历年经济师资格考试中级金融专业知识与实务真题07-09

su.15 更多内容尽在 /susuh15 2007 年经济师中级金融专业知识与实务试题及答案 一 、 单项选择题（共 60 题，每题 l 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意） 1. 金融租赁公司属于（ www.TopS）。 A.非金融机构 B.非银行类金融机构 C.政策性金融机构 D.投资性金融机构 2. 货币市场工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，有（ www.TopS）之誉。 A.货币 B.票据 C.基础货币 D.准货币 3. 证券回购业务实际上是一种（ www.TopS）行为。 A.证券交易 su.15 更多内容尽在 /susuh15 B.短期 质押融资 C.商业贷款 D.信用贷款 4. 在现行的外汇管理体制下，人民币已经实现了（ www.TopS）。 A.世界货币 B.与外币自由兑换 C.经常项目可兑换 D.资本项目可兑换 5. 信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度，其本质是（ www.TopS）。 A.吸收存款，融通资金 B.受人之托，代人理财 C.项目融资 D.规避风险，发放贷款 6. 基础货币等于（ www.TopS）。 A.通货 +存款货币 B.存款货币 +存款准备金 C.通货 +存款准备金 D.原始存款 +派生存款 7. 如果不考虑其他因素，法定存款准备金率 r=11，现金漏损率 h=5，那么存款乘数为（ www.TopS）。 A.2.25 B.4.75 C.6.25 D.8.75 8. 假设货币供给量为 l6 亿元，通货为 10 亿元，基础货币为 4 亿元，则货币乘数为（ www.TopS）。 A.1.6 B.2.5 C.3 D.4 9. 如果存款乘数 K=4，法定存款准备金率 r=10，不考虑其他因素，则超额准备金率 e 为（ www.TopS）。 su.15 更多内容尽在 /susuh15 A.10 C.20 B.15 D.25 10. 按贷款对象，消费贷款可分为买方信贷和卖方信贷，后者是发放给（ www.TopS）的贷款。 A.金融机构 B.消费者 C.销售企业 D.社会公众 11. 与内源融资相比，外源融资的特点表现在经济主体投融资（ www.TopS）。 A.基本不受外界的影响 B.成本较低 C.不受自身积累速度的影响 D.风险较小 12. 在项目融资的所有协议中，核心的协议是（ www.TopS）。 A.信用担保协议 B.特许权协议 C.完工协议 D.融资协议 13. 在资产证券化中，发行人从银行借入信用增级所需的资金，并将其投资于高信用等级的短期商业票据。这种信用增级措施是（ www.TopS）。 A.设计银行信用证 B.建立超额担保 C.建立储备基金账户 D.设置现金担保账户 14. 在资产证券化中，将原始权益人的资产过户给特殊目的公司（ SPV），必须以真实销售的方式进行。这里的真实销售是指（ www.TopS）。 A.SPV 破产时该资产不列入清算范围 B.原始权益人破产时该资产不列入清算范围 C.SPV 获得证券发行收入 D.原始权益人破产时该 资产列入清算范围 su.15 更多内容尽在 /susuh15 15. 并非所有资产都可以证券化，以下属于可以证券化资产特征的是（ www.TopS）。 A.具有标准化的合同条款 B.付款间隔期限长 C.资产组合中资产数量少 D.本金到期一次偿还 16. 资本资产定价模型（ CAPM）中的贝塔系数测度的是（ www.TopS）。 A.利率风险 B.通货膨胀风险 C.非系统性风险 D.系统性风险 17. 某债券面值 l00 元，每年按 5 元付息， l0 年后到期还本，当年市场利率为 4，则其名义收益率是（ www.TopS）。 A.2 B.4 C.5 D.6 18. 如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于（ www.TopS）。 A.弱式有效市场 B.半弱式有效市场 C.强式有效市场 D.半强式有效市场 19. 有效利率是指按复利支付利息条件下的一种复合利率，当每年记息次数一次以上时，有效利率与一般市场利率的关系是（ www.TopS）。 A.有效利率低于市场利率 B.有效利率高于市场利率 C.有效利率等于市场利率 D.不能确定 20. 若本金为 P，年利率为 r，每年的计 息次数为 m，则 n 年末该投资的期值计算公式为（ www.TopS）。 su.15 更多内容尽在 /susuh15 21. 假设美元的利率为 6，人民币的利率为 2，则 3 个月的远期美元对人民币（ www.TopS）。 A.升水 4 B.贴水 4 C.升水 1 D.贴水 l 22. 布雷顿森林体系所实 行的汇率制度属于（ www.TopS）。 A.人为的可调整的固定汇率制 B.人为的不可调整的固定汇率制 C.自发的不可调整的固定汇率制 D.自发的可调整的固定汇率制 23. 在签订对外经济贸易合同时控制汇率风险的首要步骤是（ www.TopS）。 A.选择有利的合同货币 B.加列合同条款 C.进行即期外汇交易 D.提前或延期结汇 24. 国际货币基金组织和大多数国家在划分国际资本流动的类型时，所采用的基本方法是（ www.TopS）。 A.按照流动的方向 B.按照流动主体 C.按照国家性质 D.按照到期期限 25. 我国资本项目存在部分管制，其中实行计划管理的是（ www.TopS）。 A.外商来华投资 B.企业对外直接投资 su.15 更多内容尽在 /susuh15 C.证券投资 D.外债 26. 商业银行的经营是指对其所开展的各项业务活动的（ www.TopS）。 A.组织和控制 B.组织和营销 C.控制和监督 D.计划和组织 27. 根据中国银监会的有关规定，商业银行的流动性资产总额与流动性负债总额之比，不得低于（ www.TopS）。 A.8 B.12 C.25 D.30 28. 根据巴塞尔协议的规定，以下属于商业银行核心资本的是（ www.TopS）。 A.中期优先股 B.损失准备 C.附属机构的少数股东权益 D.可转换债券 29. 以下商业银行现金管理服务中，属于资金管理类服务的是（ www.TopS）。 A.账户调节服务 B.应付汇票服务 C.余额报告服务 D.控制支付服务 30. 商业银行财务管理的核心内容是（ www.TopS）。 A.资本金管理 B.利润管理 C.财产管理 D.成本管理 31. 交易双方在合约中规定，在未 来某一确定时间以约定价格购买或出售一定数量的某种资产的衍生金融工具是（ www.TopS）。 A.金融期货 su.15 更多内容尽在 /susuh15 B.互换 C.远期合约 D.金融期权 32. 相对于活期存款，定期存款以较高的利率吸引存款人，但最大的弱点在于其（ www.TopS）。 A.安全性差 B.赢利性差 C.主动性差 D.流动性差 33. 商业银行在资产业务方面进行创新的主要目的在于（ www.TopS）。 A.扩大资金来源，创造派生存款 B.套期保值，回购交易，贷款证券化 C.扩大业务范围，强化银企关 系 D.降低风险，服务客户，扩大收益 34. 远期合约的最大功能在于（ www.TopS）。 A.转嫁风险 B.套利 C.价格发现 D.投机 35. 