前三季度国内经济型轿车市场分析及预测.doc

前三季度国内经济型轿车市场分析及预测中国汽车市场在2009年和2010年的连续两年的高增长后，今年汽车市场进入低谷期，卡车和微车的负增长压力很大，而狭义乘用车中的经济型轿车受到各方面影响最大，负增长态势明显，这也是必然的结果。但在9月的节能车补贴政策退出的特殊时点，经济型轿车又爆发出强大的增量动力。但随着节能车补贴政策退出，第四季度经济型轿车依旧将面临巨大的增长压力。此次的经济型轿车分析参照的是价格因素，也就是考虑A0+A00车型并加入1万美元以下的A级车型，从价格和产品双重角度的经济型轿车。一、经济型轿车走势1、经济型轿车走势对比分析2001-2011年经济型轿车与轿车总体表现对比情况单位：万辆01年02年03年04年05年06年07年08年09年10年11年前三季度经济型5075119129154192221223347439333轿车增长%536814273523550288经济型增长%51588192515156278今年前三季度经济型轿车市场增速达到8%，走势与轿车增速同步。从2005年以来的上一轮增长中，经济型轿车增长逐步落后于轿车总体市场，而2009年以来的这样的增速似乎改变了上一轮增长的特征，其原因值得关注。尤其是经济型轿车的内部结构型变化更值得反思。2、经济型轿车总体走势特征2008-2011年经济型轿车月度销售走势图单位：万辆，%2011年经济型轿车走势与2010年形成反差。2010年的经济型轿车销量形成V型走势态势，2010年3月到7月的销量逐步下滑，7月形成严重的谷底，8月后剧烈的回升。而2011年的7-8月形成新的平底走势，翻转的趋势不明显，9月的政策变化推动市场高涨。3、经济型轿车厂家表现2008-2011年经济型轿车市场的厂家份额图单位：%今年经济型轿车厂家的销量表现受到诸多因素影响而差异较大，合资品牌上升趋势明显。自主品牌的三强厂家基本没有变化，但比亚迪、吉利、奇瑞的份额逐年下滑较明显。尤其是2011年奇瑞、比亚迪的经济型轿车份额滑落较大。天津一汽、上海通用、上海大众、长安汽车、长安铃木、北京现代等的份额提升较大。合资品牌的韩系产品上升较大，上海通用、北京现代份额均有提升，而日系产品的份额均有下降。4、经济型轿车内部竞争格局分析2010-2011年经济型轿车市场份额图单位：%从零售走势看，自主品牌走弱趋势明显，尤其是2011年6月开始下滑较严峻。受到国家财税政策的2009年启动和2011年退出的影响，经济型轿车走势也是先强后弱，其中自主品牌的变化更是剧烈。2010年经济型轿车市场走势较强，自主品牌走势也相对改善。2011年的自主品牌起点较高，但随后快速滑落，7-8月的自主品牌在经济型轿车市场份额已经处于历史低位。历年的一季度均是自主品牌表现最强的时期，随后逐波回落。今年1月的自主品牌稍有回升，随后快速缓落，从1月的59%下降到8月的51%，这也是较严重的下滑。5、经济型轿车零售竞争结构走势2009-2011年经济型轿车零售市场份额情况价位级别所有制2009年2010年2011年3-6万元3-5万元国有46.60%47.10%44.70%3-6万元3-5万元合资24.50%22.90%26.60%民营29.00%30.00%28.80%低端 汇总65.40%60.80%58.90%5-6万元国有57.90%54.70%52.50%合资0.00%19.00%24.50%民营42.10%26.30%23.00%高端 汇总34.60%39.20%41.10%3-6万元 汇总38.80%40.60%38.20%6-10万元A0级国有0.80%0.60%0.30%合资99.20%99.40%99.70%时尚型 汇总42.30%38.40%39.20%A级国有22.60%30.30%32.40%合资39.10%30.30%29.30%民营38.30%39.40%38.30%中庸型 汇总57.70%61.60%60.80%6-10万元 汇总61.20%59.40%61.80%经济型轿车市场逐步趋于高端和大型化，2011年的6-10万元市场的A0级车市场份额降到39.2%，较2009年下降3个百分点，而A00级微型轿车份额逐步缩小。高端A0级小型轿车市场份额提升主要是合资品牌的贡献，而2011年的提升主要是韩系合资品牌的贡献。二、经济型轿车细分市场分析2011年经济型轿车市场竞争激烈。在中低档车型的下压之下，经济型轿车市场增长空间较小。加之消费环境因素带来的购车能力下降影响，很多低价自主品牌车型表现较弱，而合资品牌成为增长的亮点。