附件2_珠海港推介材料v9（放映版）ppt课件

珠海港（000507）配股发行推介材料 2012年12月 第一部分 投资机会 第二部分 宏观环境与区位优势 第三部分 公司业务概览 第四部分 港口物流主业持续成长可期 第五部分 综合能源投资保障稳定收益 第六部分 募集资金使用概况 目 录 第一部分 投资机会 u “稳定收益+快速成长”曲线 u 未来业绩处于增长期 u 未来集团资产的整合 n达海大型通用码头正式运营 n中化储运项目三期 n风能二期项目 n珠海LNG接收站项目首期投入试运营 n收购西江内河流域云浮新港； n梧州大利口码头正式运营 n珠海碧辟三期项目 n高栏风电场正式运营 2011 2012 2013 2014 2015 时间 业 绩 n神华粤电珠海港煤炭储运中心投入试运营 n中海油天然气发电项目首期正式发电 n收购集团油气化学品码头及储运设施； n来自珠海电厂的投资收益n来自珠海可口可乐的投资收益 ； n来自碧辟化工的投资收益 n港兴管道天然气项目开始供气 “稳定收益+快速成长”曲线 未来业绩处于增长期 煤炭需求促进珠海港海运发展 n 广东省沿海港口一程煤炭卸船泊位能力为10371万吨/年，而2010年全省煤炭海运调入 量为12671万吨，码头能力缺口为2300万吨。随着广东省社会经济的快速增长，其煤炭 需求量也将有较大幅度的增长，到2015年广东省煤炭需求量将达到1.99亿吨，2020年将 达到2.49亿吨。珠海港海运发展与煤炭需求增长相辅相成。 临港工业蓬勃发展推动物流配套需求提升 n 作为珠海港主港区的高栏港是珠江口西岸唯一一个国家级经济技术开发区，并即将有 望获批成为珠江口西岸首个综合保税区，港区在建、筹建重大产业项目39个，总投资额达 1550亿元，投产后年产值将超过2500亿元。同时，BP、中石油、三一重工、中海油、中国 船舶等大型企业与大型设备制造项目纷纷落户高栏港经济区，有效带动了能源、物资与商 品贸易的物流需求增长。 多元化物流联运体系建成拓展珠海港经济腹地辐射范围 n 随着西江中上游梧州、云浮等规模化港口的建成运营，以及广珠铁路建成通车，珠海 港的经济腹地将拓展至广西、云南、贵州等西南地区，并向广珠铁路沿线延伸。 第二部分 宏观环境与区位优势 u 宏观环境 u 区位优势 宏观环境 宏观环境 n 作为国家“十二五”规划实施海洋发展战略的首批试点，广东省深入落实广东海洋 经济综合试验区发展规划，加快建设海洋经济强省，有序推进以177个海洋经济项 目为主体的万亿元投资计划。珠海凭借拥有珠三角最突出的海洋资源优势，承载了超 过2000亿元的海洋经济项目投资。 n 作为广东省海洋经济新一轮大发展的重点城市和重要引擎，珠海市积极抢抓珠三角 改革发展规划纲要，加快珠江口西岸核心城市和交通枢纽城市建设，全面实施“蓝 色珠海、科学崛起”战略。珠海新一届市委、市政府多次提出要充分发挥珠海港的核 心资源优势和引擎带动作用，打造现代化国际港口城市，在珠海港的项目建设和企业 经营方面给予了高度重视和大力支持。 n 广东省委、省政府提出“双转移”战略，即“产业转移”和“劳动力转移”，其中一 方面是将一些较高素质劳动力向发达的珠三角地区转移。 区位优势 n 珠海港是西江流域门户港，江海联 运优势突出 n 主港区高栏港主航道距国际航道- 27米等深线仅11公里，国际海运优 势明显 n 目前华南地区唯一具有铁路货运专 线的港口，独特的海铁联运优势 区位优势（1） 珠海港区位优势 深水岸线 与土地资源丰富 n 天然深水港，岸线604公里，可建 港口岸线103公里，可建万吨级深 水泊位100余个 n 港区陆域开阔，适合为大宗散货建 造大型堆场 独特的航道优势 n 目前，珠海港10万吨主航道已建成，水深-15.6米，航道最 大有效底宽250米；珠海港正在加快推进15万吨的主航道升 级工程，届时水深将达到-19.4米，航道最大有效底宽290米 。