河南丹石投资担保关于担保和反担保的讲解.ppt

信用担保业务理解、操作 及风险管理,内容简介,担保和反担保 担保业务的风险管理 担保业的展望,担保和反担保,与担保业务相关的一些概念： 债权人和债务人： 债权人是有权请求他方为特定行为的权利主体，是指那些对企业提供需偿还的融资的机构和个人，包括给企业提供贷款的机构或个人（贷款债权人）和以出售货物或劳务形式提供短期融资的机构或个人（商业债权人） 在民间借贷关系中，将钱借给他人的人，称为债权人；相对而言从别人手中借钱，欠别人钱的人称为债务人。 在债的关系中，债权人是特定的，只有该特定的权利主体才有权要求义务主体履行约定的义务。负有履行义务的人如不履行义务，债权人有权请求司法机构强制其履行。如果债权人由于对方不履行义务而遭受到经济上的损失，有权要求赔偿。债权人还享有代位权和撤销权。 债务人是债的关系中有义务按约定的条件向另一方（债权人）承担为或不为一定行为的当事人。在债的关系中，债务人是特定的，只有该义务主体才必须向债权人承担交付财产、提供劳务和为或不为一定行为的义务。,担保和反担保,抵押人和抵押权人： 抵押人是指为担保自己或他人履行债务，而向债权人提供抵押担保的人。 抵押权人是指对债务人享有债权，并在债务人不履行债务时得就抵押物优先受偿的人。抵押权人就是受抵押担保的债权的债权人。 提供担保的财产为抵押物。,担保和反担保,出质人和质权人： 出质人是指为担保自己或他人履行债务，而向债权人交付动产提供担保的人。 质权人是指对债务人享有债权，并在债务人不履行债务时得就质押物优先受偿的人。 提供担保的财产为质押物。,担保和反担保,一般保证责任担保和连带保证责任担保： 一般保证是当事人在保证合同中约定，债务人不能履行债务时，由保证人承担保证责任的保证； 连带保证责任是当事人在保证合同中约定保证人与债务人对债务承担连带责任的保证。,担保和反担保,这二者的区别主要有： 第一，承担责任的具体作法不同。一般保证的保证人只是在主债务人不履行时，有代为履行的义务，即补充性；而连带责任保证中的保证人与主债务人为连带责任人，债权人在保证范围内，既可以向债务人求偿，也可以向保证人求偿，无论债权人选择谁，债务人和保证人都无权拒绝。 第二，一般保证中的保证人享有先诉抗辩权，而连带责任保证中的债务人没有先诉抗辩权，即不能以债权人是否催告主债务人作为是否履行保证义务的抗辩理由。一般保证的保证人在主合同纠纷未经审判或者仲裁，并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务前，对债权人可以拒绝承担保证责任。这一点是一般保证和连带保证的保证人承担责任的最重要区别，即保证人是否享有先诉抗辩权。 第三，连带责任保证是由法律规定或当事人约定，无规定或约定的，按连带责任保证承担；而一般保证则只是由当事人约定。 第四，连带责任保证的担保力度较强，对债权人很有利，而保证人的负担相对较重；而一般保证的担保力度相对较弱，保证人的负担也就相对较轻。,担保和反担保,个人（家庭）无限连带责任保证： 个人无限连带责任指提供保证担保的个人（家庭）以所拥有的全部财产（包括家庭财产、包括现在和未来的财产）承担连带责任担保。一般以承诺函形式表现。 第三方信用担保： 由债务人之外的第三人提供的信用保证担保，在担保实务中一般可分为关联企业担保、非关联企业担保，同等条件下，非关联企业提供的担保更有效。,担保和反担保,什么是担保 债权人要求债务人提供的保障其债权安全实现的支持方式,担保和反担保,担保是指债权人为确保债务得到清偿，而在债务人或第三人的特定的物和权利上设定的，可以支配他人财产的一种权利的行为。民法通则和 担保法规定，在借贷、买卖、货物运输、加工承揽等经济活动中，债权人需要以担保方式保障其债权实现的，可以设定担保。 担保的方式有：保证、抵押、质押、留置和定金。,担保和反担保,什么是反担保？ 反担保是指第三人为债务人向债权人提供担保的同时，又反过来要求债务人（借款人）对自己（担保人）提供担保的行为，可称为担保之担保，即是为第三人（担保人）提供的担保。其目的是确保担保人追偿权的实现。 担保法规定：“第三人为债务人向债权人提供担保时，可以要求债务人提供反担保。反担保适用本法担保的规定。”,担保和反担保,反担保的成立须具备2个要件： 一是第三人先向债权人提供了担保，才能有权要求债务人提供反担保； 二是须符合法定形式，即反担保应采用书面形式，依法需办理登记或移交占有的，应办理登记或转移占有手续。,担保和反担保,担保适用的原则、方法、标的物、担保物种类均适用于反担保。 一般而言，反担保的常用担保方式只有保证、抵押、质押。 因为留置和定金由于受特定的产生条件限制较难应用于反担保。但在实际业务操作中，保证金、业务过程监管和控制、结算账户监管和控制、退税账户监管和控制等都应用于反担保措施之中。,担保和反担保,保证 是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。,担保和反担保,保证是保证人向债权人作出承诺，在债务人未按约定履行债务时，由保证人代为清偿债务，保证由第三人作出，是信用担保，是无形的，而非有形的实物担保。 