【行业风险分析报告】国家发改委版2010年纺织行业风险分析报告

2010 年 纺织 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 1 北京世经未来投资咨询有限公司 摘 要 本文所分析的纺织行业系 根据国家统计局国民经济分类（ 4754 其 整体涵盖的范围和组成情况如下表所示。总体来看，纺织行业属于 C 门类（制造业）下属的17 大类（纺织业）， 其中包括棉、化纤纺织和印染精加工；毛纺织和染整精加工；麻纺织；丝绢纺织及精加工；纺织制成品制造和针织品；编织品及其制品制造。本报告的研究范围和统计口径将与此保持一致。 国家统计局国民经济分类（ 4754 行业及代码 子行业及代码 行业描述 纺织业（ 17） 棉、化纤纺织及印染精加工（ 171） 棉花和 化纤材料的加工 毛纺织和染整精加工（ 172） 毛料产品的加工 麻纺织（ 1730） 麻纺材料的加工 丝绢纺织及精加工（ 174） 丝绢材料的加工 纺织制成品制造（ 175） 纺织制品的再加工 针织品、编织品及其制品制造 （ 176） 针织及编织品的加工 资料来源： 根据国家统计局国民经济分类（ 4754整理 一、传统优势行业 纺织业在我国发展历史悠久，是我国的传统优势行业对国民经济具有重要作用，一方面纺织产品 是我国重要的外贸产品 ，不仅在历史上是我国出口创汇的大项，直至今天也在我国 外贸上占有重要地位； 另一方面， 纺织行业作为劳动密集型行业，吸纳了大量的就业人口，而 作为服装等日用产品的主要原料，纺织业的发展 状况也决定着服装等产业的供求关系和价格变动，因此纺织行业的健康发展与否关系到整个社会的稳定以及国民经济的良性循环。 纺织行业对国民经济的作用和贡献 角度 作用和贡献分析 对国民经济贡献角度 纺织品是人民生活必需品，也是国民经济建设不可或缺的重要材料，因此现代纺织业在国民经济建设与国防建设中都具有重要地位，是制造业的重要组成部分。 1，纺织行业实现工业总产值 元，占国民经济国内生产总值的 1纺织业实现利税共计 元，比上年同期增长 1纺织业累计全部从业人员平均人数 人，考虑到实际生产中的情况，相关的从业人员实际数量远大于统计2010 年 纺织 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 2 北京世经未来投资咨询有限公司 数量。 009 年 11 月纺织企业数量共计 32092 家。 产业结构调整振兴的角度 纺织业是我国国民经济传统支柱产业和重要民生产业，也是国际竞争优势明显的产业，在繁荣市场、扩大出口、吸纳就业、增加农民收入、促进城镇化发展等方面发挥着重要作用 。加快振兴纺织业，必须以自主创新、技术改造、淘汰落后、优化布局为重点，推进结构调整和产业升级，巩固和加强对就业和惠农的支撑地位，推进我国纺织工业由大到强的转变。 相关行业影响角度 纺织行业处于工业的中间部门，上下游行业众多，包括：棉花种植业、水、电、气、有色、黑色金属、装备制造业、化纤制造业以及服装业等等。纺织业作为我国的传统支柱产业，对上下游的生产和需求产生极大的联动效果。 节能减排角度 在国家提倡节能减排的大环境下，纺织行业在控制印染污水排放，降低用电、用水等能耗方面作出了积极的努力，取得了不小成绩 ，为落实国家节能减排战略目标，保护我们赖以生存的地球，纺织企业通过投入资金，改造设备和创新技术工艺等举措，循序渐进地为减少排放和污染作出着贡献。例如，无纺布行业用环保购物袋替代塑料袋，支持国家“限塑令”的行动；聚苯硫醚 (产企业为煤炭、水泥、发电行业减少废气排放提供耐高温空气过滤袋产品等。 装备水平角度 从装备水平看，约三分之一的纺织企业技术装备达到国际先进水平，棉纺织装备中自动络筒机、 部分高新技术纤维实现产业化， 平的碳纤维 、高强聚乙烯纤维、芳纶 1313 等高技术纤维产业化已取得突破。 参与国际竞争角度 一直以来，纺织品是我国的传统出口优势产品，但是面临绿色壁垒，人民币升值， 越南等 国家纺织业崛起等因素的影响，我国纺织业出口竞争压力加剧。 