2009年环保行业风险分析报告（word版本，p173页）

2009年中国环保行业风险分析报告摘要一、环保产业市场现状及发展趋势我国环保产业的基本特征为环保企业数量多、规模小，并且布局分散，环保资金投入不足，环保产品缺乏竞争力，企业研发能力薄弱，产业结构不合理。发展能力受到局限主要包括内部制约因素和外部制约因素，内部制约因素主要是指环保企业内部所存在的制约行业发展的因素；外部制约因素主要包括缺乏有效的宏观调控和政策引导，缺乏有效的财政和金融手段提高资金支持，缺乏有效的科技和研发系统、革新机制和科技成果转化能力，环保产业发展的外部环境有待改善等。市场需求结构市场供给结构政府采购市政建设企业需求出口需求个人需求技术产品设备生态恢复治理信息咨询教育培训资料来源世经未来整理环保产业市场需求和供给结构分析在供需方面，其中影响需求的因素有国家和地区经济发展程度；环境战略与政策，手段与执行和政府调控；体制结构；公众健康水平，环境意识和公众压力；经济驱动利益，贸易全球化和出口导向型经济。影响供给的因素有国家和地区经济发展水平和市场发育程度；国家产业发展战略；体制性约束与地方政府利益导向和偏好；政府介入、市场约束和行政协调；研发战略与技术革新系统；财政与金融措施及其执行。从未来看，我国需求和供给均将保持着较高的增长速度。从现在的发展趋势来看，环保产业是一个覆盖面非常广泛的产业领域。从需求方来看，政府实施的综合污染控制措施与转变企业生产技术过程，将会有效的促进需求的增长。从供给方来分析，国家对于产业发展战略给出了明确的指导性规划和具体的扶持政策，在某些领域更是建立了科学有效的政府调控机制，产业的供给将会有极大地提高。另外，我国政府一直从经济、社会与环境三方面科学认识环保产业发展的客观规律，利用规律来积极推进管理体制、政策项目和市场机制变革，这将是我国环保产业发展的持续强劲动力。二、环保产业发展及投资状况分析及预测本章主要介绍环保产业中的投资状况和环境状况，分析环境保护中仍然出现的问题，并重点对相应的投资行为进行分析，对相应的发展趋势进行适当的描述。对我国的环境状况而言，在淡水资源方面，2007年，全国地表水污染依然严重。七大水系总体为中度污染，浙闽区河流和西南、西北诸河水质良好，湖泊富营养化问题突出。在海洋水质方面，全国近岸海域水质总体为轻度污染。与2006年相比，水质略有下降。近海大部分海域为清洁，远海海域水质保持良好。在空气质量方面，全国城市空气质量总体良好，但部分城市污染仍较重；全国酸雨分布区域保持稳定，但酸雨污染仍较重。对于声环境，全国720的城市区域声环境质量处于好或较好水平，环境保护重点城市区域声环境质量处于好或较好水平的占752。对于固体废弃物，2007年，全国工业固体废物产生量为175767万吨，比2006年增加160；排放量为1197万吨，比2006年减少81；2007年，全国辐射环境质量总体良好。环境电离辐射水平基本保持稳定状态，核设施、核技术利用活动周围环境辐射水平为正常环境水平；环境电磁辐射水平总体情况较好，除个别大功率发射设施局部环境综合场强略超国家标准外，其它电磁辐射设施设备周围电磁辐射水平满足国家标准。从环保产业的投资状况来看，投资规模逐渐扩大，但总额占GDP的比重始终在115之间，增长的空间较大。地域分布上主要以东部沿海省份为主。资金来源方面，仍依赖于财政资金，引入市场力量成为重中之重，因此就环保产业投资改革方向进行预测，我国将会更加准确的界定和切实落实各相关主体的环境保护事权，并完善环境保护投资制度，加大环保资金的投入，这将对我国环保产业的发展具有重要的意义。三、环保产业重点区域分析及预测污水处理行业，在规模上主要以北京、浙江、四川、上海等省份为主，资产区域集中度较高，北京市占比约为4610，在销售上，浙江省表现相对较好，北京市的亏损额较大，约占全国的一半左右；环保设备行业，在规模上主要以北京、浙江、广东等省份为主，资产的区域集中度低于污水处理行业，行业有了一定程度的发展，1/5的销售收入来自于江苏省，亏损额最大的是浙江省，区域盈利能力差别较大。另外，西部地区如西藏、青海等由于经济和生态环境的原因，环保产业尚没有建立。对于各地区，环境状况差别较大。一般而言，环境污染程度越重，对环保产业的促进作用就越大，该章主要对北京、上海、江苏和广东等四个经济较发达的区域进行简单介绍。对于天津市，2007年，环境质量总体水平明显好于2006年。环境空气质量达到或优于二级良好水平的天数为320天，占总监测天数的877，创天津市有监测以来历史最好水平；集中式城市饮用水源水质达标率为100；城市地表水环境功能区水质达标率为100；中心城区道路交通噪声平均声级为677分贝（A），声环境质量等级总体评价为“好”；中心城区区域环境噪声平均声级为547分贝（A）,比上年下降02分贝（A），声环境质量等级总体评价为“较好”；辐射环境保持在本底水平。对于上海市，2007年，环境监测数据显示，上海市生态环境质量总体上稳中趋好，全市环境空气质量优良天数为328天，比2006年增加4天，优良率达到899，为历史最高。二氧化硫、二氧化氮年日平均浓度分别较2006年改善10和16，大部分区县环境空气质量优良率也较2006有所上升。2007年，江苏省加快推进资源节约型、环境友好型社会建设，环境保护工作取得积极进展，主要污染物总量减排年度任务超额完成，环境质量总体保持稳定，部分地区环境质量有所改善。