常见的保证文件有两类：一类是保证合同，有的表现为主合同中的保证条款；有的表现为独立的保证合同，一类是保证人单方作出的书面承诺，如保证书、保函等。,担保和反担保,信用保证是一种承诺，无形的、不确定的就是它的特点： 1保证人必须是主合同以外的第三人，债务人不得为自己的债务作保证； 2保证属于人的担保范畴（亦称人保）。保证不同于抵押、质押、留置等具有确定物的担保形式，它是以保证人的信誉和不特定的财产为他人的债务提供担保，无需指定具体的担保财产，可能用于清偿担保债务或承担保证责任的财产是不确定的；保证担保期间，即保证责任发生之前，保证人无需向债权人移交财产，可能用于清偿担保债务或承担保证责任的财产仍然处于保证人完全的控制和支配之下。保证担保所体现出的财产的非特定化和财产占有、使用的完整性特征， 3保证债权与其他普通债权一样，不具有优先受偿的权利。如果保证人有多个债权人，有保证的债权人并不比其他债权人优先受偿。 4设立保证担保的程序较为简便。保证担保中作为担保标的的主要是保证人的信用，提供保证担保，只需签订保证合同即可设立保证担保，不需要到有关部门登记，因此，相对于抵押、质押等担保形式来说，保证具有手续简便、有利于当事人操作等优点。,担保和反担保,担保公司的担保就是一种信用担保 担保公司经营的是信用，管理的是风险，是在经营信用管理风险中获取收益的特殊的金融服务机构,担保和反担保,信用担保的商业意义 信用担保机构是专业从事信用担保工作的金融中介组织，为促进不同专业化经济主体之间的金融交易和商品交易行为而产生的，交易对象的搜集、信息的获取和处理、专业人才的运用、培训和专门技术的研究开发等方面都可以取得明显的专业化经济和规模经济，因而它具有资源优化配置作用、节约作用、稳定作用，简言之，对债权人的商业意义表现为： 1、手续简便、快捷。只需要签订合同，不需要办理抵押、质押手续。 2、权益保护完整，直接以现金受偿，无须通过拍卖、变卖抵押、质押物，不用担心担保期间和处置阶段担保物贬值问题。 3、担保公司对项目风险进行专业评价，为债权人提供不同角度的决策依据,担保和反担保,抵押 是指债务人或第三人不转移对财产的占有，将该财产作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人有权依法从该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。,担保和反担保,抵押担保需要订立抵押合同，在抵押合同中，抵押权人是接受担保的债权人，抵押人是提供抵押物的债务人或者第三人，抵押物是作为担保债权履行而特定化了的财产。 抵押担保有以下特点： 1抵押人可以是第三人，也可以是债务人自己。这与保证不同，在保证担保中，债务人自己不能作为担保人。 2抵押物是动产，也可以是不动产。这与质押不同，质物只能是动产。 3抵押人不转移抵押物的占有，抵押人可以继续占有、使用抵押物。这也与质押不同，质物必须转移于质权人占有。 4抵押权人有优先受偿的权利。抵押担保是以抵押物作为债权的担保，抵押权人对抵押物有控制、支配的权利。所谓控制权，表现在抵押权设定后，抵押人在抵押期间不得随意处分抵押物。所谓支配权，表现在抵押权人在实现抵押权时，对抵押物的价款有优先受偿的权利。优先受偿，是指当债务人有多个债权人，其财产不足以清偿全部债权时，有抵押权的债权人优先于其他债权人受偿。,担保和反担保,抵押需要办理抵押登记 只有办理了抵押登记的抵押物才能对抗第三人 抵押登记对抵押合同效力的影响： 物权法：抵押合同自成立时生效 （担保法：抵押合同自登记之日起生效） 物权法：不动产抵押，抵押权自抵押登记时设立动产抵押，抵押权自合同生效时设立，办理抵押登记可以对抗第三人，可以办理抵押登记的动产包括：生产设备、原材料、半成品、产品、正在建造的船舶、航空器、交通运输工具。,担保和反担保,抵押登记机构： 土地：国土局（核发土地使用权证的部门） 房产、在建工程：建委（县级以上地方政府规定的部门，在北京是建委） 生产设备、原材料、半成品、产品：工商局（财产所在地的工商行政管理部门） 交通运输工具：车管所（运输工具登记部门） （设定抵押措施前应该咨询当地相应管理部门能否接受办理抵押登记）,担保和反担保,不动产物权登记以不动产登记簿为准 （注意：不是以产权证为准！） 在房地产、在建工程、建设用地使用权担保措施设置过程中，不能仅仅查验产权证书上记载的他项权利情况，而必须查验房地管理部门的不动产登记簿，不动产权属证书只是权利人享有该不动产的初步证明，不是最可靠的证明，只有查验不动产登记簿才能证实不动产权利的真正归属，是否存在抵押登记、更正登记、异议登记、预告登记,担保和反担保,关于更正登记、异议登记、预告登记的内容,担保和反担保,更正登记、异议登记、预告登记是物权法新设立的制度，更正登记一经成立，具有确权效力，所产生后果是信的权利人对不动产享有物权。，异议登记是无条件的，只要申请人提出，登记机关即给与登记，但异议登记之日起15日不起诉，异议登记自动失效，异议登记期间，受让该不动产的人被推定为恶意，一旦经过程序证明不动产登记簿确有错误，权利人另有其人，该受让人的权利不受保护。