在线金融渐成主流

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 在线金融渐成主流 刚刚过去的一年是金融企业全面 向网络化发展的一年，也是互联网企业 向金融领域拓展的一年。以阿里巴巴为 代表的传统电商企业纷纷展开供应链融 资业务，以求在资金流转层面更好的服 务会员；而大批新形式的投融资产品也 在互联网上出现，帮助企业拓展融资渠 道；而以建行为代表的商业银行正以电 商平台为渠道加大对互联网的使用效率， 以求规避被边缘化的风险。 中国论文网 /5/view-4041764.htm 去年 8 月末，积家财富公司在上 海虹口区一家大卖场推销其“人人贷” 产 品。受金融危机影响，银行纷纷收紧银 根，中小企业、微型企业和个体经营者 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 遇到资金周转困难，往往只能通过民间 借贷融资。在此背景下，传统民间借贷 和网络技术相结合产生的网络贷款蓬勃 发展起来。 人人贷是 P2P（Peer to Peer）借 贷的中文翻译。有资金并且有理财投资 想法的个人，通过中介机构牵线搭桥， 使用信用贷款的方式将资金贷给其他有 借款需求的人。目前，人人贷进入高速 发展阶段，相关产品已达到 12%的年化 收益率，投资门槛只有 5 万元。艾瑞咨 询分析师李超认为，人人贷的兴起，说 明资本借贷传统渠道没有发挥作用，民 间借贷需求旺盛，大批闲置资金需要寻 找出口。人人贷模式游离于法律监管之 外，如果不加以法律约束会加大金融风 险。但他也表示：“ 人人贷利用互联网 衍生出多种新型融资形式，非常值得银 行、信托、理财公司等传统企业借鉴。 ” 金融机构全面网络化 去年国庆节前后，各大银行展开 电子银行价格战。分析称随着利率市场 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 化进程的加快，银行靠高利息差获得高 收入的路子越走越窄。在这样的情况下， 银行转变盈利模式成了亟待解决的问题， 发力电子银行业务、赢得更多客户正是 出于这种考虑。而为了吸引客户使用网 上银行，很多银行都会在网银开通时为 客户提供一定的优惠。 互联网和移动互联网的发展，传 统金融企业逐渐意识到电子银行手段的 重要性，并且电子银行也在替代传统服 务渠道方面做出了贡献。艾瑞咨询分析 师李超认为，未来电子银行领域竞争将 越来越激烈，将会从服务种类、服务质 量、服务资费、服务渠道等多维度进行； 电子银行领域的竞争除资费之外，营销、 金融创新以及服务意识的提高才是真正 赢得客户的主要因素，单纯地依靠价格 优势不会促使一个行业向良性发展；电 子银行将会逐步向移动端转移，由手机 银行发展而来的移动金融服务将会成为 金融企业发展的重要渠道。 招商银行董事长马蔚华曾表示， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 未来银行的最大威胁是脸谱。去年以来， 银行“脱媒”现象越来越严重，由于资本 市场发展带来的直接融资的大幅增长， 银行业存款只增长了 11%，比前年低了 8 个百分点，贷款也低了 3.4 个百分点。 这种情况说明银行里的钱流到了体系之 外证券、债券、民间借贷等渠道，银行 必然受到直接影响，银行利润就会减少。 面对“ 脱媒” 的趋势，银行的改革 势在必行，其中有效结合和运用互联网 进行金融电子商务拓展是一条很重要的 发展战略。目前，外界以传统电商的思 维来审视银行电商，以仓储、物流等因 素批评银行电商的短板，但实际上银行 做电商的目的和传统电商企业并不相同。 对于银行电商来说，无论是 B2C 还是 B2B，在其整体业务中搭载更多的金融 服务才是发展重点，其主要的盈利模式 也仍然集中在信贷服务商。 “银行电子商 务不仅是增加一条服务渠道，也是对其 原有业务模式以互联网为依托的重新改 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 造，是未来深化金融改革的重要尝试和 跳板。 ” 李超表示。 第三方支付格局已定 中国第三方支付市场牌照格局基 本确定，第三方支付企业获牌后纷纷加 大各方面的资源投入，加快支付领域的 跑马圈地和市场争夺。从宏观环境看， 传统企业电子商务化趋势加强，特别是 对于一些新兴细传统分市场的挖掘，使 得去年互联网支付行业仍然保持高速发 展。在移动支付市场上，随着标准之争 逐渐从市场层面达成一致，以及移动电 商带动的远程支付的发展，手机刷卡器、 二维码支付等多种创新支付方式的引入， 银行金融机构的积极加入，使得未来移 动支付市场的发展将会加速。 易观智库预计，2015 年，中国第 三方互联网支付交易规模将达到 139200 亿，互联网支付注册账户规模达 到 13.78 亿，移动支付交易规模将达到 7123 亿。 