hr数据分析及报告

上海汽车人力资源数据分析报告 小组成员：曲舒 谭理欣 阿妮尔 肖欣竺 刘钰婷 一、行业和公司背景介绍 （一）行业背景 自 2002 年之后，中国汽车行业开始进入爆发式增长阶段，特别是随着私人消费的兴起， 轿车需求量开始迅速攀升，并成为推动中国汽车发展的一股重要力量。与此同时，中国在 全球汽车产业中的地位也逐渐上升。 到 2009 年，中国取代美国成为世界上最大的汽车销售市场，结束了由福特公司开始的美国 长达一个多世纪的汽车统治地位。不仅如此，2009 年，中国的汽车产量超过了日本和美国 的总和，自 2006 年以来，由日本汽车工业保持的世界第一的位置，在 2009 年也被中国取 代。2009 年中国汽车工业产销总量分别达到 1379.1 万辆和 1364.48 万辆，同比增长 48.30%和 46.15%。 2010 年，在国家扩内需、调结构、促转变等一系列政策措施的积极作用下，我国汽车 工业延续 2009 年发展态势，保持平稳较快发展。汽车产销快速增长，自主品牌市场份额提 升，汽车出口逐步恢复，大企业集团产销规模整体提升，市场需求结构进一步优化，汽车 工业产业结构调整加快。2010 年，汽车产销分别为 1826.47 万辆和 1806.19 万辆，同比增 长 32.44%和 32.37%，保持了世界第一的地位。 2011 年以来，我国汽车业步伐放缓，汽车市场整体趋势向淡，但同时也是理性回归。2011 年 1-5 月，汽车产销分别为 777.97 万辆和 791.62 万辆，同比增长 3.19%和 4.06%，增幅较 2010 年同期分别回落 52.4 和 49.19 个百分点。中国汽车产业作为世界汽车产业重要的组成 部分，未来十年是中国汽车产业的黄金期，汽车产业已经完成了从小到大的过程，正在逐 步实现由弱到强的巨大跨越，全球汽车工业将向中国和一些新兴经济体进一步转移，这对 中国汽车工业来说，仍是非常难得的历史机遇。 （二）公司背景和现状 上海汽车集团股份有限公司（简称“上汽集团”，股票代码为 600104）是国内 A 股市场 最大的整车上市公司。2011 年，通过向上海汽车工业（集团）总公司及上海汽车工业有限 公司发行股份，购买独立零部件、服务贸易和新能源汽车业务的相关股权和资产，上汽集 团实现资产重组整体上市，总股本达到 110 亿股。上汽集团主要业务涵盖整车(包括乘用车、 商用车) 、零部件(包括发动机、变速箱、动力传动、底盘、内外饰、电子电器等 )的研发、 生产、销售，以及汽车服务贸易业务（包括汽车金融） 。上汽集团所属主要整车企业包括乘 用车公司、商用车公司、上海大众、上海通用、上汽通用五菱、南京依维柯、上汽依维柯 红岩、上海申沃等。1997 年 8 月正式成立上海汽车集团股份有限公司，同年 11 月 7 日公 司在上海证券交易所上市 2006 年公司通过向控股股东发行股份并购买资产，成为中国 A 股市场最大的整车上市公司 2007 年，上汽总公司以合并报表 180 亿美元的销售收入在世界 500 强中排名第 402 位 2010 年度公司整车销量达到 358.3 万辆，成为国内首家年销量突破 300 万辆的整车大集团，在全球汽车行业销量排名第 8 位。 秉着以真挚的情感留住人、以精彩的事业吸引人、以艰巨的工作锻炼人、以有效的学习 培养人、以合理的制度激励人的企业文化，公司在人员的学历结构上进行了优化。从上图 可以看出：公司的本科及以上人数都是呈上升趋势，说明公司越来越重视员工质量发展。 从人员的部门结构可以看出：技术和生产部门的员工是员工的主力军，说明公司的品牌 是由坚硬的质量作为后盾保障。 从员工福利图可以看出，近几年员工的福利在不断上升，尤其是福利费和工资补贴奖金 等，这说明公司越来越注重员工福利。加深了以人为本的管理理念。 