预告登记的目的是为了保障在不动产物权协议签订后，在将来确定能够实现物权变动的效力，预告登记不能取得物权，但可以产生对抗的效力，一次确保纳入预告登记的物权达到预期的法律后果，因此，预告登记期间的处分行为，不能发生物权效力，包括担保物权。因此，设立抵押权前查验登记簿，排除更正登记、异议登记、预告登记是一项必须的常规工作,担保和反担保,特别注意不能抵押的财产： 集体用地（有例外，乡、镇、村企业的房产抵押，其所占用的集体用地一并抵押。但绝少碰到，一般也不采用）； 学校医院等公益单位公益设施； 有纠纷和争议的财产； 被查封、扣押、监管的财产（海关监管设备和产品比较常见）； 土地使用权抵押后地上新增建筑物，不属于抵押财产：实现抵押权时要一并处置，新增建筑物所对应价款，抵押权人无权优先受偿。（在实际操作中要及时对新增建筑物进行抵押登记）,担保和反担保,流质无效 债务履行期满前，与抵押人约定债务人不履行到期债务时抵押财产归债权人所有的条款为流质条款，流质条款无效 担保法规定是签订抵押合同时，物权法规定在整个债务履行期间均不得流质，这是对抵押人财产权益的保护，反过来也是对债权人权益的保护，例：一套万的房产为万元的债务作抵押担保，如果签订了流质条款，并且有效，那么，债务人到期无法履行债务时，房产归债权人所有，这时可能有两种情况，一种是万的房产仍旧是万甚至更高，债权人获得暴利，另一种是房价降到万元，债权人权益受损。 在实际操作中，我们对抵押财产的处置可以有处置预案，但不可与抵押人书面约定，即使发现并确定债务人无法到期还款.当然，可以作一些外围的准备性工作，比如联系下家等等,担保和反担保,买卖（抵押）不破租赁 1、租赁在前，抵押在后，要告知承租人，且不影响租赁合同履行，租赁期内租赁不受影响，即使实现抵押权，对抵押物的受让人继续有效。 2、抵押在前，租赁在后，租赁合同对抵押物受让人无效。（未办理抵押登记则不能对抗租赁）,担保和反担保,房随地送走，地随房走（房地一体主义）,担保和反担保,同一财产向两个以上债权人抵押的清偿顺序及其实际意义 、已办理抵押登记的债权先于未登记受偿； 、都未登记，按照债权比例清偿 、都登记的，按照登记先后顺序清偿。 在实务操作中，一般都是第三种情形，我们将先登记的称为第一抵押权人，其后的为第二抵押权人，设定第三抵押权很少见。,担保和反担保,实际上，设立第二抵押权的意义在于 1、抵押物实际价值大大高于第一抵押权所对应的债务，实现第一抵押权后的剩余价值尚可以清偿第二抵押权所对应的全部或部分债务。 例如：某企业名下房产市场价值万元，以该房产为抵押物向甲银行贷款万元期限一年，一个月后又以该房产为抵押物向乙银行贷款万元期限个月，都在建委和国土局办理了房产土地抵押登记手续。甲银行为第一抵押权人，乙银行为第二抵押权人。如果乙银行贷款到期不能偿还，乙银行可以申请拍卖该房产，如果拍卖所得为万元，那么得先清偿甲银行的万元贷款，剩余部分才能被乙银行受偿，如果，拍卖所得为万元或更少，那么，乙银行将无法受偿。 所以，第二抵押权人只有估计到抵押物变现价值会高于第一抵押权所对应的债务时才有设置第二抵押权的必要。,担保和反担保,2、操作过桥业务时的一种手段 当变换债权人，抵押物需要在两个以上债权人之间转移时，设立第二抵押权可以保证抵押权不落空。 例：某企业在建设银行有2000万元贷款，以一栋价值5000万元办公楼作抵押，工商银行提出，如果将抵押物给工行，将可以提供3000万元贷款。企业如果还清建行贷款，就可以顺利解除抵押，将办公楼抵押到工行名下获得工行贷款，但如果企业不想抽调流动资金或者企业没有资金还款，而工行愿意获得抵押物就放款，那么，工行在该办公楼产权上设立第二顺位抵押权是一个非常现实有效的办法。工行将贷款发放到企业帐上，企业归还建行贷款，建行抵押权解除，工行自动从第二抵押权人转为第一抵押权人，保证顺位转移过程无缝连接，确保该办公楼抵押全部旁落到第三人手中。,担保和反担保,质押 又称动产质押，是指债务人或者第三人将财产或财产权利移交债权人占有，将该财产作为债权的担保。债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。债务人不履行债务时，债权人有权依照本法规定以该财产折价或者以拍卖、变买该财产的价款优先受偿。,担保和反担保,动产质押是质押的一般形式。动产质押的核心内容是债 权人的质权。动产质押有以下特点 一是动产质押的质物必须是动产，不动产不得出质； 二是出质人可以是第三人，也可以是债务人本人； 三是质物必须转移于债权人占有； 四是质权人就质物有优先受偿的权利。,担保和反担保,“转移占有”是质权设立的前提条件 与抵押权类似，质权合同一经成立即生效，而质权自出质人交付质押财产时才设立。质权设立后才能对抗第三人。 动产看交付，不动产看登记，交付和登记都是起到公示作用。 抵押、质押目的是什么？ 是在担保物上设立优先权，能够对抗第三人，保证债权安全实现不出意外，如果没有优先权，抵押质押都将失去实际意义,担保和反担保,可以出质的动产： “法无禁止即可出质” 凡是合法拥有并依法可以转让的动产均可以设定动 产质权,担保和反担保,某电脑经销企业由担保公司担保向银行贷款500万元，企业提出可以将其价值1000万元的库存电脑作为抵押物，电脑存放于企业自己仓库。