2017年上半年天津证券从业资格《证券市场》：直接投资业务考试试卷

2017 年上半年天津证券从业资格证券市场：直接投资 业务考试试卷 一、单项选择题（共 29 题，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、下列关于特殊法人机构证券账户开立要求的说法中正确的是_。 A全国社会保障基金每设立 1 个资金组合开立 1 个证券账户 B全国社会保障基金每设立 1 个资金组合开立 2 个证券账户 C信托公司每设立 1 个信托产品可以开立 2 个专用证券账户 D信托公司每设立 1 个信托产品不仅仅能开立 1 个专用证券账户 2、关于基金销售渠道，以下说法不正确的是_。 A基金各销售渠道针对不同的客户，不存在冲突和竞争 B国有商业银行主要是为基金的销售提供了完善的硬件设施和客户群 C基金管理公司通过建立具备专业素质的直销队伍，为大型的投资机构、一 般企业及个人等提供专业化服务 D相比商业银行，券商网点拥有更多的专业投资咨询人员，可以为投资者提 供个性化的服务 3、企业债券的发行，应组织承销团以余额包销的方式承销，各承销商包销的企 业债券余额原则上不得超过其上年末净资产的_。 A1/2 B1/3 C1/4 D1/5 4、证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当_。 A履行保密义务 B可以传递给委托单位 C不可以传递给投资人或委托单位，但可以间接建议他们买卖证券 D可以将信息提供给媒体，以保证信息披露的公正性 5、发行金融债券的承销人应该是金融机构，并且注册资本不低于（）亿元人民 币。 A1 B2 C3 D4 6、连续竞价时，某只股票的买入申报价格为 15 元，市场即时的最低卖出申报 价格为 14.98 元，则成交价格为_。 A15 元 B14.98 元 C14.99 元 D不能成交 7、关于净经营收入理论，下列说法不正确的是_。 A该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是 不变的 B企业增加债务融资时，股票融资的成本上升的原因在于股票融资的增加会 由于额外负债的增加，使企业风险增大，促使股东要求更高的回报 C企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的影响， 以减少融资的成本和风险 D融资总成本随融资结构的变化而变化 8、公司型基金以_的方式募集资金。 A吸收存款 B发售基金份额 C公益赞助 D发行股份 9、目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为_元人民币。 A10 B100 C1000 D10000 10、根据_，委托指令分为买进委托和卖出委托。 A买卖证券的方向 B委托订单的数量 C委托价格限制 D委托时效限制 11、代办股份转让服务业务，是指证券公司为_提供的股份转让服务业务。 A境内上市公司 B海外上市公司 C非上市公司 D民营企业 12、企业短期融资券的最长期限不能超过_天。 A180 B270 C365 D545 13、成长型基金、收入型基金和平衡型基金是按基金的_分类。 A组织形式 B投资标的 C规模大小 D投资目标 14、证券的风险性是指证券收益的（） 。 A不可预期性 B可预期性 C不确定性 D确定性 15、公开发行数量在 4 亿股以上(含 4 亿股)的，配售数量应不超过本次发行总 量的_。 A20% B30% C40% D50% 16、2007 年 11 月 7 日，_发布了有关证券交易委托代理协议的指引，要求证 券公司应根据其中证券交易委托代理协议(范本)修订与客户签订的相关证 券经纪业务合同文本。 A中国证券业协会 B中国证监会 C中国证券登记结算公司 D上海证券交易所与深证证券交易所联合 17、收购人按照上市公司收购管理办法规定进行要约收购的，对同类股票 的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前（）个月内收购人取得该种股 票所支付的最高价格。 A3 B4 C5 D6 18、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超 过_亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达_以上。 （） A3；15% B3 ；25% C4 ；15% D4；25% 19、可转换债券是指持有者依据一定的转换条件可将债券转换成_的证券。 A基金 B优先股 C任意证券 D普通股 20、基金资产的所有人为_。 A基金管理人 B基金托管人 C基金份额持有人 D基金销售机构 21、实现证券与价款的收付称为_。 A清算 B结算 C交割 D交收 22、中国境内商业银行等存款类金融机构以及证券公司、保险公司、信托投资 公司等非存款类金融机构，可以申请成为（）国债承销团成员。 A记名式 B凭证式 C电子式 D记账式 23、 （）标志着中国资本市场区域性试点推向全国，全国性资本市场由此开始发 展。 A上海证券交易所和深圳证券交易所正式营业 B第一家专业证券公司深圳特区证券公司成立 C国务院证券管理委员会和中国证监会成立 D 证券法正式颁布并实施 24、发行人盈利预测数据包含了（）的，应特别说明。 A特定的财政税收优惠政策或非经常性损益项目 B经常性损益项目 C境外收益 D未审计实现数 25、股权登记日期之后认购的普通股票可以称为_。 A附权股 B合权股 C除权股 D复权股 26、以下关于金融衍生工具联动性的说法正确的是（） 。 A无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某 时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出 B金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大 额合约或互换不同的金融工具 C金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动 D金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具 (变量)未来价格(数值)的 预测和判断的准确程度 27、拟发行公司在刊登招股说明书或招股意向书的_工作日，应向中国证监会 说明拟刊登的招股说明书或招股意向书与招股说明书或招股意向书(封卷稿)之 间是否存在差异，保荐人(主承销商)及相关专业中介机构应出具声明和承诺。 A前 4 个 B前 3 个 C前 2 个 D前 1 个 28、关于金融期货与金融期权的比较，下列叙述正确的是_。 