但全省环境形势依然严峻，水污染问题较为突出，部分城市空气中可吸入颗粒物出现超标现象，改善环境质量依然面临较大压力。2007和2008年，广东省大力加强生态环境保护工作，全力推进污染减排，不断加大环境综合整治力度，强化环境监管，全省二氧化硫和化学需氧量排放总量持续下降，全省环境质量总体保持稳定，主要江河和珠三角河网干流水道水质优良。近岸海域水质大部分满足功能区要求。所有地级以上市空气质量均达到国家二级标准。四、环保各行业企业竞争态势分析及预测环保行业主要包括污水处理和环保设备两个子行业。就污水处理行业而言，2008年11月行业实现扭亏为盈，盈利能力有所提高，但从效益水平来看，发展能力处于历史低位，偿债能力和营运能力也未有较大的改进。20042008年11月污水处理行业盈利水平分析单位亿元销售收入同比增长利润总额同比增长销售利润率20048185283038137047020052500580501311915051200625952723096192273712007111338638100902363326520081114719366407013995149资料来源国家统计局相对污水处理行业而言，环保设备行业规模较大，2008年11月各项指标表现均较差，尤其应引起关注的是行业的财务费用上升明显，减弱了行业的偿债能力。20042008年11月环保设备行业盈利水平分析单位亿元销售收入同比增长利润总额同比增长销售利润率2004335143818184149285492005456042652273425886002006600832969323512945382007111768374036503364336552008111104419294862711949601资料来源国家统计局我国污水处理行业，仅有中小型企业，并且中型企业仅有3家，行业发展尚处于初级阶段，在所有制类型上，资产主要集中在国有企业。亏损方面，中小企业各占一半，国有企业亏损比重较大；盈利方面，中型企业整体亏损，同时国有企业和集体企业表现较差，部分体制外企业运行状态较好。2008年11月污水处理行业不同所有制类型盈利情况企业类型销售收入（亿元）同比增长（）利润总额（亿元）同比增长（）资金利润率销售利润率（）全国4719366407013995223149国有企业1732348617630856071017集体企业0502041022145919974393股份制企业3335763023886220968683私营企业64726680554961257847外商和港澳台投资70550021592589113472257企业其他1250368803192748416251资料来源国家统计局环保设备行业，主要以小型企业为主，大型企业仅有两家，行业发展规模大于污水处理行业，在所有制类型上，私营企业和外商及港澳台企业处于主导地位。亏损方面，小型企业占比2/3，大型企业没有亏损，另外国有企业和外商及港澳台投资企业也亏损严重；盈利方面，以中小型企业为主，大型企业盈利仅占4，同时私营企业和外商及港澳台投资企业盈利能力较强。集体企业1国有企业1股份合作企业0股份制企业9私营企业37外商和港澳台投资企业34其他18资料来源国家统计局2008年11月环保设备行业不同所有制类型利润分布情况从我国环保产业的竞争格局来看，存在较多的问题，主要包括管理体系不完善、投融资机制不健全、产业发展不均衡、市场化机制和社会化服务体系尚未建立、产品出口创汇能力低等几个方面。针对这种情况，环保产业竞争采取的策略主要有加强宏观调控、建立科学的发展机制、促进环保产业技术进步、培育具有国际竞争力的环保企业、引入循环经济理念等，能以此促进环保产业较快的发展。五、环保产业企业绩效综合比较分析对于环保行业，结合行业特点，对环保行业各家上市公司进行排名，从而获得2008年三季度环保行业上市公司综合排名，前四位分别是ST方源、合加资源、中原环保、龙净环保。我们将主要对合加资源、中原环保、龙净环保和创业环保等四家上市公司进行介绍。创业环保，全称天津创业环保股份有限公司，受2008年货币政策调整等因素的影响，前三季度财务费用上升明显，利润同比下降1351，其他财务指标表现良好，但较大规模上的扩张对偿债能力和经营能力造成一定的压力；污水处理业务是创业环保的重要组成业务之一，对公司的发展意义重大；在经营策略上，创业环保积极控制成本，并进行技术扩展，是一家会相对稳定增长的优秀上市公司。合加资源，全称合加资源发展股份有限公司，控股股东为北京桑德环保集团有限公司。2008年前三季度，合加资源由于固废类业务的增加及部分水务类项目投入商业运营，使营业利润和利润总额大幅增加，其他指标表现较好，具有保持较快增长速度的能力。主要业务为固体废弃物处置系统设备集成业务、固体废弃物处置工程建设业务、污水处理业务等；在公司经营战略上，合加资源坚持以技术为基础，在固体废弃物处理和水务项目运营方面均发展较快，是一家竞争力较强的上市公司。中原环保，全称中原环保股份有限公司，据公布的业绩快报显示，2008年中原环保净利润同比增长1859，经过资产置换之后，中原环保已经成为一家公用事业领域的环保企业，其他财务指标表现较好。主要业务是污水处理和热力供应。