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（2010-2011第二学期）姓名： 朱文艳 学号： 20112330107 班级： 国贸2 成绩： 上海大江集团和山东得利斯财务诊断报告（2009-2011年）一 偿债能力分析1 短期偿债能力分析比较上海大江集团和山东得利斯公司短期偿债能力年度公司名称比较项目流动比率（倍）速动比率现金比率现金流量比率大江集团得利斯大江集团得利斯大江集团得利斯大江集团得利斯2009年0.763.180.422.760.122.57-0.200.302010年1.745.130.843.630.241.37-0.21-0.102011年0.743.980.472.650.131.59-0.080.33分析：（1)流动比率柱状图一般来说，企业的流动比率为2最为合适。但流动比率越高，说明企业的短期偿债能力强。得利斯的流动比率均大于大江集团。因此，得利斯的短期偿债能力强于大江集团的短期偿债能力，但其收益会相对较差。（2） 速动比率柱状图根据西方企业的经验,正常企业的速动比率为1,大江集团的速动比率低于1,说明该企业短期偿债能力偏低,企业面临较大的偿债风险.虽然得利斯的速动比率高于1,表明企业偿债的安全性能较好,但这也意味着企业存在闲置资金,会使企业获利水平下降.（3） 现金比率柱状图一方面大江集团的现金比率远远低于得利斯的现金比率,说明大江集团为流动负债提供的现金资产担保能力远远低于得利斯,另一方面,由图可见得利斯的现金比率从2009-2010年内有下降的趋势，虽然2011稍有上升，但比起2009年仍相距甚远，说明得利斯的短期偿债能力有所下降。（4） 现金流量比率柱状图一般说来，现金流量比率反应的是企业即时偿债能力，当企业发生财务危机时，此项指标的计算就有很大意义。一方面由图知得利斯的现金流量比率远远高于大江集团的现金流量比率，可见得利斯的现金净流量是多于大江集团的，由此可知得利斯的即时偿债风险越小，但同时也会加大其机会成本，使其获利能力降低。总结：得利斯的短期偿债能力强于大江集团的短期偿债能力2 长期偿债能力分析比较上海大江集团和山东得利斯公司长期偿债能力资产负债率（%）产权比率（%）权益乘数大江集团得利斯大江集团得利斯大江集团得利斯200968.6221.161.470.271/(1-0.74)1/(1-0.18)201065.2311.291.880.131/(1-0.68)1/(1-0.11)201153.2411.290.960.131/(1-0.58)1/(1-0.10)分析：（1）资产负债率柱状图从债权人的角度来说，他们最关心的是能否按期足额收回本金与利息，企业负债比率越低，其贷款风险则越小，因此资产负债率越小越好。国际上通常认为60%左右为适当。一方面由图知得利斯的资产负债率远低于大江集团的资产负债率，说明得利斯的长期偿债能力强于大江集团。另一方面2009-2011年得利斯和大江集团的资产负债率逐年下降，可见二者的长期偿债能力有所提高。（2） 产权比率柱状图一方面产权比率是股东对债务的承受能力，它揭示了企业基本结构的稳定程度。由图知得利斯的产权比率远远低于大江集团，可以说明大江集团的财务结构是高风险、高报酬的而得利斯的财务结构是低风险、低报酬的财务结构。一般说来产权比率越高说明企业偿债能力也越弱，由图知大江集团的长期偿债能力弱于得利斯的长期偿债能力。另一方面产权比率也反映债权人权益受股东权益的保障程度,指标越低,债权人的保障程度越高,由图可知得利斯对债权人的保障程度高于大江集团.(3) 权益乘数柱状图与产权比率相同，权益乘数也能反映企业的负债程度、偿债能力与财务结构的稳定程度，但权益乘数是从总资产是股东权益的多少倍的角度来反映企业的负债程度和财务结构的稳定程度。一方面，一般说来，权益乘数越大，表示企业负债程度越高，由图可知大江集团的权益乘数大于得利斯的权益乘数，说明大江集团的负债程度较高。另外，权益乘数的高低也反映了企业的经营进取性，以及是否敢于承担风险经济的策略，由图知大江集团有较高的权益乘数，能说明高金更有机会获取财物杠杆收益，但其也会同时承担较大的财务风险。另一方面，权益乘数越小，企业的偿债能力越强，由图知得利斯的偿债能力强于大江集团的偿债能力。总结：得利斯的长期偿债能力强于大江集团的长期偿债能力。二 营运能力分析上海大江集团和山东得利斯公司营运能力流动资产周转率（次）总资产周转率（次）大江集团得利斯大江集团得利斯2009194.00165.4398.3197.962010187.93149.82103.6693.372011193.13257.2096.77129.52分析：（1）流动资产周转率柱状图流动资产周转率表明流动资产1年中周转的次数，流动资产周转天数表明流动资产周转一次所需要的时间，也就是流动资产转化成现金平均所需要的时间。企业流动资产周转率高，说明企业流动资产周转的速度快，经营效率高，也意味着流动资产周转天数的缩短，流动资金的利用效率提高。一方面，由图知得利斯的流动资产周转率远远高于大江集团的流动资产周转率，说明其流动资产周转的速度快，经营效率高，营运能力较强。（2） 总资产周转率柱状图总资产周转率反映企业全部资产利用效率。总资产周转率高，说明企业资产结构合理并且企业全部资源得到充分利用。2009和2010年，大江集团的总资产周转率高于得利斯的总资产周转率，说明大江集团的全部资产营运效高。而2011年，得利斯总资产周转率远高于大江集团的总资产周转率，说明得利斯的产业结构日趋合理企业的全部资源得到了充分的利用。总结：得利斯的营运能力强于大江集团的营运能力。三 盈利能力分析净资产收益率（%）总资产报酬率（%）成本费用利用率（%）大江集团得利斯大江集团得利斯大江集团得利斯2009-17.685.26-6.763.86-6.098.75201012.393.541.933.072.844.4520115.113.568.593.018.822.95分析：（1）净资产收益率柱状图净资产收益率侧重于从股东权益的角度来考察分析企业获取净利的能力，是净资产获得报酬的能力。