10-15万吨的大宗干散货、油气化工品码头与15万吨的主 航道无缝对接，将使得珠海港在华南地区形成独特竞争优 势。 区位优势（2） 随着工业化进程的加快， 珠海加大包括航空产业、 大型造船装备制造、石化 产业、电子信息制造、打 印耗材、游艇制造、家用 电器以及生物医药等高科 技工业的建设步伐 珠海港直接腹地的经济发展促进物流需求增长 n自身产业升级 n东西产业转移 自东向西的产业转移势在 必行。珠海以及中山、江 门等珠海周边重点城市处 于粤西地区东部，具备得 天独厚的优势承接东部产 业转移。 区位优势（3） n 随着广珠铁路、西部沿海高速、江珠高速、广珠高速、港珠澳大桥等陆续开通，以珠海为核心的2小 时交通圈将逐步形成，江海联运、海铁联运、水陆转运将十分便利，珠海港腹地范围将得到进一步延 伸，货运吞吐量将迎来加速增长。 全方位立体化集疏运 体系逐步形成 n 铁路广珠铁路货运专线2012 年通车，直通高栏 n 内河西江整治5,000吨级船舶 可达肇庆，3,000吨级船舶可达 梧州 n 公路在建高速公路、城市干 道改造等项目将实现高栏港与 粤西腹地城市群快速联通 n 未来港珠澳大桥落成通车，将 吸引大量的香港、澳门货物在 珠海进行仓储周转和配送 物流效率将显著提升 区位优势（4） 珠海港差异化竞争优势 n 珠海港走的差异化路线就是加快15万吨干散货专业码头及15万吨主航道升 级工程，依托广珠铁路延伸腹地，大力发展海铁联运；打造西江流域门户龙 头，突出江海联运优势，差异化发展大宗干散货及油气化工品业务，打造南 中国最大能源接卸港。 n 与广州港、盐田港等省内名列前茅的港口对比，珠海港具有较强的比较优势 ，是华南地区唯一拥有10万吨级以上干散货码头、10万吨级以上主航道以及货运 铁路专线相配套的港口。 如根据2012年世界银行发布的“国际煤炭的出口趋势”，数据预计近年美国 等地煤炭需要大量出口，而珠海港在华南地区是最好的煤炭、矿石进出口港，通 过广珠铁路向内陆延伸，利用西江辐射内河流域。 第三部分 公司业务概览 u 业务定位 u 业务转型路径 u 现有业务格局 u 主要发展战略 业务定位与发展目标 n 鉴于港口物流与综合能源作为城市发展的重要配套产业显现出广阔的发展前景，公司 确定了“以综合能源投资为主保障稳定收益，全面布局港口物流业务推动快速成长” 的业务定位，明确了 “打造一流港口物流营运商和综合能源投资商”的战略目标。 综合能源港口物流 珠海港：现代化、多功能的综合性、组合型港口 珠海港总体规划“以港兴市”发展战略 物流 综合 服务 码头 运营 电力 天然气 公司业务定位 港口功能定位 综合能源投资为主保障稳定收益 全面布局港口物流推动快速成长 业务转型路径 2009 2010 2011 n “进”：构建港口物流运营平台，推进以综合能源为主的投资业务发展； n “退”：平稳有序地退出房地产、医药等非主导业务； 有进有退、全力转型 “进” n开工建设高栏 岛风电场项目； “进” n收购汇通物流； n收购集团七家公司（理 货、代理、拖轮、报关、 物流）； “退” n转让富华复材控股权； n出售房地产业务； n出售医药业务 “进” n合作开发煤炭储运中心与大型干 散货码头项目； n收购集团参股的油气化学品码头 及储运设施； n收购西江流域云浮码头； n合作开发西江流域梧州码头； n整合道路运输服务平台； n合作开发天然气发电项目 现有业务格局 主要发展战略 西江战略 拓宽腹地、发挥江海联运优势 n通过资本纽带与西江上游内河码头 紧密合作，以云浮、梧州作为西江内 河中转港，拓宽经济腹地，形成江海 联运优势，建设组合型港口 n收购云浮码头、合作开发梧州大利 口码头 差异化战略 凸显差异化竞争优势 n率先开发华南地区最大的干散 货与油气化学品码头，突破珠三 角集装箱港口竞争格局 n以稳定的投资收益，培育港口 物流业务快速发展 成本领先战略 提升核心竞争力重要手段 n使珠海港的经济腹地跟随铁路 网络、班轮航线延伸至内陆中 南、华南、西南地区及沿海各 重要城市，充分发挥全国综合 运输体系重要枢纽作用。 