我国商业银行投资研究

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 我国商业银行投资研究 【摘 要】投资业务是商业银行 除贷款业务外一项最重要的资产业务。 它可以稳定银行收入，增加银行资金使 用效率；降低银行经营风险，实现营运 资产的多样化；增加银行资产的流动性， 合理避税。作为银行业还在发展中的国 家，我国需要借鉴国际经验从而使我国 银行业趋于完善。 中国论文网 /5/view-5388741.htm 【关键词】中国；商业银行；投 资业务 一、银行投资概述 银行盈利的业务有三块，分别是 放贷，投资和中间业务。其中银行投资 是商业银行除贷款业务之外最重要的一 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 项资产业务。 （一）商业银行投资的功能。银 行投资业务作为商业银行三大块主要盈 利业务之一，其具有许多有利于商业银 行的功能。 1、稳定银行收入。银行收入主 要通过贷款业务取得，但是贷款业务较 为被动容易造成银行的资金闲置。商业 银行通过投资可以合理利用银行的闲置 资金以此创造收益，使得银行的收益更 加具有多元化。同时商业银行投资业务 可以使银行收入在经济周期的各个阶段 中保持稳定，因为当贷款收入下降时， 证收入往往是上升的。 2、降低银行的经营风险。如果 银行的收入业务只有贷款业务的话，那 么当一时间贷款无法收回时，银行就面 临资金链断链的危机。所以说为了保障 银行的安全性原则，银行有必要使得收 入业务不止是贷款业务。银行投资业务 能很好的分散银行的资金，使得银行收 入业务多元化。所以说银行投资业务能 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 够很好的降低银行的经营风险。 （二）商业银行投资的意义 1、增加银行收入。商业银行投 资业务的意义在于通过对银行闲置资金 的合理投资和根据证券的组合避税以此 达到增加银行收入的目的。商业银行是 一个以盈利为目的的金融企业，商业银 行投资业务能增加银行收入，这一点正 好符合商业银行的盈利性原则。 2、降低银行的经营风险。商业 银行投资业务的意义在于通过对证券的 投资使商业银行的收入业务多元化，从 而使得银行的资金不在一个篮子里。通 过银行投资业务商业银行能够很好的降 低经营风险，这一点正好符合商业银行 的安全性原则。 二、国外商业银行投资概况 （一）美国“ 全能银行 ”。自 20 世纪 80 年代起，美国的银行业出现了 一种极为值得关注的现象，这就是部分 商业银行的经营范围逐步挣脱传统的存 贷款业务的桎梏，通过各种迂回曲折的 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 方式，包括兼并非银行金融机构的方式， 开始向证券业、保险业和信托业渗透， 由此形成可办理几乎所有金融业务的所 谓“全能银行 ”。这种“全能银行”的出现 震撼了整个金融业，甚至对整个国民经 济产生了，而且还将继续产生难以估量 的重大影响。 1、从银证分离到银证合一。其 实，商业银行在其发展的早期阶段并不 涉足证券业务。当时在银行的经营管理 方面居于主流地位的经典理论-“真实票 据论”认为，商业银行的资金来源多为 活期存款，流动性较高，因而其资金投 向应该集中在以“ 真实” 票据作抵押的短 期贷款上。按照这一理论，如果商业银 行将资金投向长期贷款，尤其是债券和 股票等高风险投资，则会因“短借长贷” 而导致资金来源和运用在期限结构上的 不匹配，一旦存款人集中要求提款，商 业银行不能及时收回资金，必然发生支 付困难。 2、从银证合一回到银证分离。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 1929-1933 年爆发了席卷整个西方世界 的经济“大萧条 ”，这对美国经济，尤其 是金融业造成了重创，数千家银行倒闭， 证券行情暴跌，信用制度崩溃，金融体 系紊乱。无论是政府部门、经济学界还 是工商业人士普遍认为，商业银行从事 证券业务是导致证券市场崩溃，并进而 引发经济“大萧条 ”的主因之一。这次 “大萧条”造成美国多家银行倒闭。最后 导致银行业的银证分离的分业经营模式。 3、合业经营又成潮流。随着经 济和金融体系、金融市场的不断发展， 分业经营模式在长期的运行中也不断地 暴露出其固有的缺陷和弊端。尤其是 70 年代以来，随着全球金融市场一体化趋 势的增强，银行业竞争日益激烈，金融 创新层出不穷，再加上电子技术的高度 发展，经济金融环境发生了巨大变化， 美国实施的分业经营模式承受着严峻考 验，其存在的现实合理性正在逐步丧失。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 三、国内商业银行投资概况 （一）中国商业银行现状。在改 革开放前，中国银行业务类型主要为商 业银行。1995 年通过商业银行法。2003 年通过商业银行法修改案。目前，国内 商业银行不得从事从事信托投资、政府 债券以外的证券和非银行金融业务。下 表是 2011 年头三个季度中国一些银行 和美国 FDIC 所管辖的 7436 家商业银行 非利息净收入占营运收入的百分比。 由上表可以看出中国的多数商业 银行的收入中利息收入占了较大的比例， 而从细节看去，以中行为例，在其非利 息收入 779.77 亿元中，手续费及佣金净 收入占 65%。其它服务类非利息收入只 有 35%。由此可以看出中国的商业银行 主要收入来源还是息差，但是由于利息 受到利率影响大，所以商业银行利息收 入不稳定。虽然在中国，目前利率并非 市场决定，商业银行仍能享受丰厚利润。 但中国的利率改革必将进行，这对商业 银行的营运收入将是一个冲击。所以当 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 这一冲击来临时中国商业银行又该何去 何从。 （二）中国商业银行的不足。中 国商业银行收入的主要来源为息差，这 一点正是中国商业银行的不足。因为中 国商业银行对于息差过于依赖，缺少通 过其他渠道获得收入的方法与能力。所 以当中国的利率改革时，中国商业银行 必将面临挑战。造成这一局面的原因有 两点：1.中国商业银行收入中利息净收 入所占比例过大。由于中国的利率并非 市场决定所以中国的商业银行的利息收 入能够得到保障。这也造成了中国商业 银行对于息差的依赖心理。2.中国商业 银行收入中非利息净收入所占比例过小。 中国商业银行对于除息差之外的其他收 入方式不够重视。 四、国内商业银行投资的改进 （一）加强对银行投资业务的重 视。由于中国商业银行对于除放贷的其 他业务不够重视，而美国的商业银行在 放贷时利息受到利率影响大，导致商业 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 银行利息收入不稳定。从中得出我国商 业银行必须要重视除放贷的其他业务。 只有这样做中国商业银行才能更好的发 展，才能面临中国的利率改革。 （二）加强对银行