一般说来，该比率越高，说明所有者投入所获得的回报水平将越高，企业的获利能力越强。一方面，由图知得利斯的净资产收益率高于大江集团的净资产收益率，说明其所有者投入所获得的回报水平高，企业的获利能力更强。另一方面，自2009-2010年，由图知得利斯的净资产收益率逐渐下降而大江集团的净资产收益率上升，可见双汇发展的获利能力有所下降而大江集团的获利能力有所上升。但须指出2009的大江集团的净资产收益率是负的，说明其净利润是负的，高金食品2009年未盈利，这是任何一个企业所忌讳的。但是2010-2011年大江集团的净资产收益率比得里斯高。（2） 总资产报酬率柱状图总资产报酬率全面反映了企业全部资产的获利水平，企业所有者和债权人对该指标都非常关心，一般来说，该指标越高，说明资产的利用效率高，获利能力越强，经营管理水平越高。由图知得利斯的总资产报酬率高于大江集团的总资产报酬率，说明其资产的利用效率高，获利能力越强，经营管理水平越高。另一方面，自2010-2011年，由图知得利斯的总资产报酬率逐渐下降而大江集团的总资产报酬率逐渐上升，可见2010-2011年得利斯的获利能力有所下降而大江集团的获利能力有所上升。总的而言，由图可知得利斯的盈利能力强于大江集团。（3） 成本费用利用率柱状图一般说来，成本费用利用率的指标越高，表明该企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制的越好，获利能力越强。由图知，由图可知得利斯的成本费用利用率平均值高于大江集团的成本费用利用率，说明其获利能力较强。另一方面，从2010-2011年大江集团的成本费用利用率逐渐上升而得利斯的成本费用利用率逐渐下降，至2011年，大江集团的成本费用利用率超过了得利斯的成本费用利用率，可见大江集团的获利能力自2010-2011有所提高，相对而言的得利斯获利能力自2010-2011有所下降，但须指出2009的大江集团的成本费用利用率是负的，说明其利润总额是负的，大江集团2009年未盈利，这是任何一个企业所忌讳的。总的而言，由图可知得利斯的盈利能力强于大江集团。总结：得利斯的盈利能力强于大江集团四 发展能力分析上海大江集团和山东得利斯公司发展能力总资产扩张率（%） 主营业务增长率（%）固定资产投资扩张率（%）大江集团得利斯大江集团得利斯大江集团得利斯20096.74159.04-14.02-7.06-19.6476.822010-6.18-11.975.5129.30-57.91-1.022011-8.016.37-13.2434.02283.4336.44分析：（1）总资产扩张率柱状图分析图16：总资产扩张率越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快。由图知得利斯的总资产扩张率的平均值高于大江集团，说明得利斯的发展能力强于大江集团，但是两家企业的总资产扩张率从2009-2010年都呈递减，说明两家企业的资产经营规模扩张的速度变慢了，发展能力都变弱了。总的而言，得利斯的发展能力强于大江集团。（2） 主营业务增长率柱状图分析图17 ：主营业务收入增长率可以用来衡量公司的产品生命周期，判断公司发展所处的阶段。一般的说，如果主营业务增长率超过10%，说明公司产品处于成长期，将继续保持较好的增长势头，尚未面临产品更新的风险，属于成长型公司。如果主营业务增长率在5%10%之间，说明公司产品已进入稳定期，不久将进入衰退期，需要着手开发新产品。如果该比率低于5%，说明公司产品已进入衰退期，保持市场份额已经很困难，主营业务利润开始滑坡，如果没有已开发好的新产品，将步入衰落。由图知，大江集团的发展前景存在危机，因为2011年其主营业务增长率为-13.24%，已经进入衰退期了，由此可见其发展前景不容乐观，而得利斯的主营业务增长率从2010-2011年稳定在20%左右，说明其产品处于成长期，将继续保持较好的增长势头，尚未面临产品更新的风险，属于成长型公司由此可见其发展前景良好（3） 固定资产投资扩张率柱状图分析图18：固定资产投资扩张率反映了固定资产投资的扩张程度。如果该指标较大，说明企业正在进行较大规模的资产扩张投资项目，表明企业长远的盈利能力能够有所增强。如果过大，也需要注意企业是否盲目投资，导致投资失败。通常来说，处于成长阶段的企业有更强的投资欲望。该指标需要具体分析。由图知大江集团的固定资产投资扩张率总体而言高于得利斯的固定资产投资扩张率，说明其正在进行较大规模的资产扩张投资项目，表明企业长远的盈利能力能够有所增强。总结：得利斯的发展能力强于大江集团杜邦分析净资产收益率大江集团:-9.6% 得利斯:2.01%总资产净利率大江集团:-2.06% 得利斯:1.2营业净利率大江集团:-10.56% 得利斯:6.84%总资产周转率大江集团:0.20% 大江:-6.76%总资产净利率得利斯：1.95%大江:-1.63%权益乘数得利斯:1.12大江：-6.07%总资产周转率得利斯:0.35% 大江:0.27%2010年两家公司的杜邦分析：权益净利率（净资产收益率），一般说来净资产收益率比率越高，说明所有者投入所获得的回报水平将越高，企业的获利能力越强。由图可知得利斯的净资产收益率高于大江集团的净资产收益率，说明其所有者投入所获得的回报水平高，企业的获利能力更强。可见得利斯的盈利能力强于大江集团。权益乘数越大，表示企业负债程度越高，由图可知大江集团的权益乘数大于得利斯的权益乘数，说明大江集团的负债程度较高。权益乘数越小，企业的偿债能力越强，由图知得利斯的偿债能力强于大江集团的偿债能力。2011年两家公司的杜邦分析净资产收益率大江:-12.93% 得利斯:1.84%总资产净利率大江:-4.49% 得利斯:1.11营业净利率大江:-28.76% 得利斯：4.59%总资产周转率大江:0.16% 得利斯: 0.35%2011年两家公司的杜邦分析净资产收益率比率越高，说明所有者投入所获得的回报水平将越高，企业的获利能力越强。由图可知得利斯的净资产收益率高于大江集团的净资产收益率，说明其所有者投入所获得的回报水平高，企业的获利能力更强。