期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布的（ www.TopS）。 A.确定性 B.不确定性 C.对称性 D.非对称性 36. 在国民收入分配体系中，能够导致国民收入超额分配的部门一个是财政，另一个是（ www.TopS）。 A.银行 B.企业 C.家庭 D.个人 37. 在现代纸币制度下，引起货币失 衡的原因主要是（ www.TopS）。 su.15 更多内容尽在 /susuh15 A.货币需求量过多 B.货币供应量过多 C.货币供应量不足 D.货币需求量不足 38. 无论凯恩斯学派和货币学派在货币需求理论上如何不同，但最后都提出了一个双方都认可的货币需求公式（ www.TopS）。 A. 39. 在市场经济制度下。衡量货币是否均衡的主要标志是（ www.TopS）。 A.货币流通速度与物价指数 B.汇价变化率 C.货币流通速度变化率 D.物价变动率 40. 在黄金外汇储备与货币供应量的关系中，除黄金外汇储备量影响货币供应量外，对货币供应量有影 响的因素还有（ www.TopS）。 A.金价、汇价的变动 B.信贷收支状况 C.财政收支状况 D.进口与出口状况 41. 当通货膨胀率上升快于名义利率上升并超过名义利率时，实际利率（ www.TopS）。 A.大于零 B.小于零 C.等于零 D.不能确定 42. 通货膨胀的过程是一种强制性的（ www.TopS）过程。 A.财政收入分配 su.15 更多内容尽在 /susuh15 B.财政收入再分配 C.国民收入初次分配 D.国民收入再分配 43. 政府发行公债后，其 挤出效应 使民间部门的投资（ www.TopS）。 A.规模扩大 B.规模减小 C.效益提高 D.效益降低 44. 提高法定存款准备金率，会使商业银行的信用能力（ www.TopS）。 A.提高 B.下降 C.不受影响 D.变幻不定 45. 与通货膨胀相反，通货紧缩有利于（ www.TopS）。 A.债权人 B.债务人 C.生产者 D.投资者 46. 一般而言，中央银行货币政策的首要目标是（ www.TopS）。 A.充分就业 B.稳定物价 C.国际收支平衡 D.经济增长 47. 宏观调控是国家运用宏观 经济政策对经济运行进行的调节和干预，其中，金融宏观调控是指（ www.TopS）的运用。 A.利率政策 B.货币政策 C.财政政策 D.贴现政策 48. 以下不属于公开市场业务优点的是（ www.TopS）。 A.能够稳定证券市场 B.易于逆向修正货币政策 su.15 更多内容尽在 /susuh15 C.政策时滞较短 D.对货币供应量的调节富有弹性 49. 我国建立存款准备金的初衷是（ www.TopS）。 A.作为货币政策工具 B.作为平衡中央银行信贷收支的手段 C.加快市场化改革的进程 D.降低商业银行经营风险 50. 在经济学中，关于充分就业的含义是指（ www.TopS）。 A.社会劳动力 l00就业 B.所有有能力的劳动力都能随时找到适当的工作 C.并非劳动力 l00就业，至少要排除摩擦性失业和自愿失业 D.西方国家一般认为 10以下的失业率为充分就业 51. 源于资产负债期限结构匹配不合理而导致的金融风险是（ www.TopS）。 A.流动性风险 B.国家风险 C.操作风险 D.市场风险 52. 我国寿险领域存在定价风险，其典型表现是（ www.TopS）。 A.定价过 低 B.利差损 C.费率高 D.监管水平低 53. 以下不属于市场准入监管的是（ www.TopS）。 A.审批资本充足率 B.审批注册机构 C.审批注册资本 D.审批高级管理人员任职资格 54. 根据 2004 年 3 月 1 日起施行的商业银行资本充足率管理办法，我国商业银行资本充足率计算方法是（ www.TopS）。 su.15 更多内容尽在 /susuh15 55. 国际上通行的金融监管评级制度，即骆驼评级制度 CAMELS，其中字母 E代表的是（ www.TopS）。 A.流动性 B.收益水平 C.经营管理水平 D.市场敏感性 56. 罗纳德。 I.麦金农和爱德华。 S.肖把金融抑制的原因直接归结为金融管制，因此也把金融深化等同于（ www.TopS）。 A.金融自由化 B.金融抑制 C.金融管制 D.金融约束 57. 哈罗德一多马的经济增长模型为（ www.TopS）。 58. 根据稳定增长条件（产出、劳动力、资本按同一比率增长），稳定条件下托宾的货币经济增长模型为（ www.TopS）。 su.15 更多内容尽在 /susuh15 59. 即使是赞同金融自由化的人，也认为政府的适当干预是必要的。因此，金融自由化并不否认（ www.TopS）。 A.金融管制 B.金融约束 C.金融监管 D.金融调控 60. 金融深化一个最基本的衡量方法是所谓 货币化 程度，即（ www.TopS）。 A.社会信用总额与国民收入额的比例 B.实物资产总额与对外净资产之比 C.某一时点上现存金融资产总额与国民财富之比 D.国民生产总值中货 币交易总值所占的比例 二、多项选择题（共 20 题，每题 2分。每题的备选项中，有个 2或 2个以上符合题意，至少有 1 个错项。错选、本题不得分；少选，所选的每一个选项得 0.5分） 61. 票据行为的构成有（ www.TopS）。 A.出票 B.背书 C.承兑 D.质押 E.贴现 62. 在证券回购市场上回购的品种有（ www.TopS）。 A.大额可转让定期存单 B.商业票据 C.国库券 D.支票 su.15 更多内容尽在 /susuh15 E.政府债券 63. 限制存款货币数量的因素有（ www.TopS）。 A.法定准备 金率 B.货币流通速度 C.超额准备金率 D.现金漏损率 E.定期存款准备金率 64. 商 业 信 用 是 企 业 之 间 进 行 商 品 交 易 时 提 供 的 信 用 ， 主 要 包 括（ www.TopS）。 A.赊销 B.消费贷款 C.出口信贷 D.预付货款 E.抵押贷款 65. 不同的融资方式各有优劣，间接融资相对于直接融资的优越性主要有（ www.TopS）。 A.信誉差异度较小，风险性相对较小 B.金融机构可以根据经济发展需要选择资金使用方向 C.便于中央银行的宏观调控 D.融资双方一般都有一定的经济联系 E.金融机构 在社会范围内集中资金，资金融通的规模巨大 66. 对于项目承办者， BOT 方式的吸引力主要有（ www.TopS）。 A.可以掠夺性经营有关设施 B.具有独特的定位优势和资源优势 C.不存在产权、股权问题 D.具有独占的市场竞争地位 E.带动投资方产品的出口 67. 以下因素中导致市场利率上升的有（ www.TopS）。 A.扩张性货币政策 B.紧缩性货币政策 C.物价水平上升 D.通货紧缩 E.股票市场收益增加 su.15 更多内容尽在 /susuh15 68. 在汇率风险中，经济风险直接关系到企业海外投资和经营的效益。经济风 险的特征主要有（ www.TopS）。 A.相对长期而非一次性影响 B.针对的是未预期到的汇率变动 C.针对的是未来收益 D.是一种潜在风险 E.针对的是汇率变动对企业收益的全部影响 69. 第二次世界大战后，国际资本流动格局发生了巨大变化，出现了许多新特点，包括（ www.TopS）。 A.以官方资本为主 B.直接投资剧减 C.融资证券化浪潮 D.直接投资剧增 E.资本流动周期性逆转 70. 按巴塞尔新资本协议的划分，商业银行的风险主要有（ www.TopS）。 