中南财大大创汇总20133(共18页)

1、 导论(do ln)课题(kt)的背景课题(kt)的现实意义课题的研究思路及文章的结构安排 文献综述 信贷的概念概念 ：信贷，是指以偿还为条件的价值运动的特殊形式。由于银行信贷在我国发挥着巨大的作用，且其他信用不易于统计。故本文所提及的信贷是指狭义信贷，即银行信贷，不包括商业信用等。银行信用及其特点：信贷的基本特征：包括偿还性、增值性和流动性。信贷的作用银行作为社会信用活动的枢纽、通过存、取、贷、还等具体形式，从资金上把国民经济各部门联系起来。简述银行信贷在现代社会经济活动中所发挥的各方面的作用。 银行信贷结构的概念及其影响当前的银行信贷结构银行信贷结构域经济结构之间的关系及对经济各个方面的影

2、响。 银行信贷现状（总量及结构）银行信贷总量现状及其历史变动的趋势银行信贷结构分类及各类给经济发展所带来的不同的影响银行信贷结构的现状及其历史变动的趋势包括相关数据。 银行信贷总量及结构与经济发展的关系分析银行信贷总量与经济发展理论分析：(汤杰)实证分析（重点）银行信贷结构与经济发展（沈淑）（1）理论分析（2）实证分析（重点）第八章 银行信贷总量及结构与通货膨胀的关系分析1.银行信贷总量与通货膨胀（华西）（1）理论分析（2）实证分析（重点）2.银行信贷结构与通货膨胀（1）理论分析（2）实证分析（重点）第九章 信贷总量及结构调整的政策性建议1.信贷总量及结构调整的目标2.信贷总量及结构调整的方式

3、3.信贷总量及结构调整的具体操作（重点）各个行业的分布（考虑经济发展、经济结构）附：消费信贷的作用分析及大力发展消费信贷的建议信贷(xndi)的概念1.信贷(xndi)定义信贷(xndi)是贷款的一种形式，信贷的全称是信用贷款。即是以借款人的的信用为依据向贷款人借款，到期借款人按期偿还本金并支付一定利息的贷款方式。区别于担保贷款和票据贴现，信用贷款不需要提供任何的担保抵押物品。因为信用贷款的对象大都是信用状况比较不错的客户，而且贷款的形式比较简单，所有信用贷款现在已经成为银行主要的放款方式。2.信贷特征信贷原则是指对信贷各方的基本要求，或者说信贷各方都应该持有的信贷立场。它包括风险性原则、流动

4、性原则和收益性原则。风险性原则即贷款方必须充分审查借款方的经济状况以及其还款能力，对贷款的风险性进行衡量，进而达到规避信贷风险的目的。否则在借款方与贷款方之间产生信贷关系时，由于借款方经营不善，行业前景不好等原因导致其无力偿还贷款，可能会给贷款方造成很大的损失。信贷虽然比其他贷款方式相对便利，但是要求却相对严格一些。申请贷款也必须先对自己的还款能力进行评估，从自己的还款能力出发。流动性原则是指贷款方能在信贷发放预定期限内收回贷款，转化为现金。由于贷款的不断流动，社会的经济系统也得以正常有序的运行起来。信贷仿佛就是经济系统的血液一般，正是由于流动性的存在，才能使得经济大厦屹立不倒。美国的次贷危机

5、最初就是由于银行对于房贷的申请资料审核放宽，导致房地产泡沫的产生。大量坏账，烂帐导致银行资金链的断裂，不少银行被拉下马。雷曼等投资银行由于将信贷进行金融创新，包装成金融衍生品在二级市场流通，导致次贷危机在金融市场全面肆虐。收益性原则指贷款方合理的运用资金，实现自身利益的最大化。利益最大化不代表利润最大化，比如污染严重的重工业企业想要在银行成功获得信贷就比较困难。一方面是由于国家政策的打压，另一个是社会效益的需要。因而银行在考虑信贷的对象时，一定是从自身经济效益和社会效益的最大化来考虑的。3.银行信贷的及其特点：第四章 信贷的作用从国际角度看：当今的世界是一个全球化的世界，在互联网、通信和交通运

6、输水平日益发达的今天，世界各地的联系日益紧密，经济全球化，贸易全球化甚至政治全球化。特别是大中型跨国公司的出现使得各国联系日益紧密。由此产生的融资规模是空前巨大的。从国内角度看：中国依然是发展中国家，正处于国家发展的关键时期。中国日益严重的城乡二元化结构，东西部发展不平衡等矛盾日益显著。如何引导向发展需要的地方转移依然是国家发展必须考虑的问题。信贷政策是国家进行宏观调控的重要手段。近几年由于房地产产业巨大利润的诱惑，大量的信贷开始卷进房地产行业，导致房价居高不下，老百姓怨声载道。与此相反，许多行业融资困难，资金不足，资金链面临断裂的危机。如何调整现有的信贷政策，打压房地产投机行为，降低房价；引

7、导信贷向新兴产业，高新科技产业转移。对于污染严重的工业企业要限制信贷总量以及提高信贷申请的要求，逼迫其进行企业转型或者倒闭；对于新兴产业、高新技术产业以及金融服务业要降低信贷的条件，提高优惠政策。信贷政策是调节通货膨胀，控制物价水平的重要手段。从1999年开始，固定资产规模不断扩大，重工业急剧增长使得原材料和能源供不应求。2003年开始，经济高速增长人民对生活(shnghu)需求不断上升，物价增长开始进入人们的日常生活中来。根据(gnj)国家统计局数据，2006年全年CPI上涨3.9%，创下1997以来最高纪录。2007年第一季度和第二季度，主要农产品分别上涨7.3%和10.2%。短时间的物价

