期货行情分析--趋势与逆向指标.ppt

期货行情分析 -趋势与逆向指标,胥 京 钢 北京中期,移 动 平 均 线,将 一 段 时 日 的 开 盘 价 ， 最 高 价 ， 最 低 价 ， 收 盘 价 加 以 平 均 ， 则 可 以 得 到 这 一 段 时 日 中 ， 多 空 双 方 的 均 衡 价 格 。 假 使 现 在 的 行 情 价 格 在 均 衡 价 格 ( 平 均 价 ) 之 上 ， 则 意 味 著 市 场 买 力 ( 需 求 ) 较 大 反 之 行 情 价 格 在 均 价 之 下 ， 则 意 味 著 供 过 于 求 ， 卖 压 ( 供 给 ) 较 重 。,算 术 移 动 平 均 线公式,MA = ( X1 + X2 + X3 + . + Xn ) / N X 指 其 所 要 计 算 的 价 格 。 就 走 势 图 ， 时 间 图 而 言 为 成 交 价 ， 就 线 图 及 竹 线 图 而 言 可 为 开 盘 价 ， 最 高 价 ， 最 低 价 与 收 盘 价 N 移 动 平 均 线 周 期,移动平均线的种类,依时间分： 短期移动平均线：日下，快速移动平均线 中期移动平均线：日 长期移动平均线：慢速移动平线 依照平均值计算方法划分： 算术移动平均线： 加权移动平均线： 指数平滑移动平均线：(EMA),移动平均线的买点与卖点,助涨助跌,短期移动平均与中期朝一方移动，一般会继续数日或数月 后才会反转，因此，价格从平均线下方向上突破，平均线也开始向右上方移动，可认为买方防线，行情回落到均线附近，便会再度上升，这是平均线助涨的功效，同理也助跌。,指数平滑异同移动平均线,运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆功能,加以双重平滑计算用以研判期货商品的买进与卖出的时机和信号,以获得最大利润. 用两条移动平均线,一条是快速移动平均线,另一条是慢速移动平均线,若慢速与快速之间距离向有力方向变化为买进讯号,否则是卖出.,根据收市价用两种不同周期日数的指数平滑线分两级计算，第一级先计算快速数与慢速数值，前者选后者选。由于日数差异，所以两线必会存在差异。以这两个数值作为测量两者间“差离值”的依据，其差额作为第二级计算。通常差额是运用日将变动趋势拉平。计算完后，根据差额和日线的“交错点”，既出入货讯号。,的买卖时机,振荡分析,振荡分析利用一些数学公式模拟市场的价格变化，达到分析供求变化的目的。 特点：直观、定量。以时间为横坐标，以某一价格趋势变化量为纵坐标，构成的一个有中点线的水平波动带。通过对变量线波动的分析判断期价走势，也有背离转势信号。,相对强弱指数（）原理,的计算公式,当日收市价与上一日收市价的差额,买方力量与卖方力量之间的比率 =100（100/1+RS） RS=（VPAVG）/（DOWNAVG） 所采用的天数因人二异，有天、天，时间短振荡大，较小的看短线，较多的看长线。,的应用,相对强弱指数（）,、长期变化中，大多数，超过或低于机会少； 、以上或以下反转点市场趋势反转的强烈信号称虚弱反转； 、在多头市场中，如果行情回档，多头第一道防线、； 、空头市场中、； 、当市场下跌一段，随之高位持续跌至以下，如从该低位向上破并确实表明多头力量占上风，当其再次反弹到之间整理仍继续向上变动； 、当市场上涨一段，以上，如向下跌破0当其再次反弹到之间整理仍会向下。,随机指数 (线),V计算公式,随机指数（线）,值以上超买，极佳卖点 以下超卖，极佳买垫 根据移动平均理论，线和线同时转向，上穿为买，下穿为卖，在以上或以下为佳。 线与价格曲线差离信号产生的时刻是非常准确的买卖时机。价格出一新高后回软再上另一新高，相应%D无法再高，则为背离走势要跌。,威廉指数%R指标,威廉指数%R公式：,N 周期 % R = ( N 日 内 最 高 价 第 N 日 收 盘 价 ) / ( N 日 内 最 高 价 N 日 内 最 低 价 ) X 100 % %R=Hn-Cr/Hn-Ln100%,威廉指数,威廉指数 （%R）,当%R高于80超卖，价格将见底，80线为买入线，进入超卖并非立即反弹只是弱势，直到%R掉头过买入线才有买入信号。 %R低于20超买，20线叫超买线。 %R由超卖向上只是表示行情转向，破掉中轴才可追买。 %R由买区向下破50才可认为跌势转强,乖离率（BIAS）,由葛蓝碧法则推演而成。通过对价格偏离常轨程度的测量，以及对偏离过程的描述和总结来推判价格反转可能的一种手段。,乖离率的计算公式,乖离率（BIAS）,若价格在移动平均线之上为正乖离。否则为负乖离。当价格与平均线相交乖离率为零。 正乖离越大获利回吐的可能越高。 负乖离越大空头短期获利越大，回吐压力越大，上涨的可能大。 何种程度才是买进或卖出时机，没定