大客户战略 奠定货源与市场基础 n分别与神华集团、华润水泥、 山西煤炭进出口等合作开发干 散货码头 n与中海油合作天然气发电、管 道燃气项目 差异化战略大客户战略 西江战略沿海沿铁战略 港口物流营运商 综合能源投资商 第四部分 港口物流主业持续成长可期 u 干散货及油气化学品码头的市场机遇 u 港口物流业务增长驱动因素 u 大型项目效益叠加推动业绩快速增长 干散货及油气化学品码头的市场机遇 干散货及油气化学品港口吞吐量持续增长，在行业低迷期显示较强竞争力 n世界经济尚未走出低迷，外贸集装箱竞争激烈、增速趋缓，但矿石、煤炭等干散货及油气 化学品等液体散货吞吐量仍快速增长，干散货及油气化学品港口物流市场前景较好。 n以煤炭、矿石、钢材为主要货源的唐山港2011 年吞吐量达3.17 亿吨，同比增长27.31%。 n珠海港定位为华南地区最大的干散货与油气化学品集散中心，近三年货物吞吐量年均增速 高达21.24%。 数据来源：交通部 港口物流业务增长驱动因素临港工业蓬勃发展、港口物流需求迫切 港口物流工程石油化工船舶海洋装备制造能源保障 1、集疏运体系全 面升级（深水航 道、广珠铁路、 公路网） 2、一批大型专业 化码头将陆续投 产 3、高栏港综合保 税区即将获批 1、珠海碧辟化工 2、美国路博润润 滑油添加剂项目 3、华润聚酯项目 4、壳牌润滑脂项 目 1、珠海中海油深 水海洋工程装备 项目 2、珠海三一重工 项目 3、中船集团船舶 及海洋工程装备 制造基地 1、中海油天然气 陆上终端项目 2、广东珠海LNG 项目一期工程 3、中海油天然气 发电项目 4.中海油珠海管道 天然气项目 临港工业驱动港口物流需求不断增长 总投资额：1550亿元，年产值2500亿元 大型项目效益叠加推动业绩快速增长 大型沿海干散货、油气化工品 码头与内河码头陆续投入运营 将显著推动业绩增长 n 随着油气化学品码头与储运设施、云浮 新港的收购完成，以及神华煤炭储运中 心、达海大型通用码头、梧州大利口码 头等项目陆续投入运营，公司主业港口 物流运营业务的经营业绩将大大加强。 神华煤炭储运中心 项目实施主体神华粤电珠海港煤炭码头有限责任公司 公司持股比例30%规划投资总额46亿 其他股东情况 n 中国神华能源股份有限公司：最大的煤炭销售商、最 大规模的煤炭储量、铁路和港口组成的大规模一体化 运输网络、13家燃煤电厂 n 广东粤电发能投资有限公司：广东省规模最大、实力 最强的发电企业粤电集团的全资子公司 项目建设概况 n 岸线总长1,308米，北段为装船码头，1个5万吨级与4个 3000吨级装船泊位；南段布置2个10万吨级卸船泊位， 远期兼顾15万吨级。 n 预留深水岸线，可布置1个10万吨级散货船泊位，2个 3000吨级散货船泊位。 n 设计年吞吐能力4,000万吨。 预期收入规模及效益完全达产后年营运总收入69,000万元，年利润26,000万元 预计运营时间2012年底投入试运营 大型项目效益叠加推动业绩快速增长沿海港口大型散货码头（1） 大型项目效益叠加推动业绩快速增长沿海港口大型散货码头（2） 达海大型通用码头 项目实施主体珠海港达海港务有限公司 公司持股比例40%（并表）规划投资总额约20亿 其他股东情况 n 广州发展煤炭投资有限公司：广州控股（600098）属下 煤炭业务投资性公司和统一平台 n IMC Coal Logistics Pte.Ltd：新加坡万邦集团全资子公司 n 山西煤炭进出口集团有限公司：拥有煤炭出口专营权 与内销煤经销资格，山西省最大企业集团之一 n 华润水泥投资有限公司 项目建设概况 n 拟建15万吨级、10万吨级通用泊位各1个、1个5万吨级 和4个3000吨级装船泊位 n 设计年吞吐量825万吨 预期收入规模及效益完全达产后年营运总收入69,000万元，内部收益率9% 预计运营时间2015年 大型项目效益叠加推动业绩快速增长沿海港口大型散货码头（3） 油气化学品码头及储运设施 项目实施主体 中化珠海石化储运有限公司 公司持股比例 45%规划投资总额25亿 其他股东情况 n 中化实业公司：中国中化集团公司的全资子公司 项目建设概况 n 石化公用码头总长705米，宽42米 ，南北两侧均可靠泊 。