二、与同行业公司对比性分析 对 比 分 析 十 六 项 指 标 指标类别 指标名称 指标类别 指标名称 营业利润率 大专及以上人员比例 核心经营指标 净资产收益率 行政及管理人员比例 最高高管薪酬 技术人员比例 最低高管薪酬 销售人员比例 最高高管薪酬是人均薪酬福利的倍数 数量结构指标 生产人员比例 高管激励指标 高管薪酬总额占员工薪酬比例 费用成本指标 员工人均薪酬 人力资本效率 指标 人均营业收入 人力资本投资回报率 人均净利润 人力资本增值修正指数 （一）核心经营指标 营 业 利 润 率 (Operating Profit Ratio) 指 企 业 的 营 业 利 润 与 营 业 收 入 的 比 率 。 它 是 衡 量 企 业 经 营 效 率 的 指 标 ， 反 映 了 在 不 考 虑 非 营 业 成 本 的 情 况 下 ， 企 业 管 理 者 通 过 经 营 获 取 利 润 的 能 力 。 营 业 利 润 率 越 高 ， 说 明 企 业 商 品 销 售 额 提 供 的 营 业 利 润 越 多 ， 企 业 的 盈 利 能 力 越 强 ； 反 之 ， 此 比 率 越 低 ， 说 明 企 业 盈 利 能 力 越 弱 。 其 计 算 公 式 为 ： 营 业 利 润 率 =营 业 利 润 /全 部 业 务 收 入 100% 。 其 中 营 业 利 润 取 自 利 润 表 ， 全 部 业 务 收 入 包 括 主 营 业 务 收 入 （ 营 业 收 入 ） 和 其 他 业 务 收 入 （ 营 业 外 收 入 ） 。 通 过 分 析 上 海 汽 车 、 一 汽 轿 车 、 宇 通 客 车 、 东 风 汽 车 的 营 业 利 润 率 ， 可 以 看 出 一 汽 轿 车 通 过 销 售 额 提 供 的 利 润 领 先 于 其 他 公 司 。 而 主 要 的 分 析 的 上 海 汽 车 高 于 行 业 平 均 水 平 ， 但 是 落 后 于 一 汽 轿 车 和 宇 通 客 车 ； 纵 向 来 看 ， 上 海 汽 车 的 营 业 利 润 率 在 2008 年 和 2009 年 经 历 下 滑 之 后 已 于 2010 年 有 了 明 显 的 上 升 。 营 业 利 润 率 的 指 标 说 明 ： 1. 上 海 汽 车 经 营 水 平 （ 包 括 销 售 商 品 和 提 供 劳 务 等 活 动 ） 高 于 行 业 平 均 ， 但 与 行 业 领 先 水 平 有 一 定 差 距 ， 有 待 提 高 。 2. 上 海 汽 车 创 造 的 高 利 润 很 大 部 分 来 自 于 非 经 营 活 动 （ 如 投 资 活 动 等 ） 带 来 的 利 润 。 净 资 产 收 益 率 （ Rate of Return on Common Stockholders Equity） 是 净 利 润 与 平 均 股 东 权 益 的 百 分 比 ， 是 公 司 税 后 利 润 除 以 净 资 产 得 到 的 百 分 比 率 。 该 指 标 反 映 股 东 权 益 的 收 益 水 平 ， 用 以 衡 量 公 司 运 用 自 有 资 本 的 效 率 。 指 标 值 越 高 ， 说 明 衡 量的是投资产出效率越 高 。 根 据 中 国 证 券 报 2011 年 12 月 22 日 的 文 章 巴 菲 特 最 关 注 的 业 绩 指 标 ： 净 资 产 收 益 率 指 出 ， “分析巴菲特收购的 68 家公司以及投资股票的 35 家公司，其业务差别较大，规模差别也很大。但它们有一个共同的特点，就是净资产收 益率相当高” 而 巴 菲 特 对 所 投 资 公 司 的 净 资 产 收 益 率 的 要 求 是 ： 净资产收益率要高， 而且要稳。分析中国股市 2000 年前上市的 860 家公司， 2000 年到 2009 年的 10 年间，净 资产收益率全部高于 15%的公司只有格力电器一家，其股价涨幅为 15 倍。2003 年前上市 （单位： %） 的 1142 家公司中，2003 年到 2009 年的 7 年间，净资产收益率全部高于 15%的公司有 15 家 1 由 上 图 可 以 看 出 ， 宇 通 客 车 的 净 资 产 收 益 率 明 显 领 先 其 他 公 司 。 