担保公司如何落实此相反担保措施？ 1、与企业签订抵押反担保合同 2、与企业签订抵押反担保合同，并在工商局办理存货抵押登记 3、与企业签订质押反担保合同，合同中约定实现质押权的情形。并将库存转移到担保公司名下的仓库中，办理强制执行公证。,担保和反担保,“动产质押效力高于动产抵押” 这里的动产主要指流动存货，无法以特定物进行抵押登记的动产。,担保和反担保,流质无效 与抵押权类似。,担保和反担保,质权人应当妥善保管质押财产，损害质押财产应当承担赔偿责任 在实际操作中，尽可能对质押物投保，并将受益人设定为质押权人,担保和反担保,关于权利质押 可以质押的权利是明文确定的，规定以外的权利是不可以设立质权的。物权法规定下列权利可以出质： 、汇票、支票、本票 、债券、存单 、仓单、提货单 、可以转让的基金份额、股权 、可以转让的注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权 、应收帐款 、法律法规规定可以出质的其他财产权利,担保和反担保,以汇票、支票、本票、债券、仓单、存单、提单出质的，质权自权利凭证交付质权人时设立，没有权利凭证的，质权自有关部门办理出质登记时设立，以基金份额、上市公司股权出质的，质权自证券登记机构办理出质登记时设立，以非上市公司股权出质的，质权自工商象征管理部门办理出质登记时设立 在实际操作中，存单、仓单、上市公司股权、非上市公司股权出质较为常见。存单质押一般需要存款银行办理质押确认书，仓单质押需要存或仓库管理单位办理质押确认书，上市公司股票质押需要到上海或者深圳交易所办理出质登记，非上市公司股权要到所属工商局办理出质登记。,担保和反担保,留置 是指在保管、运输、承揽加工合同及其他法律规定可以留置的合同中，债权人按照合同约定占有债务人的财产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权留置该财产，以该财产折价或者以拍卖该财产的价款优先受偿。,担保和反担保,留置权的使用范围 物权法第二百三十条 债务人不履行到期债务，债权人可以留置已经合法占有的债务人的动产，并有权就该动产优先受偿。 前款规定的债权人为留置权人，占有的动产为留置财产。 第二百三十一条 债权人留置的动产，应当与债权属于同一法律关系，但企业之间留置的除外。 第二百三十二条 法律规定或者当事人约定不得留置的动产，不得留置。,担保和反担保,物权法将留置权的使用范围扩大到“合法占有债务人的动产”而且企业间动产留置不再仅限于同一法律关系，在实际操作中，只要债权人基于合法事由占有了债务人的动产就可以启用留置权,担保和反担保,第二百三十九条 同一动产上已设立抵押权或者质权，该动产又被留置的，留置权人优先受偿。 动产留置权优于动产质权优于动产抵押权,担保和反担保,例；汽车抵押后又被留置 2005年5月8日，某企业通过担保公司担保向银行贷款30万元，期限一年，以一辆购买价72万元的8成新奔驰轿车作抵押反担保，在车管所办理了抵押登记手续。2006年3月，该车辆在行驶中与一辆货车发生碰撞，车主受重伤住院治疗，汽车被送进汽修厂修理。修理费高达19万元，由于投保原因，有13万元需要车主个人支付，就修理费问题车主和汽修厂发生纠纷，没有及时支付修理费。汽修厂将汽车留置。担保公司在做保后检查时发现抵押物受限情况，向法院起诉要求对该车采取保全措施，汽修厂闻讯后也向法院起诉要求车主立即支付修理费。 如果汽车被拍卖，担保公司和汽修厂谁将优先受偿？,担保和反担保,定金 是指当事人可以约定一方向对方给付定金，作为债权的担保。债务人履行债务后，定金应当抵作价款或者收回。给付定金的一方不履行约定的债务的，无权要求返还定金，收受定金的一方不履行约定债务的，应当双倍返还定金。定金一般不超过合同标的额的20%,担保和反担保,定金与保证金 定金在第三方担保业务中基本上不被用到 而保证金则经常被用到 相同处在于： 1、从设立目的看，都在于担保合同履行； 2、从担保的手段看，定金是金钱的担保，保证金也是金钱；。 不同之处： 1、担保法第91条规定：定金的数额不得超过合同标的额的20。而保证金则可大大超过20； 2、保证金没有定金双倍返还的制裁性，只有补偿性。 3、保证金可以用金钱以外的仓单等替换，而定金不能。所以，保证金与定金的法律性质有较大不同，不能画等号。,担保和反担保,担保法解释第八十五条 债务人或者第三人将其金钱以特户、封金、保证金等形式特定化后，移交债权人占有作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人可以以该金钱优先受偿。 因此我们认为保证金是质押的一种形式。,担保和反担保,关于担保合同的从属性 物权法172条第一百七十二条：设立担保物权，应当依照本法和其他法律的规定订立担保合同。担保合同是主债权债务合同的从合同。主债权债务合同无效，担保合同无效，但法律另有规定的除外。担保合同被确认无效后，债务人、担保人、债权人有过错的，应当根据其过错各自承担相应的民事责任。 