可见得利斯的盈利能力强于湖南正虹。权益乘数越大，表示企业负债程度越高，由图可知大江集团的权益乘数大于得利斯的权益乘数，说明大江集团的负债程度较高。权益乘数越小，企业的偿债能力越强，由图知得利斯的偿债能力强于大江集团的偿债能力。六 总结得利斯在偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力上都强于大江集团，并且通过杜邦分析也可以看出得利斯强于大江集团。上海大江（集团）股份有限公司 2009 年年度报告报表 第3 页上海大江（集团）股份有限公司合并资产负债表2009年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）资 产 附注五 期末余额 年初余额流动资产：货币资金 (一) 56,878,200.32 57,763,125.67结算备付金拆出资金交易性金融资产应收票据 (二) 1,310,000.00 1,600,000.00应收账款 (三) 71,066,765.54 72,451,753.79预付款项 (五) 12,382,058.96 60,357,651.43应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款 (四) 53,875,071.56 12,975,522.35买入返售金融资产存货 (六) 160,834,885.50 131,842,095.39一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计 356,346,981.88 336,990,148.63非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资 (八) 103,894,243.72 118,894,243.72投资性房地产 (九) 36,975,266.81 27,921,874.67固定资产 (十) 90,016,016.89 112,020,823.38在建工程 (十一) 6,322,841.25 6,177,869.15工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 (十二) 110,459,764.56 56,690,863.60开发支出商誉长期待摊费用 (十三) 2,369,721.68 3,074,478.74递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计 350,037,854.91 324,780,153.26资产总计 706,384,836.79 661,770,301.89后附财务报表附注为财务报表的组成部分。上海大江（集团）股份有限公司 2009 年年度报告上海大江（集团）股份有限公司合并资产负债表（续）2009 年12 月31 日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）负债和所有者权益（或股东权益） 附注五 期末余额 年初余额流动负债：短期借款 (十五) 271,000,000.00 209,298,149.00向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金交易性金融负债应付票据应付账款 (十六) 27,109,950.79 24,691,273.65预收款项 (十七) 135,180,934.10 134,026,064.67卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 (十八) 7,233,163.28 7,373,273.83应交税费 (十九) -161,326,763.00 -160,496,620.87应付利息 (二十) 438,072.22 2,471,852.97应付股利 (二十一) 49,887.50 49,887.50其他应付款 (二十二) 187,030,002.91 170,021,819.81应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 466,715,247.80 387,435,700.56非流动负债：长期借款 (二十三) 15,000,000.00应付债券长期应付款 (二十四) 3,035,445.29 3,035,445.29专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 18,035,445.29 3,035,445.29负债合计 484,750,693.09 390,471,145.85所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本） (二十五) 676,305,696.00 676,305,696.00资本公积 (二十六) 234,452,368.27 234,452,368.27减：库存股专项储备盈余公积 (二十七) 77,749,737.49 77,749,737.49一般风险准备未分配利润 (二十八) -805,269,384.53 -757,237,132.09外币报表折算差额归属于母公司所有者权益合计 183,238,417.23 231,270,669.67少数股东权益 38,395,726.47 40,028,486.37所有者权益（或股东权益）合计 221,634,143.70 271,299,156.04负债和所有者权益（或股东权益）总计 706,384,836.79 661,770,301.89后附财务报表附注为财务报表的组成部分。