拥有2个8万吨、4个1万吨级泊位，具备15万吨级船舶 靠泊能力。为国内外客户提供油品、液体化工品和液 态烃等货种的装卸及中转等服务。 n 拥有1,335米岸线、65万平方米仓储用地，拟兴建年中 转能力1,560万吨的8万吨级石化公用码头、170万立方 米油库和30万立方米液体化工品库。目前一、二期累 计总库容已达到67.2万立方米，为中国华南地区最大的 成品油储运基地。 预期收入规模及效益 预计2012年实现营运收入17,000万元，税前利润3000万元 预计运营时间 已运营，2011年末收购集团下属公司港通投资取得股权 大型项目效益叠加推动业绩快速增长西江流域内河码头（1） 大型项目效益叠加推动业绩快速增长西江流域内河码头（2） 云浮新港码头 项目实施主体云浮新港港务有限公司 公司持股比例71.63%投资总额4亿余 其他股东情况 n 中交二航局：中国交通建设股份有限公司全资子公司 n 云浮市港务局：代表云浮市国资委持股 n 广州鑫港投资有限公司：民营投资公司 项目建设概况 n 云浮新港分为云浮港六都四围塘码头及宝鸭塘码头。 n 四围塘码头码头占地面积约22万平方米，码头岸线长 420米，2千吨级泊位7个，最大可停靠5000吨级船舶。 n 宝鸭塘码头总占地面积5.1万平方米，码头岸线长500米 ，千吨级泊位5个，最大可停靠3000吨级船舶。 收入规模及效益 云浮新港2010年、2011年、2012年前三季度分别实现营业 收入3,233.54万元、5,208.26万元、4,033.70万元，经营规模 持续增长。 运营时间已完成收购并投入运营，目前处于市场培育阶段 大型项目效益叠加推动业绩快速增长西江流域内河码头（3） 梧州大利口码头 项目实施主体珠海港（梧州）港务有限公司 公司持股比例72%首期投资总额2.2亿元 其他股东情况 n 梧州市交通投资开发有限公司：梧州市政府设立的专 业从事交通基础设施项目投融资建设及经营的国有独 资有限公司 项目建设概况 n 6个1000吨级多用途泊位（水工2000吨） n 设计年通过能力为设计年吞吐能力为235万吨，其中集 装箱19.6万标箱 预期收入规模及效益完全达产后年营运收入实现4000万元，税前利润1600万元 预计运营时间2014年 第五部分 综合能源投资保障稳定收益 u 目前投资收益来源及业绩表现 u 综合能源投资收益稳定性 u 其他投资项目收益稳定性 目前投资收益来源及业绩表现 项 目2012年1-9月2011年度2010年度2009年度 来自珠海电厂投资收益（万元）- 8,194.1812,336.8912,347.65 来自珠海可口可乐投资收益（万元 ） 806.42 1,858.641,139.572,191.74 来自碧辟化工投资收益（万元）17,874.62 22,276.849,313.29- 2009 13,331.01 22,086.84 2010 33,872.00 2011 19,056.84 2012/1-9三大投资项目收益总额 n 报告期内，本公司投 资收益总额保持稳定 增长。2012年1-9月， 公司取得碧辟化工 2011年度投资收益 17,874.62万元，碧辟 化工系公司投资收益 的主要来源之一。 综合能源投资收益稳定性（1） n近年来我国用电需求快速增长，电力供应持续偏紧，其中华南地区表现尤为明显。到2015年 ，广东省需再建设投产综合能源装机容量约2,500万千瓦至3,000万千瓦才能保证电力稳定供应 和电源结构优化调整需要。