8、增长给人民生活带来很大的影响，尤其(yuq)是低收入阶层利益受到巨大损害。因此解决好通货膨胀问题对于缓解社会分配矛盾有重要意义。利用好信贷这个手段，提高贷款规模，扩大社会资源的供给，缓解供给与需求的矛盾。信贷是促进经济转型的有效手段。虽然现如今好多公司都选择上市，在证券市场上进行融资。但是证券市场对于上市融资的企业有严格的要求，大部分中小企业都被排斥在外。信贷这种融资方式还是公司融资不可或缺的一部分，掌控好信贷流向对于经济转型非常重要。市场调节能充分的发挥资金的经济效益，但是在社会效益甚至是推动经济总体的升级上面却有些不足。所以必须由政府掌控大的方向。针对国家经济结构和经济结构的弊端合理利用信

9、贷来完善市场经济体制信贷的作用：一、信贷的定义：1，信贷即信用贷款，是指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。其特征就是债务人无需提供抵押品或第三方担保仅凭自己的信誉就能取得贷款，并引以借款人信用程度作为还款保证的。这种信用贷款是我国银行长期以来的主要放款方式。由于这种贷款方式风险较大，一般要对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，以降低风险。信贷是体现一定经济关系的不同所有者之间的借贷行为，是以偿还为条件的价值运动特殊形式，是债权人贷出货币，债务人按期偿还并支付一定利息的信用活动。（通过转让资金使用权获取收益）。信贷有广义和狭义之分。广义的信贷是指以银行为中

10、介、以存贷为主体的信用活动的总称，包括存款、贷款和结算业务。狭义的信贷通常指银行的贷款，即以银行为主体的货币资金发放行为。概念界定2、银行信贷 银行信贷 银行信贷是银行将自己筹集的资金暂时借给企事业单位使用，在约定时间内收回并收取一定利息的经济活动。 种类： 按币种分为人民币贷款和外汇贷款。 按用途分为流动资金贷款和固定资产贷款。3、小额信贷 小额信贷是一种城乡低收入阶层为服务对象(duxing)的小规模的金融服务方式。小额信贷旨在通过金融服务为贫困农户或微型企业提供获得自我就业和自我发展的机会，促进其走向自我生存和发展。它既是一种金融服务的创新，又是一种扶贫的重要方式。4、消费信贷(xio

11、fi xn di) 消费信贷是个人和家庭用于满足个人需求(房产抵押(dy)贷款例外)的信贷,与企业信贷相反。消费信贷是商业企业、银行或其他金融机构对消费者个人提供的信贷。主要用于消费者购买耐用消费品（如家具、家电、汽车等）、房屋和各种劳务5、出口信贷出口国为了支持本国产品的出口，增强国际竞争力，在政府的支持下，由本国专业银行或商业银行向本国出口商或外国进口商（或银行）提供较市场利率略低的贷款，以解决买方支付进口商品资金的需要。根据贷款对象，出口信贷可以分为买方信贷和卖方信贷。信贷的作用1，出口信贷：出口国为了支持本国产品的出口，增强国际竞争力，在政府的支持下，由本国专业银行或商业银行向本国出口

12、商或外国进口商（或银行）提供较市场利率略低的贷款，以解决买方支付进口商品资金的需要。根据贷款对象，出口信贷可以分为买方信贷和卖方信贷。国际贸易中，卖方同意买方在收到货物后可以不立即支付全部货款，而在规定期限内付讫由出口方提供的信贷。为奖励出口的一种措施。通常将15年期限的出口信贷列为中期，将5年以上者列为长期。中、长期出口信贷大多用于金额大、生产周期长的资本货物，主要包括机器、船舶、飞机、成套设备等。出口国官方机构、商业银行为支持本国出口向本国出口商提供的信贷不属于国际出口信贷范围。在国际贸易中的作用出口信贷是垄断资本争夺市场、扩大出口的一种手段。第二次世界大战后，出口信贷发展迅速。70年代初

13、，主要资本主义国家提供的出口信贷约为110亿美元，到70年代末已增至320亿美元以上。其产品的国际贸易额增长得也最为迅速。例如，19551971年国际贸易总额约增长2倍，而机器设备的贸易则增长 34倍以上。生产和贸易的迅速增长，要求资金融通规模也相应扩大，而市场问题的尖锐化更促使主要资本主义国家加紧利用出口信贷来提高自己的竞争能力。机器设备的国际贸易，除了在发达资本主义国家之间有了很大增长外，发展中国家以及前苏联、东欧国家也是机器设备的大买主，它们也都有增加利用出口信贷的需要。因此出口信贷在战后国际贸易中的作用大为提高。2，小额信贷小额信贷正在快速发展 小额信贷一般是指向穷人提供金融服务，在多

14、数情况下是小额贷款，最早出现于70年代，由诺贝尔和平奖得主穆罕默德?尤努斯(MohamedYunus)开创。尤努斯最先尝试向孟加拉百姓提供金额非常小的、或“微型”贷款，随后建立了著名的格莱珉(Grameen)银行。 不可否认，小额信贷的概念已被公认为一种消除贫困的有效方法，在世界范围内形成新的动力，使非常贫困的百姓，尤其是妇女，可以从事自主就业项目。过去，这些百姓被认为是不可能接受银行服务的，因为他们一般不能满足即使是最低的获得传统信贷的标准，如具有稳定的工作或可核实的信贷记录等。小额信贷使他们获得收入，开始建立财富，并最终摆脱贫困。 小额信贷发展速度惊人，小额信贷机构资产规模已大幅增加。据小

15、额信贷信息(xnx)交换所(MicrofinanceInformationExchange)数据，20012006年间，小额信贷借款人的数量每年平均增长19%，平均贷款规模年均增长30%。相形之下，欧盟25国平均贷款规模增长率仅为6.4%。截至2006年末，全球有超过1100个小额信贷机构，超过5900万个借款人。 储蓄账户也出现(chxin)了飞速发展：2006年末共有6800万个储蓄账户，160亿美元存款余额。 同时，私人机构和投资者也参与到小额信贷业务和小额信贷机构中，并向小额信贷机构提供大量资金。虽然没有确切数据，但据估计，2006年，全世界约有4050亿美元投入到小额信贷机构中。具有