A.操作风险 B.投资风险 C.市场风险 D.信用风险 E.国家风险 71. 金融创新的经济背景包括欧洲货币市场的兴起以及（ www.TopS）。 A.西方国家经济波动加大 B.国际货币体系的改变 C.国际经济一体化 D.石油危机与石油美元回流 E.国际债务危机 72. 我国学 者以 马克 思的 货币 流通规 律为 基础 ，得 到的 计量 模型有（ www.TopS）。 su.15 更多内容尽在 /susuh15 73. 在市场经济条件下，实现货币均衡的重要条件有（ www.TopS）。 A.信贷收支平衡 B.企业收支平衡 C.国民收入无超额分配 D.均衡利率水平 E.财政收支平衡 74. 政 府 为 治 理 恶 性 通 货 膨 胀 而 进 行 的 币 制 改 革 ， 其 措 施 主 要 有（ www.TopS）。 A.冻结存款 B.废除旧币 C.发行新币 D.提高利率 E.变更钞票面值 75. 以下关于金融宏观调控的说法正确的有（ www.TopS）。 A.金融宏观调控存在的前提是二级银行体制 B.金融宏观调控主体是商业银行 C.金融宏观调控包括计划调控、政策调控、法律调控和行政调控 D.政策和法律调控是市场经济体制下金融宏观调控的主要形式 E.金融宏观调控是宏观调控的重要组成部分 76. 内生性是货币政策中介变量的内涵，故理想的货币政策中介指标选择的标准可概括为（ www.TopS）。 A.可控性 B.可测性 C.独立性 su.15 更多内容尽在 /susuh15 D.相关性 E.间接传递性 77. 金融监管是指金融监管机构通过制定一些标准，对金融机构的经营行为实 施有效约束，确保金融体系的安全稳健运行，这些标准主要涉及金融机构的（ www.TopS）。 A.收益标准 B.公司治理 C.市场准入 D.风险监管 E.市场退出 78. 从世界各国的传统来看，金融监管模式主要有（ www.TopS）。 A.分业经营、分业监管 B.分业经营、集中监管 C.混业经营、集中监管 D.混业经营、分业监管 E.分业与混业相结合 79. 相对比较合理的实施金融自由化的顺序应该是（ www.TopS）。 A.先国内实际部门的自由化，再国内金融部门的自由 化 B.先国内金融部门的自由化，再国内实际部门的自由化 C.先国内金融部门的自由化，再对外金融部门的自由化 D.先国外金融部门的自由化，再对内金融部门的自由化 E.先金融自由化，后贸易自由化 80. 金融对经济增长的作用体现在（ www.TopS）等方面。 A.动员增加社会储蓄 B.分配社会资本资源 C.监督企业经理人员的管理活动 D.转移和分散金融风险 E.吸收存款和发放贷款 三、案例分析题（共 20 题，每题 2 分。由单选和多选组成。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） （一） 2004 年初，为稳定经济、稳定物价，中国人民银行决定进一步加强和改善宏观调控。年初预期目标： M2 同比增长 l7，金融机构本外币贷款同比增长 17，su.15 更多内容尽在 /susuh15 余额较年初增 2.6 万亿元； GDP 增长 8左右， CPI 控制在 3之内。年中中国人民银行采取升息、管紧信贷等多种宏观调控措施，年末实现的目标为： M2 余额 25.3 万亿元同比增长 l4.6；金融机构本外币贷款余额 18.9 万亿元，同比增长 l4.4，余额较年初增 2.41 万亿； GDP 达到 l3.7 万亿元。同比增长 9.5， CPI上涨 3.9。 请根据以上材料回答下列问题： 81. 2004 年中国人民银行金融宏观调控实现目标同预期目标之间（ www.TopS）。 A.存在一定差距 B.不存在差距 C.比较一致 D.很不一致 82. 在 实 现 的 目 标 中 ， 宏 观 金 融 指 标 与 宏 观 经 济 指 标 的 关 系 出 现（ www.TopS）。 A.高度相关性 B.异常变化 C.一定程度的背离 D.同比例同方向变化 83. 宏观金融指标与宏观经济指标出现的这种变化说明， M2 同最终目标的（ www.TopS）。 A.相关性出了问题 B.可控性不强 C.可测性有问题 D.抗干扰性不强 84. 我国实际观测的货币政策中介目标有（ www.TopS）。 A.货币供应量 B.贷款规模 C.利率 D.基础货币 85. 从 2004 年我国货币政策实践可以看出，中国人民银行选用的货币政策中介目标开始发生了一些变化，即（ www.TopS）。 A.从货币型向资产型转变 B.从数量型向价格型转变 C.从数量型向质量型转变 su.15 更多内容尽在 /susuh15 D.从相关型向非相关型转变 （二） 2005 年 7 月 21 日，在主动性、可控性、渐进性原则指导下，人民币汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调 节、有管理的浮动汇率制度，两年来先后推出了一系列改革措施，外汇市场基础设施建设取得重大进展，人民币汇率弹性逐步扩大，并形成双向波动的格局，呈现稳中有升的态势，截至 2007 年 7 月 17 日，人民币对美元累计升值 9.4，人民币有效汇率升值约 4，且波动性逐渐减弱，参考一篮子货币的作用开始显现。 86. 以下因素中支持我国选择较大弹性汇率制度的是（ www.TopS）。 A.出口对 GNP 的比率高 B.经济规模大 C.贸易商品结构和地域分布多样化 D.较低的通货膨胀率 87. 参考一篮子货币不仅扩大了汇率 弹性，而且改变了汇率政策目标。在新的汇率制度下，汇率政策目标是（ www.TopS）。 A.稳定人民币对美元的双边汇率 B.稳定人民币的名义有效汇率 C.盯住美元 D.盯住一篮子货币 88. 银行间市场是外汇市场的核心，改革后银行间市场的交易机制包括（ www.TopS）。 A.双向交易 B.单向交易 C.询价交易 D.美元做市商制度 89. 以下因素中导致人民币汇率升值的是（ www.TopS）。 A.国际收支持续双顺差 B.通货膨胀率比美国高 C.人民币利率不断提高 D.取消出口退税 90. 汇率浮动凸显汇率风险管理的重要性。在当前人民币汇率预期下，如果进口商采取 提前 或延 期结 汇方 法管理 汇率 风险 ，那 么正 确的 操作是（ www.TopS）。 A.提前付汇 su.15 更多内容尽在 /susuh15 B.提前收汇 C.延期付汇 D.延期收汇 （三） 改革开放以来，我国经济快速增长，但是受亚洲金融危机影响，经济出现了许多新问题，其中之一就是 l998 年至 2002 年的物价问题。该时期物价指数分别为99.2、 98.6、 l00.4、 l00.7和 99.2。 91. 这种物价现象属于（ www.TopS）。 A.隐蔽性通货膨胀 B.通货紧缩 C.经济危机 D.正常的物价波动 92. 产生这种物价现象的重要原因有（ www.TopS）。 A.紧缩的财政货币政策 B.积极的财政货币政策 C.国际环境的影响 D.扩大固定资产投资政策 93. 为了治理这种物价问题，可以采取的财政政策措施为（ www.TopS）。 A.增加政府的福利支出 B.减少政府的投资 C.增加财政补贴 D.削减行政事业费 94. 为了治理这种物价问题，可以采取的货币政策措施为（ www.TopS）。 A.调低利率 B.提高利率 C.中央银行在公开市场卖出国债 D.中央银行在公开市场购入国债 95. 当时，我国治理通货紧缩的政策主要有（ www.TopS）。 