上海大江（集团）股份有限公司 2009 年年度报告报表 第6 页上海大江（集团）股份有限公司合并利润表2009 年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项 目 附注五 本期金额 上期金额一、营业总收入 672,549,959.11 782,254,583.84其中：营业收入 (二十九) 672,549,959.11 782,254,583.84利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本 729,188,929.83 828,967,435.37其中：营业成本 (二十九) 602,191,072.01 705,601,850.04利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用营业税金及附加 (三十) 497,953.92 2,382,079.93销售费用 46,400,933.58 39,335,161.78管理费用 52,362,852.38 55,256,828.95财务费用 (三十三) 22,261,035.97 26,116,195.16资产减值损失 (三十二) 5,475,081.97 275,319.51加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）投资收益（损失以“-”号填列） (三十一) 11,144,455.36 24,629,633.77其中：对联营企业和合营企业的投资收益汇兑收益（损失以“-”号填列）三、营业利润（亏损以“-”号填列） -45,494,515.36 -22,083,217.76加：营业外收入 (三十四) 1,755,601.05 34,958,541.61减：营业外支出 (三十五) 330,592.11 1,401,265.05其中：非流动资产处置损失四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -44,069,506.42 11,474,058.80减：所得税费用 (三十六) 1,384,493.45 5,271,514.98五、净利润（净亏损以“-”号填列） -45,453,999.87 6,202,543.82其中：被合并方在合并前实现的净利润归属于母公司所有者的净利润 -47,728,930.00 3,977,280.55少数股东损益 2,274,930.13 2,225,263.27六、每股收益：（一）基本每股收益 -0.0706 0.0059（二）稀释每股收益 -0.0706 0.0059七、其他综合收益八、综合收益总额 -45,453,999.87 6,202,543.82归属于母公司所有者的综合收益总额 -47,728,930.00 3,977,280.55归属于少数股东的综合收益总额 2,274,930.13 2,225,263.27后附财务报表附注为财务报表的组成部分。公司法定代表人: 俞乃奋 主管会计工作负责人:臧舜 会计主管人员:潘雷萍上海大江（集团）股份有限公司 2009 年年度报告报表 第7 页上海大江（集团）股份有限公司现金流量表2009 年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项 目 本期金额 上期金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 554,016,578.00 543,212,224.98收到的税费返还 130,610.24收到其他与经营活动有关的现金 158,844,068.74 311,990,385.07经营活动现金流入小计 712,860,646.74 855,333,220.29购买商品、接受劳务支付的现金 581,476,942.85 430,130,654.79支付给职工以及为职工支付的现金 12,895,154.68 18,759,370.58支付的各项税费 2,011,497.47 1,909,185.99支付其他与经营活动有关的现金 468,167,423.02 235,305,589.86经营活动现金流出小计 1,064,551,018.02 686,104,801.22经营活动产生的现金流量净额 -351,690,371.28 169,228,419.07二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金 15,000,000.00取得投资收益所收到的现金 14,407,190.37 9,810,825.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额37,000.00 1,184,650.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 197,861,148.24 204,203.79收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 227,305,338.61 11,199,678.79购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1,862,679.41 2,703,315.00投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 500,000.00 86,573,794.52支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 2,362,679.41 89,277,109.52投资活动产生的现金流量净额 224,942,659.20 -78,077,430.73三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金取得借款收到的现金 470,536,000.00 524,204,200.00收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计 470,536,000.00 524,204,200.00偿还债务支付的现金 347,032,000.00 587,204,200.