在经营战略上，龙净环保公司通过不断加大投入，使两大主业在规模上和效益上获得快速发展，并将其作为企业经营策略和发展战略。中原环保大股东实力雄厚，在国家有利的财税政策下，表现出了很强的竞争能力。龙净环保，全称福建龙净环保股份有限公司，大股东是福建省东正投资股份有限公司。2008年龙净环保实现营业收入2918亿元，同比增长2739，实现净利润174亿元，同比增长4039，全年实现每股收益104元。就整体而言，龙净环保各方面的能力均较强，财务指标表现较好，具有很好的竞争能力。主导业务为电除尘器机电设备、脱硫工程项目、除尘器材料销售、技术服务等。在发展战略方面，龙净环保力争创业内第一品牌，以创新作为公司的核心理念；龙净环保公司是我国环境保护行业大气污染控制领域首家上市公司，被认为是2008年第一批高新技术企业，具有较强的市场竞争力。六、授信风险分析我国环保行业面临的授信风险，主要包括行业经济环境风险、行业政策环境风险以及行业市场风险等。授信风险行业市场风险经济环境风险政策环境风险资料来源世经未来整理环保行业授信风险分析在行业经济环境风险方面，首先经济增长为环保行业的发展提供了经济保障，虽然2009年的宏观经济波动风险将对环保行业造成一定的负面影响，但行业快速发展的基础仍然存在；同时，我国经济增长面临着迅速改变经济增长方式的压力，这将为环保产业提供快速发展的源动力，但经济增长方式的转变将是一个循序渐进的过程，存在较多的问题，对过程中存在的风险应该加强关注；另外，宏观经济环境的复杂性迫使央行频繁的进行货币政策的相关操作，由于环保行业的投资项目一般期限较长，利率等经济变量的变动将加大行业面临的信贷风险；最后，对于环保业而言，汇率的波动首先对环保产品的出口造成了很大的影响，由于我国环保产品技术含量一般较低，缺乏国际竞争力，人民币升值之后，导致较多以生产低附加值环保产品的企业出现亏损，并逐渐退住环保行业，体现了较强的汇率风险，但人民币升值也为国内的环保企业产业升级和技术引进带来了机会。在行业政策方面，首先在我国国民经济的快速增长的大背景下，环境保护事业越来越受到社会广泛的重视，环保产业将得到迅速发展，具有广阔的市场前景；同时，为满足国民经济向可持续发展的转移，我国环保产业正在积极的实施“机制创新”，全面推动产业升级，相关政策的实施，将一定程度上增加行业波动的风险；对于受人关注的污水处理费征收制度，仍存在较多的问题，改革的力度和深度仍极大地依赖于政府的力量；另外，我国目前对环保产业的优惠政策主要有对治理污染、保护环境、节能和资源综合利用项目，实行零税率的固定资产投资方向调节税；对部分资源综合利用产品免征增值税；对废旧物资回收经营企业的增值税实行先征后返70的税收优惠等。所以，在2009年银行部门应该关注相应的产业政策，防止由于政策因素导致决策失败。在行业市场风险方面，由于缺乏公平竞争的市场环境，严重阻碍了环保产业技术进步，挫伤了经营者的积极性，我国的环保企业面临着较强的市场竞争风险；对于外商投资，我国环保企业需要警惕相应的垄断风险，由于外商拥有技术和资金方面的优势，对我国的环保产业虎视眈眈，部分子行业已经形成了相应的合围之势，对我国环保企业的发展将产生较大的负面效应。所以在2009年环保产业需要进一步加强外资垄断风险，同时受经济危机的影响，外资进入中国环保产业的步伐可能会降低。七、环保行业信贷建议2009年，环保行业的信贷总体原则是关注大型优势企业的信贷需求，支持高质量产品和产业升级项目，谨慎对待中小企业的信贷项目，加强对东部经济发达地区环保项目的信贷支持，鼓励进入国家产业政策支持的重点领域，如环境污染防治领域、环境服务业领域、洁净技术和洁净产品领域、生态保护领域等；积极对待四类企业，分别为新型环保集团企业、发展潜力巨大的小型企业、有政府背景的的企业和比较灵活的体制外企业。目录第一章环保产业市场现状及发展趋势1第一节我国环保产业基本状况分析1一、基本特征分析1二、发展能力局限的原因分析3第二节我国环保产业供需状况分析5一、需求状况分析5二、供给状况分析8第三节我国环保产业供需发展趋势分析11第四节环保产业竞争趋势预测分析13一、环保产业竞争存在的问题分析13二、环保产业竞争采取的策略分析14第二章2007年我国环境状况和投资状况分析17第一节我国环境状况发展分析17一、淡水环境17二、海洋环境25三、空气质量29四、声环境31五、固体废物管理34六、辐射环境35第二节环保产业投资状况分析37一、环保投资规模和分布分析37二、环保投资渠道分析38三、我国环保产业投资改革方向预测39第三章环保行业子行业分析43第一节污水处理行业分析43一、销售收入及利润变化43二、行业财务运行状况分析43三、行业区域分布情况分析45四、行业内竞争状况分析51第二节环保设备行业分析59一、销售收入及利润变化分析59二、行业财务运行状况分析59三、行业区域分布情况分析61四、行业内竞争状况分析68第四章环保产业重点区域分析及预测78第一节天津市环境状况发展分析78一、大气环境分析78二、水环境分析79三、声环境分析80四、固体废物与危险废物分析80五、辐射环境分析81六、生态保护与建设81七、环境管理83第二节上海市环境状况发展分析84一、上海市环境保护概述84二、大气环境分析84三、水环境分析86四、声环境分析88第三节江苏省环境状况发展分析89一、水环境89二、海洋环境91三、空气环境91四、声环境92