易观国际分析师张萌认为，第三 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 方支付行业的快速发展主要源于以下因 素：传统企业的电子商务化进场加速， 以及大型电商平台大规模促销主要成为 常态，对第三方支付市场的发展起到积 极推动作用；新兴细分应用市场不断拓 展和深化，保险、基金、非税、高校、 跨境支付等新兴市场不断被开拓，以及 对于传统零售业和制造业需求的不断挖 掘，为第三方支付市场提供了增长基础； 支付牌照发放以后，第三方支付行业出 现多元化发展趋势，各家支付企业纷纷 开始多业务布局，互联网支付、移动支 付、银行卡收单等众多业务纷纷开始发 展，并相互补充；移动支付标准之争从 市场层面达成一致，银行金融机构纷纷 加入到移动支付市场的开发和培育中来， 以及移动电子商务的发展、手机刷卡器 以及二维码支付等创新的移动支付方式 的出现，都将对移动支付市场的发展起 到积极的推动作用。 国家“ 十二五” 规划建议中继续明 确“积极发展电子商务 ”的方针，这体现 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 了国家对电子商务产业的重视，所以在 未来几年中电子商务的大规模发展必然 会带动网购用户及网购规模的提升。截 至 2011 年上半年，中国网民规模超过 4.8 亿。基础设施的完备以及网民的增长都 成为各项互联网服务基本的促进因素， 第三方支付市场也将因此收益。中国网 民的互联网消费比例仍在增长，即第三 方支付的用户在规模和 ARPU 上均将保 持持续增长。 技术改进使得用户使用第三方支 付服务的流程更加简化，互联网、手机、 电话、线下便利支付渠道以及预付费卡 等支付渠道将逐步紧密融合，形成优势 互补的效果，用户体验也由此提升。功 能的完善意味着支付平台的工具性更加 突出，不仅实现了收款渠道的价值，更 加体现了第三方支付产品在付款方面的 全面和便利性。行业应用的深化和广化， 理论上非现金支付的资金流动都可以以 第三方支付模式进行，比银行现有业务 效率更高且成本更低。行业应用的增加 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 意味着市场空间的扩大，同时也改进了 该行业的资金效率。现阶段网购、网游、 航空市场、电信是较为成熟的应用市场， 未来保险、教育、公用费、B2B 等各行 业等有望深度应用第三方支付，所以未 来在细分市场应用的深度和广度的提高 对第三方支付市场交易规模具有巨大的 促进作用。 3G 时代最大的变化在 于手机上网和移动互联网的发展，意味 着潜在用户规模更大的移动互联网将有 望实现互联网式的发展，基于手机和移 动互联网的第三方支付将面临较好的发 展机遇。 第三方支付市场商户的增长也是 市场发展的关键推动力。由于商户接入 第三方支付的门槛较低，因此该因素的 变化主要取决于相应应用市场的发展。 第三方支付企业开始多元化业务布局， 除了在支付方式上更加多元化，也尝试 进行产业链的延伸，包括提供营销、金 融信贷等增值服务，这种多元化使得各 项业务之间容易形成协同效应。第三方 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 支付平台在产业链中发挥的作用越来越 重要，加强与厂商、银行等产业链环节 在合作模式和联合推广等方面的深度合 作，对于促进第三方支付的发展具有重 要作用。 “银行作为第三支付业务的上游 环节，其态度也决定了该市场的发展。 ” 张萌表示， “现阶段，随着银行对第三方 支付业务的逐步认识，充分挖掘和利用 第三方支付业务将有利于发展自身网银 和手机银行等业务，其中间业务的开展 也可更多挖掘第三方支付的渠道价值。 支付企业提升创新力 支付宝和财付通作为两家成长背 景和资源优势非常相似的两家支付企业， 拥有庞大的集团资源和用户规模优势， 产品研发和市场拓展能力突出，并利用 规模效应和集团协同优势在在线支付市 场拥有较高的市场份额，一直处于领先 者位置。从 2011 年开始支付宝大力推 广快捷支付业务，在用户和商户中间快 速普及，市场份额有所提升。快捷支付 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 业务被应用到移动支付领域，去年支付 宝开发了二维码支付、摇摇转账等多种 支付产品。此外支付宝还大力拓展物流 pos 收单市场。 张萌预计，今年支付宝仍然会保 持较高的业务创新能力，但是受到众多 在线支付厂商的竞争市场份额将会略有 下降。去年财付通快速在快捷支付产品 上的跟进，同时布局跨境支付、移动支 付等新的支付市场。特别是彩贝联盟， 针对泛 B2C 行业企业从营销和用户两 个角度切入，在面向 C 端用户的终端销 售市场快速构建竞争壁垒，所以预计今 年市场份额和创新能力都将有所提升。 汇付天下、快钱、易宝作为成立 之初就完全独立的第三方支付企业，由 于缺乏集团资源和个人用户规模优势， 所以一直把业务创新作为发展的根本。 银联在线支付依托中国银联的庞大资源 背景，拥有最广泛的银行合作关系和完 善的支付系统以及庞大的银联卡用户和 商户资源，所以银联在线支付依托品牌 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 11 知名度和信