A一般而言，金融期货的基础资产多于金融期权的基础资产 B金融期货与金融期权交易双方的权利与义务是对称的 C金融期货与金融期权交易双方在成交时的现金流转相同 D金融期货交易双方均需开立保证金账户，金融期权的买方无须开立保证金 账户也无须缴纳保证金 29、外资股招股说明书中，在_项目下应说明编制招股章程所依据的法规与规 则。 A摘要 B概要 C绪言 D风险因素 二、多项选择题（共 29 题，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意， 至少有 1 个错项。 ） 1、并购重组委委员_，中国证监会应当予以解聘。 A违反法律、行政法规、规章和并购重组委审核工作纪律的 B未按照中国证监会的规定勤勉尽职的 C无故不出席并购重组委会议的 D本人提出辞职申请的 2、配股的股权登记日为（）日。 AT-1 BT CT+1 DT+2 3、债券投资者面临的主要风险是_。 A赎回风险 B经营风险 C利率风险 D购买力风险 4、上市公司向原股东配售股份应当采用的发行方式是（） 。 A包销 B全额包销 C余额包销 D代销 5、下列指标使用同一张财务报表不能计算出的是_。 A流动比率 B速动比率 C存货周转率 D资产负债率 6、证券交易所对债券上市实行上市推荐人制度，债券在本所申请上市，必须由 （）个证券交易所认可的机构推荐并出具上市推荐书。 A12 B2 3 C3 5 D57 7、中国证监会规定，_可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。 A平衡型基金 B股票基金 C货币市场基金 D债券基金 8、资产配置过程中，假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去 的经历推测未来的资产类别收益的方法称为_。 A积极投资法 B消极投资法 C历史数据法 D情景综合分析法 9、实践中，对于证券公司与客户之间的证券清算交收，一般由_根据成交记录 按照业务规则自动办理。 A证券公司 B中国结算公司 C证券交易所 D证券业协会 10、基金管理公司内部控制的（）要求通过科学的内部控制手段和方法，建立 合理的内部控制程序，维护内部控制制度的有效执行。 A健全性原则 B有效性原则 C相互制约原则 D成本效益原则 11、开立证券账户的基本原则是_。 A合法性和公正性 B真实性和公开性 C合法性和真实性 D公正性和公平性 12、考虑有两个因素的多因素 APT 模型，股票 A 的期望收益率为 16.4%，对因 素 1 的贝塔值为 1.4，对因素 2 的贝塔值为 0.8，因素 1 的风险溢价为 3%，无风 险利率为 6%，如果不存在套利机会，那么因素 2 的风险溢价为_。 A2% B3% C4% D7.75% 13、假设 2009 年 6 月底深交所某国债品种的现货收盘价为 112.15 元，折算率 定为 1.10，有一客户拥有该债券 1000 手，则该客户可融入的资金量为_元。 A1019545 B1121500 C1233650 D2342220 14、我国现行法规规定，可转换公司债券的最短期限为_。 A半年 B1 年 C2 年 D3 年 15、证券交易所必须限定_。 A上市公司数量 B会员数量 C证券交易数额 D交易席位数量 16、不能担任股份有限公司董事的有（） 。 A曾担任国家公务员 B因犯有贪污、贿赂、侵犯财产、挪用财产罪和破坏社会经济秩序罪，被判 处刑罚，执行期满未逾 5 年 C因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾 5 年 D担任因经营不善破产清算的公司的董事或厂长、经理，并对该公司的破产 负有个人责任的，自该公司破产清算完结之日起未逾 5 年 17、某股票价格指数，选择 A、B、C 三种股票为样本股，基期价格、某日收盘 价如表 1 所示。 表 1 A股票 BA CB DC E基期价格 F5.00 G9.00 H4.60 I收盘价 J8.50 K18.00 L7.80 18、我国证券法规定，发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民 币_，应当由承销团承销。 A1000 万元 B3000 万元 C5000 万元 D1 亿元 19、我国最早的证券交易市场是清朝光绪末年由上海外商经纪人组织的_。 A上海证券交易所 B深圳证券交易所 C上海股份公所 D上海众业公所 20、证券类金融产品及服务的特点决定了证券公司营销不同于一般行业产品及 服务营销，有其特殊性，主要体现在以下哪几方面_。 A证券公司营销是专业性的营销 B证券公司营销是适应性的营销 C证券公司营销是持续性的营销 D证券公司营销是注重公司形象和品牌的营销 21、证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民 币_。 A100 万元 B200 万元 C300 万元 D500 万元 22、证券市场的产生有以下哪几点原因_。 A证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展 B证券市场的形成得益于股份制的发展 C证券市场的形成得益于信用制度的发展 D证券市场的形成得益于国有化的发展 23、对于 A 股，我国证券交易所是在_对该证券作除权处理。 A权益登记日 B权益登记日的次一交易日 C除权前的最后交易日 D除权日 24、资产评估根据评估范围的不同，可以分为_。 A单项资产评估 B部分资产评估 C整体资产评估 D完全资产评估 25、基金的会计核算涉及（）等经营活动。 A基金的投资交易 B基金申购赎回 C基金持有证券的上市公司行为 D基金资产估值 26、以下关于金融衍生工具联动性的说法正确的是（） 。 A无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某 时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出 B金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大 额合约或互换不同的金融工具 C金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动 D金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具 (变量)未来价格(数值)的 预测和判断的准确程度 27、拟发行公司在刊登招股说明书或招股意向书的_工作日，应向中国证监会 说明拟刊登的招股说明书或招股意向书与招股说明书或招股意向书(封卷稿)之 间是否存在差异，保