五、生物环境92六、工业固体废物92七、辐射环境93八、主要污染物减排93九、重点流域水污染防治93第四节广东省环境状况发展分析95一、环境状况分析95二、污染控制措施与行动分析100第五章环保产业企业绩效综合比较分析104第一节行业内上市公司综合排名及各项指标排名104一、获利能力排名104二、经营能力排名104三、偿债能力排名106四、发展能力107五、综合排名108第二节创业环保发展情况分析110一、企业简介110二、股权关系结构图110三、经营状况分析111四、主导业务分析113五、企业经营策略和发展战略分析113六、SWOT分析114七、企业竞争力评价114第三节合加资源发展情况分析116一、企业简介116二、股权关系结构图116三、经营状况分析117四、主导产品分析119五、企业经营策略和发展战略分析119六、SWOT分析120七、企业竞争力评价120第四节中原环保发展情况分析122一、企业简介122二、股权关系结构图122三、经营状况分析123四、主导产品分析124五、企业经营策略和发展战略分析125六、SWOT分析125七、企业竞争力评价126第五节龙净环保发展情况分析127一、企业简介127二、股权关系结构图127三、经营状况分析128四、主导产品分析130五、企业经营策略和发展战略分析131六、SWOT分析131七、企业竞争力评价132第六章授信风险分析134第一节行业经济环境风险分析134一、经济增长提供经济保障134二、转变经济增长方式蕴藏发展动力135三、货币调控风险分析137四、外汇风险分析137第二节行业政策环境分析140一、行业前景方面140二、机制改革方面141三、污水处理费征收政策方面142四、其他优惠方面144第三节行业市场风险分析146一、行业竞争风险分析146二、警惕外资垄断风险146第四节金融危机对环保行业的影响149第七章环保行业信贷建议151一、环保行业总体授信建议151二、区域市场授信建议151三、环保重点领域技术授信建议152四、企业授信建议153附表表1我国环境污染投资情况2表2重点湖（库）水质类别15表3重点大型淡水湖泊水质状况17表4城市内湖水质评价结果17表5全国近年废水及主要污染物排放量19表6入海河流检测断面水质类别20表7入海河流排入四大海区各项污染物总量20表8各类直排海污染源排放情况21表9四大海区受纳污染物情况21表10全国酸雨发生频率分段统计表23表11全国降水PH年均值统计表23表12全国近年废气中主要污染物排放量23表13城市功能区监测点位达标情况25表14全国工业固体废物产生及处理情况26表1520042008年11月污水处理行业销售收入及利润变化33表1620042008年11月污水处理行业全国效益水平情况表34表172008年11月污水处理行业区域规模分析35表182008年111月污水处理行业不同区域销售情况分析36表192008年111月污水处理行业不同区域盈利情况分析37表202008年111月污水处理行业不同区域亏损情况分析38表212008年11月污水处理行业不同规模企业情况表38表222008年11月污水处理行业不同所有制企业情况表40表232008年11月污水处理行业不同规模企业亏损情况41表242008年11月污水处理行业不同所有制企业亏损分析41表252008年11月污水处理行业不同规模企业盈利水平分析42表262008年11月污水处理行业不同所有制企业盈利水平分析43表2720042008年11月环保设备行业盈利水平分析表44表2820042008年11月环保设备行业全国效益水平分析表45表292008年11月环保设备行业不同区域规模分析表46表302008年111月环保设备行业不同区域销售收入分布情况47表312008年111月环保设备行业不同区域企业亏损情况分析48表322008年111月环保设备行业不同区域盈利情况分析49表332008年11月环保设备行业不同规模企业情况表50表342008年11月环保设备行业不同所有制企业规模情况52表352008年11月环保设备行业不同规模企业亏损情况53表362008年11月环保设备行业不同所有制企业亏损情况53表372008年11月环保设备行业不同规模企业盈利水平分析54表382008年11月环保设备行业不同所有制企业盈利水平分析56表392007年上海市网络环境噪声声级分布65表402008年前三季度环保行业上市公司获利能力排名79表412008年前三季度环保行业上市公司经营能力排名80表422008年前三季度环保行业上市公司偿债能力排名80表432008年前三季度环保行业上市公司发展能力排名81表442008年前三季度环保行业上市公司综合排名81表45创业环保股权结构82表4620042008年9月创业环保财务指标83表472008年上半年创业环保环保业务分析84表48创业环保SWOT分析85表49合加资源股权结构86表5020042008年9月合加资源财务指标87表512008年上半年合加资源SWOT分析88表52合加资源SWOT分析89表53中原环保股权结构90表5420042008年9月中原环保财务指标91表552008年中期中原环保主要业务92表56中原环保SWOT分析92表57龙净环保股权结构94表5820042008年龙净环保财务指标95表592008