2009 年受金融危机影响，我国纺织品出口 更是 受到极大冲击， 1，海关数据显示我国纺织品累计出口 1451 亿美元，同比增速下降 百分点。 尽管国际环境恶化，但是短期内我国纺织行业在劳动力成本、原材料及产业链上的优势仍不不可超越。 数据来源：世经未来整理 二、 宏观经济 环境改善 在全球性 经济衰退影响下， 2009 年我国实现国内生产总值 335353 亿元，按可比价格计算，比上年增长 增速比上年回落 百分点，成功完成“保八”目标，国民经济总体回升向好。工业生产总值增长加快，全年社会消费品零售总额实际增速快速上升，城镇固定资产投资较上年明显加快，居民消费价格逐步回升。国家实施了宽松的宏观政策，全年信贷投放，达到 亿。 2010 年 纺织 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 3 北京世经未来投资咨询有限公司 2005 年 国内生产总值及增速 三、政策扶持力度加大 2009 年随着经济形势的恶化，国家出台了大量的产业扶持政策，包括继续上调出口退税， 发布纺织工业 调整和振兴规划 ，减免出入境检疫费用等，其中纺织工业调整和振兴规划对中小纺织企业的资金融通给予了较大支持，而 关于加快推进服装家纺自主品牌建设的指导意见 对纺织行业如何根本提高竞争力，摆脱危机指明了方向；此外，美国及欧洲对华纺织品出口数量限制到期，客观上也为国内纺织品对欧美的出口恢复起到了一定作用。与此同时，国家产能政策要求进一步提高，加大了纺织企业的环保成本。 四、 行业规模扩张增速回升 纺织业为传统劳动密集型行业，但这一性质正在削弱，截至 2009 年 1纺织行业企业数达到 32092 家，员工数则进一 步下降到 人。此外， 2009 年前 11 个月纺织行业总资产超过 元，资产增速为 总负债为 元，负债增速连年下降，为 与此同时，负债率也下降至 数据来源：国家统计局 2005 年 纺织业规模发展状况 2010 年 纺织 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 4 北京世经未来投资咨询有限公司 五、 供销总量上升增速依然下滑 金融危机对纺织业的影响并没有消除， 2009 年 1较 2008 年下降了 2 个百分点。工业生产总值累计 元，增速为 9。 46%，较上年下降 百分 点，这表明行业整体运行基础还不是十分稳健。 2005纺织行业工业生产总值及增速变化 2005 年以来，纺织业销售收入逐年上升，但是增速在 2007 年微升后，总体呈现逐年放缓的趋势。 2009 年纺织业实现销售收入 元，增长率为 比 2008年下降 百分点。 2005 年 纺织行业产品销售收入及增速 六、供需基本 保持 平衡 ，市场开始回暖 2005 年以来，纺织品行业供求基本保持平衡，产销率维持在 97%上下，供略过求。2008 年产销率稍有下降到 但是 2009 年，供求情况再次好转，上升至 是同期四年来最好水平，而这主要是供给增长慢于需求增长的速度导致。 2010 年 纺织 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 5 北京世经未来投资咨询有限公司 数据来源：国家统计局 2005纺织行业产销率变化趋势 2009 年以来纺织行业价格走低，但是 11 月后开始逐步回升，预计 2010 年将呈现正增长态势。 数据来源：国家统计局 2005纺织行业价格与工业品出厂价格变化趋势 七、进出口大量萎缩 2009 年 1我国纺织品共进口 美元，同比下降 绝对值是近五年来最低水平，进口额的大幅下降显示出纺织行 业目前仍未走出危机，国内市场对外需求被国内需求所替代。 2010 年 纺织 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 6 北京世经未来投资咨询有限公司 数据来源：国家统计局 2005 年 纺织品进口额情况 2009 年 1，我国纺织品累计出口实现 美元，同比下降 百分点，是五年来首次出现绝对负增长。