公司综合能源投资业务市场需求得以保障。 40,000 30,000 20,000 10,000 2005 全国用电量（亿千瓦时 ） 4,000 3,000 2,000 1,000 广东用电量（亿千瓦时 ） 20062007201020082009 0 0 我国综合能源需求持续增长 2011 综合能源投资收益稳定性（2） 现有项目收益前景稳定 珠海电厂1-4号发电机组珠海主要发电来源、主要股东粤电集团为广东最大发电企业 新增项目效益叠加强化收益稳定性 n 随着高栏岛风电场2012 年正式运营、中海油合 作开发天然气发电、中 海油合作开发珠海市西 部地区管道燃气等项目 陆续建成投产，公司以 综合能源为主的投资项 目收益稳定性将大大加 强。 中海油天然气发电 高栏岛风电场 中海油珠海管道燃气 高栏风电场项目 项目实施主体珠海富华风能开发有限公司 公司持股比例95%规划投资总额4.6亿 其他股东情况n 珠海汇达丰电力发展（集团）有限公司 项目建设概况 n 装机容量为4.95万千瓦，沿高栏岛山脊及迎风面布置66 台单机容量为750kW的风力发电机，采用一机一变，选 用66台35kV箱式变压器，并建设110KV升压变电站一座 。 n 2011年11月66台风机全部并网试运行发电，年发电量约 为9,000万度。 收入规模及效益 2012年1至9月销售收入3,581万元，净利润1,552万元，预计 全年销售收入将达到6,000万元。 投入运营时间2012年正式运营 综合能源投资收益稳定性（3） 中海油天然气发电项目 项目实施主体中海油珠海天然气发电有限公司 公司持股比例25%规划投资总额首期核准31亿 其他股东情况n 中海石油气电集团有限责任公司 项目建设概况 n 用地规划使用面积80公顷，规划总规模468万千瓦，共 建设12台F级39万千瓦燃气蒸汽联合循环机组。 n 首期39万千瓦热电联产机组计划2013年底发电，“十二 五”期间规划建成639万千瓦机组，余下639万千瓦 机组于2020年全部建成。 预期收入规模及效益 气价、上网电价暂未确定，难以估算。由于天然气发电项 目是国家“十二五”鼓励投资的项目，且气源有多重保障 ，未来持续稳定盈利可期。 预计运营时间2013年（首台机组） 综合能源投资收益稳定性（4） 中海油管道燃气项目 项目实施主体 珠海港兴管道天然气有限公司 公司持股比例 65规划投资总额7亿 其他股东情况 中海石油气电集团有限责任公司 项目建设概况 负责珠海市西部区域范围内工商居民用户的管道天然气供 应业务的营运，城市门站、储配站及门站下游次高压和中 压管道的建设及维护 预期收入规模及效益 珠海市政府已授予合资公司在珠海西部地区的的管道燃气 特许经营权，项目的专营特征可保证获取稳定的收益 综合能源投资收益稳定性（5） 项目实施主体中海油珠海天然气有限责任公司 公司持股比例35%规划投资总额2亿 其他股东情况中海石油气电集团有限责任公司 项目建设概况 负责在珠海市西部区域开展城市高压管道的投资建设和营 运业务，及负责向高栏港经济区大中型工业用户供气 预期收入规模及效益 珠海市政府已授予合资公司在珠海西部地区的的管道燃气 特许经营权，项目的专营特征可保证获取稳定的收益 其他投资项目收益稳定性（1） 碧辟化工市场竞争力强带来高于行业平均水平的盈利能力 n技术优势采用BP最先进的生产技术，相对于传统技术节约能耗40%； n规模优势珠海碧辟三期建成后，PTA年总产量可达270万吨以上，成为全球最大 的PTA生产基地之一。 PTA投资项目收益存在波动、长期回报看好 n虽然目前全球PTA产业正在经历周期性波动，但是公司历年从碧辟公司获分投资收 益已达人民币5.505亿元，远超累计投资额人民币3.28亿元，该项目已成为公司长期、 稳定、良好的利润来源。 n公司近期拟与英国石油继续合作投资建设“年产125万吨PTA三期扩建工程”，将保 持公司投资收益在长周期内的持续稳定、上升。