年龙净环保主营业务96表60龙净环保SWOT分析97表61北京市部分鼓励环保产业政策108附图图1环保设备企业类型分布情况1图2环保行业的市场需求结构图解4图3太湖环湖河流水质类别比例15图4滇池环湖水质类别比例16图5巢湖环湖河流水质类别比例17图6全国近海海域水质情况20图7城市区域声环境质量状况24图8我国城市道路交通噪声质量情况25图9环保投资规模分析28图10环保资金未来主要来源预测分析31图112008年11月污水处理行业不同规模企业资产比重图39图122008年11月污水处理行业不同规模企业人均资产对比图39图132008年11月污水处理行业不同所有制企业数量比重对比40图142008年11月污水处理行业不同所有制类型亏损情况42图152008年11月环保设备行业不同规模企业资产比重分析50图162008年11月环保设备行业不同规模企业数量比重分析51图172008年11月环保设备行业不同规模企业人均资产对比51图182008年11月环保设备行业不同所有制企业数量比重分析52图192008年11月环保设备行业不同所有制企业亏损比重分析54图202008年11月环保设备行业不同规模企业利润比重分析55图212008年11月环保设备行业不同所有制企业利润比重分析56图222007年广东省控断面水质类别比例示意图72图232007年广东省主要河口水质类别比例示意图73图242007年广东省废污水排放构成75图2520032008年我国国民生产总值发展情况99图262007年7月2008年人民币对美元汇率变化102图2720032008年城市污水处理率情况分析106第一章环保产业市场现状及发展趋势第一节我国环保产业基本状况分析一、基本特征分析自20世纪70年代开始，经过20多年的发展，我国的环保产业已初具规模，分布在机械、化工、冶金、轻工、农林等20多个产业部门和行业。但我国的环保产业在商业化、企业化、资本化方面还仅仅处在初级发展阶段，缺乏有效的国际竞争力，除了在某些研究领域正接近国际前沿外，中国环保科技与世界先进水平相比还有较大差距。中国环保产业发展的基本特征主要表现为以下几个方面的特点（一）环保企业数量多、规模小，并且布局分散我国的环保产业还在起步阶段，企业市场准入门槛较低，因此环保产业呈现出数量多，但缺少大型骨干企业的现象。以环保设备制造业来看，9412为小型企业，大型企业所占的比重仅为012中型576大型012小型9412资料来源世经未来整理1环保设备企业类型分布情况从产业布局来看，沿海、沿江等经济发达地区的环保产业较发达，但中西部经济发展相对落后的地区，环保产业的发展较慢，有些地区甚至是零，环保企业这种小型、分散的局面，难以形成规模经济。（二）环保资金投入不足根据国际经验，当治理环境污染的投资占GDP的比例达到1015时，可以控制环境污染恶化的趋势，当该比例达到2030时，环境质量可有所改善。可见，为了控制环境污染和生态破坏，改善环境质量，必须有充足的资金投入。1我国环境污染投资情况单位亿元年份200220032004200520062007环境污染治理投资总额136721627719098238825663387占国内生产总值比重1141211913122136数据来源国家统计局从总的趋势上看，我国近几年的环境污染投资总额占国内生产总值的比重呈现递增的趋势，但变化的幅度并不是很大，而且始终没有跨越1015这个范围。也就是说我国近几年的环境治理只停留在控制污染恶化阶段，并没有明显的改善环境的成效。所以环保资金的投入仍然相对较少。（三）环保产品缺乏竞争力，企业研发能力薄弱尽管我国环保企业较多，但环保产品在性质、结构、功能等方面的差别化程度不大，低水平重复建设现象严重，常规产品相对过剩，一些急需的污染治理设备又严重短缺；在出口方面，环保产品贸易一直处于逆差状态，产品缺乏国际竞争力。同时，环保产业是技术密集型的产业，技术的缺失将会影响整个产业的发展。目前，在我国环保产业的从业人员中，熟练专业人才和技术经营型人才都很少，而高科技环保人才的缺乏，直接导致环保产业的研发能力不强，产品技术含量较低，差不多只相当于发达国家20世纪80年代的水平。（四）产业结构不合理我国环保产业仅仅注重环保设备、产品生产而忽视其他方面的发展，如环保技术开发、环保咨询信息服务、环保运营服务等方面则十分薄弱，其发展尚处于以末端治理为基本特征的初级阶段。二、发展能力局限的原因分析（一）内部制约因素首先是新生的公司没有资金、技术及资质等方面的优势，发展难度较大，而老牌的公司技术、资质占有绝对优势，但又没有市场主动性，难以承担起行业发展的重任，成为重要的制约因素。其次，新老公司都缺乏核心竞争力。这是我国环保行业存在的一个普遍特征，产品技术含量低，研发能力薄弱，仅注重环保行业初级产品的开发与生产，难以形成核心的竞争力。第三是没有大的综合实力强的公司形成，无法与国际环保公司抗衡。目前，我国环保行业的发展尚处于初级阶段，发展水平仅相当于发达国家20世纪80年代的水平，在这样的背景下，难以形成大的综合实力强的公司。（二）外部制约因素1缺乏有效的宏观调控和政策引导相对弱化的中央计划指令和尚未完善的市场经济导致了政府对环境事业和环保产业调控与监管不力，市场配置资源的基础性作用尚未充分显示出来，环保产业的发展尚不能满足人民日益增长的物质文化需要对环境保护工作的要求，还没有引导环保产业发展的总体规划，导致环保产业发展具有很大的自发性和盲目性。