担保合同是基于债权债务合同（主合同）的从合同，没有主合同，从合同无从谈起，绝不可以独立创设一个担保合同，没有主合同的担保合同是无效的，所以，保证合同的独立性在国内商业交易中是不被认可的。,担保和反担保,实际意义： 1、银行担保合同格式文本中对担保合同在主合同无效时仍有效的约定可以得到改变。 2、法律另有规定即物权法规定担保合同不随主合同无效而无效的法定情形主要是指最高额担保，最高额担保是债务人或者第三人对一定期间内将要连续发生的债权提供最高债权限度的担保，实际的债权债务还没有发生，担保合同可以先成立 ，如果其中一笔主合同出现无效情形，最高额担保合同仍然有效。 3、既然最高额担保可以担保合同先于主合同而存在，那么在担保实务中，对某一客户设计最高额担保授信以达到在一个较长时间段中锁定抵押物的目的应该是可行的。如此，担保公司在实际担保业务中可以先与准备长期合作的企业签订最高额担保授信合同，（我们称之为担保授信及追偿合同），约定担保授信额度、担保先决条件、乙方的追偿权、针对授信担保的反担保措施，并凭该合同向登记机关申请反担保物的抵押登记,担保和反担保,关于约定实现担保物权的情形 物权法第一百七十条 担保物权人在债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现担保物权的情形，依法享有就担保财产优先受偿的权利，但法律另有规定的除外。 根据物权法的这一规定，担保机构可对合同文本作出修订，在抵押合同、质押合同中对可以实现担保物权的情形进行约定，当不利于或损害担保机构权益情形发生时可以实现担保物权，提前实现风险控制措施，防患于未然。 在实际业务中，针对个性化的项目应该约定的提前实现担保物权的情形千差万别，担保机构要根据实际情况来确定，并且应该征得被担保企业的认可。我们一般对所有项目的借款人违反资金用途列入到提前实现担保物权的情形中。,担保业务的风险管理,担保业务的风险管理要解决两个问题 一、不让风险发生要有分析和识别可能发生的风险的能力，找出预防和规避风险的办法。 二、风险发生也不怕做好风险处置预案，设计控制、化解、转嫁风险的办法，提高突发事件应对能力。,担保业务的风险管理,作最坏的打算，争取最好的结果 担保公司一定要有应对威胁企业生存的重大危机的处理预案，启动要有提前量，不可落后于媒体的被动报道，棋先一着是关键，维护公共关系是重点。,担保业务的风险管理,风险是什么？ 风险在哪里？,担保业务的风险管理,国资委2006年企业全面风险管理指引指出：企业风险是指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响；以能否为企业带来盈利等机会为标准，将风险分为纯粹风险（只能带来损失一种可能性）和机会风险（带来损失和盈利的可能性并存） 财政部2008年企业内部控制基本规范定义：风险是对实现内部控制目标可能产生负面影响的不确定因素 国际ISO31000人为风险的概念是：不确定性对目标的影响,担保业务的风险管理,风险就是不确定的危险因素,风险的定义,例：某外墙涂料生产企业于2008年初申请500万元一年期流动资金贷款，可以提供法人名下一套2007年以200万元购买的自用住宅和2001年以300万元购买的产权人为法人儿子的商铺作抵押，据初步了解查，企业目前总资产4000万元，净资产2500万元，06、07年销售收入为3500万元、5000万元，应收帐款余额800万元、1700万元，有一笔200万元银行一年期贷款将在3个月后到期，法人儿子再过三个月年满18岁。企业贷款目的是为了提高市场竞争力，满足日益增长的市场需求，打算引进一条新产品生产线扩大生产规模，由于固定资产投资改造贷款申请较难，故用自有资金投资设备和建设，挤占的流动资金用贷款解决。银行要求担保公司担保作为放贷条件。 请问，这个项目存在哪些风险？,担保公司风险定义,担保公司的风险是指所有损害担保公司利益影响担保公司生存发展的危险因素的总和 是公司全部风险，包括： 系统性风险发生在宏观层面，无法回避 非系统性风险发生在微观层面，可以预测并设法规避、控制和转嫁 具体表现为： 经济（金融）风险、政治动荡风险、政策调控风险、市场风险、自然灾害风险、 战略风险、财务风险（资本枯竭风险）、经营风险、产品风险、客户风险、制度流程风险、体制机制风险、人事风险、法律风险等等。,容易忽视的风险,人事风险-人力资源风险 企业人力资源风险在企业风险中排第几位？和其他部门比较，风险有多大？怎样通过有关流程或战略和策略的改变，来降低企业人力资源风险的影响,容易忽视的风险,机制体制风险-与人力资源风险互相作用 形成具有行业特征的人才管理机制，选拔具有工作热情、技术水平、团队精神、道德素质、责任意识的人，定期进行专业技能技巧的培训，以岗位设置经营目标，以经营目标决定基本薪酬，设置提成比例，充分体现按劳分配原则,容易忽视的风险,机制体制风险与人力资源风险一般不属于风险管理部门工作范畴，却对企业整体风险有重大影响。任何一项风险管理工作必须是由员工去完成的，好的体制能促使员工加量工作，因为他与企业利益一致，风险一致，他在工作中眼光所到之处发现任何风险萌芽，即使与他本职工作无关，也都会主动出手消灭，反之，落后的机制体制，把企业与员工利益割裂，员工一般作减量工作，即使是本职工作，也是能省事就省事，本来举手之劳即可消除的风险，常常酿成大错，给企业造成损失。 