第3章商业银行的负债管理

第三章 商业银行的负债管理商业银行业务与经营 .存款的定价2非存款性的资金来源3商业银行负债成本的管理4商业银行负债结构分析5存款的种类和构成1本 章 学习目标：v 了解存款种类，并从专业的角度探究银行的融资成本，判断哪种负债（存款）对银行而言是最有利可图的，还要考察银行存款服务的定价方法。v 理解解非存款资金来源。v 本章重点：存款的意义、存款定价、负债成本管理、本章难点：存款定价方法、成本分析方法商业银行业务与经营商业银行业务与经营当前金融业竞争日益加剧，创新产品不断出现，迫使商业银行不得不考虑如何面对由金融业同质化所带来的存款减少和银行业地位的下降问题。为此，银行要力图以最低的风险最小的成本获取最大的资金保障。商业银行将关注的重点从资产的运作移向负债的管理。负债管理要达到什么目的？商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行负债管理的目的主要有两个：一是维持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。 以浦东发展银行股份有限公司为例： 2010年负债及股东权益合计： 21914.11亿 其中， 股东权益合计： 1229.96亿， 占全部资金来源的 5.6%商业银行业务与经营商业银行业务与经营第一节 存款的种类和构成 一、存款的重要性 仍以浦东发展银行股份有限公司为例：商业银行业务与经营商业银行业务与经营 浦东发展银行 (2010-12-31) 负债及股东权益合计： 21914.11亿 其中，股东权益合计： 1229.96亿，占全部资金来源的 5.6% 向中央银行借款 0亿 同业存放款 3393.09亿 同业拆入 144.15亿 衍生金融负债 11.72亿 卖出回购金融资产 1691.2亿 吸收存款 16338.43亿 , 占全部资金来源的 79.13% 存款 是 银行贷款的主要资金来源，因而是银行利润和发展的源泉。 存款产生现金储备，银行凭借多余的现金储备可以发放新的贷款。 衡量银行管理效率的重要指标： 能否以尽可能低的成本吸收存款，及能否有充足的存款支持银行想要发放的贷款。 二、 存款的种类 以西方商业银行为例 ）商业银行业务与经营商业银行业务与经营活期存款可转让支付命令(NOWS)货币市场存款帐户(MMDA)自动转帐制度 (ATS)交易性账户 非交易性账户储蓄存款(定期、活期 )定期存款（大额可转让存单）存款服务创新 指数定期存单 牛市定期存单、熊市定期存单12个月存单的年收益率 =股票指数变动率 参与率例如：牛市定期存单的存款人只得到存单从发行日至到期日标准普尔 500种股票指数上升幅度的 70%，如果股票指数在存款期内上升 20%，则存款人可以得到的收益率为：20% 70% = 14% 为未来的存款形式提供了丰富的借鉴参考。 经纪人存款 外币存款 可调利率存单 延期付息定期存单 利率上升定期存单 类同存款 投资账户 商业银行管理 （第四版）（美）彼得 S罗斯关于存款服务创新的要素和原则。三、存款的结构（一）种类结构： 是指各种存款在存款总额中的比重（二）存款的稳定性结构核心存款 指对市场利率变化反映不敏感的存款， 如银行的交易存款帐户和不流通的定期存款帐户。 易变性存款如果你是银行经理，你更喜欢什么样的存款组合？（三）存款的利率结构-存款的期限 银行的经营实力 经营目标各种不同的存款通常有不同的利率。影响存款利率水平的因素： 存款期限（考虑货币的时间价值） 银行规模和潜在风险 市场营销哲学商业银行业务与经营商业银行业务与经营银行支付的存款利率与银行对存款的需求有时是相互矛盾的。一方面，从银行对存款的需求看，存款历来是维持银行经营的核心，存款规模的大小反映了银行资金实力是否雄厚，各银行之间的竞争从某种意义上说就是存款的竞争。另一方面，存款又构成银行经营成本的主要部分，降低存款成本对银行具有同样重要的意义。商业银行业务与经营商业银行业务与经营 几个思考题： 1.我国商业银行提供的存款服务有哪些？ 2.你对存款服务创新有何认识？ 3.近几年来，我国商业银行为什么竞相推出各种理财产品？商业银行业务与经营商业银行业务与经营第二节 存款的定价一、银行存款定价与经营目标的关系存款价格变动 银行存贷款利差的变动客户对存款数量与组合的决定 银行存款量与构成银行的净利润与银行存贷款增长二、存款定价的方法 成本加利润存款定价法 存款的边际成本定价法 存款的其他 为不同的客户制定不同的价格 定价方法 根据客户与银行的关系定价 商业银行业务与经营商业银行业务与经营（一）成本加利润存款定价法商业银行业务与经营商业银行业务与经营向 客户收取的某种存款服务的单价 =单位存款服务的经营费用 +单位存款服务的管理费用 +单位存款服务的预期利润要 求：精确计算每种存款的成本（成本率）（ 1） 计算每种资金来源的成本率（需考虑储备要求）（ 2）将每一成本率乘以该种资金来源占银行资金的相对比重（ 3）加总各项乘积，得出银行资金的 加权平均成本假设一家银行要筹集 4亿元的资金，各筹资方式及有关数据如下：商业银行业务与经营商业银行业务与经营筹 资 方式 活期存款 定期与 储蓄存款货币 市 场筹集股 权资 本筹 资 金 额 1亿 2亿 0.5亿 0.5亿成本率 10% 11% 11% 22%准 备 率 15% 5% 2%该银行的加权平均资金成本是多少？