新三板挂牌建议书(协会版)

1、新三板挂牌建议书,专业合作自律,Company Logo,目录,Company Logo,新三板市场的基本情况,什么是新三板? 新三板是“全国中小企业股份转让系统”的简称，是经国务院批准设立的第一家公司制证券交易场所，也是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所。,全国股份转让系统定位于为创新型、创业型和成长型中小微企业提供资本市场服务，为非上市股份公司股票公开转让和发行融资的市场平台，为公司提供股票交易、发行融资、并购重组等相关服务，为市场参与人提供信息、技术和培训服务。,Company Logo,新三板发展现状,Company Logo,新三板的优势,无硬性财务指标要求

2、,挂牌条件弹性较大,挂牌成本低周期短,可自行选择融资对象及融资时点,适度信息披露原则,与一板二板 相比,Company Logo,企业在新三板挂牌的好处,规范治理,直接融资,股份流动,价值发现,并购重组,挂牌,新三板,提升形象,信用增进,股权激励,Company Logo,新三板挂牌主要条件,公司依法设立且存续满两年,业务明确，具有持续经营能力,公司治理机制健全，合法规范经营,股权明晰、股票发行和转让行为合法合规,有限公司按原账面净资产折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。,主要是指公司所开展的业务划分清晰，公司自成立以来有持续的经营且具有持续经营能力。如果公

3、司在挂牌前两个年度出现持续亏损，可能影响挂牌。,目前不少公司治理不够规范，例如公司章程成为摆设，未能得到执行等，律师会同券商在改制之时会帮助公司建立规范的公司治理结构。,公司成立、出资、增资行为合法合规；公司历次股权转让合法合规，公司股权明晰，不存在法律纠纷或潜在的法律纠纷。,主办券商推荐并持续督导,公司需要选择券商负责推荐挂牌及后续的持续督导。,Company Logo,新三板挂牌流程,一个月,两个月,一到两个月,一个月,中介机构开展尽职调查工作,有限责任公司改制为股份有限公司,中介机构制作挂牌申请文件,通过挂牌的董事会、股东大会决议,券商内核,十五日,全国中小企业股份转让系统公司审查及证监

4、会核准,两个月,信息披露及股份初始登记,挂牌,Company Logo,新三板挂牌费用,挂牌初费和年费： 2-5万元,信息披露费用： 互联网发布， 费用低,推荐挂牌费用： 150-200万元,主办券商持续督导费用：约5-10万元,Company Logo,六类企业适合上新三板,Company Logo,新三板解困IPO,新三板 解决A股IPO难题的关键在于尽快健全新三板，使其成为资本市场的牢固基础。新三板本月正在进行系统切换升级，八九月能正式提供协议交易、做市商制度、集中竞价三种交易方式。可以预计未来一年内新三板的融资功能将有较大提高。而目前正在苦等上市融资的企业，也应该有先上新三板再图主板中

5、小板创业板的思想准备。,企业挂牌上市 途径,IPO 根据证监会最近发布的IPO申报企业数据，目前两市处于正常审核状态的拟上市企业有595家。其中，拟在主板上市的企业215家，拟在中小板上市的企业175家，拟在创业板上市的企业205家。按照管理层最近透露的信息，今年内发行新股100家，平均每个月不到15家。显然，主板中小板创业板IPO满足不了中国企业直接融资需要。,事实上，已经有多家企业从新三板成功转板上市，其中久其软件已在中 小板上市,北陆药业、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、紫光华宇、博晖创新、东土 科技已在创业板上市。新三板作为A股过渡性平台的地位,越来越明显。,Company Logo,律师在企业新

6、三板挂牌中的工作,Company Logo,中国新三板服务商协会简介,随着我国多层次资本市场建设提速，新三板的全国扩容，为更好地整合新三板服务商资源，有序开拓新三板市场，我们邀请证券公司、律师事务所、会计师事务所、评估师事务所、投资公司、基金公司、企业管理咨询培训公司，以及研究机构和媒体共同发起成立“中国新三板服务商协会”（以下简称“协会”），于3月6日下午在北京中银律所会议室成功召开发起人大会，推选了52名理事，15名常务理事，选举北京中银律所创始合伙人、证监会第六届发审委委员唐金龙博士为会长，任命北京市中银律所合伙人董承孝为秘书长。 协会已经在辽宁、天津、黑龙江、湖北、上海、广东和深圳设立分会，河北、山西、吉林、河南、江苏、湖南等分会也正在筹备，到年底覆盖全国，3年内发展3万会员，形成全国的网络渠道和专业团队。 协会将本着合作、专业、自律的宗旨，发挥服务会员、服务企业、服务政府的职能，致力于行业的制度和规范的建设，推动行业自律，分发挥遍布全国各地的25万律师、10万注册会计师的主力军作用，整合券商和投资公司、管理咨询公司及培训公司资源，对接地方政府、园区和商会协会，共同打造一个新三板服务平台，有序开拓市场，探索四板+三板+投融资+并购”的全