加之针对节能车的产品调整导致高端消费增长较快，经济型轿车结构性压力很大。1、3-5万元轿车市场走势分析1.1 微型轿车市场国内外总体走势2007-2011年3-5万元经济型轿车月度批发走势情况单位：万辆1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月10增速79%15%16%9%8%12%18%16%17%38%34%16%11增速12%-3%25%3%3%-1%-2%-13%-7%07年7.14.66.55.25.24.63.94.25.84.95.65.408年7.25.47.35.94.953.43.45.45.45.2609年6.46.67.87.57.36.85.46.38.17.48.69.810年11.47.698.17.87.66.47.49.510.311.511.311年12.87.411.38.487.66.36.48.82011年的微型轿车开局高起点，随后的二季度开始快速探底，上半年微轿表现处于“前高后低”的高位回落状态，7月后的自主品牌表现进一步趋弱。从增速变化看，今年8月同比大幅负增长13%很有特点，2010年的8月同比增速并不高，每年的7月谷底和8月回升是很正常的现象，但今年8月自主品牌批发大幅下降说明市场的推动力不强，新一轮增长的潜力不大。1.2 微型轿车市场国内零售走势2007-2011年3-5万元经济型轿车月度零售走势情况单位：万辆1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月10增速42%9%7%7%14%11%16%8%24%38%33%33%11增速7%-5%12%-2%1%-8%-11%-10%-3%07年7.35.365.34.44.13.73.84.74.34.85.508年6.44.55.74.4443.13.24.75.15609年6.86.27.46.86.56.25.56.27.37.38.210.410年9.76.87.97.37.46.86.46.79.11010.813.811年10.36.58.97.17.46.35.768.82011年的微轿零售高起步，随后出现一路的走低。从今年4月到8月的增速仅在10%左右大幅负增长的狭小区间波动，而8月的厂家销量也被迫大幅负增长，这是厂家产销与市场零售的不同步调整，厂家销量最终反映了市场的压力。其原因在于经济环境的压力体现，前期是推动经销商库存增长，后期是厂家销量进行调整。尤其是8月的持续走弱体现了渠道库存较大。而今年与去年不同在于去年的9月拉升，今年的8月厂家销量没有拉升，9月的零售拉升也成为泡影。1.3 微轿品牌厂家销售走势2011年8月的微轿市场销量较7月下滑5%，较去年同期销量下滑19%，在轿车各细分市场中同比和环比表现都最差。8月微轿零售同比下滑17%。8月的微轿产销率达到100%，零售高于内销3%，经销商压力稍有减轻。8月的主力车型阵容异常，QQ依旧保持领军，但F0和奔奔迷你的销量较7月走势继续回落，Spark反而持续增量，微轿主力阵容发生调整。目前看QQ、奔奔迷你、F0的国内零售并没有出现明显差异，基本零售量相同，而且仍高于Spark，国内零售三强的批发走势差异主要还是前期的批发大于市场零售的压力逐步体现，而且近期的重庆超高温停产、比亚迪调整等都带来微型轿车市场的较严峻压力。去年8月开始，微型轿车借助节能车补贴机会实现火爆增长，今年的增长前景渺茫，9月的市场火爆也是最后的疯狂，厂家销量保持低调是合理的应对。2、5-7万元轿车市场分析2.1 5-7万元轿车总体市场增长分析2007-2011年5-7万元经济型轿车月度批发走势情况单位：万辆1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月10增速211%106%98%35%51%18%2%37%22%48%24%33%11增速-1%-5%15%12%11%29%49%13%25%07年32.12.72.82.92.41.722.72.122.408年2.82.22.91.81.72.21.51.31.71.41.52.209年2.72.63.13.83.43.73.53.54.64.45.46.110年8.45.36.15.15.24.43.64.85.66.66.78.111年8.45.175.75.85.75.35.57今年1月的小型轿车厂家起点很高，仍旧完全脱离了正常的增长特征。