料电池汽车的研发与商业化应用在日本、美国、欧洲迅速发展，在制氢、储氢、加氢等环节持续创新。美国氢能的生产和储运有AirProducts、Praxair等世界先进的气体公司，并且有技术领先的质子膜纯水电解制氢公司，同时还掌握着液氢储气罐、储氢罐等核心技术。液氢方面，美国在液氢生产规模、液氢产量、价格方面

40、都具有绝对优势。美国燃料电池乘用车和叉车保有量领先全球：丰田Mirai在美国销售了超过2900辆燃料电池汽车。美国拥有世界最大的燃料电池叉车企业PlugPower，目前已有超过2万辆燃料电池叉车，进行了超过600万次加氢操作。加氢站建设方面，目前北美分布的68座加氢站仅1座位于加拿大，其余全部分布在美国，其加州地区集中度最高。美国燃料电池汽车液氢使用量非常高，全年液氢市场需求量的14%都被用于燃料电池车。日本由于资源短缺，政府对氢能和燃料电池的推广力度在世界范围内都是最大的。目前，日本在家庭用燃料电池热电联供固定电站和燃料电池汽车商业化运作方面都是最成功的。早在2014年4月制定的“第四次能源

41、基本计划”，日本政府就明确提出了加速建设和发展“氢能社会”的战略方向。所谓“氢能社会”是指将氢能广泛应用于社会日常生活和经济产业活动之中，与电力、热力共同构成二次能源的三大支柱。据此，2014年6月，日本经济产业省制定了“氢能与燃料电池战略路线图”，提出了实现“氢能社会”目标分三步走的发展路线图：到2025年要加速推广和普及氢能利用的市场；到2030年要建立大规模氢能供给体系并实现氢燃料发电；到2040年要完成零碳氢燃料供给体系建设。截至2018年1月，日本燃料电池乘用车保有量约2000台，燃料电池大巴预计2020年增加到100台。从目前的燃料电池汽车价格、保有量和加注站数量来看，日本尚处于燃

42、料电池汽车社会的摇篮期，预计2050年将是日本燃油汽车全面向燃料电池汽车过渡之年。近期，欧洲燃料电池和氢能事业联合组织(FCHJU)发布了“欧洲氢能路线图”(图1)。该路线图提出了欧洲氢能未来30年的发展规划，并得到欧洲17家氢能公司和组织的支持。该报告认为，氢是欧洲能源转型的重要元素，到2050年可占最终能源需求的24%并提供540万个工作岗位。为了实现欧洲二氧化碳减排目标，必须发展氢能。对于诸如天然气网、运输(特别是重型车辆)关键部分的规模脱碳、高级燃料和化学原料需要大量使用氢气。此外，氢气可以解决大规模整合可再生能源以及实现低成本季节性储能和跨区域有效清洁能源运输中的技术难题。报告认为，

43、到2050年，氢能将在各个领域发挥重要作用，并为了实现欧洲2050年氢能产业目标，设置了短期和中期目标。报告预测，到2050年，欧洲10%18%建筑的供暖和供电可以由氢能提供；工业中23%的高级热能可由氢能提供。报告指出，氢能的使用将带来巨大的社会、经济和环境效益。到2030年，氢能的预计部署将为欧盟公司的燃料和相关设备创造约1300亿欧元的产业；到2050年达到8200亿欧元。氢能将为欧盟工业创造一个本地市场，作为在全球氢能经济中竞争的跳板。2030年的出口潜力估计将达到700亿欧元，净出口额将达到500亿欧元。韩国在氢能和燃料电池领域也有较强的规划布局，但是其相关技术实力较欧、美、日略逊一

44、筹。以现代等汽车企业为依托，韩国政府未来5年内用于氢燃料电池以及加氢站的补贴将达到20亿欧元。目标是到2022年为15000辆燃料电池汽车和1000辆氢气公交车提供资金。其中资助计划包括310个新的氢气加气站，政府还将制定使用法规。韩国政府于2019年1月发布“氢能经济发展路线图”，旨在大力发展氢能产业，以引领全球氢燃料电池汽车和燃料电池市场发展。根据该路线图，韩国政府计划到2040年氢燃料电池汽车累计产量由2018年的2000余辆增至620万辆，氢燃料电池汽车充电站从现有的14个增至1200个。韩国政府表示将开始为燃料电池出租车和卡车提供补贴，到2022年燃料电池公交车数量将增加到2000辆

45、，并预计在2021年开始用燃料电池车取代燃油警车。在固定式燃料电池方面，韩国目前的发展重点在于大型燃料电池发电站。韩国斗山集团是推动该项目建设的主体。2017年6月，该集团完成了韩国最大的氢能燃料电池发电站的建设，而该发电站的建设成本大约有3600万美元。据报道，该发电站每年可生产144台440千瓦的燃料电池系统，可以满足市场的需求。氢能产业链主要包括：氢的制取、储存、运输和应用等环节。氢既可广泛应用于传统领域，又可应用于新兴的氢能车辆(包括乘用车、商用车、物流车、叉车、轨道车等)以及氢能发电(包括热电联供分布式发电、发电储能、备用电源等)。为加快发展中国的氢能产业，依据目前的资源条件和能源产

46、业状况，应在加强氢安全的基础上，积极推行氢源多元化及氢能多元化和规模化应用。我国近年来每年纯度99%以上氢气的使用量约700亿立方米(约600万吨)，年产值1200亿元人民币以上。目前国内发展氢能的生产方式，主要有煤制氢、天然气制氢和工业副产氢，其中工业副产氢追溯其上游一次能源主要还是煤和天然气。因此，目前国内氢能生产主要还是依靠化石能源，而电解水制氢仅占比2%4%，占比较为有限。对于氢能的消费，国内大约90%或更多纯度99%左右的氢气都用于炼化产品生产过程中的加氢，以及合成氨、合成甲醇、石油炼化等化工领域，仅有2%4%的氢气作为工业气体用于冶金、钢铁、电子、建材、精细化工等行业的还原气、保护