而 主 要 的 分 析 的 上 海 汽 车 净 资 产 收 益 率 在 经 历 2007 年 和 2008 年 的 低 迷 后 ， 2009 年 开 始 崛 起 ， 在 2010 年 更 达 到 了 27.78%。 因 此 ， 净 资 产 收 益 率 的 指 标 说 明 ， 1. 上 海 汽 车 的 投资产出效率正在朝积极的方向发展，从 2009 年开始态势好转。 2. 上 海 汽 车 的 投资产出效率稳定性不强，收到外部环境的影响较大，从而可能影响 投资者的信心。 （二）高管激励指标 从上图可看出： 上海汽车公司高管最高和最低薪酬的差值逐年减少，2007 年度高管最高与最低薪酬差值最 大达 120 万，2010 年度差值为 18.1 万元。 该指标说明： 1 刘建位.巴菲特最关注的业绩指标：净资产收益率N中 国 证 券 报 ,2011.12.22 /news/1406,20111222183863258.html （单位：%） 1、 与同行业相比，上海汽车公司高管薪酬分配较均匀，高管内部矛盾较少。 2、 高管薪酬整体水平较低，激励不足。 从上图可看出： 上海汽车公司该指标逐年降低，2008 年度同比减少 68.17%，2010 年达到最低值 1.69 倍。 1、 同行业比较，高管薪酬与员工人均薪酬差距较小，企业内部薪酬分配较均匀。 2、 高管薪酬水平同类企业相比较低，对高管激励不足。 结论：适当增加高管薪酬。 从上图可看出： 上海汽车公司高管薪酬占员工薪酬比例逐年减小，2007 年度为 0.79%，2010 年度仅为 0.24%。 同比其他公司，宇通客车高管薪酬总额占员工薪酬比例较大，东风汽车高管薪酬水平较低， 但呈现上升趋势。上海汽车公司高管薪酬水平整体偏低，并持续降低。 结论：对高管激励不足，适当增加高管薪酬。 （三）数量结构指标 1.部 门 人 员 结 构 2007 年 至 2010 年 ， 十 家 公 司 中 的 生 产 人 员 比 例 逐 步 下 降 ， 其 中 最 明 显 的 是 上 海 汽 车 ， 其 生 产 人 员 比 例 在 09 年 骤 减 近 30%， 相 比 之 下 ， 其 行 政 管 理 人 员 比 例 大 幅 增 加 至 40%的 水 平 ， 这 从 侧 面 反 映 出 本 公 司 有 雇 佣 劳 务 派 遣 工 的 可 能 。 在 宇 通 客 车 和 东 风 汽 车 中 生 产 （单位： %） 人 员 的 比 例 呈 缓 慢 减 少 的 趋 向 。 而 在 一 汽 轿 车 中 生 产 人 员 的 比 例 却 一 直 微 微 高 于 平 均 水 平 ， 一 直 在 60%之 上 。 上 海 汽 车 的 技 术 人 员 比 例 ， 不 管 是 和 平 均 水 平 相 比 ， 还 是 和 营 业 利 润 率 最 高 的 三 家 公 司 相 比 ， 在 四 年 中 皆 高 出 23 倍 左 右 ； 宇 通 客 车 的 销 售 人 员 比 例 一 直 保 持 在 20%左 右 ， 在 高 于 平 均 水 平 的 10%； 东 风 汽 车 的 行 政 管 理 人 员 比 例 从 2007 年 的 20%不 断 增 加 到 2010 年 的 25%。 2.员工学历 在 十 家 公 司 中 ， 大 专 以 上 学 历 的 员 工 比 例 平 均 在 45%上 下 浮 动 ， 而 在 营 业 利 润 率 处 于 前 三 的 一 汽 轿 车 、 宇 通 客 车 和 上 海 汽 车 中 ， 大 专 以 上 学 历 员 工 比 例 皆 在 平 均 数 以 上 并 有 上 升 趋 势 。 东 风 汽 车 的 大 专 以 上 学 历 的 员 工 比 例 在 08 年 大 幅 下 降 ， 同 年 营 业 利 润 率 低 于 十 家 公 司 平 均 数 5%左 右 ， 随 着 之 后 大 专 以 上 学 历 员 工 比 例 的 缓 慢 上 升 ， 其 营 业 利 润 率 也 慢 慢 爬 到 十 家 公 司 的 平 均 水 平 。 