16、长期视野的机构，如养老(yng lo)基金等，认为小额信贷机构是有吸引力的投资项目。这不足为奇，因为小额信贷的回报一般与市场平均水平一致，而风险则相对较低。另外，小额信贷与国际金融市场的相关性较低，因此可以提供投资组合多元化的裨益。 最重要的是，小额信贷已开始吸引越来越多商业银行的兴趣。以贷款和投资形式向小额信贷机构提供财务支持适足证明的商业银行的这种兴趣，这是第一条证据。但我认为，还有一条证据甚至更为重要，即共享银行业务中的专业知识，以及提供援助和培训。现有金融机构与小额信贷机构之间合作的增强，有助于本地金融市场的发展。例如，通过储蓄服务、各种贷款产品和保险等方式，商业银行可以帮助小额信贷机

17、构扩展其资产组合，同时小额信贷机构反过来也会帮助商业银行扩大客户基础。另外，小额信贷机构可以借助商业银行现有的IT和风险管理基础设施谋求自身发展。 小额信贷显著增长的另一个原因是新技术进步的快速应用。最近，我访问了一家互联网机构，该机构使私人可以向发展中国家的穷人提供贷款。贷款人可以实际见到并挑选贷款对象，资金通过一家本地小额信贷机构划转到借款人，贷款人可以定期收到关于借款人的最新信息。这使得小额信贷的好处得到最充分和最方便的体现。 我们可以用电信业的快速发展来分析小额信贷的情况。快速创新使人们可以通过移动电话办理银行业务。对银行来说，技术创新使其可以快速审核贷款申请并核对具体信用情况。对小额

18、信贷机构来说，这意味着一种实质性突破。众所周知，小额信贷机构的核心问题是客户基础在地域上的广泛分散化。这使小额信贷机构很难为远距离的客户提供服务，也必然增加服务成本。小额信贷机构营业成本占贷款的比例高达10%15%，而工业化国家银行的成本不到贷款的5%。移动电话银行业务的出现，使银行在几秒钟内即可为数百万人提供服务，而无需建立昂贵的办公网络。对小额信贷机构来说，这种成本节约非常重要，因为这使它们可以降低利差收益，同时又不损害盈利性。 这些数字代表了真正的好消息。作为一名中央银行家，我要同时关注经济增长和金融市场的安全运行。显然小额信贷机构有助于实现这两个目标。 首先，小额信贷可以鼓励家庭从事商

19、业活动。获得贷款可以使穷人享受经济增长带来的好处，从而促进地方经济增长，增加就业。 其次，传统金融机构不向穷人提供贷款，而小额信贷则填补了这一空白。金融体系深化和有效率的一个重要特征是更广泛的群体可以享受金融服务。令人鼓舞的是，市场正在发挥过去只由政府和非政府组织承担的职责。 第三，越来越多的小额(xio )信贷机构已变成真正的金融中介机构，目前也向家庭提供存款服务。 因此，小额信贷机构可以帮助家庭平滑长期消费水平，减少储蓄和借款的障碍。对贫穷家庭而言，这种障碍特别突出，因为(yn wi)这些家庭的收入通常不确定，且一般没有抵押品。同时，这些家庭的存款构成了小额信贷机构的另一种融资来源，可以降

20、低小额信贷机构对外部融资的依赖程度。通过这些方面，小额信贷机构可以促进经济增长，深化金融市场，并增加家庭福利。3.消费信贷(xio fi xn di)：发展消费信贷是扩大内需刺激经济增长的政策选择首先，发展消费信贷有利于提高消费倾向，扩大内需。开拓国内市场，扩大国内需求是我国经济发展的基本立足点和长期战略选择，所以有效刺激消费是我国经济保持长期稳定增长的重要保证。尤其重要的是，当前我国经济运行呈现供给相对过剩和通货紧缩的特征，消费品市场从卖方市场格局向买方市场格局转化；而另一方面，居民储蓄率日趋高升，边际消费倾向递减，在此情况下，国家近年先后出台了一系列扩张投资需求的财政政策与货币政策，但从消

21、费领域看，消费市场依然偏淡，扩张投资需求刺激消费作用有限，进一步扩大内需、刺激消费还有赖于发展消费信贷进而扩张有效需求。我们知道，投资和消费是经济增长的两个轮子，要使投资拉动经济增长的态势得以持续，消费需求必须及时跟上，发展信用消费正是扩大消费需求的一种重要途径。从全社会看，由于消费与生产不可能完全同步，消费总是滞后于生产，两者之间存在着一定的滞差，消费信贷的实施有助于增加即期消费，保持生产与消费的良性循环。在当前经济形势下，消费信贷尤其具有以下特殊重要的现实意义。消费信贷是调节当前宏观经济的有效措施。消费需求不足可以说是当前我国经济增长中的一个突出问题，积极开展消费信贷，通过消费信用支持需求

22、扩张，可以达到启动消费品市场带动经济增长的目的。政府通过消费信用引导消费者的支出投向，有意识地加速或延缓某类消费的社会实现，还可以有效促进产业结构调整和升级，实现经济结构的优化，使经济增长步入良性循环。其次，发展消费信贷有利于为经济增长提供推动力。消费的增长始终是经济活动的出发点与归宿点，以消费为导向也正是市场经济发展伪真谛。居民消费的增长与消费需求结构的升级正是经济规模扩展与经济向更高层次进化的根本推动力。据测算，居民消费对国民经济增长的贡献率，韩国为64.8，日本为66.4，美国为68，而我国该项指标约为50。在发达国家，信用消费占其整个消费的比重达30。按此计算，在我国可增加消费1300

