《技术经济与项目评估》习题

技术经济与项目评估习题 习 题 一 一、资料 1某项目有关固定资产投资资料如下： 工程费用 34448 万元 其他费用 3042 万元（其中土地费 612 万元） （上列两项费用中含 3454 万美元投资，汇率为 5.48 元/美元） 预备费用 5052 万元 固定资产投资方向调节税 2127 万元 2. 该项目用于固定资产投资的资本金为 13875 万元，不足部分借款，外汇 借款年利率 9%，人民币借款年利率 9.72%。 3. 该项目建设期 3 年，投资进度分别为 20%，55%，25%。 4. 该项目第 4 年开始投产，第 4-10 年未分配利润依次为 380、2109、3139、3256、3562、3429、3561 万元。另外，每年计提折旧费 2933 万元，摊销费 316 万元。其中，递延资产每年摊销 146 万元，5 年摊完， 无形资产每年摊销 170 万元，10 年摊销完。 5. 外汇借款要求分 7 年等额还本，并随时还清应计利息，还款来源所剩部 分归还人民币借款本息。 二、要求： 1. 编制贷款偿还期计算表（表一） 。 2. 计算人民币贷款偿还期。 3. 计算建设期利息。 （填表时小数点后数字舍去，下同） 习 题 二 一、资料 1. 该项目共需流动资金 7084 万元，第 4 年至第 6 年分别投入 4959、1417、708 万元。 2. 其他资料详见练习一。 2 3. 流动资金中有 2125 万元来源于资本金，于第 4 年投入。 二、要求： 填制投资使用与资金筹措计划表（表二） 。 习 题 三 一、资料： 1. 该项目投产后第一至第三年的生产能力利用率分别为 70%、 90%、 100%，正常后年产甲产品 2.3 万吨，单位制造成本为 8879 元，其 中外购材料 6847 元，外购的燃料动力 892 元，工资福利费 97 元，制造费用 1043 元。 2. 该项目可形成固定资产 46562 万元（44669-3042+612+4323） ，折旧年限 为 15 年，年折旧率 6.3%，年折旧额 2933 万元，净残值为 2567 万元。 3. 固定资产投资的其他费用中扣除土地费用形成递延资产 730 万元，无形 资产 1700 万元，分别按 5 年与 10 年摊销。 4. 工资福利费总额为 320 万元，成本费用中其他费用按工资福利总额的 250%计算，另外土地使用税 70 万元。 5. 该项目第 4 至第 10 年归还外汇借款时，估计每年会发生 291 万元汇兑 损失。 6. 修理费按折旧费的 50%计算。 7. 短期借款利率为 8.64%。 二、要求： 编制总成本费用估算表（表三） 习 题 四 一、资料 1. 该项目产品价格为 15400 元/吨。 2. 增值税率为 14%，附加税率为 9%。 （城市维护建设税 7%，教育费附加 2%） 3. 第 4-6 年，其他业务利润分别为 3 万元、249 万元、370 万元，以后各年 为 3 万元。 4. 特种基金按税后利润的 25%提取，盈余公积第 9 年开始按税后利润的 10%提 3 取。 二、要求： 编制损益表（表四） 编制资金来源与运用表（表五） 习 题 五 一、资料 1. 前列有关评估报表的数据。 2. 流动资金估算表： 单位：万元 需要量 项目 最低周 转天数 周转次数 生产负荷 70% 生产负荷 90% 生产负荷 100% 流动资产 1.应收帐款 2.存货 3.现金 流动负债 应付帐款 流动资金 流动资金增加 30 15 30 12 24 12 5997 1194 4769 34 1038 4959 4959 7711 1535 6132 44 1335 6376 1417 8567 1705 6813 49 1488 7084 708 二、要求： 编制资产负债表（表六） 习 题 六 一、资料 前列有关评估报表的数据。 二、要求： 编制现金流量表（全部投资） 、现金流量表（自有资金）并计算有关评估指 标。 4 5 贷款偿还期计算表 （表一） 单位：万元 汇率：5.48 元/美元 建 设 期 投 产 期 达设计能力生产期 年 份 项 目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 一、外汇借款 1. 年初借款本息累计 其中：本金 建设期利息 2. 本年借款 3. 