由于产业政策不到位，缺乏吸引人才、技术、资本资源投入的市场氛围。具体表现上，一方面，地方保护主义和行业垄断现象严重，采取所谓的市场准入制度，造成市场割据；另一方面，不正当的市场竞争依然存在。有关部门指定产品准入、虚假鉴定等现象时有发生。2缺乏有效的财政和金融手段提高资金支持资金缺乏一直是制约我国企业发展的瓶颈因素，尤其是环保企业。由于环境保护是一个技术、资金密集型行业和收益较低的公益性的行业。环境污染的治理往往与巨额的资金联系在一起。目前环境保护的基本模式仍然是以中央和各级地方政府为中心的“排污收费一基础建设”传统模式，即环境保护投资、建设和运营主要是以政府为中心的国家福利性事业，几乎没有商业化的运作。3缺乏有效的科技和研发系统、革新机制和科技成果转化能力环保行业是一个典型的技术密集型行业，行业的发展离不开有效的科技和研发系统、革新机制和科技成果转化能力。就我国目前的情况来看，社会的研发能力尚不能和企业的实际需求结合起来，有效性较低，大部分的研发成果脱离实际，难以在应用中发挥作用，这样的状况也反过来抑制了研发能力的提高；另一方面，技术能力方面的缺失导致对国外先进的技术不能有效的消化和吸收，难以摆脱对国外技术和设备的依赖，在一定的程度上导致了我国环保行业的供给不足。4环保产业发展的外部环境有待改善外部环境对环保产业的发展非常重要，我国环保产业起步较晚，市场、政策和社会环境都还不够成熟。在市场环境方面，长期以来，环保建设及设施运行都是政府主导，政府在这方面干涉过多，经济杠杆没有起到调节作用；政策环境上，我国相关法律法规还不是很完善，难以有效的与国际接轨，环保机构设置上也缺乏合理性；社会环境方面，公众的环保意识尚需要加强。所以，从总体上看，我国环保行业发展的外部环境对环境政策执行和企业污染排放没有构成有效的社会压力，难以为环保行业的发展提供根本性的动力。第二节我国环保产业供需状况分析如果认为环保产业的基本特征是其联接着经济生产活动和自然环境改善，那么环保产业应当被视为可持续发展的内在需求。在通过提供和交换环境技术、产品和服务以获取经济效益并得到自身生产力增长的同时，环保产业还创造了巨大了环境和社会效益。对于产业需求方的环境状况改善和供给方的技术革新而言，环保产业的根本发展机制在于环保企业为追求自身利益最大化所产生供给结构和供给量能否有效地满足市场需求，以及能否成功地在政府宏观调控与监管条件下依照市场机制进行环境技术、产品和服务的市场交换。尽管中国经济体制改革已持续了20多年，但是公平和有效竞争的市场机制由于受到政府行政干预等因素的影响至今尚未完全建立起来，市场割据和地方保护主义仍十分严重。由自由市场经济由理性和竞争压力驱动和政府指令性计划由政府介入和行政规划组成构成的中国市场经济体制，是决定环保产业需求和供给两方面发展的重要体制性约束。由此中国环保产业自身的革新发展主要取决于两个方面，一是环保产业市场需求能否有效地刺激国内环保企业的发展潜力，产生规模经济和高效合理的产业结构并推动国民经济和环境发展，即“有效需求”的问题；另一方面是环保产业供给能否在研发战略、技术转移和技术扩散的基础上通过自身的技术革新来满足市场需求结构，即“有效供给”的问题。一、需求状况分析（一）需求结构分析环保产业的市场需求结构主要包括5个方面。环保行业的市场需求结构市政建设政府采购企业需求个人需求出口需求2环保行业的市场需求结构图解1政府采购，主要是指政府采购相应的环保产品，用于国家和区域重大生态恢复和污染控制项目，以加强对环境的保护，并有效的引导社会资金，同时，政府通过税收和法规对环保行业市场需求的间接作用也较大。2市政建设，主要是指地方政府对环保产品的需求，用于提高公众健康和城市建设水平，多属于市政基础设施建设的部分。3企业需求，主要是指经济产业部门在政府政策引导和法律法规限制或强制的情况下，对环保产品的需求与购买，主要用于环境污染控制与清洁生产和资源与原材料节约等。4个人需求，主要是指消费者个体对环保产品的需求，基于环保意识的提高或国家的政策法规，如燃油税的征收等，用于家庭生活水平的提高和生存环境的改善。5出口需求，主要是指国外市场对我国环保产品的需求，由于我国环保行业起步较晚，相应的产品技术含量较低，缺乏国际竞争力，限制了我国环保行业出口需求的增长。（二）影响需求的因素分析1国家和地区经济发展程度国家经济发展水平在很大程度上决定着产业部门发展。作为影响产业发展的宏观变量，与国家经济发展水平具有强烈相关性的中央和地方各级政府的环境保护投资是构成污染控制和环境改善的主要资本驱动力和环保产业市场的需求拉动力。虽然中央政府对于环境事业的投入不断增加，但其仅占GDP1左右的比例仍与发达国家相差甚远，更难以遏制国内生态环境继续恶化的趋势。中国如仍按照现有的以政府为中心的传统融资方式，未来一段时间内环保行业面对的资金缺口将逐渐增大，其对经济发展造成的损失将也进一步扩大。由此可见产业市场资本多样化和降低市场准入壁垒将在今后很大程度上决定环境事业和环保产业的发展。2环境战略与政策，手段与执行和政府调控针对污染企业的环境政策执行和污染控制措施，通常涉及国家调控与政府干预、经济手段、企业自我管理和志愿行动、公众环境运动、环境消费和信息战略等方面，其将在很大程度上决定着环保产业市场容量的大小并可直接强有力地拉动环保产业发展。