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金 10,858,386.72 17,732,778.47支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计 357,890,386.72 604,936,978.47筹资活动产生的现金流量净额 112,645,613.28 -80,732,778.47四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额 -14,102,098.80 10,418,209.87加：年初现金及现金等价物余额 39,387,761.47 28,969,551.60六、期末现金及现金等价物余额 25,285,662.67 39,387,761.47后附财务报表附注为财务报表的组成部分。公司法定代表人: 俞乃奋 主管会计工作负责人:臧舜 会计主管人员:潘雷萍上海大江（集团）股份有限公司合并资产负债表2010年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）资 产 附注五 期末余额 年初余额流动资产：货币资金 （一） 127,345,056.31 56,878,200.32结算备付金拆出资金交易性金融资产应收票据 （二） 1,310,000.00应收账款 （三） 38,103,552.30 71,066,765.54预付款项 （五） 18,701,241.31 12,382,058.96应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款 （四） 8,994,723.65 53,875,071.56买入返售金融资产存货 （六） 205,688,874.14 160,834,885.50一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计 398,833,447.71 356,346,981.88非流动资产：发放委托贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资 （八） 103,312,500.00 103,894,243.72投资性房地产 （九） 33,728,013.05 36,975,266.81固定资产 （十） 37,887,499.65 90,016,016.89在建工程 （十一） 6,028,424.62 6,322,841.25工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 （十二） 81,603,466.21 110,459,764.56开发支出商誉长期待摊费用 （十三） 1,356,196.72 2,369,721.68递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计 263,916,100.25 350,037,854.91资产总计 662,749,547.96 706,384,836.79- 上海大江（集团）股份有限公司合并资产负债表（续）2010 年12 月31 日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）负债和所有者权益（或股东权益） 附注五 期末余额 年初余额流动负债：短期借款 （十五） 173,000,000.00 271,000,000.00向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金交易性金融负债应付票据应付账款 （十六） 24,417,159.33 27,109,950.79预收款项 （十七） 79,859,603.98 135,180,934.10卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 （十八） 5,190,954.61 7,233,163.28应交税费 （十九） -158,197,357.58 -161,326,763.00应付利息 （二十） 872,473.56 438,072.22应付股利 （二十一） 49,887.50 49,887.50其他应付款 （二十二） 64,071,881.35 187,030,002.91应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款一年内到期的非流动负债 （二十三） 40,000,000.00其他流动负债流动负债合计 229,264,602.75 466,715,247.80非流动负债：长期借款 （二十四） 200,000,000.00 15,000,000.00应付债券长期应付款 （二十五） 3,035,445.29 3,035,445.29专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 203,035,445.29 18,035,445.29负债合计 432,300,048.04 484,750,693.09所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本） （二十六） 676,305,696.00 676,305,696.00资本公积 （二十七） 234,452,368.27 234,452,368.27减：库存股专项储备盈余公积 （二十八） 77,749,737.49 77,749,737.49一般风险准备未分配利润 （二十九） -793,163,961.30 -805,269,384.53外币报表折算差额归属于母公司所有者权益合计 195,343,840.46 183,238,417.23少数股东权益 35,105,659.46 38,395,726.47所有者权益（或股东权益）合计 230,449,499.92 