第三方支付沉淀资金的问题探讨

1第三方支付沉淀资金的问题探讨*(* 150001)摘 要：文章在说明第三方支付平台的含义和支付流程基础上，指出沉淀资金的概念，针对沉淀资金的性质和监管等问题进行了探讨。提出应明确第三方支付平台的法律地位和制定沉淀资金的监管制度，最后着重提出应在监管下公开操作沉淀资金。关键词：第三方支付平台 ;沉淀资金;监管;卖方信贷中图分类号：F830.46 文献标识码：AResearch on the Problems of Deposit Capitalin Third Party Payment Platform*(*, 150001)Abstract: This article comes up with the concept of deposit capital, basing on posing the meaning of third party payment platform and process for payment. Then questions about nature of depos- it capital and supervision are discussed. Whats more, it should be clear about position of the third party payment platform as a matter of law and formulating supervision system on deposit capital. Finally, put forward some suggests emphatically on operationing deposit capital in public supervision.Key words: Third party payment platform; Deposit capital; Supervision; Sellers Credit0 引言由于电子商务的快速发展，第三方支付的交易量也在逐年上升。根据艾瑞咨询即将发布的2009 年第二季度中国网上支付市场监测报告研究显示，2009 第二季度网上支付市场交易规模达 1250 亿元，环比 09 第一季度的 1096 亿元上涨 12.8%，同比 08 第二季度的 575 亿元上涨 117.4%。虽相比 06、07 年同期增速明显放缓，但行业发展速度依然较高。从 2007 年到 2009 年，第三方支付交易额规模在逐年上升，而且发展势头迅猛。资金额从 2007 年的 160 亿到 2009 年的 1250 亿，这是一个惊人的增长。今年 7 月 6 日，支付宝总裁邵晓锋在公司半年度大会上宣布，支付宝用户数突破 2 亿大关，日交易数达 400 多万笔，日交易额逼近 8 亿元人民币，预计年底可实现 12 亿元日交易额的目标。而据艾瑞咨询此前发表的研究数据显示，去年淘宝网全年交易额达 999.6 亿元。据悉，每天固定停留在支付宝账户上的资金超过 2 亿元。仅支付宝就产生了如此多的沉淀资金，那从整个行业来说，十多亿的沉淀资金其定性和收益归属问题确是一个值得关注的问题。1 第三方支付平台及沉淀资金概述1.1 第三方支付平台“第三方支付平台”,就是指非银行的第三方机构投资运营的网上支付平台 1。第三方支付平台提供商通过通信、计算机和信息安全技术,在商家和银行之间建立连接,起到信用担保和技术保障的职能,从而实现从消费者到金融机构以及商家之间货币支付、现金流转、资金清算、查询统计等功能。在电子商务中最重要的是交易中的信用问题，第三方支付平台为交易中的双方提供信用担保，确保交易中的资金安全。目前，国内第2三方支付平台比较有影响力的有支付宝、财付通、银联电子支付、快钱、安付通、YEEPAY 易宝、首信易等,下面以支付宝为例讲述支付的流程：支付宝是国内领先的独立第三方支付平台，是支付宝公司针对网上交易而特别推出的安全付款服务。支付宝交易的支付流程是买方先注册一个支付宝账号，利用开通的网上银行给支付宝账户充值。买方选购商品后，使用第三方支付工具提供的账户进行货款支付，支付宝收到货款后，通知卖家货款到账，要求商家发货，买方收到货物确认后，支付宝会将其款项转划至卖家账户上，交易完成。这一交易完成过程的实质是以支付宝为信用中介，在买家确认收到商品前，由支付宝替买卖双方暂时保管货款。