有什么措施能比企业全员主动控制风险的力量和效果更强大？,风险管理的天敌疏忽大意,经验告诉我们： 担保业只有永远的谨小慎微，不可有一时疏忽大意 真正的风险往往来自疏忽大意,风险管理体系的构建,风险怎么控制？ 通过建设完善的风险管理体系，实施全员、全过程、动态的风险管理手段对风险进行防范、控制和转嫁，同时对因风险而产生的机会进行利用,中小信用担保机构风险管理体系的作用,针对担保担保公司的各种风险而设置的相应的风险管理手段的有机组合形成了风险管理体系 体系的缺失是担保机构发展的滞障。除担保运行体系外，担保公司的风险管理要提升到体系建设的高度来对待，它是担保公司可持续良性发展的制度保障。 担保公司的基本财产保障制度是其担保能力，风险管理体系的建设则是其风险管理和风险控制能力。,我国信用担保风险管理存在问题,影响担保机构信用风险的外部问题： 国家目前对担保业的发展及管理缺乏法律框架制 度，法律法规不完善 银担合作控制风险机制不到位，担保公司成为银 行风险转嫁对象 政府对担保机构尚未普遍实施有效的增资和信用 风险补偿机制，担保机构抵御风险能力弱 信用体系不完善影响担保业务风险识别 未建立有效的担保风险分散机制,我国信用担保风险管理存在问题,担保机构内部信用风险管理存在问题： 风险管理技术水平较低 风险管理过程中，注重单一类型或单一环节的 风险控制，缺乏全面、全过程的动态风险管理 不能主动控制风险 风险管理信息系统建设缓慢,风险管理体系的概念,风险管理是一个管理过程，包括对风险的确定、量度、评估和发展应付风险的方法、流程、制度，目的是把可以避免的风险减至最小，成本及损失及小化 风险管理体系是担保公司为可持续发展达到其发展战略经营目标，通过制定和实施一系列制度、流程和管理方法，形成相互补充、相互支持的有机组合，对公司总体风险进行全方位的管理的机制。 风险管理体系是担保公司总体风险的防火墙,风险管理体系的目的,通过建立科学、规范、有效的规章制度及业务管理体系，建立风险预警系统及分析控制功能，确保公司可持续发展战略目标的实现。 实现防火墙的功能,建立风险管理体系的原则,1、担保公司对外业务各方面、各环节的各种风险共同构成担保公司的业务总体风险，因此风险管理体系应渗透各项业务全过程的各个操作环节，是公司各部门全方位的风险管理，风险管理须从对外业务的各方面和各环节入手，全面掌握和控制。,建立风险管理体系的原则,2、风险管理体系应按照相互制约（即业务流程与部门设置既要考虑各个环节的制衡关系与风险控制，又要有利于工作效率提高）的原则来设置业务流程及内部控制机制 。,建立风险管理体系的原则,3、风险管理体系应建立相关机制，各部门之间相互协调、配合，是一个有机整体。,建立风险管理体系的原则,4、风险管理体系应运用信息管理手段进行科学管理，通过信息管理系统建立风险预警系统及时反馈、协调、完善和纠正 ，以达到风险控制的目的。,建立风险管理体系的原则,5、风险管理体系应在积累分析自身风险特点及公司经营规模业务范围内总结设计，以达到风险控制与管理的目的。,风险管理体系的基本内容,中小企业信用担保具有很强的准公共品特征，它既不是纯商业品可用市场化方式收费获取利润，也不能像纯公益品完全由政府埋单，其正外部性决定了信用担保的供给不足，而担保的准公共品性质决定于中小企业自身很高的经营风险和中小企业发展对一国整体经济增长将带来的巨大收益。担保公司的准公共品特性、其业务由独立法人运作、现代金融风险管理技术的运用等三个方面结合，使担保机构的风险管理应该别具一格，其最终的结果是，在这种风险管理构架下，担保机构的赔付率必须被控制在一定的水平之内。与金融机构风险管理立足于增加利润相比，担保机构的风险管理更侧重于减少赔付，衡量担保机构作用更多是从其产生的社会效益角度考虑。 基于这个认识，中小信用担保机构风险管理体系应该包括三个方面：基本财产及风险补偿制度、风险管理制度、风险信息系统。,风险管理体系的基本内容,基于前述中小企业信用担保的特征认识，政策性担保机构风险管理体系应该包括三方面内容： （1）资本财产及风险补偿制度 （2）风险管理制度 （3）建立基于风险管理的信息系统,担保业务的风险管理,担保公司的核心竞争力体现在两方面 1、资产实力和流动性 2、风险管理能力风险管理体系的完备性和有效性,基本财产及风险补偿制度,是政府财力支撑体系的具体表现，是担保公司立足之本，包括： 担保资本金管理办法 风险补偿金制度 风险准备金制度 再担保机制,基本财产及风险补偿制度,资本性补偿和担保资金增资机制 （1）市财政注入资本金； （2）市、区（县）两级财政担保资金每年纳入财 政预算增资,基本财产及风险补偿制度,风险准备金制度： 1、未到期责任准备金 按担保费收入的50%提取，当年补差 2、担保赔偿准备金 参考在保项目六级分类情况，按年末担保余额的1%提取，每年累加。 3、风险准备基金 按税后利润的5%10%提取,基本财产及风险补偿制度,再担保机制 凡纳入再担保基金支持的担保机构，须按其担保保费的一定比例向再担保基金管理机构缴纳管理费，该费用一部分作为再担保基金的补充，另一部分作为再担保体系内机构的管理、培训等费用支出。 