A.下调利率 B.调整存款准备金制度 C.取消国有商业银行的贷款限额控制，实行资产负债比例管理 D.大力采取措施，弥补财政赤字 （四） su.15 更多内容尽在 /susuh15 2004 年 1 月某企业发行 -种票面利率为 6，每年付息一次，期限 3 年，面值 l00元的债券。假设 2004 年 1 月至今的市场利率是 4。 2007 年 1 月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该 企业的每股税后盈利是 0.50 元，该企业债转股后的股票市价是 22 元。请根据以上资料回答下列问题： 96. 2005 年 1 月，该债券的购买价应是（ www.TopS）。 A.90.2 元 B.103.8 元 C.105.2 元 D.107.4 元 97. 在债券发行时如果市场利率高于债券票面利率，则（ www.TopS）。 A.债券的购买价高于面值 B.债券的购买价低于面值 C.按面值出售时投资者对该债券的需求减少 D.按面值出售时投资者对该债券的需求增加 98. 债转股后的股票静态定价是（ www.TopS）。 A.8.5 元 B.12.5 元 C.22.0 元 D.30.0 元 99. 以 2007 年 1 月该股票的静态价格为基准，债转股后的股票当时市价（ www.TopS）。 A.低估 B.合理 C.高估 D.不能确定 100. 按照 2007 年 1 月的市场状况，该股票的市盈率是（ www.TopS）。 A.10 倍 B.24 倍 C.30 倍 D.44 倍 参考答案 01B 02D 03B 04C 05B 06C 07C 08D 09B 10C su.15 更多内容尽在 /susuh15 11C 12B 13D 14B 15A 16D 17C 18D 19B 20C 21D 22A 23A 24D 25D 26B 27C 28C 29C 30D 31C 32D 33D 34A 35D 36A 37B 38B 39D 40A 41B 42D 43B 44B 45A 46B 47B 48C 49B 50C 51A 52B 53A 54D 55B 56A 57B 58A 59C 60D 61ABCE 62ABCE 63ACDE 64AD 65ABCE 66BDE 67BCE 68ABCD 69CDE 70ACD 71BDE 72CE 73CD 74BCE 75ACDE 76ABD 77CDE 78AC 79AC 80ABCD 81ABC 82C 83A 84AC 85B 86BC 87B 88ACD 89AC 90C 91B 92AC 93AC 94AD 95ABC 96B 97BC 98B 99C 100D 2008 年经济师中级金融专业知识与实务试题及答案解析 一、单项选择题（共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 1 个最符合题意） 1. 在我国，企业和个人通过银行和其他交易中介卖出外汇换取本币的行为称 为（ www.TopS） 。 A.结汇 B.售汇 C.付汇 D.换汇 su.15 更多内容尽在 /susuh15 2. 中国人民银行负责国家的金融稳定，防范和化解（ www.TopS）。 A.银行风险 B.信用风险 C.非系统性风险 D.系统性风险 3. 我国境 内注 册的 公司 在香 港发行 并在 香港 上市 的普 通 股 票称为（ www.TopS）。 A.F 股 B.H 股 C.B 股 D.A 股 4. 同业拆借活动都是在金融机构之间进行，对参与者要求严格，因此，其拆借活动基本上都是 （ www.TopS） 拆借。 A.质押 B.抵押 C.担保 D.信用 5. 银行的活期存款人通知银行在其存款额度内无条件支付一定金额给持票人的书面凭证是 （ www.TopS） 。 A.支票 B.汇票 C.本票 D.存单 6. 假设一国货币供给量为 18 亿元，基础货币为 6 亿元，则该国的货币乘数为（ www.TopS）。 A.2 B.3 C.4 D.6 7. 下列资产中，商业银行随时可以调度、使用的资金头寸是（ www.TopS） 。 A.法定存款准备金 B.派生存款 su.15 更多内容尽在 /susuh15 C.超额准备金 D.原始存款 8. 基础货币与货币供给量之 间 的关系是 （ www.TopS） 。 A.基础货币量货币供给量 B.基础货币量货币供给量 C.基础货币量货币供给量 D.基础货币量 货币供给量 9. 股份公司在某个财务年度内的盈余不足以支付规定的股利时，必须在以后盈利较多的年度如数补足过去所欠股利。这种股票是 （ www.TopS） 。 A.普通股票 B.累积优先股 C.非累积优先股 D.不参加分配优先股 10. 商业信用是企业之间进行商品交易时提供的信用，除分期付款、委托代销、预付货款外，还包括（ www.TopS）。 A.消费贷款 B.赊销商品 C.抵押贷款 D.质押贷款 11. 企业发行股票融资属于 （ www.TopS） 。 A.间接融资 B.债权融资 C.内源融资 D.外源融资 12. 下列关于项目融资有限追索权的表述中，错误的是 （ www.TopS） 。 A.时间上的有限性 B.金额上的有限性 C.对 象上的有限性 D.资金使用范围上的有限性 13. 在 BOT 项目融资中，一般不宜作为项目发起人的是 （ www.TopS） 。 A.项目所在国政府 B.政府机构 su.15 更多内容尽在 /susuh15 C.纯粹商业机构 D.政府指定的集团公司 14. 在项目融资中，无追索权是指贷款只能依靠 （ www.TopS） 偿还。 A.项目所产生的收益现金流 B.项目发起人资产的现金流 C.项目所在国政府提供的现金流 D.项目担保人提供的现金流 15. 资产证券化最早的产品类型是 （ www.TopS） 担保证券。 A.信用卡应收款 B.住房抵押贷款 C.商业贷款 D.汽车贷款 16. 三种证券组成一个投资组合，在投资组合中所占投资权重各为 30、 20、50，且各自的预期收益率相对应为 10、 15、 20， 这个投资组合的预期收益 率 是 （ www.TopS） 。 A.10 B.12 C.16 D.20 17. 某债券 面值 100 元，每年按 5 元付息， 10 年还本 ，则其名义收益率是（ www.TopS） 。 A.2 B.4 C.5 D.10 18. 马 科 维 茨 认 为 在 同 一 期 望 收 益 前 提 下 ， 最 为 有 效 的 投 资 组 合（ www.TopS） 。 A.实际收益高 B.实际收益低 C.风险较高 D.风险最小 19. 如果某证券的 值为 1 5，若市场投资组合的风险溢价水平为 10，则该证券的风险溢价水平为 （ www.TopS） 。 su.15 更多内容尽在 /susuh15 A.5 B.15 C.50 D.85 20. 设 P 为债券价格， F 为面值， r 为到期收益率， n 是债券期限。如果按年复利计算，零息债券到期收益率的计算公式为 （ www.TopS） 。 A.错误 !未找到引用源。 -1 B.错误 !未找到引用源。 -1 C.错误 !未找到引用源。 D.错误 !未找到引用源。 21. 在金本位制度下，汇率的决定基础是（ www.TopS）。 A.购买力平价 B.黄金输送点 C.铸币平价 D.利率平价 22. 