23、亿元左右，将带动消费增长约4.5个百分点，若消费对经济增长贡献率为50，则最终可拉动经济增长2.3个百分点。目前我们的消费水平在达到小康之后，面临消费升级，一次性大额支付是其中一个重要特征，也会是一个经常遇到的问题。通过消费信贷，使部分急需改善生活条件并有一定经济实力的居民提前实现对住房、汽车等高价值消费品的需求，也有利于提高生活水平的质量，促进社会消费升级的顺利实现。事实上，消费信贷是一个人乃至一个民族有没有信心的标志-敢不敢于花未来挣的钱，因此，通过发展消费信贷，可以从根本上改变传统的制约消费的政策和观念，把消费和劳动生产有机起来，激发劳动者的劳动热情，提高劳动生产率，最终提高人民消费生活

24、水平。最后，发展消费信贷可以优化社会信用结构，使债权和债务有机地结合起来，从而提高信用内在约束机制和全社会的信用水平。在目前我国畸形的社会信用结构中，居民高债权，政府和企业高债务，银行高风险。风险和收益是绝对分离的。发展消费信贷可以优化居民的资产结构，使居民的收益和风险通过信用消费的方式相结合。消费信贷和储蓄对于货币流通的作用恰恰是相反的，前者是未来的收入现在使用，而后者是现在的收入未来再用。发展消费信贷也是构建市场储蓄向投资转化机制的重要措施。此外，发展消费信贷可以延伸贷币政策和信贷政策的作用范围，是调整银行资产负债结构的有力工具之一。到目前为止，货币、信贷政策都是在短缺经济中发挥促进生产作

25、用的，而通过消费信贷可以使货币、信贷政策延伸到消费领域，建立消费主导型的经济增长方式。更进一步，通过政策作用范围的延呻，可以帮助银行调整资产负债结构，提高银行效率和效益。我国发展信贷经费已积累(jli)了一定经验。1999年3月，中国人民银行发布了关于(guny)开展个人消费信贷的指导意见。为积极稳妥地开展这项业务，中国工商银行总行在上海、天津进行了个人大额消费品信贷业务试点工作。自试点工作开展以来，工商银行两地分行都取得了较好的成绩，在开展消费信贷方面积累了宝贵的经验。中国工商银行上海分行在组织机构、规范操作、风险防范和业务培训四方面的消费信贷工作经验值得借鉴。第一，特约受理，集中审贷。个人

26、贷款的申请业务由与分行签约的经营耐用消费品的商店特约受理，贷款的审批由分行专门(zhunmn)成立的耐用消费品信贷部具体集中管理。在实际工作中力求做到三个统一：（1）统一宣传。分行统一印制耐用消费品贷款宣传品，并按统一的要求在签约商店中摆放；由分行在各种传媒上统一口径集中进行宣传，使此项信贷业务在社会上的知名度和影，向力日益扩大。（2）统一审贷。耐用消费品信贷部具体负责该项工作。只要消费者提供的所有材料真实可靠，符合贷款条件，在分行消费品信贷部可一次办完借贷手续。为方便偏僻地区的消费者能就近办理借款手续，分行拟采取由分行消费品信贷部委托有关部、行审批。对某些商业中心或业务量大的商店，拟采取由消

27、费品信贷部派员驻店为借款人办理借款手续并完成调查和初审手续，并且每天派人到商店收单，统一进行信用调查、贷款审查，力求使借款人在最短的时间内办妥手续，得到商品。（3）统一管理。耐用消费品信贷部统一进行此项贷款的发放和账务处理，集中债权管理，包括催讨到期贷款和清收逾期贷款。该部门还实行专户管理，设立专门的到期卡片账和台账，以防止贷款风险的产生。第二，规范程序，严格操作。具体业务做法是：（1）借款人在工商银行特约商店选择商品，填写个人耐用消费品贷款申请表，经商店初审同意后，交纳首期付款（首期金）。首期付款额分为两种：贷款金额在5万元以下（合5万元）的，首期付款金额为所购商品总额的20；贷款金额在5万

28、元以上的，首期付款金额为所购商品总额的30；（2）商店将首期金收据及申请表（一式三联，一联给客户，一联商店保存并以此保留商品，一联交银行）交到工商银行，连同客户提供的有关资料，如本人身份证、户口薄、借款合同、抵押合同、保证合同、动产质押合同等。（3）借款人在同工商银行约定的受理点按申请条件并附有关资料办理申请手续（包括签借款合同、保证或抵押、质押合同）。（4）银行审查(shnch)同意后发核准通知书，并通知商店发货。（5）商店通知客户(k h)提货，并要求提货时签收货单。（6）商店发货后填一份个人(grn)耐用消费品贷款转账通知书，并附收货单交银行提示放款。（7）银行将借款人申请的贷款，划转入

29、在工商银行开户的特约商店账户内。（8）借款人按每月约定的还款日（8日或18日）将款项存入牡丹卡或工商银行通存通兑活期存折，由银行在扣款日按其授权书上的内容执行扣款。第三，审贷分离，授权经营。为了防范贷款风险，上海分行在要求借款人办理保证、抵押、质押手续的同时，在贷款审贷过程中坚持审贷分离、授权经营。首先，在机构设置上，消费品信贷部的贷款审查工作由信贷部审贷科负责，审贷员对支行审贷科长及分管行长负责，在行政关系上不隶属于消费品信贷部。其次，在贷款审批过程中，消费品信贷部调查员对借款人申请贷款资料初审后，报调查科长审批，调查科长批准后再送审贷科科员、科长二级审批，然后报消费品信贷部总经理审批。其中