221,634,143.70负债和所有者权益（或股东权益）总计 662,749,547.96 706,384,836.79后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 俞乃奋 主管会计工作负责人： 李行军 会计机构负责人：赵培恩上海大江（集团）股份有限公司合并利润表2010 年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项 目 附注五 本期金额 上期金额一、营业总收入 709,615,211.89 672,549,959.11其中：营业收入 （三十） 709,615,211.89 672,549,959.11利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本 775,963,738.94 729,188,929.83其中：营业成本 （三十） 640,272,028.52 602,191,072.01利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用营业税金及附加 （三十一） 990,117.26 497,953.92销售费用 48,200,519.26 46,400,933.58管理费用 50,501,745.36 52,362,852.38财务费用 （三十二） 29,334,790.82 22,261,035.97资产减值损失 （三十四） 6,664,537.72 5,475,081.97加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）投资收益（损失以“-”号填列） （三十三） 77,046,583.34 11,144,455.36其中：对联营企业和合营企业的投资收益汇兑收益（损失以“-”号填列）三、营业利润（亏损以“-”号填列） 10,698,056.29 -45,494,515.36加：营业外收入 （三十五） 11,681,197.89 1,755,601.05减：营业外支出 （三十六） 535,378.08 330,592.11其中：非流动资产处置损失四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 21,843,876.10 -44,069,506.42减：所得税费用 （三十七） 6,420,915.55 1,384,493.45五、净利润（净亏损以“-”号填列） 15,422,960.55 -45,453,999.87其中：被合并方在合并前实现的净利润归属于母公司所有者的净利润 12,769,178.97 -47,728,930.00少数股东损益 2,653,781.58 2,274,930.13六、每股收益： （三十八）（一）基本每股收益 0.0189 -0.0706（二）稀释每股收益 0.0189 -0.0706七、其他综合收益八、综合收益总额 15,422,960.55 -45,453,999.87归属于母公司所有者的综合收益总额 12,769,178.97 -47,728,930.00归属于少数股东的综合收益总额 2,653,781.58 2,274,930.13后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 俞乃奋 主管会计工作负责人： 李行军 会计机构负责人：赵培上海大江（集团）股份有限公司合并现金流量表2010 年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项 目 附注五 本期金额 上期金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 752,630,120.34 844,632,734.71客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置交易性金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还 2,051,243.13 1,204,033.90收到其他与经营活动有关的现金（三十九） 82,296,196.69 1,393,612.75经营活动现金流入小计 836,977,560.16 847,230,381.36购买商品、接受劳务支付的现金 710,774,017.80 792,165,771.05客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金 50,379,618.53 51,400,512.45支付的各项税费 10,978,494.42 11,727,869.31支付其他与经营活动有关的现金（三十九） 110,783,383.00 84,653,169.20经营活动现金流出小计 882,915,513.75 939,947,322.01经营活动产生的现金流量净额 -45,937,953.59 -92,716,940.65二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金 15,000,000.00取得投资收益所收到的现金 10,395,750.00 11,852,000.