财政资金对再担保公司进行财力支持,风险管理制度,业务评价制度（事前） 决策制约制度（全过程） 在保项目监控管理制度（事中） 逾期及代偿项目管理制度（事后） 奖惩及问责制度 担保项目文档管理制度 担保资金运作管理制度,风险管理制度,是担保公司持续发展的保障，它对主营担保业务的全过程的各个环节进行规范，形成一套纵横相间的制度网络，这套制度明确了项目从受理、评审、复核、审批到保后监管再到追偿等各项具体工作的内容、方法、权限和规程，制度涵盖了业务事前、事中、事后全过程。这些制度完备性和有效性是担保公司核心竞争力的体现，是担保公司不懈努力，孜孜以求的目标。,业务评价制度,业务评价制度设计和制定的依据：各类担保品种的不同风险控制要点是担保业务评价制度的设计和制定依据：在担保业务实践中要根据担保品种风险确定不同风险控制机制，按担保业务品种的风险度来设计评价标准及业务模型，见下表：,担保品种风险控制机制分类表,业务评价制度,各类业务评价制度是以风险最大的贷款担保为基准对象而设计的，其他担保品种根据项目风险度参照执行,业务评价制度的组成,担保项目评审工作指引 担保项目复审工作指引 项目经理AB角负责制 融资担保项目风险评估测评体系 非融资担保项目评价规范 合作机构担保项目操作规范,业务评价制度之担保项目评审工作指引,是评审工作最基本工作规范，给项目评审人员制定了最低的工作底线，项目经理必须在工作指引规定的底线之上开展工作。指引应该从访谈企业主要负责人到如何核对审查财务资料做出细致的规定，其目的是保证项目经理在评审工作中能够获取到最原始最真实的第一手企业信息和资料，为制定担保方案提供明确的依据。这些规定都是底线，评审人员不能突破底线，自行省略规定的评审工作程序。,（一）、访谈关键人 1.访谈对象： （1）担保经办人员 （2）财务负责人 （3）企业法人 （4）主要经营者或业务主管 （5）其他员工（必要时选用） 关键人的访谈必须分别进行,业务评价制度之担保项目评审工作指引,2访谈重点： 企业历史沿革、股本结构及股东背景介绍、企业组织结构和人员状况、行业背景、经营模式、主营业务及竞争优势、成本费用及应收款控制管理方式、业绩考核办法、资产和负债状况、贷款用途、还款来源、反担保措施、地方政府支持力度等。,业务评价制度之担保项目评审工作指引,业务评价制度之担保项目评审工作指引,3访谈目的： （1）通过会谈，项目经理能够对企业有一个大致的了解，能够初步判断企业有无负债能力。 （2）通过不同对象对同一问题的回答，分析判断企业情况的真实性。 （3）感受企业对评审核查工作和反担保措施设置的配合程度，初步判断企业的还款诚意。 （4）确定下一步评审工作需要审查核实的重点。,业务评价制度之担保项目评审工作指引,（二）、考察现场 1考察现场： 办公场所、生产场所、经营场所、商品存放仓库、提供个人连带保证的个人居住地。 2考察目的： （1）通过现场考察，掌握以上经营现场的地理位置、面积、权属、价值； （2）通过观察经营场所现状、人员、办公设施、机器设备、原辅材料配备等细节，初步判断企业实际生产经营规模是否与报表反映数据相匹配； （3）感知企业和个人的经济实力和企业的持续经营能力,业务评价制度之担保项目评审工作指引,现场考察两大技巧： 1、看细节 2、看状态 3、与同业比较,业务评价制度之担保项目评审工作指引,例、蓝田股份公司2000年年报： 资产负债表：现金 1.6亿，应收帐款0.08亿，存货2.7亿，固定资产21亿，无形资产2.3亿，流动负债5.9亿，股东权益22.03亿，合计27.93亿 损益表：销售收入18亿，销售成本12亿，毛利6亿，工资0.2256亿，其他费用0.6亿，税前利润5.18亿，所得税0.7亿，税后净利4.4亿 现金流量表：经营性现金流7.86亿，投资活动现金流-7.15亿，现金净流量0.25亿,业务评价制度之担保项目评审工作指引,（三）、财务资料审查 1审查重点科目： 货币资金、应收账款、存货、其他应收款、应收票据、固定资产、应付账款、应交税金、短期借款和长期借款、主营业务收入。 2审查目的： 排除资产业绩虚增状况，确定报表中重点科目数据的真实性。,业务评价制度之担保项目评审工作指引,3、审查方法： 1 ）表账相对、账账相对。 2 ）随机抽查账证相对、账物相对 3）向银行查询（流水、余额） 4）通过审计师事务所向税务部门查询纳税与收入是否匹配,业务评价制度之担保项目评审工作指引,查账技巧 1、必须看原件、看凭证 2、力求第三方印证（如银行、上下游客户） 3、有重点、不求精确求正确,业务评价制度之担保项目评审工作指引,（四）或有负债审查 非常重要！但无确定的方法保证全面掌握企业的或有负债。 相对有效的方法是在访谈关键人时，让不同访谈对象对企业对外担保问题的回答并结合企业实际控制人的经营风格来判断和总结。 如果有非关联企业为该企业提供了信用担保，务必摸清是否提供了互保。