FinTech发展分析报告

FinTech发展分析报告 FinTech投 资热 潮持 续 融 资 金 额创 新高 FinTech公司 地域分布集中在美国，中国和英国也 是 FinTech的 投资热 土 。 FinTech公司 行业分布集中在借贷和财富管理，其他覆盖领域包括 保险、支付、众筹、外汇和货币、房屋中介、零售银行和征信等。 成功的 FinTech公司的商 业 模式可 归纳为 4条策略 ： （ 1）通过 与 B端合作的模式批量获取有效 C端客户。 （ 2）利用 互联网和移动设备为客户提供纯线上服务，简化业务流程， 优化产品界面，改善用户体验。 （ 3）运用 大数据和云计算提供基础信息支持，实现金融服务个性化。 （ 4）以 细分市场作为切入点，专注服务特定类型客户，并提供相关增 值服务。 FinTech公司致力于利用科技 为 客 户 提供更好的金融服 务 包括提高金融服务的效率和降低金融服务的成本。 信息技术的运用增加了金融服务的受众数量并提高了金融 服务的频率，因而扩大了整个金融服务市场的规模。 虽然，传统金融机构受到了来自 新型 FinTech公司 的冲击， 但是 FinTech带来 的最大影响是满足了过去传统金融机构无 法实现的金融需求，服务了过去未被服务的客户，其实质 是降低了金融服务的门槛，使普惠金融成为可能。 FinTech公司致力于 为 客 户 提供个性化的服 务 金融产品的核心是风险定价。 在原有的金融服务条件下无法满足客户金融产品定制化的 需求，因为这将消耗巨大的成本。 FinTech可以 解决这个问题。根据大数据征信为贷款客户提 供个性化的贷款方案和贷款利率，根据个人理财目标和风 险属性选择最合适的投资组合，而这些服务只需点击鼠标 即可完成。根据互联网用户的特征，更多创新的金融产品 有望诞生。 大致有两种公司被 认为 是金融技 术 公司 一是为金融公司提供技术服务的公司，包括硬件、软件及 其他 IT设备和技术支持； 另一类公司是采用互联网技术等科学技术手段开展金融服 务的公司。 第二类公司更类似我们所说的互联网金融公司，在传统金 融市场中找切入点，利用技术优势，做传统银行无暇顾及 的市场，或者提供比传统金融机构更优质的金融服务，从 现有金融市场中分一杯羹。 KPMG和 H2联 合 发 布的榜 单 提供了具有代表性的研究 对 象 在最新榜单上的 100家公司来自全球 19个国家。 这 100家公司的选拔标准包括总融资金额、融资速度、地域 和行业分布多样性、客户和市场吸引度及产品、服务和商 业模式的创新性。 其中对 50家行业领先 的 FinTech公司 进行的排名，另有 50家 为 “ 明日之星 ” 公司。 设立互联网金融公司的门槛并不高，但是想要在市场中取 胜，必须要在商业模式上有所突破，在充分竞争的市场中 脱颖而出，成为最后的赢家。 地域分布 在 TOP50 FinTech 公司 中，美洲公司有 27家，欧洲、非洲和中东公司有 11家，亚 洲公司有 9家，澳洲公司有 3家。从国家分布来说，美国公司占了半壁江山，有 25家公司上榜，中国排名第二，占有 7席，英国排名第三，有 5家公司入围。 行 业 分布 在 TOP50FinTech公司 中，借贷行业占比最高，为 30%，有 15家公司上榜；其次是 财富管理行业，有 9家公司上榜，保险行业排名第三，有 6家公司入围，支付行 业排名第四，有 5家公司入围。 公司性 质 在 TOP50 FinTech公司 中，有 5 家为上市公司，其中 4 家是美国的公司，细分 行业包括借贷、支付和征信，最后一家为新西兰的财务软件服务公司。 成立 时间 分布 从公司成立时间来看，最长的不过 10 年。大部分 TOP50 的 FinTech公司 成立于 2010年至 2013 年之间。虽然运作时间不长，但整个行业已初具雏形。 成立 时间 分布 从公司成立时间来看，最长的不过 10 年。大部分 TOP50 的 FinTech公司 成立于 2010年至 2013 年之间。虽然运作时间不长，但整个行业已初具雏形。 FinTech - 借 贷 网络借贷 是 FinTech公司 中占比最高的行业。互联网平台帮 助金融实现托媒，释放了过去始终未被满足的中小企业和 个人消费者的融资需求。