从行业五年的整体发展状况来看，我国纺织业出口增速一直处于下降的阶段， 2009 年受金融危机影响，全球的需求萎缩，进一步恶化了该趋势。 数据来源 :国家统计局 2005我国纺织业出口情况 八、财务状况明显改善 2009 年我国纺织行业财务状况有了明显改善，不仅恢 复到 2007 年水平，盈利、偿债和营运能力较 2007 年都有小幅提升，但是发展能力仍然低迷，延续了近几年下滑的趋势。纺织行业财务状况的明显改善是主要依赖于国内市场的开拓，以及企业自身管理能力的提升，国家对纺织行业的扶持政策也是行业改善的重要原因。但是，外贸环境仍然没有根本改变，行业的未来发展面临挑战。 2010 年 纺织 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 7 北京世经未来投资咨询有限公司 九、行业运行风险依然存在 尽管随着我国宏观经济的快速发展，国内需求不断增加促进了纺织行业的稳定发展，陆续出台的一些扶持政策也有助于行业走出低谷。但是，也应该看到纺织行业发展仍然面临着一些不利因素的制约，成为行业发 展的主要风险来源。这些风险主要包括：上游原来价格波动、部分产业政策带来的成本增加、下游市场需求的不确定性等等。 下表是各个风险来源的综合评价，将各项指标打分，其中 差， 平均水平，较好水平。并根据纺织行业特点，分别赋予各项指标一定权重，计算结果可以看出：纺织行业风险属于中等级别，投资等级建议为维持类。对于信贷额度和信贷期限不应该超出信贷部门的平均水平。 2010 年纺织行业风险判断结果 行业评价指标 指标现状 指标评分 指标权重 标准分 宏观经济同步性 与经济周期同处于上升阶段，但是增速 趋缓 需状况 总体基本平衡，外需风险较高、内需拉动作用增强 业政策扶持 产业扶持政策明显 业壁垒 较低 命周期 成长 品替代可能性 较小 业链上游 原料价格波动较大，不确定因素增加 业链下游 下游需求放缓是行业风险的主要来源 结 总分： 织行业风险属于中等风险，投 资等级为维持类 十、 2010 年纺织行业信贷建议 2010 年，纺织行业的信贷总体原则是：扶持具有技术优势的创新型企业，支持符合国家发改委发布的 纺织工业技术进步与技术改造投资方向 (2009 年 )所列投资的企业，支持纺织企业进行技术改造和结构调整，关注具有资源优势的企业，支持中西部省份有可行性的产业转移，严格控制对待污染较大，技术落后的企业的信贷项目， 谨慎对待部分企业的多元化投资融资。 2010 年 纺织 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 8 北京世经未来投资咨询有限公司 目 录 第一章 纺织行业基本情况 . 1 第一节 纺织行业定义及分类 . 1 一、行业的定义 . 1 二、行业细分 . 1 第二节 纺织业在国民经济中的作用 . 2 第二章 2009 年纺织行业发展环境分析 . 4 第一节 2009 年宏 观经济环境分析 . 4 一、国民经济总体回升势头良好 . 4 二、工业生产增速继续加快 . 4 三、城镇固定资产投资保持快速增长 . 5 四、全年社会消费品零售总额实际增速明显加快 . 6 五、居民消费价格的逐步回升 . 7 六、进出口全年负增长 . 7 七、宽松的宏观经济政策 . 8 八、人民币汇率平稳升值 . 10 第二节 2009 年纺织行业政策环境分析 . 11 一、重点政策汇总 . 11 二、重点政策及重大事件分析 . 12 三、政策未来发展趋势 . 16 第三节 2009 年纺织行业社会环境分析 . 18 一、行业发展社会环境概述 . 18 二、具体社会环境分析 欧盟拟采用纺织品环保新标准 . 19 第四节 2009 年纺织行业技术环境分析 . 20 一、纺织行业技术环境现状 . 20 二、行业技术指标 . 21 三、行业工业技术进步与技术改制投资方向（ 2009 年 ）（部分） . 22 第三章 2009 年纺织行业发展情况分析 . 26 第一节 2009 年纺织行业规模分析 . 