与 之 相 比 ， 一 汽 轿 车 大 专 以 上 学 历 的 员 工 比 例 略 高 于 十 家 公 司 平 均 数 ， 而 其 营 业 利 润 率 却 一 直 居 于 首 位 。 （四）费用成本指标 （单位：%） 员 工 人 均 薪 酬 =薪 酬 总 额 /员 工 总 数 从 总 体 上 看 ， 员 工 人 均 薪 酬 呈 上 升 趋 势 ， 最 突 出 的 是 上 海 汽 车 ， 其 员 工 人 均 薪 酬 远 远 高 出 另 外 三 家 公 司 且 稳 健 上 涨 。 究 其 原 因 ， 上 海 汽 车 的 员 工 总 数 在 2007 年 只 是 一 汽 轿 车 的 77%， 而 其 薪 酬 总 额 是 一 汽 轿 车 的 两 倍 有 余 ， 这 种 形 势 保 持 至 今 ， 据 推 断 ， 上 海 汽 车 可 能 雇 佣 了 很 多 劳 务 派 遣 工 ， 压 低 了 员 工 人 数 ， 却 拔 高 了 薪 酬 总 额 ， 导 致 员 工 人 均 薪 酬 鹤 立 鸡 群 的 情 况 。 （五）人力资本效率指标 1.人均营业收入 从上图可看出： (1)上海汽车公司人均营业收入四年度均明显高于行业平均数，在行业中处于领先地位。至 2010年末上海公司营业收入达5466万人民币。 (2)人均营业收入持续处于快速上升态势，前景良好。 2.人均净利润 （单位：元/年） （单位：元） 从上图可看出： (1)上海汽车公司人均净利润 4 年均显著高于行业平均水平，保持行业领先。 (2)2008 年人均净利润出现重大滑坡，一方面受金融危机的影响，另一方面收购子公司公司 造成了利润的负面效应。2008 年之后，该指标快速速增长，至 2010 年末，人均净利润达 247.9 万人民币，未来发展前景较好。 (3)该指标波动较大，表现不稳定，增强稳定性仍是重要任务。 3.人力资本投资回报率,即企业在人力资本上每投入 1 元所获得的回报，是一项衡量人力资 本有效性的核心指标，其计算公式为：企业利润/员工薪酬福利总和。人力资本投资回报率 衡量企业对员工的每一份投入所获得的税前利润。该指标受到收入、非工资成本、员工数 量及平均薪酬福利四个要素的影响，旨在建立起企业盈亏、基础业绩水平提升和人力资本 投资管理之间的动态联系。企业的目标之一便是将人力资本投资回报率最大化。 （单位：%） 从上图可以看出，除了 2008 年，上海汽车的人力资本回报远远领先于行业其他三家公 司，究其原因，可能有以下几个方面： (1)公司利润的快速增长，净利润 2009 年与 2008 年同比增长 904.61%，2010 年与 2009 年 同比增长 108.26%。利润的快速增长是人力资本投资回报率提升的直接原因。 (2)上海汽车重视人力资本的投资的理念和战略，人力资本投资回报率摇摇领先的重要原因。 (3)外部环境因素的重要影响，2008 年的低迷主要受到金融危机的波及和收购的子公司业绩 亏损的影响，而金融危机过后投资者和消费者逐步恢复对市场的信心，是企业发展的一个 机遇。上海汽车正是在这样的背景中实现了利润的超过九倍的增长。 4.人 力 资 本 效 率 分 析 ： 人 均 工 会 与 教 育 费 用 和 人 均 净 利 润 的 比 较 人 均 工 会 与 教 育 费 用 0.00 5,000.00 10,000.00 15,000.00 20,000.00 25,000.00 上 海 汽 车 一 汽 轿 车 宇 通 客 车 东 风 汽 车 2007年2008年 2009年2010年 （一汽轿车 2010 年数据缺失） 上海汽车的工会与教育支出远远高出其他三家公司，但呈现减少的趋势，值得注意的是在 2008 年人均净利润暴跌时，工会与教育支出达到峰值。 三、人力资本投入对公司产出影响的多元回归分析 （一）模型设定 在经济学假设中，利润由劳动力和资本共同创造，其中资本分为技术设备和资金两部 分。