47、气、反应气等，而在燃料电池汽车领域氢能的利用更少。总体看，目前我国具备一定的氢工业基础，但是仍然还是以工业原料为主。氢作为能源消费的市场规模依然较小。在氢能和燃料电池发展方面，我国也一直不落后。2016年10月，中国标准化研究院资源与环境分院和中国电器工业协会发布的中国氢能产业基础设施发展蓝皮书(2016)首次提出了我国氢能产业的发展路线图(表1)。对我国中长期加氢站和燃料电池车辆发展目标进行了规划。中国制造2025明确提出燃料电池汽车发展规划，更是将发展氢燃料电池提升到了战略高度。目前不论是国内的氢能技术，还是氢能产业基础，虽然都具有一定的战略规模，但是与国际最先进水平还有一定的差距。在我国

48、中东部沿海经济、技术实力较强的珠三角、长三角和北京等地区，聚集了我国燃料电池发展的主要企业。并且，近2年燃料电池投资热度升温，由几年前的数家发展到现在的近千家燃料电池企业。与国外丰田、现代等燃料电池生产企业发展路线不同，中国氢燃料电池汽车企业主要分布在商用车领域氢燃料电池商用车已实现量产。氢燃料电池乘用车还处于示范运行阶段，其中上汽集团对燃料电池乘用车投入力度最大，2017年发布国内第一款商业化燃料电池轻型客车大通V80。燃料电池叉车方面，我国已有东莞氢宇等企业布局，随着氢能市场不断成熟，我国叉车市场会是燃料电池另一个巨大的应用场景。加氢站方面，目前我国已形成了一批从加氢站设计到运营的企业，这

49、些企业主要集中在北上广地区。目前我国制氢、储氢、加氢等环节的关键核心设备，还不能全部“国产化”，成本难降。我国建成可运行加氢站12个，在建19个，典型代表北京永丰加氢站和上海安亭加氢站均从国外引进核心设备和技术咨询服务。我国示范性加氢站及燃料电池客车车载供氢系统尚处于35兆帕压力技术水平。为与客车配套，现有加氢站采用45兆帕隔膜式压缩机、45兆帕储氢罐和35兆帕氢气加注机等设备，压力标准提升还有待未来70兆帕燃料电池汽车普及。在系统方面，国内燃料电池开发以车用质子交换膜燃料电池为主，已经具有系统自主开发能力且生产能力较强。以新源动力、亿华通、氟尔赛、重塑科技和国鸿重塑为代表的企业，具备年产万台

50、燃料电池系统的批量生产能力。然而在燃料电池系统关键零部件方面，中国与国际先进水平差距较大，基本没有成熟产品。在电堆方面，国内燃料电池电堆正在逐渐起步，电堆及产业链企业数量逐渐增长，产能量级提升，到2018年国内电堆产能超过40万千瓦。目前，国内电堆厂商主要有两类：自主研发，以新源动力、神力科技和明天氢能为代表；引进国外成熟电堆技术，以广东国鸿为代表，其余企业有潍柴动力、南通百应等。在双极板方面，由于机加工石墨板成本高，复合材料双极板近年来开始走向应用，如石墨/树脂复合材料、膨胀石墨/树脂复合材料、不锈钢/石墨复合材料等。国内新源动力开发的不锈钢/石墨复合双极板电堆已经应用于上汽大通V80轻型客

51、车上。广东国鸿引进加拿大Ballard公司膨胀石墨/树脂复合双极板生产技术，生产电堆已经装备数百辆燃料电池车。乘用车燃料电池具有高能量密度需求，金属双极板相较于石墨及复合双极板具有明显优势。金属双极板的设计及加工技术主要掌握在国外企业，国内企业尚处于小规模开发阶段，但是明天氢能科技公司正在建设年产万台级自动化生产线。在膜电极方面，以新源动力、武汉理工新能源为代表，初步具备了不同程度的生产线，年产能在数千平方米到万平方米，但还需要开发以狭缝涂布为代表的大批量生产技术。市场上主要生产全氟磺酸膜的企业主要来自于美国、日本、加拿大及中国。我国已具备质子交换膜国产化能力，山东东岳集团质子交换膜性能出色，

52、具备规模化生产能力。目前，东岳DF260膜厚度可做到15m，在OCV情况下耐久性大于600小时。近年来，我国氢能燃料电池技术整体上取得了长足的发展，但关键材料、核心部件的批量生产技术尚未形成，催化剂、隔膜、碳纸、空压机、氢气循环泵等仍主要依靠进口，这严重制约了我国氢能燃料电池产业的自主可控发展。应当看到，我国在高活性催化剂、高强度高质子电导率复合膜、碳纸、低铂电极、高功率密度双极板等方面的技术水平目前已经达到甚至超过了国外的商业化产品，但多停留于实验室和样品阶段，还没有形成大批量生产技术。因此，亟待加强上述关键材料核心部件的技术转化，加快形成具有完全自主知识产权的批量制备技术和建立产品生产线，全面实现关键材料核心部件的国产化与批量生产。同时，进一步提高电堆比功率，降低电堆铂用量，才能大幅降低燃料电池产品的成本。目前，我国燃料电池堆和系统可靠性与耐久性等与国际先进水平仍存在差距，在全工况下的可靠性与耐久性有待提高。燃料电池系统可靠性与寿命不完全由电堆决定，还依赖于系统配套，包括燃料供给、氧化剂供给、水热管理和电控等。因此，需加强燃料电池系统整体的过程机理及控制策略研究。这方