但今年4月开始形成一路持平的走势，这是少有的均衡走势，9月的小型轿车小幅明显回升。其原因是政策退出的刺激和出口表现突出。2.2 小型轿车国内零售走势分析2007-2011年5-7万元经济型轿车月度零售走势情况单位：万辆1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月10增速163%81%86%54%39%24%8%29%18%43%30%45%11增速-6%-6%9%-3%0%6%18%-3%28%07年2.51.92.22.221.81.61.71.81.61.5208年2.61.61.91.51.51.41.211.21.41.32.109年2.92.72.93.23.43.53.53.34.24.14.86.310年7.54.95.554.74.33.74.355.96.39.111年74.664.94.74.64.44.26.3与批发走势不同，2011年的小型轿车国内零售走势较弱。2011年1月的零售较高，这主要是前期的遗留车型订单进行交付，同时也有春节前的消费高潮因素。但3月开始的小型轿车走势逐步低迷，厂家零售下降趋势平稳，新品的增量贡献也没有改变下滑趋势，8月下滑到谷底水平，9月的零售大幅回升。2.3 小型轿车出口走势分析2007-2011年A00级轿车月度出口走势情况单位：万辆1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月10增速43%44%151%32%107%164%282%21%18%45%18%-18%11增速82%167%18%235%115%233%221%197%150%07年0.30.30.30.30.60.60.40.50.30.50.50.608年0.60.60.70.60.50.30.20.20.20.30.10.209年0.10.10.10.10.10.10.10.20.20.20.20.310年0.10.10.30.10.20.20.20.20.20.20.20.311年0.20.30.30.40.50.70.60.50.82011年的小型轿车出口表现超强，较2008年的前期高点表现已经持平，持续到8月的出口拉升表现说明海外市场增长超强。历年二季度的出口是逐步回升期，但今年的3-8月出口走势超强。这些出口主要是针对巴西等部分拉美市场的有效突破，这样的走势类似于当年的俄罗斯突破。虽然2011年的南美突破有较强大的中国贸易平衡支撑，加之拉美没有自己的轿车工业，中国产品的价格优势明显。但欧美债务危机对巴西的冲击导致贸易保护加剧，9月的出口大幅下滑。由此也导致国内的批发增长强势，零售表现较弱。2.4、小型轿车品牌国内零售增长分析5-7万元市场的主力车型已经是以赛欧为主导，也就是自主品牌的A0级车面临严峻的增长压力，上面有自主品牌A级车的压制，下面又没有价格调整空间，因此只能在国内市场维持平稳走势。奇瑞的小型轿车还是表现较强的，奇瑞的小型轿车车型多，单车型销量不高，但总体表现也算很好。其他的自主品牌走势相对较弱。赛欧的国内销量和出口均表现较强，这也是小型轿车的特色，国内外市场均有较强表现，自主品牌的小型轿车出口表现也是不错的。3、7-10万元经济型轿车市场走势3.1 经济型轿车批发走势2007-2011年7-10万元经济型轿车月度批发走势情况单位：万辆1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月10增速98%44%54%28%23%8%4%6%13%17%22%17%11增速25%8%5%3%4%13%7%0%8%07年10.77.711.511.310.610.810.31011.29.411.613.808年12.88.613.612.111.912.210.69.811.210.91110.209年1211.615.316.416.51816.918.520.919.721.122.810年23.716.723.620.920.219.517.619.623.52325.726.611年29.81824.721.62122.118.919.725.42011年的7-10万元经济型轿车市场走势不理想，基本贴着2010年的走势平稳前行，其表现好于微型车和小型车，但受到A级车的强势下压的影响也是很大。2011年9月的7-10万元经济型轿车市场增量表现较突出，这主要是政策推动下的自主品牌走势较强，与此同时合资品牌逐步提升产销的力度较大，7-10万元市场的格局变化巨大，市场推动力发生改变。