根据我国现行有关规定，银行对客户的美元挂牌汇价实行价差幅度管理，美元现汇卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的（ www.TopS）。 A.0 5 B.1 C.3 D.4 23. 某企业未来有一笔 100 万美元的出口收入，市场普遍预期美元将贬值，如果该企业采取提前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的 做法是（ www.TopS）。 A.提前付汇 B.提前收汇 C.延期付汇 D.延期收汇 24. 根据国际货币基金组织协定第八条款的规定，货币可兑换的含义主要是指（ www.TopS）。 A.货币对内可兑换 B.资本项目可兑换 C.经常项目可兑换 su.15 更多内容尽在 /susuh15 D.完全可兑换 25. 在监测外债总量是否适度的指标中，偿债率等于（ www.TopS）。 A.错误 !未找到引用源。 B.错误 !未找到引用源。 C.错误 !未找到引用源。 D.错误 !未找到引用源。 26. 改 善我国商业银行经营与管理的主要条件是建立规范的法人治理结构和（ www.TopS） 。 A.提高金融监管能力 B.建立完善的金融市场法规 C.建立严格的内控机制 D.完善市场经济体制 27. 银监会规定，商业银行的超额备付金比率不得低于 （ www.TopS） 。 A.1 B.2 C.3 D.5 28. 现代商业银行财务管理的核心是 （ www.TopS） 。 A.基于利润最大化的管理 B.基于投入产出的最大化管理 C.基于价值的管理 D.基于核心资本的效率管理 29. 商 业银行在加强内控中应建立对集团性大客户实行 （ www.TopS） 制度。 A.集团总部授信管理 B.统一授信管理 C.分级授信管理 D.分区域授信管理 30. 为使资本充足率与银行面对的主要风险更紧密地联系在一起，新巴塞尔协议在最低资本金计量要求中，提出 （ www.TopS） 。 A.外部评级法 B.流动性状况评价法 su.15 更多内容尽在 /susuh15 C.内部评级法 D.资产安全状况评价法 31. 衍生金融工具中的远期合约的最大功能在于 （ www.TopS） 。 A.套期保值 B.增加盈利 C.转嫁风险 D.消灭风险 32. 互换是指两个或两个以上的当事人依据预先约定的规则，在未来的一段时间内，互相交换某种资产 （ www.TopS） 的交易。 A.现金流量 B.证券组合 C.货币组合 D.衍生工具 33. 期权与其他衍生金融工具的主要区别在于买卖双方之间交易风险分布的（ www.TopS） 。 A.不确定 B.确定 C.不对称 D.对称 34. 金融制度创新使商业银行与投资银行业务领域的界限 （ www.TopS） 。 A.逐渐清晰 B.大大强化 C.逐渐模糊 D.保持不变 35. 商业银行负债业务创新的最终目的是创造 （ www.TopS） 。 A.低成本的存款来源 B.存款账户的灵活性 C.存款的获利能力 D.更多的派生存款 36. 按照马克思的理论，其货币需求规律表达式是 （ www.TopS） 。 A.Md=L1（ y ） +L2（ i ） su.15 更多内容尽在 /susuh15 B.dPT MV C.Md f（ Yp； W； rm， rb， re， 1dPPdt； u） *p D. , , , ,dM n p v 37. 财政出现赤字，对货币供应量的影响主要取决于 （ www.TopS） 。 A.赤字的多少 B.弥补赤字的时间 C.弥补赤字的地点 D.弥补赤字的办法 38. 一个国家在一定时期内，国际收支如果是顺差，则增加外汇储备，中央银行增加基础货币投放，货币供应量 （ www.TopS） 。 A.等额扩张 B.数倍扩张 C.等额收缩 D.数倍收缩 39. 货币供不应求，利率上升：货币供过于求，利率下降。因而适 当调节利率水平，就可以直接调节 （ www.TopS） 。 A.投资支出 B.消费支出 C.出口量 D.货币供求 40. 一定时期内的国民收入，既是货币需求的本源，又是货币供给的最高界限。由于价值分配具有相对独立性，因而往往出现货币供给量超过实际国民收入（ Y/P）的情况。这种现象被称为 （ www.TopS） 。 A.国民收入超额分配 B.积累超过消费 C.消费需求不足 D.投资需求不足 41. 通货膨胀作为一种经常性现象，出现在 （ www.TopS） 。 A.信用货币制度下 B.实物货币制度下 C.银本位制度下 su.15 更多内容尽在 /susuh15 D.金本位制度下 42. 隐蔽性通货膨胀发生时，物价总体水平 （ www.TopS） 。 A.明显上涨 B.变化不明显 C.明显下降 D.持续下降 43. 为治理通货膨胀，中央银行一般会在市场上 （ www.TopS） 。 A.出售有价证券 B.购入有价证券 C.加大货币投放量 D.降低利率 44. 凯恩斯把货币供应量的增加并未带来利率的相应降低，而只是引起人们手持现金增加的现象称为 （ www.TopS） 。 A.现金偏好 B.货币幻觉 C.流动性 陷阱 D.流动性过剩 45. 货币主义认为，扩张的财政政策如果没有相应的货币政策配合，就会产生（ www.TopS） 。 A.收缩效应 B.挤出效应 C.流动性陷阱 D.货币幻觉 46. 金融调控是国家对宏观经济运行进行干预的组成部分，市场经济体制下金融调控的主要类型是 （ www.TopS） 。 A.计划调控与行政调控 B.计划调控与政策调控 C.行政调控与法律调控 D.政策调控与法律调控 47. 中央银行再贴现政策的缺点是 （ www.TopS） 。 A.作用猛烈，缺乏弹性 B.政策效果很大程度受超额准备金的影响 su.15 更多内容尽在 /susuh15 C.主动权在商业银行，而不在中央银行 D.从政策实施到影响最终目标，时滞较长 48. 凯恩斯学派认为货币政策的传导变量是 （ www.TopS） 。 A.利率 B.汇率 C.货币供应量 D.基础货币 49. 中央银行认为需要改变政策，到提出一种新的政策所需要耗费的时间是（ www.TopS） 。 A.认识时滞 B.外部时滞 C.操作时滞 D.决策时滞 50. 中央银行的公开市场业务的优点是 （ www.TopS） 。 A.主动权在政府 B.主动 权在企业 C.主动权在商业银行 D.主动权在中央银行 51. 我国银行风险的最主要表现是（ www.TopS）。 A.法律风险 B.流动性风险 C.利率风险 D.信用风险 52. 银行监管的非现场监测的审查对象是（ www.TopS）。 A.会计师事务所的审计报告 B.银行的合规性和风险性 C.银行的各种报告和统计报表 D.银行的治理情况 53. 在下列法律关系中，属于保险行政法律规范的是（ www.TopS）。 A.保险公司与投保人之间的权利义务法律关系 B.被保险人与 受益人之间的权利义务法律关系 C.保险公司与保险代理人之间的权利义务法律关系 su.15 更多内容尽在 /susuh15 D.保险监管机构与保险人之间的法律关系 54. 根据商业银行风险监管核心指标，我国衡量商业银行资产安全性指标中，不良资产率是指 （ www.TopS） 之比。 A.不良贷款与贷款总额 B.不良贷款与总资产 C.不良信用资产与信用资产总额 D.不良信用资产与贷款总额 55. 根据商业银行风险监管核心指标，我国对商业银行关于收益合理性的监管指标中，关于资本利润率的规定是 （ www.TopS）。 A.净利润与 所有者权益总额之比不应低于 10 B.