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额3,563,312.70 111,285.87处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 83,696,852.65 5,520,107.90收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 97,655,915.35 32,483,393.77购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金2,535,443.96 9,081,564.14投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 1,386,869.98支付其他与投资活动有关的现金（三十九） 131,177.38投资活动现金流出小计 4,053,491.32 9,081,564.14投资活动产生的现金流量净额 93,602,424.03 23,401,829.63三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金 605,000,000.00 569,536,000.00发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计 605,000,000.00 569,536,000.00偿还债务支付的现金 544,227,342.87 480,330,149.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金 37,688,595.17 20,813,522.30其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计 581,915,938.04 501,143,671.30筹资活动产生的现金流量净额 23,084,061.96 68,392,328.70四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -281,676.41 37,856.97五、现金及现金等价物净增加额 70,466,855.99 -884,925.35加：期初现金及现金等价物余额 56,878,200.32 57,763,125.67六、期末现金及现金等价物余额 127,345,056.31 56,878,200.32上海大江（集团）股份有限公司2011 年年度报告-40-上海大江（集团）股份有限公司合并资产负债表2011年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）资 产 附注五 期末余额 年初余额流动资产：货币资金 （一） 70,263,448.29 127,345,056.31结算备付金拆出资金交易性金融资产应收票据 （二） 1,210,000.00应收账款 （三） 39,815,390.67 38,103,552.30预付款项 （五） 27,274,997.21 18,701,241.31应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款 （四） 13,963,980.02 8,994,723.65买入返售金融资产存货 （六） 86,170,713.35 205,688,874.14一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计 238,698,529.54 398,833,447.71非流动资产：发放委托贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资 （七） 103,250,000.00 103,312,500.00投资性房地产 （八） 30,557,159.29 33,728,013.05固定资产 （九） 145,272,214.21 37,887,499.65在建工程 （十） 12,617,334.80 6,028,424.62工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 （十一） 77,884,646.62 81,603,466.21开发支出商誉长期待摊费用 （十二） 1,368,647.57 1,356,196.72递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计 370,950,002.49 263,916,100.25资产总计 609,648,532.03 662,749,547.96后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人：俞乃奋 主管会计工作负责人：李行军 会计机构负责人：赵培恩上海大江（集团）股份有限公司2011 年年度报告-上海大江（集团）股份有限公司合并资产负债表（续）2011 年12 月31 日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）负债和所有者权益（或股东权益） 附注五 期末余额 年初余额流动负债：短期借款 （十四） 139,000,000.00 173,000,000.00向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金交易性金融负债应付票据应付账款 （十五） 28,447,755.19 24,417,159.33预收款项 （十六） 53,320,952.40 79,859,603.98卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 （十七） 13,122,687.72 5,190,954.61应交税费 （十八） -158,119,597.56 -158,197,357.58应付利息 （十九） 863,658.88 872,473.56应付股利 （二十） 49,887.50 49,887.50其他应付款 （二十一） 44,861,418.52 64,071,881.35应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款一年内到期的非流动负债 （二十二） 200,000,000.00 40,000,000.00其他流动负债流动负债合计 321,546,762.65 229,264,602.75非流动负债：长期借款 （二十三） 200,000,000.00应付债券长期应付款 （二十四） 3,