30、，5万元以下的贷款由总经理负责，5万元以上的贷款再报支行分管行长审批。再次，调查员或调查科长在委托商店对借款人申贷核审基础上，可以不与借款人见面，仅对调查资料进行书面审查。消费品信贷管理实施贷审分离制度，在组织管理和贷款发放程序上力争有效地规避贷款风险。同时，为了使消费品贷款业务迅速推开，在降低与控制贷款风险基础上，分行对1万元以上的借款则严格落实贷款的保证和抵押、质押手续，凡担保、抵押、质押措施不落实的，坚决不予贷款。第四，广泛培训，加强营销。分行先后多次组织行内有关信贷干部和特约商店的领导与业务人员进行业务培训，并采用大课与小会相结合，面上辅导与重点指导相结合的办法，使从事消费品信贷的信贷

31、干部和特约商店的主要领导及业务人员对银行贷款管理有比较全面与清晰的了解，为耐用消费品贷款的迅速展开奠定了一定的基础。并且，为了让广大消费者对个人大额耐用消费品贷款有基本的了解，分行除在报刊、电台加强宣传外，还组织有关信贷干部在南京路等闹市中心和主要商业街设摊咨询、宣传，在广大市民中产生了良好的反响，对业务的开展起到了极好的推动作用。中国工商银行天津市分行开展对个人耐用消费品贷款业务的基本做法如下：一是确定业务品牌形象，大力进行全方位多角度的宣传推广。树立统一的业务品牌形象，将个人大额耐用消费品贷款定名为信贷置家工程，作为进行市场推广的品牌主题词，同时确定了明天的钱今天花，理财博士到我家这句宣传

32、口号。还聘请了专业的广告公司对品牌形象进行包装，展开强大的宣传攻势，举行了大型的咨询活动；二是主动服务商业企业，发展特约客户。在操作上尽量简化商家方面的手续，只要求商家在消费者购买商品时给银行开出推荐书，在银行将贷款和首付款划给企业时为消费者办理提货手续；三是业务部协调配合，发挥全行整体优势。个人消费信贷业务的推出，不仅是信贷部门的工作，而且需要储蓄、信用卡、会计、计算机、法律等业务部门上的共同配合。通过发挥全行的整体优势，在较短的时间内落实了贷款管理办法实施意见、贷款操作程序、会计核算办法的制定、贷款合同等法律文件的审核、计算机程序的编制和宣传报道等工作。此外，国家宏观经济政策为消费信贷的发

33、展创造了良好的外部经济条件。国家继续把扩大内需、启动市场作为当前以及今后一段时期政府宏观调控的主要任务，并把发展消费信贷作为扩大内需的重要手段。因此，国家必然会采取更有力措施刺激消费信贷的发展。通过进一步放宽政策、降低税费等一系列措施，调动消费者的积极性；同时，国家将大力加强基础设施建设，优化消费环境，为住房汽车等耐用消费品的消费信贷方面创造良好的条件。当前(dngqin)的银行信贷结构银行信贷结构从年初（2012年）开始(kish)悄然生变。一直以来银行新增信贷的中流砥柱中长期贷款的增速开始慢于短期贷款，同时(tngsh)票据融资开始大规模扩张。4月份非金融企业及其他部门贷款增加5351亿元

34、，其中，短期贷款增加1509亿元，中长期贷款增加1265亿元，票据融资增加2407亿元。“实体贷款需求不足”和“短期贷款票据融资盛行”正在成为一枚货币的两面，困扰着银行资金进入实体经济。尤其是近期票据融资数量的激增，更导致票据贴现利率出现急剧下行。专业人士表示，前几个月信贷虽然总量不少，但效果不好，核心因素在于过多的短期贷款和票据填充规模，而产业链较长、资金带动作用较大的中长期贷款占比则一直保持低位，“这也许与房地产投资低迷和国家整体固定资产投资增速下降有关”。该人士表示，“中长期贷款的占比减少算是一种回归。2009年和2010年因为经济刺激政策，固定资产投资等方面的长期贷款比较多。而今年这方

35、面贷款已恢复常态了。”虽然整体信贷需求下降，但是为了完成央行逐月下达的信贷指标，银行被迫只能从票据下手，通过贴现来提升贷款的总量。“此外，今年以来，银行存款流失严重，在抑制银行信贷投放能力的同时，银行通过票据融资来吸收保证金存款的动力很强。”该人士称，票据融资带来的高比例保证金，已经成为新的存款替代品。贷款短期化苗头初现 根据日前央行公布的数据，今年以来，不论是居民部门还是企业部门，中长期贷款增加量都在减少。特别是1-4月企业部门的中长期贷款增加量同比减少了8103亿元，反映在贷款结构上，中长期贷款占比持续下降。比如自去年下半年开始，一家股份制银行山西分行的总行就要求他们压缩中长期贷款的占比，

36、尤其是对地方平台类贷款，监管机构此前已经有过多次分类检查，整体把控异常严格，今年初更是对地方融资平台贷款提出了“降旧控新”的原则。目前银行的贷款头寸相对还是比较宽松，但是有效需求不足，因为不少企业的终端需求减少了。目前商业银行一年期贷款基准利率是6.56，很多制造企业的利润率达不到这个水平。一季度以来，新增的贷款需求明显减少很多，很多企业的存量贷款都在减少，企业对市场信心不足，有一些钱就先还贷款了，不再考虑新的投资经营。而中长期贷款还是要看投向，行业的限制比较多，而房地产、制造、出口等受宏观经济影响比较大。尤其是出口导向型的企业，目前不少商业银行是退出的。房地产贷款方面，虽然房企能够承受的贷款