如下图所示：图 1 支付流程1.2 第三方支付沉淀资金所谓第三方支付沉淀资金，是指停留在第三方支付平台账户中的、买卖双方待结算交易货款的集合 2。由于第三方支付平台中买卖双方的货款大量存在着延时交付、延期清算的情况，从而导致该平台中出现了大量积累下来，不参与流通的资金，即为沉淀资金。沉淀资金的形成有两种情况，一种是买家提前将资金存入第三方支付平台，但并没有发生交易行为只是为下次交易提供便利，此资金在下次交易结束之前就沉淀下来。另一种情况是发生实际的交易行为。从上文介绍的支付流程可以看出，货款在从买家汇至支付宝在到支付宝付款给买家的这段时间中，由于买卖双方的地域问题，物流问题而产生的时间差，货款在支付宝中会停留一段时间，因此就形成了沉淀资金。除非消除这种时间差，才不会有沉淀资金。但从目前的电子商务交易的现状来说，买家和卖家之间的不完全信任使货款在货物运输途中只能保管在第三方支付平台中，而那些不需要长途运输的交易商品，如软件，音频等可以通过网络传输而时间差很少的商品在目前的交易商品中所占比率较少，大多数商品还是实体交易，因此沉淀资金的存在是第三方支付发展过程中的必然现象。第三方支付沉淀资金是随着第三方支付的发展而产生的，但是由于第三方支付平台是个新的组织，而发展的速度又快，因此现行的很多法律法规涉及不到，所以在法律地位很不明确。与之相伴的沉淀资金的使用，监管也无法确定。而巨额的沉淀资金如果闲置，就会造成资金的浪费，毕竟资金只有快速流通才能创造价值。如果使用，谁来使用，如何使用，其中的金融风险又该怎样控制，这些都需要深思。2 第三方支付沉淀资金存在问题及分析现今沉淀资金存在的主要问题，一个是定性问题，另一个就是监管问题。2.1 沉淀资金的定性问题沉淀资金如何定性，目前我国的监管部门并没有给出一个明确的说明。但正是由于性质的不确定性，才会有支付平台对沉淀资金的不同处理方式，以及公众对于第三方支付平台处理沉淀资金的诸多猜疑。在我国，一种观点认为沉淀资金是保管合同的标的物 3。原因在于，支付者也就是买家将货款汇至第三方支付平台的账户后，第三方支付平台只是代为保管该资金，资金的所有权仍然是支付者。我国合同法三百六十五条规定“保管合同是保管人保管寄存人交付的保管物该物的合同。 ”因此，支付者与第三方支付平台之间存在保管、委托两种合同关系，而沉淀资金则是支付者与第三方支付平台保管合同的标的物。另一种观点认为沉淀资金具有存款的性质。存款是指存款人在保留所有权的条件下，把使用权暂时转让给银行或其他金融机构的资金或货币。首先，在第三方支付中，支付者在交易中拥有沉淀资金的所有权。其3次，虽然第三方支付平台在交易中担当的是中介的角色，其实它也是交易风险的承担者，为客户提供的是一种免费的交易安全服务，所以支付平台完全有暂时使用沉淀资金的权利来作为服务的等价交换物。最后，第三方支付平台是否是银行或金融机构，这个问题还有待商讨，但央行最初把第三方支付的性质定义为非金融的第三方支付，后来又改为非银行的第三方支付，也就是说已经承认是金融行为。因此，沉淀资金具有存款的性质。由此看来，针对沉淀资金的定性问题还没有达成一致的见解，而这种不定性使沉淀资金的处理一直处于“灰色地带” ，无法让企业合法地处理资金，让公众明晰资金流向。2.2 沉淀资金的监管问题由于无法定性，也就无法对沉淀资金进行系统的监管。面对如此巨额的沉淀资金，如果缺乏管理，第三方支付平台将之用于高风险的投资活动，可能引发流动性风险和信用风险。除支付宝等少数几个支付平台不直接经手和管理来往资金，而是将其存放在专用账户外，其他公司则可直接支配交易款项，这就有可能出现非法使用往来资金的现象。上海曾经发生过第三方支付平台卷走交易资金的欺诈案件，支付者将钱汇入第三方账户，交易结束后卖方却没有收到货款。但即使是专户，也是第三方支付厂商在商业银行的账户，银行无权过问账上资金的流向。即使有权过问，交易都是在第三方支付厂商的虚拟账户里进行的，银行并没有掌握交易数据，并不知道该给谁付多少钱，只能听命于第三方支付厂商的调用。假如第三方支付厂商想要洗钱或者是把用户资金挪作他用，是轻而易举的事。而且如果第三方支付企业出现现金流断裂甚至是出现破产清算的现象，那么将会立刻陷入无钱可付的局面，必将产生大量纠纷。3 对问题做出的几点探讨针对第三方支付沉淀资金所引发的问题，本文做出了以下几点探讨。3.1 明确第三方支付商的法律地位和沉淀资金的性质在电子商务中，第三方支付平台担当了多重角色。