,业务评价制度之担保项目评审工作指引,（五）重要企业资料、项目资料、合同审查 （六）了解上下游客户或同行企业 （七）走访第三方信用反担保单位并核查相关资料 （八）现场勘察反担保资产 （九）对个人连带保证人进行家访 （十）与贷款行客户经理沟通,业务评价制度之担保项目评审工作指引,评审工作指引除了对报表核实做出了细致规定之外，还要求项目审查人做足表外功夫： 银行在给大企业贷款时是过度依赖企业财务报表的，这在抵押本位体制下是有其合理性的，但小企业的资产状况、企业结构、生存环境与大企业完全不同，不能全部依赖大企业的评级标准去测算小企业的偿债能力，而要重视行业风险、经营年限甚至股东个人财产线索等非财务信息。像企业的水电帐单、工资支付、社保缴纳、上下游和业内口碑等情况都可以成为我们考察小企业帐债能力和偿债风险的因素,业务评价制度之融资担保项目评审报告规范,对评审报告制定了一个格式化标准文本，以填空的方式，把评审一个项目需要了解的最基本的信息内容全部编排进去，项目经理撰写报告时需要逐一落实，具有强制性，不可自行省略、删除其中的任何内容，以保证项目经理详评工作全面到位。,业务评价制度之融资担保项目评审报告规范,报告格式 现场描述及图片支持 重要会计科目核实方式、评价 用途可行性 还款可行性 存在风险及对策 反担保措施 担保方案,业务评价制度之融资担保项目风险评估系统,是最重要的融资担保项目综合风险定量化评估系统，对担保项目的资产实力、经营能力、反担保措施进行定量化分析测算，已实现电脑自动测分评级。每个融资担保项目必须通过电脑系统评级，作为决策层的决策依据之一。 并非通过的项目一定可以做，不通过的一定不能做，还要看项目经理的定性化评价。,业务评价制度之 融资担保项目风险评估系统,担保项目风险评估系统包含以下评价模型，可实现相应功能,业务评价制度 之融资担保项目风险评估系统,图：担保项目风险评估系统,企业风险 初步 判断模型,企业信用等级 评估模型,企业授信 额度 确定模型,反担保措施 评价模型,担保项目 综合 评价模型,业务评价制度之 融资担保项目风险评估系统,（1）企业风险初步判别模型 该模型可直接将企业划分为风险较大的不能接受企业、风险较小可接受企业两类。经初步判断风险大的企业可直接剔除；如果评估系统判断是不可接受的企业，分析人员认为是可接受的，可将该企业列为重点关注对象进行分析考察。（企业和企业负责人涉及诉讼的企业、经营不足一年的企业、属于国家政策限制或淘汰行业的企业等在网上申报时会被系统直接剔除）,业务评价制度之融资担保项目风险评估系统,（2）企业信用等级评估模型 经过初步判断后的可接受企业之间的信用风险程度并不相同，该模型用来对其信用风险程度进行进一步的细分。该模型对企业信用等级的划分是在仅考虑企业自身因素的基础上形成的，并不将反担保措施的影响考虑在内，其反映的级别是企业自身实际的信用等级。因为一旦企业发生违约现象，无论其反担保措施如何强大，我们也认为企业违约，反担保措施只是在企业出现违约情形下的一种补救措施。,业务评价制度之 融资担保项目风险评估系统,（3）企业合理授信额度确定模型 任何一家企业所处的经营环境、自身经营管理能力及财务状况、业务类型等，决定了其具有一个相对合理的授信额度范围，企业信用等级不同、行业领域不同，对其合理的授信额度都有不同的影响。该模型充分考虑上述因素，用来确定企业合理的授信额度范围。,业务评价制度之 融资担保项目风险评估系统,（4）反担保措施评价模型 合理授信额度范围与担保金额大小的比例关系，直接关系到担保项目的风险程度与反担保措施的有效性。反担保措施是否有效，除考察担保方式、抵押物、质押物的合法性外，还要充分考察抵押物、质押物的价值大小、自然损耗、技术损耗、变现障碍等因素，并最终通过抵、质押的充足系数来反映反担保措施的有效性。另外通过第三方信用担保的，可以通过上述企业信用等级评级模型及管理流程授信额度确定模型，对第三方的担保能力进行判断。该模型区分不同的担保方式，结合企业合理授信额度，对反担保措施的有效性给予量化和评价。,业务评价制度之 融资担保项目风险评估系统,（5）担保项目综合评价模型 是前面四个模型的集合具有前面四个模型的综合功能。,业务评价制度之 融资担保项目风险评估系统,商贸流通企业综合偿债能力测评系统 数据来源 申请担保金额 资产质量量化指标 经营能力量化指标 反担保能力量化指标 定型化评价,业务评价制度之 融资担保项目风险评估系统,商贸流通企业综合偿债能力测评系统 思路 说明 应用,业务评价制度之 融资担保项目风险评估系统,反担保措施量化计分办法 保障性措施量化计分办法思路介绍 约束性措施量化计分办法思路介绍,业务评价制度之 融资担保项目风险评估系统,反担保组合的应用 1、不可缺少的个人连带保证 2、实物抵押锁定风险，为主要风险化解方式 3、非关联第三方信用保证为重要风险转嫁渠道 4、关联方信用保证可防止恶意避债 5、存货监管为有效补充,决策制约制度,1、自营融资担保项目审批制度 2、自营非融资担保项目审批制度 3、合作机构担保项目审批制度 4、评审会议事规则,决策制约制度之 自营融资担保项目审批制度,特点是事事制衡、层层把关，降低道德风险 下户评审需要AB角两人同往，B角出具独立意见，大项目部门负责人出具意见。 风险管理部对项目的合规性、合法性、可行性从不同视角提出意见 大项目评审会集体审议决策,在保项目监控管理制度（事中）,在保项目