26 第二节 2009 年纺织行业供给分析及预测 . 27 一、供给总量及速率分析 . 27 二、供给结构变化分析 . 27 三、 2010供给预测 . 29 第三节 2009 年纺织行业需求分析及预测 . 31 一、需求总量分析 . 31 二、需求结构变化分析 . 32 三、 2010需求预测 . 33 第四节 2009 年纺织行业市场分析 . 34 一、供需平衡分析及预测 . 34 二、价格变化分析及预测 . 34 第五节 2009 年纺织行业投融资情况分析 . 36 2010 年 纺织 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 9 北京世经未来投资咨询有限公司 一、 固定资产投资 . 36 二、兼并重组情况分析 . 40 第六节 2009 年纺织行业运行主要特点 . 41 一、产销持续增长，增速呈现“ V” 字回升趋势 . 41 二、实际完成投资额持续正增，新开工项目数增长显著 . 41 三、出口回升缓慢，但规上企业出口恢复明显，国际市场份额进一步提升 . 41 四、内销对行业发展的支撑作用更加突出 . 41 五、运行质效持续增强 . 41 六、行业盈利显著回升、亏损大幅下降 . 42 第四章 纺织行业竞争状况分析 . 43 第一节 2009 年纺织行业集中度情况分析及预测 . 43 第二节 2009 年纺织行业进入与退出壁垒分析 . 45 第三节 2009 年纺织行业竞争结构分析 . 47 一、“波特五力”模型分析 . 47 二、行业当前竞争特点总结 . 48 第四节 2009 年纺织行业生命周期分析 . 49 第五章 2009 年纺织行业全球市场及我国进出口情况分析 . 51 第一节 2009 年纺织行业全球市场情况分析 . 51 一、 2009 年纺织行业全球产量分析 . 51 二、全球纺织行业主要国家情况分析 . 52 三、 2010 年纺织行业全球市场发展趋势预测 . 55 四、 2009 年纺织行业全球贸易政策分析 . 56 第二节 2009 年纺织行业进口情况分析 . 58 一、进口规模分析 . 58 二、 2009 年纺织行业进口结构分析 . 59 三、 2009 年进口特点分析 . 60 四、 2010 年进口预测 . 60 第三节 2009 年纺织行业出口情况分析 . 61 一、出口数量及金额分析 . 61 二、 2009 年纺织行业出口结构分析 . 62 三、 2009 年出口特点分析 . 63 四、 2010 年出口预测 . 63 第四节 2009 年纺织行业运行主要特点 . 65 一、产销持续 增长，增速呈现“ V”字回升趋势 . 65 二、实际完成投资额持续正增，新开工项目数增长显著 . 65 三、出口回升缓慢，但规上企业出口恢复明显，国际市场份额进一步提升 . 65 四、内销对行业发展的支撑作用更加突出 . 65 五、运行质效持续增强 . 65 六、行业盈利显著回升、亏损大幅下降 . 66 第六章 2009 年纺织行业产业链分析 . 67 第一节 纺织行业产业链介绍 . 67 第二节 2009 年纺织行业上游产业分析 . 68 一、化学纤维行业分析 . 68 二、棉花种植业 . 73 2010 年 纺织 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 10 北京世经未来投资咨询有限公司 第三节 上游行业对纺织行业的影响分析 . 75 一、化纤行 业对纺织行业的影响 . 75 二、棉花种植业对纺织行业的影响 . 75 第四节 2009 年纺织行业下游产业分析 . 76 第五节 服装行业对 纺织行业的影响分析 . 80 第七章 2009 年纺织行业财务状况分析 . 81 第一节 2009 年纺织行业三费变化情况 . 81 第二节 2009 年纺织行业经营效益分析 . 82 一、行业盈利能力分析 . 82 二、行业偿债能力分析 . 83 三、行业发展能力分析 . 84 四、行业营运能力分析 . 85 第三节 2009 年纺织行业