由于经济发展仍处于国家战略和政治结构的首要地位，我国各级政府的环境调控能力和立法系统不足以支撑环保产业的迅速健康发展。因此，从一定程度上看我国环境战略与政策，手段与执行和政府调控均有待于提高。3体制结构作为环境事业的主要管理协调者和环保产业发展的主要推动者，由于在经费和行政资源分配等方面强烈依赖于地方各级政府，地方环保部门在推进企业污染控制的同时必然会将当地政府的意愿作为主要工作指针进行考虑，从而形成中国环保产业、发展的主要行政体制壁垒。作为污染企业一方，即使在政府鼓励和公众压力之下仍然会对实施企业内部污染控制犹豫不决；环境投资巨大、经济效益隐蔽性和利益回报长期性通常会使得企业担心环境改善并不能在实践中产生直接经济效益，同时企业环境负责人也往往只考虑如何解决企业污染和风险管理问题，而很少顾及如何从环境决策角度为企业创造更加有利的竞争条件。4公众健康水平，环境意识和公众压力作为影响环保产业发展的社会因素，中国公众的环境意识尚未构成有效的市场需求拉动力。我国乡镇居民家庭的环境支付意愿较低，不足以构成环境事业发展的有效社会压力。同时，对于公众的健康水平，长期以来在很大程度上被忽视，减弱了环保产业发展的源动力。5经济驱动利益，贸易全球化和出口导向型经济随着中国与世界经济联系逐渐紧密，贸易全球化也必将对中国环保产业发展带来较大影响。国外资本和先进技术、管理经验的介入固然可以加速环境保护事业发展，但却会对于国内环保企业自身竞争力构成巨大威胁。从2008年11月的数据来看，外商投资的环保设备等企业发展较为迅速，将对会我国的需求结构产生交大的影响。（三）未来需求发展分析从目前经济发展的态势来看，我国经济的增长方式逐渐由粗放式向集约式转变，传统的高消耗、高污染的增长方式已经和我国的国情不相符，环保产业的发展成为可持续发展的内在要求。经过改革开放以来接近30年的发展，我国的经济总量逐渐增加，应该说我国在环保产业方面的投资正在加大，国家和社会也越来越重视，我国已经具有较强的经济实力开展相应的环境保护，对环保产品的需求也会逐渐加大，环保行业的发展将会更加迅速。从国家调控和相应的行政体制来看，我国虽然由于经济处于转轨时期而面临较多的困难，但是政府对环境加大保护的决心已经比较明显，相应的环境指标逐渐加入到了地方政府的考核体系中，原有的部分体制问题逐渐得到纠正。另外在社会环境方面，公众对环境逐渐提出新的要求，这种要求成为环保行业发展的内在动力，对政府和企业都形成了一定意义上的压力，会从根本上促进环保业的发展。所以，随着我国经济和社会的发展和进步，环保行业将面临较多的机会和挑战，需求会加大，竞争也会更激烈。二、供给状况分析（一）供给结构分析环保产业供给是指提供环境技术、产品和服务，一般而言，环保产业的市场供给结构主要包括5个方面。1环境友好技术和相应技术支持；2环境产品与设备及其相应的安装、调试、运行和维护；3生态恢复与环境治理项目的规划、设计、建设、运行和管理；4各种环境信息与环境咨询；5环境教育与培训、环境管理和其他服务。尽管在实践中很难完全区别和划分上述五类产业供给，但从产业发展本质和基本特征来看，环境技术及其技术支持处于环保产业供给结构中的核心地位。（二）影响供给的因素分析一般将影响环保产业市场需求结构的众多因素归纳为6个相对独立的变量，分别是1国家和地区经济发展水平和市场发育程度；2国家产业发展战略；3体制性约束与地方政府利益导向和偏好；4政府介入、市场约束和行政协调；5研发战略与技术革新系统；6财政与金融措施及其执行。基于经济发展阶段的国家产业发展战略决定着环保产业在整个社会经济结构中的地位。产业政策通常包括经济政策和技术政策，其中产业经济政策涉及国家行业管理、市场约束、行政协调和财政金融措施，以产业市场结构、企业行为和市场绩效为主要研究对象；尚未完善的市场经济体制与过多的政府行政干预极大地弱化了政府对产业发展的宏观调控能力。就环保产业的区域发展而言，地区经济发展与社会、文化差异及其地方政府利益导向与官员偏好是造成环保产业发展不平衡性和环保企业自身发展能力不足的主要地区性因素。环境技术的研究、开发和应用决定了环保产业结构和企业自身发展。虽然中国环境技术的研发水平在总体上与西方发达国家保持同步，但在环保产品质量、制造水平和系统控制水平等方面却远远落后于当今世界水平。与国外相比，中国自行开发和应用环境技术和创新的能力十分有限，相应的研发投资规模较小；研发活动主要由国家公共部门和研究机构承担，环境技术科研成果的实际利用和商业转化程度不高；科技和研发系统的基本特征是注重吸收、消化和复制发达国家已有的技术成果，而不是更多的依赖于自力更生。另一方面，尽管国内产品具有价格和维修等方面的优势，地方污染企业仍愿意采用国外的同等产品或服务。大部分企业认为国外产品具备更为优秀的品质和信誉，国外公司也拥有更为可靠的和先进的技术经验。诸多原因导致中国至今没有为环境技术研发提供必要的基础条件，也没有将已有技术成果进行商业化运作政府财政补贴不足；排污收费标准不合理；资金缺口巨大；市场风险过高和政府干预不力等。相应的环保产业规模、结构和组织都不适合现代工业社会的发展模式。（三）未来供给发展分析在国家政策的大力支持下，在企业投入不断加大的情况下，未来我国环保产业的供给会随着需求的增大而不断扩张，而且会满足不同行业的需求，为经济的发展和人民生活水平的改善提供坚实的环境基础。