37、资金价格与其他行业相比仍较高，房地产行业目前的需求也还比较旺盛，但银行对于房地产的抵押控制得还是很严。今年以来，在信贷额度有限的情况下，银行对于客户的选择更加挑剔，一般资质的房企都不再选择了。大型房企一方面风险相对低，另一方面能够承受的贷款利率还是比较高的，因而成为开发贷的主要获得者。今年以来中长期贷款规模继续下滑，充分显示出在当前经济滑落的过程中，企业投资意愿低迷，中长期贷款需求不旺，整个经济体对资金的需求也主要(zhyo)限于用以资金周转的短期贷款和票据融资。除了宏观经济中与固定资产(gdngzchn)投资相联系的中长期贷款减少，分析人士认为，上半年住房按揭贷款明显放慢也是中长期信贷减少的

38、原因之一。今年上半年，虽然银行还在做按揭贷款，但是楼市调控带来了买房者的观望，这使得整个(zhngg)住房按揭贷款明显慢下来了。“按揭贷款一般都是较长期限的贷款，这类贷款规模下降也使得银行中长期贷款规模缩小了。”他称。此外，在某股份制银行人士看来，“一直以来银行理财产品大规模发行，存款理财化导致资金在存款和理财产品之间大规模流动，严重冲击了存款的稳定性，这也是造成贷款短期化的一个原因”。不过近期，在经济数据低迷和高层稳增长的表态下，投资及消费刺激政策频出，从家电、汽车再下乡到发改委快速扩大审批项目数量，这似乎让各方对中长期贷款再度增长充满期待。招商证券分析师罗毅在一份研究报告中指出，预计201

39、2年下半年信贷结构将获改善，中长期贷款占比将稳步回升。在2012年信贷总量目标维持稳定前提下，银行贷款议价能力并不会像2009年一样快速回落，2012年下半年项目提前审批开工、引导新增信贷流向重大投资项目，既有利于带动相关行业的需求回升，也有利于改善银行新增信贷结构，稳定银行的资产质量环境。银行信贷结构对经济的影响银行的短期信贷能够通过发放消费性贷款刺激消费，通过发放企业短期贷款保证企业短期的资金流动促进企业的生产；银行的中长期信贷通过投向基础设施建设以及固定资产投资等领域为实体经济发展提供必要的基础设施，确保实体经济长期发展的后劲。短期贷款对经济增长虽有短期的促进作用,但却形成通货膨胀压力;

40、而中长期贷款对经济增长有长期的促进作用,同时对通货膨胀有一定的抑制作用。今年以来，中长期贷款增长明显放缓。1至8月，全国新增人民币中长期贷款同比少增近3000亿元；占全部人民币新增贷款的20.7%，低于上年同期10.7个百分点。虽然8月新增人民币贷款7039亿元，超出市场预期，但非金融企业及其他部门中长期贷款仍低于票据融资111亿元。笔者认为，就目前而言，宏观金融风险暴露、项目贷款资金不能及时有效落地以及再投放压力增大等三个因素，是中长期贷款增长放缓的主要原因。实证研究表明，金融机构信贷资产质量与宏观经济走势存在明显的正向关系。按照行为金融学的分析，在经济景气下滑阶段，金融机构风险偏好将会逆转

41、，由激进转为谨慎。当前我国宏观经济下行的压力不减，自去年四季度至今，我国季度GDP增速已连续6个季度放缓。7、8月的主要宏观经济指标继续疲弱，微观经济主体经营压力增大，宏观金融风险逐步暴露，企业之间的三角债问题有所蔓延，因担保圈风险爆发导致部分企业正常生产经营受到严重影响，金融机构信贷资产质量风险有所显现。截至二季度末，全国商业银行关注类贷款余额达1.46万亿元，与不良贷款一样，已环比连续三个季度上升。在此情形下，金融机构贷款前置条件和标准有所提高，项目贷款审批趋严。金融机构集体顺周期行为放大宏观经济波动的羊群效应，也在一定程度上减少了中长期贷款的投放。短期贷款(di kun)是指贷款期限在1

42、年以内（含1年）的贷款。短期贷款一般用于借款人生产、经营中的流动资金需要。短期企业贷款主要是为了满足零售商大量进货的资金需要以及工业企业季节性购进原材料的资金需要。短期企业贷款，对于银行和借款企业都非常有益。商业银行的存款一般是即期性的负债。为了保持银行的短期资产(zchn)同即期负债之间的合理比例，所以，银行的贷款应以短期为主。发放短期企业贷款比较灵活，银行资金可及时收回，流动性好。企业利用银行发放的短期贷款可以解决其季节性资金需要，且短期企业贷款一般不需提供担保品，贷款利率较低，贷款数额比较大，还能得到银行贷款负责人所提供的有用的经营咨询。今年以来，长期贷款疲软，短期贷款有了较大的增长，这

43、一定程度上反应着贷款的有效需求(xqi)不足，中长期贷款往往意味着固定资产的投资，在经济普遍看好的时候，中长期贷款就会增长迅速，反之，这会衰退。银行信贷结构与经济结构的关系随着社会主义市场经济体制的不断完善和快速发展，中小微企业群体已成为成长最快的新兴市场主体。实践表明，银行业不断改进中小微企业金融服务，加大该方向的信贷投入，是顺应经济结构调整和发展方式转变的必然要求，也是履行社会责任并转变自身盈利模式、改变自身资产结构的现实需要。当前和今后一个时期，为了适应实体经济发展的需要，商业银行应在全面深入分析区域经济结构、主导行业、产业集群、专业市场等特征基础上，为中小企业提供全方位金融服务，积极支

44、持有市场、有技术、有效益、成长性好的中小企业发展，关注新兴产业小企业，因势利导更多地采用贸易融资、票据业务等适合小企业特点的产品来满足其合理融资需要，扩大市场份额，提高经营效益。平衡区域银行信贷结构，有利于促进城乡实体经济的统一发展和整体经济的协调发展。随着新一轮国家区域振兴规划密集出台，银行信贷应密切关注国家区域政策，制定好区域经济支持政策，根据各地区经济发展的状况合理分配信贷资金投量，尽量使信贷资金的供给与区域经济结构的定位相一致，同时利用区域结构分散信贷资金的风险。信贷投放产业结构对经济的影响。一方面，银行信贷应加大对产业转移的融资支持。商业银行应在当前资金规模有限和投放节奏受控的情况下

