2010年不锈钢热轧钢带年度评论.doc

【2010年不锈钢热轧钢带年度评论】供需矛盾全年交织 原料成本助力后市2010年是不寻常的一年，在这一年，中国成为了全球第二大经济体，但是面对的是国内外环境更趋复杂的挑战。这一年国家出台了严厉的房价调控政策，产业结构调整，节能减排、物价飞涨，欧洲危机、出口萎缩等在影响经济的同时也对不锈钢带材市场造成一可预计的影响。 纵观2010年，带材市场从高潮迭起到行情迷离，镍系、锰系分道扬镳，成本供求互相牵扯，整一年，带材行情冲高回落，缓步回升，成本支撑，供需预期成为年内行情主题。【原料、行情分析】电解锰：作为201主要原料的电解锰在2010年上涨23.98%，2010年我国的电解锰产能约为220万吨的，比09年增加了10万吨左右；产量在130万吨以上。因为节能减排、矿石供应影响的年内电解锰价格持续上涨，同时出口增长，抵消了200系不锈钢低迷的影响。2010年下半年，高涨的电解锰成为200系支撑不锈钢的主要因素。 铬铁：高碳铬铁在2010年受国家节能调整影响全年走势呈现前高后低，上半年因因钢厂采购及全球矿石价格集体上涨影响价格达到以全年峰值，随后钢厂的保价减产政策，使铬市一度低迷。但后期节能减排的影响，国内主要产区，山西、内蒙产量受到严重影响，供应减量促使价格回升，同期因南非进口矿提价亦促使铬价走高。冬季的来临，电价上调；用电量受限，使得目前铬企报价坚挺。另外钢厂2011年铬铁采购价格的回暖，仍使铬铁合金价格将继续走高 200系不锈钢，从与原料对比图来看，全年201行情明显弱于原料走势，铬铁的回稳、电解锰的高扬并没提携行情，需求的萎缩，出口的减缓一度使市场信心降至冰点。从全年行情走势来看，房地产对200系不锈钢影响犹显突出，上半年因严厉的调控政策出台，房屋开工率骤降，200系不锈钢及相关产品需求大幅下滑，同时，上半年制管企业库存持续高位，随着需求的下降，库存消化速度减缓201带材行情越发低迷，三季度初期佛山区域压延厂多数开机率不足40%，此外联众L系的大量投放亦使200系热轧雪上加霜。 304热轧行情上半年追随镍价大起大落，但在节能减排，减产检修等影响下，下半年304热轧行情在整个带材市场表现给力，行情这边独好。从与LME镍价的对比看，2010年下半年304行情表现出钢强镍弱之现象，一方面是因为镍铁价格受供应减少节节抬升，另一方面江浙、内蒙一带持续的限电使多数民营钢厂生产中断。市场出现供需不均之局面。 【产量、节能减排】2010年国内16大主要民营钢厂热轧总产量346.75万吨，相比09年总产量增加37.27万吨，增幅12%，全年总体增幅低于去年水平，这其中节能减排，产业调整是主要的影响因素。 2010年全年主流民营钢厂生产200系热轧260.17万吨，304热轧57.78万吨，400系热轧23.3万吨。从整体数据来看与09年相比，200系产量开始收缩，缩减的产量主要来自以下方面：这其中西南不锈钢自1450轧机上线后主营产品调整为以304为主流，江浙一带企业因限电影响削减产量。 304产量在2010年飞速增长，虽然受限电减产影响，但全年增长仍达76%。因原料、生产成本方面影响，2010年304总体产量出现波浪式递增现象，但下半年304热轧宽幅板卷供应减少，窄带产量在911月供应量难以满足市场需求，但在12月份出现集中投放的现象给2011年行情增加了不稳定因 【钢厂产能扩张】2010年，国内主要民营不锈钢厂产能持续扩张，从目前本网收集信息来看，部分大型民营钢厂2010年新增项目简介如下： 1、福建德盛镍业（福建吴航主投资）：一期投入48亿人民币，二期预计投入约75亿人民币（实际投资很可能超过这一规模），并采用RKEF工艺冶炼3系不锈钢。二期设计规划2180热轧线一条；二期工程建设，设计规模为年产25万吨镍25合金。项目占地面积800亩，位于福建德盛镍业有限公司一期工程东侧，也是以进口红土镍矿为原料，引进乌克兰技术，采用回转窑-矿热炉-转炉冶炼镍25合金。 