本年应计利息(9%) 4. 本年偿还本金 5. 本年支付利息 二、人民币借款 1. 年初借款本息累计 其中：本金 建设期利息 2. 本年借款 3. 本年应计利息(9.72%) 4. 本年偿还本金 5. 本年支付利息 三、还款资金来源 1. 未分配利润 2. 折旧费 3. 摊销费 4. 来源合计 5. 偿还外汇本金 6. 偿还人民币本金 7. 偿还本金后余额 6 投资使用与资金筹措计划表（表二） 单位：人民币万元 外币万美元 汇率：5.48 元/ 美元 1 2 3 4 5 6 年 份 项 目 合 计 人民币 外币 折合 人民币 人民币 小计 外币 折合 人民币 人民币 小计 外币 折合 人民币 人民币 小计 人民币 人民币 人民币 一、投资使用 1. 固定资产投资 （含投资方向调节税 ） 2. 建设期利息 3. 流动资金 二、资金筹措 1. 自有资金 其中：用于流动资金 2. 借款 其中：长期借款 (含利息) 短期借款 3. 其他 7 总成本费用估算表（表三） 标准产量 2.3 万吨 金额单位：万元 投产期 达到设计生产能力时期年 份 项 目 合计 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 生产能力利用 1. 外购原材料 2. 外购燃料动力 3. 工资及福利费 4. 折旧费 5. 修理费 6. 摊销费 7. 其他费用 其中：土地使用税 8. 财务费用(利息、汇兑损失 ) 其中：利息支出 9. 总成本费用 其中：固定成本 变动成本 10. 经营成本 8 损益表（表四） 单位：万元 投产期 达到设计生产能力时期年 份 项 目 合计 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 生产能力利用 1. 产品销售收入 2. 销售税金及附加 3. 总成本费用 4. 其他净收入 （其他业务利润） 5. 利润总额 6. 所得税 7. 税后利润 8. 特种基金（25%） 9. 可分配利润 10. 盈余公积 11. 应付利润 12. 未分配利润 13. 累计未分配利润 9 资金来源与运用表（表五） 单位：万元 建设期 投产期 达到设计生产能力时期年 份 项 目 合计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 18 生产能力利用 一、资金来源 1. 利润总额 2. 折旧费 3. 摊销费 4. 长期借款 5. 流动资金借款 6. 其他短期借款 7. 自有资金 8. 其他 9. 回收固定资产余值 10. 回收流动资金 二、资金运用 1. 固定资产投资(含方向税) 2. 建设期利息 3. 流动资金 4. 所得税 5. 特种基金 6. 应付利润 7. 长期借款本金偿还 8. 流动资金借款本金偿还 9. 短期借款本金偿还 三、累计盈余资金 10 资产负债表（表六） 单位：万元 建设期 投产期 达到设计生产能力时期年 份 项 目 合计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 18 一、资产 1. 流动资产总额 应收帐款 存货 现金 累计盈余资金 2. 在建工程 3. 固定资产净值 4. 无形递延资产净值 二、负债及所有者权益 1. 流动负债总额 应付帐款 短期借款 其中：流动资金借款 2. 长期借款 负债累计 3. 所有者权益 资本金 资本公积 盈余公积 累计未分配利润 计算指标 资产负债率（%） 流动比率（%） 11 速动比率（%） 现金流量表（全部投资） （表七） 单位：万元 建设期 投产期 达到设计生产能力时期年 份 项 目 合计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 18 一、现金流入 1. 产品销售收入 2. 回收固定资产余值 3. 回收流动资金 4. 其他净收入 二、现金流出 1. 固定资产投资(含方向税) 2. 流动资金 3. 经营成本 4. 销售税金及附加 5. 所得税 6. 特种基金 三、现金净流量 累计现金净流量 四、所得税前现金净流量 累计所得税前现金净流理 计算指标 财务内部收益率 财务净现值（i=12%） 投资回收期 所得税前 所得税后 12 现金流量表（自有资金） （表八） 单位：万元 建设期 投产期 达到设计生产能力时期年 份 项 目 合计