净利润与所有者权益总额之比不应低于 11 C.净利润与所有者权益平均余额之比不应低于 10 D.净利润与所有者权益平均余额之比不应低于 11 56. 金 融 发 展 不 单 是 指 金 融 数 量 或 质 量 上 的 变 化 ， 更 主 要 的 是 指（ www.TopS） 。 A.农村金融市场的发展 B.外资金融机构的增加 C.金融产品的复杂化 D.金融效率的提高 57. 即使是赞同金融自由化的人，也认为政府的适当干预是必要的。因此，金融自由化并不否认 （ www.TopS） 。 A.金融管制 B.金融约 束 C.金融监管 D.金融调控 58. 戈德史密斯提出了衡量一国 金融发展水平的相关指标 金融相关比率，即某一 时点上现存 （ www.TopS） 。 A.社会信用总额与国民收入额之比 B.实物资产总额与对外净资产之比 C.金融资产总额与国民财富之比 D.国民生产总值中货币交易总值所占的比例 59. 根据稳定增长条件（产出、劳动力、资本按同一比率增长），稳定条件下托宾的货币经济增长模型为 （ www.TopS） 。 su.15 更多内容尽在 /susuh15 A. (1 ) ( )s s n f k n k B. sYvY C. ( , , ) ； ( ) / ( ) 0eM I M IL Y dP Y P Y D. ( , , ) ； ( ) / ( ) 0eeMMF Y d dPP 60. 金融约束论与金融抑制论的根本区 别 是 （ www.TopS） 。 A.创造租金，提供适当的激励机制 B.金融抑制是严格管制 C.金融约束是软管制，金融抑制是硬管制 D.金融约束是主动的，金融抑制是被动的 二 、 多项选择题（共 20 题，每题 2分。每题的备选项中，有 2个或 2个以上符合题意，至少有 1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 61. 政策性银行与商业银行比较，其共性的方面包括 （ www.TopS） 。 A.严格审查贷款程序 B.经营目标的非盈利性 C.贷款要偿还本金 D.贷款要付利息 E.资金来源主要为吸收存款 62 下列关于股息和债券利息的表述中，正确的是 （ www.TopS） 。 A.股息属于净收益的分配 B.债券的利息属于费用 C.股息在所得税前列支 D.债券的利息在所得税前列支 E.股息在所得税后列支 63. 信用是一种借贷行为，其特点有 （ www.TopS） 。 A.信用是以还本 付息为条件的借贷行为 B.信用反映的是债权债务关系 C.债权人仅为金融机构 D.信用提供形式仅为货币资金 E.信用以相互信任为基础 su.15 更多内容尽在 /susuh15 64. 以下关于项目融资模式设计的基本原则中，正确的是 （ www.TopS） 。 A.争取适当条件下的无限追索权融资 B.实现项目风险的合理分担 C.实现发起人对项目较少的股本投入 D.争取实现资产负债表外融资 E.充分保障债权人的利益 65. 与传统的融资方式相比，资产证券化的特点有 （ www.TopS）。 A.资产收入导向型融资 B.原始权益人信用主导 型融资 C.表外融资 D.结构性融资 E.低成本的融资 66. 我国利率市场化改革的基本思路是 （ www.TopS） 。 A.先外币、后本币 B.先存款、后贷款 C.先贷款、后存款 D.存款先大额长期、后小额短期 E.存款先大额短期、后小额长期 67. 下列因素中会导致一国货币升值的是 （ www.TopS） 。 A.高通货膨胀 B.提高利率 C.国际收支顺差 D.总需求增长快于总供给 E.从紧货币政策 68. 资本流动对资本流出国的积极影响主要有 （ www.TopS） 。 A.提高资本收益 B.引进先进技术设备和管理经验 C.带动商品出口 D.增加就业机会 E.提高国际地位 69. 商业银行利润总额的构成包括营业利润和 （ www.TopS） 。 A.固定资产盘盈 su.15 更多内容尽在 /susuh15 B.证券交易差错收入 C.投资收益 D.出纳长款收入 E.营业外收支净额 70. 商业银行在成本管理中要遵守的基本原则包括成本最低化原则、全面成本管理原则、 （ www.TopS） 。 A.成本管理的科学化原则 B.成本结构合理化原则 C.成本价值化原则 D.成本补偿原则 E.成本责任制原则 71. 金 融工程发展动因的内部因素包括会计利润和 （ www.TopS） 。 A.税收不对称性 B.规避监管 C.代理成本 D.流动性需求 E.风险厌恶 72. 在金融创新过程中，商业银行的贷款有逐渐“表外化”的倾向，具体业务包括：贷款额度、周转性贷款承诺、循环贷款协议、 （ www.TopS） 。 A.贷款打包出售 B.回购协议 C.票据发行便利 D.大额可转让存单 E.可转让支付命令 73. 改革开放以来，我国学者对货币需求模型进行了重新构造，认为社会公众的货币需求应包括 （ www.TopS） 。 A.货币的交易需求 B.货币的预防需求 C.货币的投资需求 D.货币的生产需求 E.对奢侈品的需求 74. 在国民经济分配体系中，能够导致国民收入超额分配的部门主要有（ www.TopS） 。 su.15 更多内容尽在 /susuh15 A.税务部门 B.居民 C.财政部门 D.银行 E.企业 75. 紧缩性的财政政策措施包括 （ www.TopS） 。 A.减少政府支出 B.向居民发行公债 C.转移支付 D.增加税收 E.适当增加财政赤字 76. 狭义货币 Ml 包括 （ www.TopS） 。 A.居民储蓄存款 B.单位定期存款 C.活期存款 D.银行票据 E.流通中现金 77. 金融风险的高杠杆性表现为 （ www.TopS）。 A.金融机构的资产负债率高 B.金融机构的注册资本金要求高 C.金融体系的风险传染快 D.金融机构资产的流动性高 E.衍生金融工具以小博大 78. 下列属于市场风险的有 （ www.TopS）。 A.流动性风险 B.利率风险 C.汇率风险 D.信用风险 E.价格风险 79. 金融深化与发展的控制原则有 （ www.TopS） 。 A.动员社会储蓄原则 B.风险 控制原则 su.15 更多内容尽在 /susuh15 C.满足市场需要原则 D.鼓励有 效竞争原则 E.金融创新原则 80. 从政府与市场参与者关系的角度，可将金融深化和发展的模式分为（ www.TopS） 。 A.政府控制式 B.政府引导式 C.自我发展式 D.机构自发式 E.市场推动式 三 、 案例分析题（共 20 题，每题 2 分。由单选和多选组成。错选，本题不得分； 少选，所选的每个选项得 0.5 分） （一） 甲机构在交易市场上按照每份 10 元的价格，向乙机构出售 100 万份证券。同时 双方约定在一段时期后甲方按每份 11 元的价格，回购这 l00 万份证券。 根据上述资料， 回 答下列问题。 81. 这种证券回购交易属于 （ www.TopS） 。 A.货币市场 B.票据市场 C.资本市场 D.股票市场 82. 这种回购交易实际上是一种 （ www.TopS） 行为。 A.质押融资 B.抵押融资 C.信用借款 D.证券交易 83. 我国回购交易的品种主要是 （ www.TopS） 。 A.股票 B.国库券 C.基金 D.商业票据 su.15 更多内容尽在 /susuh15 84. 我国回购交易有关期限规定不能超过 （ www.TopS） 。 A.1 个月 B.3 个月 C.6 个月 D.12 个月 85. 