45、，灵活运用票据贴现、押汇贷款、对外担保等方式，培育一批具有自主知识产权、自主品牌和高附加值的出口拳头产品，促进加工贸易转型升级和梯度转移；加大对中型优质客户的支持，做好市场营销和客户服务，确保将重大市场机遇转变为真正的市场份额。另一方面，我国银行信贷应加大对新兴产业的融资支持。以高科技为支撑的新兴产业是我国当前调整经济结构、转变经济发展方式的重要抓手。作为我国经济社会的融资主体，银行业在促进新兴产业的发展中理应进一步发挥更加重要的作用。银行应积极主动地深入研究行业、企业的发展趋势，对成长性较好的新兴行业和新型企业，特别是新能源企业和低碳经济概念企业，从一开始就与之建立良好的合作关系，制定适合其

46、产业特点的信贷政策，针对不同发展阶段采取差异化信贷策略，提高对产业的分析能力，量身定做金融产品，进一步降低战略性新兴产业的融资成本。一个科学的信贷结构没有固定的模式，但有两点必须把握住。第一，商业银行的信贷结构必须与国家宏观经济结构相适应，商业银行信贷结构调整要因势利导，与国家宏观经济结构的调整步调相一致。第二，商业银行贷款结构问题要着力解决好，特别是掌握好中长期贷款与短期贷款的比例，这很重要。中长期贷款增长快了，带动的投资项目将倒逼银行增加短期流动资金供给，造成经济中实际所需的短期资金不足。同时，这种局面将加剧商业银行资产负债期限错配，银行吸收的存款大部分是短期资金，如果都以中长期贷款贷出去

47、，极易引发流动性危机。 银行信贷现状(xinzhung)1.银行信贷总量现状及其历史变动(bindng)的趋势 图1 我国1994-2010年银行信贷总量变化趋势图图2 我国1995-2010年银行信贷总量的增长率总体来看，我国从1994年以来(yli)，银行信贷投放量不断增加，从1994年39976亿元，增加到2010年479196亿元，总增长439220亿元，增加幅度高达1098.71%。从图1可以看出，自1994年以来，在2001年我国银行信贷总量首次突破1000000亿元，达到112314.7亿元。5年之后，即2006年，超过2000000亿元。并且仅在两年之后2008年便达到3034

48、67.8亿元。由此可知，我国信贷总量规模逐渐增大，其扩张速度也不断加快。图2反映的是1995-2010年我国信贷总量较上一年的增长率。从图中可以看出，除1999年、2000年和2005年的增长率在0.1以下（其中2000年最低，仅为0.06），其余年份增长率均超过0.1。在这16年间，共有11年的信贷总量增长率超过0.15，其中，2009年信贷总量的增长率超过0.3，高达0.32。就增长率的变化趋势而言，1995-2000年的增长率呈下降状态，共下降0.2，2001-2003年上升，2004年、2005年有小幅下降，2006-2008年的增长率较为稳定(wndng)，没有很大变化。2009年，

49、我国政府为应对金融危机，实行宽松的货币政策，积极发挥信贷对经济增长的促进作用，从而增长率出现突变，达到最大点。2010年增长率又降到0.20。2.银行信贷结构的现状(xinzhung)及其历史变动的趋势本文(bnwn)将银行信贷分为短期贷款、中长期贷款、委托及信托贷款和其他类贷款四类。图3 1994-2010年我国各类贷款额趋势图图3表现了1994-2010年我国各类银行信贷额的变化趋势。可以发现：1、委托及信托贷款总额和其他类贷款总额均较小，而其他类贷款总额略大于委托及信托贷款。在2004-2010年间其他类贷款总额在一定范围内波动，且其与委托及信托贷款的差距有所变大。2、2005年与200

50、6年是一个分水岭。1994-2005年，中长期贷款量始终小于短期贷款总量，这种差距在1997、1998、1999这三年较为明显。而在2006年，中长期贷款总额首次超过短期贷款，并且两者的差距逐年增加，在2010年，中长期贷款总额超过短期贷款122697亿元。3、短期贷款总量从1994年26948.7亿元增加到2010年的166233亿元。但相对于短期贷款，中长期贷款的变动更加明显，从1994年7774.9亿元增加到2010年288930亿元，增加了281155.1亿元，增长率高达3616.19%。图4 我国1994-2010年各类贷款(di kun)占信贷总量的比例趋势图观察(gunch)图4

51、，我们发现：1、1994-1996年，各类贷款所占比例基本维持不变，即短期贷款保持在0.66附近，中长期贷款在0,21，其他贷款和委托及信托贷款所占比例较少，分别为0.07和0.05，其中委托及信托类贷款有缓慢下降趋势(qsh)。总体来说，1994-1996年信贷结构基本保持不变。2、1997年有一些变化：中长期贷款仍维持在0,21左右；但短期贷款增加了0.08，达到0.74；与此同时，其他贷款所占比例有所降低，下降为0.03，与委托及信托贷款基本持平。3、1997-2001年间，其他贷款和委托及信托贷款占信贷总量的比例基本持平，且保持不变。而中长期贷款所占比重开始缓慢上升，5年期间，共上升0

52、.14，而短期贷款所占比例有所下降，从0.74降到0.60。4、在2002-2005年期间，中长期贷款仍保持上升趋势，而短期贷款所占比重仍处于下降趋势。同时，其他贷款所占比例有所提高，从2002年0.05到2005年0.12，委托及信托贷款所占比重缓慢下降。且在2005年，中长期贷款所占比重与短期贷款所占比重基本持平，均为0.42左右。5、2006年之后，中长期贷款所占比重高于短期贷款，且仍处于上升趋势，在2010年达到0.60。短期贷款则处于下降状态，2010年仅为0.35，低于中长期贷款0.15。其他贷款所占比例有所变化，但均保持在0.10以下。委托及信托贷款则较为稳定，在0.01附近有小