美国的 Lending Club 成为第一 家上市的 P2P 借贷公司。网络借贷的优势在于借款方式灵 活简便、借款条件宽松和门槛低以及针对未被银行覆盖的 信贷潜在客户群体。 与消费金融相结合，产品覆盖车贷、房贷、助学贷款和其 他各类消费贷款，迎合年轻人金融消费习惯，流程快速简 单，服务模式纯线上，并逐渐向移动端应用转移、提升用 户体验。提供优惠的贷款利率，辅以交叉营销，并提供财 务管理工具可作为增值服务。 FinTech - 借 贷 网络借贷公司的核心能力是征信，打破了传统金融机构的 信贷业务模式和框架，收集更为广泛的数据信息，包括中 小企业的财务数据、销量情况、物流信息以及个人的财务 情况、工作经历、学历等，通过大数据分析和机器学习算 法进行信用评级，为客户提供个性化的信贷服务。 网络借贷公司的切入点在于细分市场的把握。总体来说， 网络借贷的客户群体主要为中小企业和个人消费者，但每 家公司的业务切入点各有不同。有专门针对零售服务行业 小企业的借贷公司，例如另一家美国的上市公司 OnDeck， ；有专门为潜在成功人士提供助学贷款和消费贷款的 P2P 借贷平台 SoFi，在提供贷款的同时，平台还提供职场辅导 和创业辅导，并组织各类社交活动，助力借款人的事业发 展。另有为学生和年轻白领提供分期付款的公司，例如美 国的 Affirm 和中国的趣分期。 FinTech - 财 富管理 财富管理领域的商业模式创新主要集中在降低投资门槛和 交易费用，简化投资决策流程，并保证交易的便利性和安 全性。 一种模式为综合理财规划模式，客户通过输入理财目标和 进行风险测试，借助在线理财工具和专业的理财顾问，经 过完整的理财规划流程，在线完成资产配置和后续的自动 调正。 。 FinTech - 财 富管理 另一种模式是专注于投资组合的模式，客户可以自主建立 资产组合，也可以由系统自动生成投资组合，其中投资与 社交网络的结合是在原有投资咨询服务上的创新，客户可 复制其他投资者投资策略或投资组合，挖掘投资的群体智 慧；或者客户可输入自己的投资理念，包括市场热点、交 易策略、投资风格等关键词，系统自动生成投资组合；如 果客户的投资理念或组合被其他客户使用的话，还能获得 相应的奖励。英国的 eToro 和美国的 Motif Investing 都采用了社交投资的商业模式，其中前者和国内的中国平 安（平安一账通）有合作，并有中文网站。 在榜单中有一家比较特别的公司叫 Stockpile，它将股票 做成了礼品卡，在线下商户进行销售，客户购买之后在线 上可换成相应面值的股票。这种方式打破了投资的年龄限 制和投资金额的限制，也提高的购买股票的便利性。 FinTech公司 - 保 险 保险领域的一种商业模式是保险产品的互联网销售平台， 在运营模式上提升客户体验，简化投保和理赔流程，提供 一站式保险服务；提供简单明晰的保险产品比较和全面完 善的保险方案，通过搭建互联网销售平台降低人力成本和 运营成本，为客户提供更优惠的保费。榜单上的两家印度 公司 Policybazaar、 Coverfox 和一家瑞士公司 Knip都采 用了这种商业模式，国内的代表公司为中民保险网。 另一类保险公司专注于健康保险领域，入围的两家都是美 国公司 Oscar 和 Collective Health，其原因是美国的医 疗保险商业化程度较高。网站在提供健康医疗保险的同时 ，也提供医疗服务支持，简化整个就医流程。 FinTech - 保 险 榜单第一名也出自保险领域，是来自中国的互联网保险公 司众安保险。众安借助天猫和微信的天量客户基础和社交 网络传播，获客成本低，且能实现自我传播。从投保、缴 费、实时承保、电子保单出单到自助理赔，实现了一站式 保险服务。 将大数据分析应用于保险产品设计、自动化出单、车险理 赔、精准营销和风险管理等业务环节，针对网民定制个性 化的互联网保险产品，例如第一款产品众乐宝就是针对淘 宝客户的网络保证金保险。 平安作为创始股东之一为众安带来了保险市场的经验，同 时还获得了国内第一张互联网保险的牌照。目前这一牌照 共发放了四张，另三家公司为泰康在线、安心保险和易安 保险。 FinTech - 支付 支付业务的核心在于高效率和低成本。支付公司通过和连 锁商户的合作能快速扩大客户量。 