2、西南不锈：2010年新建60万吨不锈钢酸洗线一条；另计划在云南新增不锈钢炼钢项目，新增产能为60万吨左右。四川金广集团年产60万吨镍合金项目落户云南省曲靖市师宗县，预计投资15亿元，于2010年2月启动相关基建，建设周期15至18个月。项目包括100万吨焦化生产线、60万吨镍合金生产线，同时具有不锈钢冶炼项目配套，生产的板坯最终运回至四川西南不锈钢进行热轧酸洗加工。 3、青山控股：福建鼎信实业，为青山控股及浙江德力西集团、上海鼎信投资共同投资的一大不锈钢炼钢项目，将成为国内首家采用RKEF工艺冶炼3系不锈钢的炼钢厂。在3系方面将使用RKEF工艺获取低价成本的高品位镍铁，并将这一成本优势最终体现在3系热轧售价上。 4、诚德特钢：规划建设约100万吨炼钢、热轧、酸洗一体化钢厂（规模或将超100万吨），也将采用RKEF工艺，以3系为主。 5、江西盛达：与宁波华光共同投资建设60万吨不锈钢冶炼项目，项目已通过镍合金立项审批，位于江苏境内，将配备高炉，不锈钢冶炼产能达60万吨。 6、东南特钢：已于近期开工基础建设。该项目将设计不锈钢年产能达70万吨。该项目投资成本约为12-13亿美元。 7. 福建省福丰实业有限公司投资30亿元建设，主要完成镍冶炼矿8台 、回转窑8条、干燥窑8条等设施，配套建设一个5万吨级的专用货运码头，建成后将年产30万吨镍铁合金，年产值可达100亿元。项目分三期进行：一期投资6亿元，已于2010年3月动工， 12月份投产；二期投资6亿元，于2012年动工；三期投资18亿元，于2014年动工。项目一期建成后可年产镍铁合金10万吨。 【不锈钢带材进出口】2010年111月我国国内不锈钢窄带出口131242.58吨，进口139440.78吨，贸易逆差8198.2吨，但部分品种实现了净出口，热轧厚4.75mm，宽600mm这一规格在2010年净出口21714.81吨，进口2156.87吨，净出口量达19557.94吨，冷轧不锈钢平板轧材出口量猛增，带材出口量的增加有力的缓解国内市场供应过剩状况，从另外一角度来看，民营钢厂增加的产能开始持续向海外释放。 2010年实施的钢材退税调整对不锈钢产品涉及不多，从目前出口形式来看虽然人民币升值加剧了外销产品议价压力，但中国不锈钢价普遍低于全球价格，国外订单仍将继续增加，2011年不锈钢带材出口有望保持快速增长水平。 【2011年展望】2010年对于国内外经济市场注定是一个不平凡的一年，为了彻底摆脱2008年的经济危机余孽的影响，我国动用一切可以调动的措施千方百计促进我国经济的复苏，截止去年我国经济进入高速腾飞的阶段，在国际市场上地位举足轻重，但是在经济高速增长的同时亦伴随着一系列的问题的袭击，比如通胀问题，节能减排问题，具体体现到不锈钢行业迎面而来的是电解锰、铬铁等原料的上涨，成本的压力的加大直接促使利润的萎缩，继而牵动市场不锈钢价格的居高。塞翁失马焉知非福，在面对市场利润继续萎缩的现实面前，促使不锈钢行业乃至民营不锈钢厂不断改革创新，比如扩大投入，加强研发，向高端市场进军，比如引进先进设备，提高产品质量，再比如进行产业并购，强强联合，力争精益求精，你有我有，你没有我亦有，在经济战场上处于不败之地。 在辞旧迎新之际，2011年已触手可及。新年新气象，伦镍等基本金属的开年利好，给不锈钢市场诸多安慰和期盼。展望2011年不锈钢行业，影响其走势的主要因素表现为： 2011我国宏观经济政策。2011年我过经济工作的主要任务和目标是保持经济稳健增长的同时进一步有效控制通胀，目前国家统计局公布的2010年12月份消费经济数据仍超高，来年金融政策将围绕如何更好的控制物价上涨，更好的保民生制定。年初主要关注一系列经济会议的的召开，不锈钢市场乃至整个商品市场要发展，要有政策的支持。 国内外经济形势的变化。欧美经济复苏情况直接影响金属市场的走势，目前欧债问题仍然是制约欧洲的经济复苏的主要因素。国内经济增长较快，目前汽车、房地产等行业需求仍在高速增长，有助于不锈钢市场的发展。 2011年钢材、原料情况。目前国内外铁矿石等原料价格一