53、幅波动。3.银行信贷结构分类及各类给经济发展所带来的不同的影响按传统凯恩斯货币理论，银行信贷对经济增长的作用机制主要通过货币利率起作用，银行利率的下降会引起社会总投资的增加。再通过乘数效应，直接增加社会实际产出和名义收入，从而扩大社会就业量，即：银行贷款利率降低单位贷款成本减少单位投资成本降低总投资增加总产出增长社会实际产出增加社会就业量扩大。经济学家米尔顿弗里德曼曾指出：“通货膨胀永远而且处处是一种货币现象。”经济中的货币量决定了货币的价值，而且，货币量增长是通货膨胀的主要原因。银行信贷通过银行利率的调整，使得可贷资金的供求发生变化，从上诉的分析我们可以发现，信贷结构的变化与经济(jngj)

54、的发展变化有着较为密切的联系。 图5 1994年我国各类信贷(xndi)所占比例 图6 1997年我国各类信贷所占比例图7 2005年我国各类信贷(xndi)所占比例 图8 2010年我国各类信贷所占比例1997年我国实行经济体制改革，由计划经济转为市场经济，固由1997年开始，中长期贷款所占比重开始上升，而4.银行信贷收紧的成因2004年4月，鉴于GDP增速较高、一些行业的投资快速增长、物价呈上升走势和M2增长率居高不下的实际情况，从下旬开始，中央强化了宏观紧缩政策，因此新增贷款规模猛然收紧，这是引致银行贷款增速连续4个月走低的主要原因。具体来看，银行采取了以下措施。1. 清理固定资产投资项

55、目。固定资产投资是引致银行贷款快速增加的一个主要原因。2004年4月以后，中央出台了暂停土地审批、清理开发区、暂停固定资产投资项目审批并清理在建项目等措施，这从资金用途(即资金需求)方面收紧了贷款资金。2. 严格新增贷款审批。2004年4月下旬以后，中国 HYPERLINK /nz/yinjianhui/index.shtml t _blank 银监会要求各家商业银行2004年度的新增贷款数额不得超过2003年；并对各家商业银行的新增贷款，进行了严格的检查监督，从而使得各家商业银行强化了新增贷款的审批制度。这从资金供给方面收紧了贷款资金。3. 提高存款准备金率。继2003年9月份提高准备金率以

56、后，2004年3月，人民银行再次提高了存款准备金率，两次共提高了1.5个百分点的准备金率，增加(zngji)存款准备金数额2000多亿元，由此收紧了商业银行的银根。4.提高(t go) HYPERLINK /nz/steelin/index.shtml t _blank 钢铁(gngti)等行业固定资产投资的资本金率。2004年5月，国务院决定提高钢铁、 HYPERLINK /nz/consmi/index.shtml t _blank 建材等行业固定资产投资的资本金率，从原先的30%左右提高到40%-50%。由于相当多固定资产投资项目缺乏足够资本金支持，过多依赖银行的信贷资金，因此，一旦要求

57、较高的资本金率，这些固定资产投资就受到抑制。与此对应的信贷资金需求，也快速减低。信贷紧缩的效果在宏观调控的背景下，经过5个月左右的信贷紧缩，按照2004年1-8月同比计算的贷款增长率，已从年初的20%以上下落到14%左右，按照8月当月同比计算的贷款增长率，已下落到10%以内。在这个过程中，GDP增长率继续走低；固定资产投资项目减少了1.2万多个；钢铁等行业投资调整增长的势头得到抑制；房地产开发高速增长的势头也得到了遏制。就宏观经济紧缩目标来看，可以说，已初步取得了成效。同时也应看到，尽管当前信贷规模持续收紧、贷款增长率连续5个月左右下落，但物价上涨率依然居高不下，从2004年前3个月的3%左右

58、，上升至8月份的5.3%;住宅价格也继续呈现上涨走势，从前4个月的11%左右，上升至8月份的13%以上。另一方面，钢铁等行业的产品价格在5-6月下落后，7月又有了反弹的走势。这些似乎说明，此轮的物价上升并非货币现象。从金融面来看，信贷增速急速紧缩，引致四个方面的现象发生。一是存差资金大幅增加。2004年8月，商业银行的存差资金达到6万多亿元，比2003年底的5万亿元增加了1万多亿元。存差资金的大量存在，既意味着资金效率的降低，也给商业银行增加了利息负担和经营成本。二是潜在不良贷款将明显增加。固定资产投资中有70%以上资金实际上来源于银行贷款，在信贷紧缩背景下，一些前期已投资的固定资产建设项目停

59、工、甚至下马，这意味着前期已投入的信贷资金，有可能已转变为不良贷款。三是储蓄存款增幅下落。2004年5月以后，城乡居民储蓄存款增长率呈下落走势，在一些地方甚至发生了储蓄存款绝对额减少的现象。四是证券市场大幅下落。4月以后，股市走势由2003年11月后的上升走势，急速转变为下降走势，在4个多月时间内，上证股指从1783点下落到9月初的1267点，跌掉了500多点，跌幅高达近30%。另一方面，国债、金融债和企业债的二级市场行情也呈现快速下落走势。这种走势与2004年1月31日国务院“9条意见”的取向不符。5.对后期经济增长的影响如果在2004年后3个月乃至2005年上半年的时间内，继续实行信贷紧缩政策，那么，以下情况将有发生的可能。1. GDP增长率明显降低。在实行紧缩政策的背景下，随着货币收紧、信贷收紧，2004年7月以后的