甲机构卖出证券的价格与回购证券的价格存在着一定的差额，这种差额实际上就是 （ www.TopS） 。 A.证券的收益 B.手续费 C.企业利润 D.借款利息 （二） 假设银行系统的原始存款额为 l 000 亿元，法定存款准备金率为 8，超额准备金率为 2，现金漏损率为 10。 根据上述资料，回答下列问题。 86. 此时银行系统的存款乘数为（ www.TopS）。 A.4 B.5 C.10 D.12 5 87. 存款货币的最大扩张额为 （ www.TopS） 亿 元 。 A.1 000 B.4 000 C.5 000 D.12 500 88. 如果超额准备金率和现金漏损率都为 0，银行系统的存款乘数为（ www.TopS）。 A.4 B.5 C.10 D.12.5 89. 影响银行系统存款创造的因素有 （ www.TopS）。 su.15 更多内容尽在 /susuh15 A.基础货币 B.法定存款准备金率 C.原始存款量 D.现金漏损率 90. 下列关于商业银行存款准备金的等式中，正确的有 （ www.TopS）。 A.超额存款准备金 =存款准备金 -库存现金 B.库存现金 =存款准备金 -商业银行在央行的存款 C.存款准备金 =法定存款准备金率存款总额 D.法定存款准备金 =库存现金 +超额存款准备金 （三） 2007 年，中国人民银行加大了宏观金融调控的力度，灵活运用货币政策工具： 第一，运用公开市场操作， 2007 年累计发行央行票据 4.07 万亿，其中对商业银行定向发行的 3 年期央行票据 5 550 亿；第二，适时运用存款准备金率工具，年内共上调人民币存款准备金率 10 次；第三，年内 6 次上调金融机构人民币存贷款基准利率。 根据上述资料，回答下列问题。 91. 我国中央银行公开市场业务债券交易品种除了发行 中央银行票据外，还有（ www.TopS） 。 A.外汇交易 B.现券交易 C.回购交易 D.黄金交易 92. 2007 年 对 商 业 银 行 定 向 发 行 3 年 期 中 央 银 行 票 据 的 目 的 是（ www.TopS） 。 A.鼓励信贷增长过快的商业银行 B.警示信贷增长较快的商业银行 C.加大放松银行体系流动性 D.深度收紧银行体系流动性 93. 存款准备金率上调后，货币乘数 （ www.TopS） 。 A.上升 B.下降 C.波动增大 D.不变 su.15 更多内容尽在 /susuh15 94. 我国中央银行 2007 年频繁使用存款准备金率工具，其主 要想达到的目的是（ www.TopS） 。 A.促进人民币升值 B.对商业银行施加强制影响力 C.抑制通货紧缩 D.实施紧缩的货币政策 95. 上调金融机构人民币存贷款基准利率的主要目的是 （ www.TopS） 。 A.促进货币信贷和投资的增长 B.抑制货币信贷和投资的增长 C.促进外贸出口 D.抑制外贸出口 （四） 金融监管国际化的进程如下： 1975 年 2 月，在瑞士巴塞尔成立了银行管理和监督实施委员会，简称巴塞尔银行监管委员会。 1988 年 7 月，巴塞尔银行监管委员会公布了关于统一国际 银行资本测量和资本标准的报告，简称巴塞尔资本协议。 1997 年 9 月，巴塞尔银行监管委员会公布了巴塞尔有效银行监管的核心原则。 2004 年 6 月，巴塞尔银行监管委员会公布了资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，简称巴塞尔新资本协议。 2006 年 10 月巴塞尔银行监管委员会正式颁布了经过不断修改的新版巴塞尔有效银 行监管的核心原则及其评估方法。 根据上述资料，回答下列问题。 96. 从 1975 年到 2006 年间 ，金融监管国际化进程一直致力于实现的目标是（ www.TopS） 。 A.增 强国际银行体系的健全和稳定 B.增强国际证券市场的健全和稳定 C.消除国际银行间的不平等竞争，确保制度公平 D.保证提高国际银行业的收益 97. 1988 年的巴塞尔资本协议确认了监督银行资本可行的统一标准，即到1992 年底资本占整个风险资产的最低标准是 8%，其中核心资本最低 为（ www.TopS） 。 A.2% B.3% su.15 更多内容尽在 /susuh15 C.4% D.5% 98. 2004 年 的巴塞尔新资本协议作为 1998 年巴塞尔资本协议的 替代，其设 计目标是（ www.TopS）。 A.提高监管资本金计量对 风险的敏感度 B.提高最低资本充足标准 C.调整资本构成内容 D.调整巴塞尔委员会的组织结构 99. 2004 年的 巴塞尔新资本协议提出的银行监管重要支柱是（ www.TopS）。 A.最低资本充足率要求 B.流动性约束 C.外部监管 D.市场约束 100. 2004 年的 巴塞尔新资本协议对最低资本充足率要求的风险计量涉及风险种 类有 （ www.TopS）。 A. 操作风险 B.国家风险 C.市场风险 D.信用风险 参考答案及详解 一 、 单项选择题 1. A 解析 “结汇”是指企 业和个人通过 银行和其他交易中介卖出外汇换取本币 。 2. D 解析 中国人民银行的职责之一就是：防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。本题要求考生正确理解和记忆中国人民银行的职责。 3. B 解析 H股是指 我国境内注册的公司在香港发行并在香港上市的普通 股票。 4. D su.15 更多内容尽在 /susuh15 解析 同业拆借活动都是在金融机构之间进行，市场准入条件比较严格，因此金融机构主要以其信誉参与拆借活动。也就是说，同业拆借市场基本上都是信用拆借。 5. A 解析 支票是银行的活期存款人通知银行 在其存款额度内 或在约定的透支额度内， 无 条件支付一定金额给持票人的书面凭证 6. B 解析 货币乘数 =货币供给 /基础货币 =18/6=3 7. C 解析 超额存款准备金是商业银行的存款准备金减去法定存款准备金后的剩余部分，是商业银行随时可以调度、使用的资金头寸。 8. B 解析 基础货币由通货 C 和存款准备金 R 组成。货币供给量则是由通货 C 和商业银行创造的、数倍于存款准备金 R 的存款货币 D 组成。所以货币供给量 基础货币量。 9. B 解析 本题考查累计优先股的概念。 10. B 解析 商业信用的具体方式很多，如赊销商品、委托代销、分期付款、预付 货款及补偿贸易等。 11. D 解析 外源融资是指 不同经济主体之间的资金融通，即吸收其他经济主体的资金，使之转化为自己投资的融资方式，如发行证券 （股票、债券等） ，向银行借款等。 12. D 解析 有限追索权主要表现在：一是时间上的有限性；二是金额上的有限性；三是对象上的有限性。 13. C 解析 在 BOT 项目融资中，项目的发起人一般是项目所在国政府、政府机构或者政府指定的集团公司。 su.15 更多内容尽在 /susuh15 14. A 解析 无追索权项目融资是指贷款人对项目发起人无任何追索权，只能依靠项目所产生的收益作为还本付息唯一来源的项 目融资。 15. B 解析 资产证券化的工具被称为资产担保证券。它是以住房抵押贷款、应收账款等资产为担保的金融产品。这类证券最早的发端是住房抵押担保证券。 16. C 解析 30% 10% +20% 15%+50% 20%=16% 17. C 解析 名义收益率 =票面收益 /票面金额 =5/100=5% 18. D 解析 马科维茨认为 在同一风险水平前提下，高收益率的投资组合最为有效； 在同一期望收益前提下 ，低风险的投资组合最为有效。 