最基本的角色是支付中介，交易双方通过中介的信用担保来进行安全的交易。第三方支付平台也都会尽量称自己为中介方，确立自己是为用户提供网络代收代付的中介地位。如果仅仅是中介，第三方支付平台和支付者之间就涉及到合同关系，由前面的论述可知，沉淀资金也就可视为合同的标的物，所有权是属于支付者，第三方支付平台无权擅自使用沉淀资金。但是第三方支付平台不仅仅是简单的中介机构，它提供的服务类似于结算业务，具有了金融行为。所以，沉淀资金也具有存款的性质。如果是存款，第三方支付商其实就可以利用这笔资金进行投资。在这种情况下，相关部门必须尽快以立法的形式明确第三方支付商的法律地位和沉淀资金的性质，才能明确有关具体制度，严格规范其经营业务的展开，对沉淀资金的归属和使用有一个明确的交代。3.2 制定沉淀资金的监管制度由于沉淀资金存在金融风险，因此相关部门要制定严格的监管制度。如果法律规定沉淀资金是一种标的物，那么可采取如下的监管措施。首先，以法律形式规定第三方支付平台必须将企业的运营资金和交易资金分离，并且将交易资金存入各大银行的专用账户。禁止将这笔资金进行贷款、投资或挪作他用对用。其次，现有的第三方支付平台，进行彻底盘查。针对那些没有开设专用账户，直接支配交易资金的支付平台，勒令其进行整改。再次，增加银行对第三方支付平台专用账户的审核权限，在进行资金审核时，支付平台须出具详细的交易数据来说明资金的流向。如果法律规定沉淀资金是一种存款，可允许第三方支付平台进行合理、合法的投资，取得相应的收益。监管的重点应该在第三方支付平台投资的领域和投资的额度。对于投资的领域应当仅限于低风险、高流动性的货币市场，严禁将沉淀资金投资于资本市场以及其他高风险、低流动性的领域，以降低投资风险。投资的额度视第三方支付平台的规模而定，避免失败后支付平台资金无法正常周转引起客户的利益受损。第三方支付平台应将每次投资的领域和额度上报，经相关部门审查后方可进行投资。3.3 在监管下公开操作沉淀资金的可能性和方法目前对沉淀资金的监管模式是趋向于控制沉淀资金的金融风险，这是由我国相关立法的不完整和第三方支付模式的不成熟所决定的。但是随着立法的出台和第三方支付的发展，在监管下公开操作沉淀资金是第三方支付平台健康发展的趋势。如果操作得当，巨额的沉淀资金将会是支付企业的一个赢利点。4除却第三方支付平台利用沉淀资金合法投资获取收益外，还可考虑银行与第三方支付平台以某种合同方式共同使用。共同合作的原因如下：第一，第三方支付平台和银行虽有竞争但更趋向于合作的关系。首先第三方支付必不可少的要进行资金划拨和清算，这些都必须通过银行才能实现。其次，当前国内商业银行的主要收入来源仍依靠存贷款业务产生的利差收入，银行业的电子化发展水平还远远达不到现代银行业的要求。从这个意义上讲，与第三方支付平台进行合作，推动网银业务的发展不仅是互联网和电子商务发展的要求，也是发展现代银行业的必然选择。所以，两者的合作关系在未来会更加密切，共同解决沉淀资金问题是一个可行的合作方法。第二，对于第三方支付平台和平台上的卖家来说，沉淀资金的存在是一个矛盾的问题。因为在交易过程中，一方面交易资金在第三方支付平台中沉淀无法流通，另一方面卖方在货物运送途中没有收到货款发生资金周转困难问题，一方无法用，一方又急需用，这种矛盾也使沉淀资金的使用成为可能。在国外的 PayPal 机构中，是通过基于保证金账户的小额贸易融资，信用卡等方式为卖方提供贸易融资。在我国，支付宝在 2007 年联合中国建设银行推出“卖家信贷”服务，现已逐渐成熟。支付宝卖家信贷服务是一项以电子商务诚信体系为基础、支付宝交易资金为质押的信贷服务。建设银行作为放贷银行，贷款申请和归还贷款操作全部网络化，都在支付宝账户内进行，用户 724 小时均可享受贷款服务。支付宝会对每个用户的信用情况进行综合评分，相关的模型信息基础由十几类指标组成，其中包括会员的基本信息、安全手段、交易情况、认证情况、银行关联、投诉与处罚等等。符合要求的用户提出申请后，支付宝的风险控制团队会再进行一个人工核查，并最终通知用户是否可以开始贷款，整个流程在一两天之内就可以完成。支付宝卖家信贷服务单笔可贷款额度下限为 50 元，上限为 5 万元，累计可贷额度最高可达 10 万元。从支付宝的卖家信贷服务来看，既可以让银行从放贷中或得收益，也可解决卖家短期资金周转困难的问题，交易资金即沉淀资金参与流通，为卖家和第三方支付平台创造更多的