大部分支付公司致力于为商户提供界面清晰、流程简便的 收款服务，支持线上、移动和线下多种场景的支付，例如 瑞典的 Klarna 和美国的 Stripe，类似于中国的支付宝。 另一类支付公司为客户提供基于云端的 SAAS 服务。在提 供 POS支付服务的同时还为商户提供销售数据分析，例如 美国的上市公司 Square 和英国的 iZettle。 FinTech - 众筹 众筹平台致力于为初创公司提供融资服务。其核心能力在 于除了提供资金来源，还能为公司发展出谋划策。作为众 筹平台，可专注于某垂直细分市场，例如美国的 CircleUp ，针对小规模快消品和零售、服装、餐饮公司的众筹，公 司规模一般在 1000万至 1000 万美元收入，融资需求不超 过 200 万美元。也有平台帮助对接天使投资人和初创公司 ，让丰富行业经验的天使投资人提供创业辅导或参与初创 公司的发展规划，例如以色列的 Our Crowd。此外，还有 平台为创投公司提供招聘服务，例如美国的 AngelList。 FinTech - 货币 和外 汇 货币和外汇领域 的 FinTech公司 致力于降低跨境汇款和支付 结算的成本。上榜的三家公司中有两家直接与比特币相 关。比特币作为一种去中心化的数字货币，在跨境支付上 有明显优势。 FinTech - 房屋中介 房产服务平台起到了信息中介的作用，实现房产信息的公 开透明，降低交易成本。作为 O2O 信息平台，必须和线下 的房产经纪公司和房产开发公司建立起良好的合作关系， 优势互补，提高整个房产交易市场的运作效率。国内的上 榜的房多多在其平台整合了房地产开发商的一手房源和房 产经纪人手上的二手房客户资源，实现了一二级市场的联 动，快速提升了平台交易量。 FinTech - 零售 银 行 新型的零售银行是纯线上的数字银行，不设立任务物理网 点，实现远程开户。借助信息通讯技术和生物识别技术， 开发简洁明了的 APP 界面，实现传统银行的线上办理，结 合大数据征信，提供小额信用贷款。 FinTech - 征信 以征信为基础，开展衍生的信贷业务。例如，美国的上市 公司 Credit Karma，能为个人客户提供免费的征信报告， 并基于个人征信记录推荐客户合适的信用卡和其他信贷产 品。另一家上榜公司闪银奇异来自中国，基于移动信息数 据和机器学习算法为客户提供在线信用评估和信用解决方 案。根据信用评级为客户提供相应的信用额度和购物优 惠。 FinTech商 业 模式 总结 FinTech公司 的颠覆之路是循序渐进的，成功 的 FinTech公司 通常会采用以下一条或多条策略，成为行业中的领先者。 通过和 B 端的合作来获取 C 端的客户是一种更加有效的 获客方式。 如直接获取 C端客户，初期需要大量的广告投 入，成本高且获得有效客户的比例较低。通过与 B端的合 作可实现批量导入客户，由于在 B 端的选择已经对客户做 了一定的筛选，有效客户的获取比例将明显提升。如借贷 公司可直接与商学院合作，获得高质量的助学贷款客户； 支付公司可与大型连锁商户合作，快速累积支付 C 端客 户。房产中介平台通过与房产经纪公司合作，获得购房和 租房客户来源。 FinTech公司商 业 模式 总结 利用互联网和移动设备为客户提供纯线上服务，简化业务 流程，优化产品界面，改善用户体验。 这一策略在 所有 FinTech行业 都适用。线上服务通常是自助服务，简单明晰 的操作流程变得至关重要。在设计流程的时候必须从客户 的角度出发，让整个操作流程能在短时间内通过点击鼠标 就能完成。如保险和财富管理平台，将复杂的保险购买流 程和投资决策流程进行简化，提高简单明了的产品比较和 投资组合建议。网络借贷改变了以往复杂的贷款审批流程 ，在输入一些简单的个人信息之后，系统将自动审核，最 快可以在几分钟内放款。 FinTech公司商 业 模式 总结 大数据分析和云计算也在金融领域得到了广泛应用。 特别 是在借贷和征信行业，相关技术的运用成为了业务开展的 基础。基于对更为广泛的数据分析，对客户进行信用评级 ，进而提供适合的信贷产品。此外，这些新技术的应用也 支持了金融产品的创新，包括新型的保险产品和投资产 品。大数据帮助保险公司更好地进行风险定价，也