为分析企业人力资本投入和技术设备等资本投入对产出的贡献所占的比例，我们选取 了应付职工薪酬总额作为劳动力投入的代理变量，用固定资产累计折旧和短期借款作为资 本的代理变量，用营业收入作为产出的代理变量，为降低异方差的影响以及建立直观的弹 性模型，我们选取了营业收入和应付薪酬的对数形式。 因此多元回归的模型为： ln(income) = 0 + 1ln(salary) + 2 depreciation +3loan + u 其中，income代表营业收入，salary代表应付职工薪酬，depreciation 代表固定资产折旧， loan代表短期借款，u 代表误差项。 （二）回归过程 净利润（收益）是指在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成，一般也称 为税后利润或净收入。净利润是一个企业经营的最终成果，净利润多，企业的经营效益就 好；净利润少，企业的经营效益就差，它是衡量一个企业经营效益的主要指标。同时，净 利润也是评价企业盈利能力、管理绩效以至偿债能力的一个基本工具，是一个反映和分析 企业多方面情况的综合指标。我们选取了行业净利润较高的三家公司和主公司进行对比。 根据公布的 2010 年企业年报财务数据，中国重汽净利润为 38246 万元，东风汽车净利 润为 31155 万元，金龙汽车净利润为 15425 万元，选取此三家作为净利润较高的三家公司 【与东安动力（净利润 178 万元）、中通客车（净利润 3803 万元）、一汽夏利（净利润 10870 万元）对比】。 将净利润较高的三家公司 20062010 年的数据代入回归方程，使用 SPSS 统计软件进 行回归，得到结果如下： 表一： 输入移去的变量 b 模型 输入的变量 移去的变量 方法 1 固定资产累计 折旧, 短期借 款, lnsalary a . 输入 a. 已输入所有请求的变量。 b. 因变量: lninc 模型汇总 模型 R R 方 调整 R 方 标准 估计的误 差 1 .896a .803 .743 .15117 a. 预测变量: (常量), 固定资产累计折旧, 短期借款, lnsalary。 Anovab 模型 平方和 df 均方 F Sig. 回归 .929 3 .310 13.550 .001a 残差 .229 10 .023 1 总计 1.158 13 a. 预测变量: (常量), 固定资产累计折旧, 短期借款, lnsalary。 b. 因变量: lninc 系数 a 非标准化系数 标准系数模型 B 标准 误差 试用版 t Sig. (常量) 18.841 1.289 14.613 .000 lnsalary .204 .063 .683 3.259 .009 短期借款 2.132E-10 .000 1.234 6.083 .000 1 固定资产累计折旧 4.984E-10 .000 .713 3.971 .003 a. 因变量: lninc 得到的回归方程为： ln(income) = 18.841 + 0.204ln(salary) + 2.132E-10loan + 4.984E- 10depreciation （系数在5%的程度上通过了显著性检验） 将净利润较高的三家公司连同主公司上海汽车 20062010 年的数据代入回归方程， 使用 SPSS 统计软件进行回归，得到结果如下： 表二： 输入移去的变量 b 模型 输入的变量 移去的变量 方法 1 短期借款, lnsalary, 固 定资产累计折 旧 a . 输入 a. 已输入所有请求的变量。 b. 因变量: lninc 模型汇总 模型 R R 方 调整 R 方 标准 估计的误 差 1 .857a .734 .680 .58165 a. 预测变量: (常量), 短期借款, lnsalary, 固定资产累计折旧。 Anovab 模型 平方和 df 均方 F Sig. 回归 13.979 3 4.660 13.773 .000a 残差 5.075 15 .338 1 总计 19.054 18 a. 预测变量: (常量), 短期借款, ln