3.2 7-10万元区间各类车型的走势差异7-10万元市场的A0级小型轿车走势相对平稳，而且是呈逐渐上升的态势，但7-10万元市场的紧凑型车是走势压力加剧的被动下滑态势。6月的紧凑型车批发数依旧较好，但零售已经压力体现，最终出现7-8月的明显下滑，9月的拉升力度也不如A0级车强，老旧车型对政策的敏感度差。3.3 7-10万元市场主力车型零售7-10万元市场的主力车型已经改变了由捷达等领军的局面，小型轿车的主力车型表现突出，瑞纳、POLO、锋范等合资品牌车型占据主导地位。而自主品牌的腾翼C30和F3等的零售表现并不突出，这也是市场压力的巨大结果。4、市场促销力度跟踪4.1 总体促销力度2011年前三季度经济型轿车市场促销优惠力度级别1月2月3月4月5月6月7月8月9月7-10万元10.10%10.10%10.70%10.70%11.40%11.90%11.80%11.90%12.10%3-7万元6.90%7.00%7.80%7.40%8.80%8.90%9.30%9.80%10.30%今年前三季度，经济型轿车的促销力度在轿车市场中并不算小，而且7-10万元车型的促销力度较大，这也是7-10万元车型的表现相对好于3-7万元车型的重要原因。4.2 主力车型促销分析2011年前三季度3-7万元主力车型促销优惠力度车型1月2月3月4月5月6月7月8月9月夏利10.80%11.40%11.90%13.00%13.40%13.00%12.90%10.70%10.90%赛欧5.80%6.10%7.30%8.10%8.30%8.80%9.10%10.10%11.00%自由舰8.10%9.10%9.80%9.80%12.10%11.80%12.90%12.90%14.80%QQ12.30%12.70%13.10%13.10%13.70%14.20%13.50%13.90%14.50%F017.90%14.40%18.50%13.30%16.00%19.40%20.00%20.10%21.60%SPARK9.10%9.40%8.80%8.80%9.30%10.70%11.60%12.70%12.70%羚羊4.70%7.10%7.10%7.70%7.90%8.30%8.30%8.70%8.50%旗云111.20%10.90%12.50%12.90%14.00%14.60%14.10%13.90%14.20%旗云210.30%11.20%12.20%12.60%12.90%12.70%12.80%13.10%14.00%经济型轿车的促销力度较大，部分车型的促销力度达到20%，而促销力度的增长相对平稳，没有出现剧烈的促销变化特征，一般的促销力度在三个点左右。促销力度较大的赛欧等强势增量车型，尤其是自由舰的促销力度持续增强，这对其销量提升有促进作用。夏利等的促销力度保持较好程度，而且价格促销是旺季后逐步收缩的。4.3 主力车型促销分析2011年前三季度7-10万元主力车型促销优惠力度车型1月2月3月4月5月6月7月8月9月捷达1.60%1.70%2.30%2.50%2.60%3.10%4.60%5.20%5.50%桑塔纳6.00%6.00%5.30%7.30%7.50%7.50%7.20%6.90%7.10%风云29.20%9.70%10.20%10.50%11.20%12.50%12.90%12.40%12.90%飞度6.80%7.60%9.60%3.00%6.00%6.30%8.30%8.50%8.00%F313.30%12.90%8.70%11.40%12.30%12.80%14.90%13.80%15.20%旗云38.40%9.00%10.10%11.00%11.90%11.90%12.20%11.80%12.20%晶锐7.60%7.70%8.20%9.10%11.20%10.70%10.70%12.10%12.50%骊威3.70%4.30%4.40%4.10%5.30%4.70%7.20%8.00%9.80%理念S10.00%0.40%2.40%4.30%5.70%7.00%玛驰4.80%6.00%6.00%6.40%7.90%8.00%8.90%9.70%9.70%瑞纳4.10%4.10%4.40%4.60%4.90%5.40%5.50%6.00%6.40%威驰8.30%7.90%8.40%1.00%4.70%8.90%13.30%11.90%12.10%今年的老车型促销力度较大，而日系车型促销力度也在持续增强。老车型中的捷达的促销力度持续增长，从1月的1