第三节我国环保产业供需发展趋势分析环保产业是一个覆盖面非常广泛的产业领域。从目前实际的操作意义上讲，中国的环保产业主要是指为削除环境污染、保护生态环境、改善和提高环境质量所从事的环保工艺和机械产品的开发、生产和销售，环境污染治理工程建设以及环境保护的信息咨询服务等。环保产业是一个跨部门和跨行业的新兴“朝阳”产业。因此，未来中国环保产业的发展，一方面集中在环保产业的有效供给方面，但更重要的是，能否通过法律和经济手段扩大对环保产业的有效需求。在这个过程中，政府发挥的作用将非常重要。政府调控与体制革新体制性约束关系到环保产业供求双方的市场壁垒、需求方的环境管理和供给方的技术革新，并以政府和市场为主体动态地作用于产业供求两方。从环保产业需求方来分析，能否通过实施综合污染控制措施与转变企业生产技术过程，改善企业环境行为并创造更加有利的整体竞争力，使其在生产成本和企业革新等方面同时获得环境效益与经济效益等方面成为关键。从供给方来分析，需要国家对于产业发展战略给出明确的指导性规划和具体的扶持政策，以及建立科学有效的政府调控机制。仅仅依靠传统模式下的政府行政干预并不能完全克服产业发展过程中的结构性体制约束即使国家调控能够在一定时期内强制推行行业污染控制或产业环境行为转变，由于管理体制和资本市场等方面的约束条件，国家调控最终有可能转变为结构性限制，影响到环保产业的需求；另一方面，转型中的市场经济体制，包括公平和竞争的市场机制与行政指令性计划手段，阻碍了市场对于环境技术、产品和服务的需求清晰和精确地传递到产业供给方，严重影响到环保企业的生产和经营决策，进而与其他非市场性体制约束一起作用于企业自身技术革新与能力建设。从总体上来看，未来环保产业发展涉及体制革新、组织革新和技术革新等三个方面，这三者是一个相互关联的动态演进过程。如果能从经济、社会与环境三方面科学认识环保产业发展的客观规律，利用规律来积极推进管理体制、政策项目和市场机制变革，那么这将是我国环保产业发展的持续强劲动力。第四节环保产业竞争趋势预测分析一、环保产业竞争存在的问题分析（一）管理体系不完善一是环保产业市场混乱，缺乏吸引人才、技术、资本投入的市场氛围，低水平重复建设也相当严重。环保企业在生产和销售产品的过程中，为了扩大市场占有率和市场份额采取了一些不利于环保产业长远发展的措施和手段，这些措施和手段有待市场的淘汰，从而赢得更加公平的竞争环境。二是环保产品、环境工程缺乏产品标准和技术规范以及有效的质量监督管理。这方面主要需要政府制定相应的规章制度，让企业有章可循。管理体系的不完善，对贷款给环保产业的银行和投资到环保领域的企业来说需要慎重对待，因为这面临的是系统性风险。（二）投融资机制不健全环保投资严重不足是制约环保产业发展的根本原因。虽然2007年我国环保投资总额已经占GDP的136，但与国家环保投资需求相比仍有较大的差距。投入不足的大环境在于环保产业市场发育不全，其潜在市场还没有完全变为现实的市场，投融资机制尚不健全。投融资机制的不健全也为银行和企业提供了机会，只是银行和企业在选择项目的时候需要认真、全面地衡量可能面临的风险，并采取相应的措施。（三）产业发展不均衡一是产品结构不均衡。从产品结构上看，环保产业各领域均出现了生产大于需求的现象，一些主导产品出现了产大于销的问题，而一些急需的污染治理设备甚至还没有自己的制造技术，国外设备占有相当大的市场份额。二是企业结构不均衡。企业规模小而分散，大型环保企业数量少，且专业化程度低；近90都是小型企业，固定资产小于1500万元的小型企业占比也接近90，难以形成规模效益。三是区域发展不均衡。环保产业主要集中在经济发达的省（市）和地区，中西部地区的环保产业基础十分薄弱。环保产业的不均衡，一方面看不利于环保事业的成长和发展，另一方面看也说明存在着很多值得重视的发展机会。因此，从银行和企业投资的角度来分析，对重点区域和行业，环保事业的发展还刚刚开始，其中所蕴藏的机会有待进一步开发。（四）市场化机制和社会化服务体系尚未建立当前我国环保市场十分混乱，环保市场中新的市场增长点尚未形成，城市污水、垃圾处置等市场才刚刚启动，技术服务业还处于萌芽期，具有明显的初级市场特征；环保服务相对落后，社会化服务体系尚未建立，服务质量不能适应市场经济发展的需要，同时若干服务领域尚未涉及，信息咨询服务的规模与技术手段与国际先进水平具有较大差距。市场化机制的完善和社会化服务体系的建立与完善不仅需要政府发挥重要的作用，同时也需要企业在其中扮演重要的角色，发挥相应的作用。（五）产品出口创汇能力低目前，我国环保产品的总体水平相当于国际20世纪80年代的水平，大多数产品落后发达国家20年左右，技术开发能力弱，产品技术含量低，产品出口创汇能力低。产品出口创汇能力不足一方面与大的发展环境相关，另一方面与企业自身资金实力、技术改造以及经营管理有关，因此银行和企业在投资相关领域的时候需要从多个方面进行考虑和提高。二、环保产业竞争采取的策略分析（一）加强宏观调控加强宏观调控主要是要发挥政府的作用。各级政府要将环保产业发展纳入国民经济和社会发展宏观计划，坚持以市场为导向、以科技为先导、以效益为中心、以企业为主体的原则，强化政策法规引导，逐步建立与市场经济体制相适应的环保产业宏观调控体系，引导环保产业健康发展。（二）建立科学的发展机制一是