19. B 解析 证券市场线的表达式： E（ ri） rf=E（ rm） rf* i 其中 E（ ri） rf是证券的风险溢价水平， E（ rm） rf是市场投资组合的风险溢价水平。 E（ ri） rf =10%*1.5 解得： E（ ri） rf =15% 20. B 解析 本题考查零息债券到期收益率的公式。 21. C 解析 在国际金本位制下，铸币平价是各国汇率的决定基础，黄金输送点是汇率变动的上下限。 22. B 解析 银行对客户美元挂牌汇价实行价差幅度管理，美元现汇卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的 1%，现钞卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的4%。 23. B 解析 在出口或对外贷款的场合，如果预测计价货币贬值，可以在征得对方同意su.15 更多内容尽在 /susuh15 的条件下提前收汇，以避免该货币可能贬值带来的损失。 “ 某企业未来有一笔 100万美元的出口收入 ”，说明未来该企业要获得美元资金，那么它们肯定担心获得的这些收入会贬值，所以他们会选择提前收汇，以规避美元贬值风险。 24. C 解析 国际货币基金组织的货币可兑换主要是指经常项目可兑换。 25. C 解析 偿债率，即当年外债还本付息总额与当年货物服务出口总额的比率。 26. C 解析 改善我国商业银行经营与管理的条件是： 建立规范的法人治理结构； 建立严密的内控机制； 建立科学的激励约束机制。 27. B 解析 商业银行的超额备付金比率为在央行的超额准备加库存现金与各项存款总额之比，不得低于 2%。 28. C 解析 现代商业银行财务管理的核心是基于价值的管理。 29. B 解析 建立健全各项内部管理机制主要包括 : 建立以资产负债管理为前提的自我调控机制；建立内部授信授权制度，实行统一授信，分级审批；建立对集团性大客户实行统一授信管理的制度等。 30. C 解析 新巴塞尔协议在最低资本金要求中，提出内部评级法，使资本充足率与银行面对的主要风险更紧密地联系在一起。 31. C 解析 远期合约的最大功能在于 转嫁风险。 32. A 解析 本题考查互换的概念。 33. C 解析 期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布 不对称性。期权交易的风险在买卖双方之间的分布不对称，期权买方的损失是su.15 更多内容尽在 /susuh15 有限的，不会超过期权费，而获利的机会从理论上讲却是无限的；期权的卖方则正好相反。 34. C 解析 自 20 世纪 80 年代以来，随着金融自由 化浪潮的不断升级，世界上大多数国家的商业银行的商业银行业务和投资银行业务传统特征和分业界限已逐步消失。 35. D 解析 商业银行负债业务创新的最终目的是扩大商业银行原始存款的资金来源，而且通过各种合理合规的创新业务的技术处理，减少或逃避法定存款准备金率的约束，从而创造更多的派生存款。 36. B 解析 按照马克思的理论，其货币需求规律表达式是dPT MV 。 37. D 解析 财政支出大于财政收入，出现赤字，对货币供应量的影响如何，主要取决于财政赤字的弥补办法。 如果社会总需求膨胀，又采用透支的办法弥补，就会引起国民收入超额分配，必然导致货币失衡。 38. B 解析 一个国家在一定时期内，国际收支如果是顺差，则增加外汇储备，中央银行增加基础货币投放，货币供应量扩张；反之，如果是逆差，则减少外汇储备，中央银行收回基础货币，货币供应量缩减。 39. D 解析 均衡利率水平的形成是由货币供求的条件决定的。货币 供不应求，利率上升：货币供过于求，利率下降。同样的道理，适当调节利率水平，就可以有效调节货币供求，使其处于均衡状态。 40. A 解析 本题考查国民收入超额分配 的概念。 41. A 解析 通货膨胀是信用货币制度下的一种经常性现象。 42. B 解析 隐蔽型通货膨胀是表面上货币工资没有下降，物价总水平也未提高，但居su.15 更多内容尽在 /susuh15 民实际消费水准却下降的现象。 43. A 解析 本题考查治理通货膨胀的货币政策措施。通货膨胀情况下，要采取紧缩性货币政策措施。紧缩性货币政策措施包括：提高法定存款准备金率、提高再贴现率、公开市场卖出业务、直接提高利率。 在通货膨胀时期，中央银行一般会公开市场向商业银行等金融机构出售有价证券，从而达到紧缩信用，减少货币供给量的目的 44. C 解析 凯恩斯把货币供应量的增加并未带来利率的相应降低，而只是引起人们手持现金增加的现象称为“流动性陷阱”。 45. B 解析 货币主义认为，扩张的财政政策如果没有相应的货币政策配合，就只能产生“排挤效应”，不可能产生“乘数效应”。 46. D 解析 政策和法律调控是市场经济体制下金融宏观调控的主要形式。 47. C 解析 再贴现的主要缺点是：再贴现的主动权在商业银行，而不在中央银行。 48. A 解析 凯恩斯学派认为货币政策的传导变量是利率。 49. D 解析 本题考查决策时滞的概念。决策时滞是指制定政策的时滞，即从认识到需要改变政策，到提出一种新的政策所需耗费的时间。 50. D 解析 公开市场业务的优点包括： 主动权在中央银行； 富有弹性； 中央银行买卖证券可同时交叉进行，故很容易逆向修正货币政策，可连续进行，能补充存款准备金、再贴现这两个非连续性政策工具实施前后的效果不足； 根据证券市场供求波动，主动买卖证券，可起稳定证券市场的作用。 51. D 解析 信用风险是 我国银行风险的主 要表现形式。 52. C su.15 更多内容尽在 /susuh15 解析 银行监管的非现场监测包括审查和分析各种报告和统计报表。 53. D 解析 保险监管机构与保险人之间的法律规范关系属于 保险行政法律规范 。 54. C 解析 不良资产率，即 不良信用资产与信用资产总额之比，不得高于 4%。 55. D 解析 资本利润率，即 净利润与所有者权益平均余额之比，不应低于 11。 56. D 解析 金融发展不单是指金融数量或质量上的变化，更主要的是指金融效率的提高 。 57. C 解析 即使是赞同金融自由化 的人，也认为政府的适当干预是必要的。因此，金融自由化并不否认 金融监管 。 58. C 解析 戈德史密斯提出了衡量一国 金融发展水平的相关指标 金融相关比率，即某一 时点上现存金融资产总额与国民财富之比 。 59. A 解析 根据稳定增长条件（产出、劳动力、资本按同一比率增长），稳定条件下托宾的货币经济增长模型为 (1 ) ( )s s n f k n k 。 60. A 解析 租金创造的直接目的是为竞争者提供适当的激励，诱发出一种对社会有益的活动。这是“金融约束”论与“金融抑制”论的根本区别。 二 、 多 项选择题 61. ACD 解析 政策性银行与商业银行比较，其共性的方面 ，如 严格审查贷款程序 ， 贷款要 还本付息、周转使用等。 62. ABDE su.15 更多内容尽在 /susuh15 解析 在公司缴纳所得税时，公司债券的利息为费用从收益中减除，在所得税前列支。而公司股票的股息属于净收益的分配，不属于费用，在所得税后列支。 63. ABE 解析 本题考查考生对信用及其本质的理解。 64. BCD 解析 本题考查项目融资模式设计的基本原则。 65. ACDE 解析