商业银行业务与经营商业银行业务与经营该银行的加权平均资金成本 =1/410%/ （ 1-15% ）+2/4 11%/ （ 1-5% ）+0.5/4 11%/ （ 1-2% ）+0.5/4 22%=0.1288=12.88%该方法可以使银行管理层估算 不同筹资方案对资金成本的影响， 从而进行有把握的定价。请问：该银行 12.88% 存款价格是否包含 单位存款服务的预期利润 ？ 该银行需将计算结果与盈利资产组合的税前收益率比较。 经过比较后，什么样的结果是可以接受的？ 在浮动利率体制下，使用加权平均成本为存款定价会产生什么问题？（二）存款的边际成本定价法什么叫边际成本？边际成本 MC 总成本变动额新利率 以新利率筹集的总资金-旧利率 以旧利率筹集的总资金边际成本率 总成本变动额 / 新增资金额例： P70 商业银行业务与经营商业银行业务与经营某 银行通过 7%的存款利率吸收了 25万美元的新存款，银行估计，如果提供 7.5%的利率，可筹集存款 50 万美元；如果提供 8%的利率，可筹集存款 75 万美元；如果提供 8.5%的利率，可筹集存款 100 万美元；如果提供 9%的利率，可筹集存款 125 万美元。如果银行贷款资产的收益率为 10%，由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款资产的边际收益率，请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？存款利率（%）存款量利息成本边际成本新增资金边际成本率（%）边际收益率（ %）利润额（万元）7.0 25 1 . 75 25 7 10 0 . 757 .5 50 3 . 75 2 . 00 25 8 10 1 . 258 .0 75 6 . 00 2 . 25 25 9 10 1 . 58 . 5 100 8 . 50 2 . 5 25 10 10 1 . 59 . 0 125 11 . 25 2 . 75 25 11 10 1 . 25该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。商业银行业务与经营商业银行业务与经营其他定价方法： 市场渗透存款定价 设计价格表细分存款客户（有条件的定价） 依据客户如何运用存款来定价：如账户的交易次数、平均余额、存款期限如银行设计一份费率表，规定存款余额高于某个最低水平，客户可支付较低的费用或不收费，反之 存款费率表还可根据不同因素设计出不同的存款价格，如该账户交易的次数、一定期限内的平均余额和存款期限 上层客户定价法： 针对事业有成的专业人士揽取高余额、低活动性存款 基于客户整体关系的存款定价法： 依据客户购买的服务数量来制定存款价格。 （美）彼得 S罗斯， 商业银行管理 （第 5版）经济科学出版社第三节 非存款性的资金来源当银行存款的数量和增长不足以满足贷款和投资增长时，银行管理层怎么办？如：一家银行的企业和家庭客户提出新贷款要求为 1亿元，但依据存款部门的报告，目前只有 5000万元的新存款，如果管理层希望发放 1亿元的新贷款，就必须找到另外的 5000万元。于是银行的资金部门就必须迅速开始工作，通过吸收非存款资金解决问题。银行可选择的非存款资金来源有哪些呢？商业银行业务与经营商业银行业务与经营一、同业拆借 含义： 同业拆借，是指经中国人民银行批准进入全国银行间同业拆借市场（以下简称同业拆借市场）的金融机构之间，通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。 是流动性盈余的金融机构向流动性短缺的金融机构提供的短期信贷。 从事同业拆借交易接受 中国人民银行 的监督和检查。 /detail.asp?col=330&ID=678&keyword=同业拆借管理办法商业银行业务与经营商业银行业务与经营 市场准入管理： 谁批准？市场主体有哪些？要具备条件？ 交易和清算：交易： 同业拆借交易必须在全国统一的同业拆借网络中进行。 同业拆借交易以询价方式进行，自主谈判、逐笔成交同业拆借利率 交易合同 清算： 人行的 大额实时支付系统办理、转账支票； 风险控制 拆入资金用途 ：商业 银行 同业拆借的拆入资金用途应符合 中华人民共和国商业银行法 的有关规定。 商业银行业务与经营商业银行业务与经营 同业拆借的期限 银行和银行类金融机构： 最长期限为 1年； 金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司拆入资金的 最长期限为 3个月； 企业集团财务公司、信托公司、证券公司、保险资产管理公司拆入资金的 最长期限为 7天； 限额管理 最高拆入限额和最高拆出限额政策性银行：均不超过该机构上年末待偿还金融债券余额的 8% ； 中资商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社县级联社： 不超过该机构各项存款余额的 8%； 外商独资银行、中外合资银行： 不超过该机构实收资本的 2倍； 外国银行分行： 不超过该机构人民币营运资金的 2倍； 企业集团财务公司、金融资产管理公司、金融