中国平安保险公司某咨询组织结构设计

机密此报告仅供客户内部使用。未经麦肯锡公司的书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制。讨论文件一九九八年八月平安集团未来组织模式中国平安保险公司PAI980809BJ-Disc(GB)讨论内容1. 调查研究总结2. 平安未来的集团架构及管理原则建议3. 世界各地金融、保险业发展趋势的启示1PAI980809BJ-Disc(GB)1.调查研究总结总结根据平安集团的要求，麦肯锡管理咨询公司对平安未来的组织模式进行了研究。麦肯锡公司基于过去数十年为全球金融、保险机构提供管理咨询服务的经验，参考了几十家国外的金融、保险集团和十几个国家的法规，对国内外经济发展状况、消费者消费模式变化、市场竞争趋势、各国的金融法规、各类金融风险的表现形式及防范方法等等做了调查研究，经反复论证，提出我们认为适合平安的最佳组织模式。结论：平安未来应发展以集团控股、分业经营为主的组织模式讨论重点：平安未来须充分发挥集团经营的优势国内外金融市场的竞争会愈演愈烈，因而对成功业者在综合金融服务方面有更高的要求各国法规要求以分业为主，但同时放宽控股公司的营业范围，鼓励相互竞争各类金融风险的存在给各类金融机构在风险管理方面提出很高的要求，而集团控股模式在该方面可发挥一定优势2PAI980809BJ-Disc(GB)从竞争、法规、风险三方面考虑，平安应保持集团经营模式的优势平安未来应发展以集团控股、分业经营为主的组织模式，并充分发挥集团经营的综合优势基于麦肯锡公司过去数十年为全球金融、保险机构提供管理咨询服务的经验参考几十家国外金融、保险集团的模式参考十几个国家的法规符合竞争趋势加强风险管理满足法规要求3PAI980809BJ-Disc(GB)控股公司的概念“控股公司”概念一个公司持有其他公司的股份，并掌握其控制权，则该公司被称为控股公司“控股公司”的基本特点以全资拥有或部分投资的方式，保留对子公司足够的控制权，以实现对子公司的有效控制控股公司控制下的各个子公司，在法律上都是独立的经济实体，它们同控股公司在经济责任上完全独立，相互间无连带责任。因此，控股公司中各企业的风险责任不会相互转嫁控股公司下各子公司为独立法人，需分别进行会计核算，并各自申报纳税4PAI980809BJ-Disc(GB)集团控股公司给各类市场主体带来好处可提供同一品牌下的多种金融产品，满足客户的多样化需求通过控股公司下属的各类子公司进行交叉销售，给消费者消费增加便利，如被保险人可在寿险营销员处购买一些产险的产品通过集中某些功能，提高效率，降低成本，从而使消费者受益消费者集中风险监控，更能满足监管部门对加强风险管理的要求集团总公司可协助监管部门落实各项法规要求，加强整体监管的力度信息透明度高，可降低政府监管的难度更有实力提供政府政策倾斜所要求的产品、服务监管部门可以集中资源进行投资，使股东能够享受同一品牌多样化投资的规模收益可以通过实现资源共享而降低成本，从而提高股东的投资回报可以通过多种经营降低风险，从而保障股东投资的安全性从事多种经营，使股东能够同时掌握对多个金融领域的投资股东5PAI980809BJ-Disc(GB)建议平安未来集团组织模式产险公司寿险公司信托公司海外控股公司证券公司董事会董事长总经理室集团总公司职能部门控股*控股*控股*控股*控股* * 建议对产、寿等主导产业进行全资控股股东大会62.平安未来的集团架构及管理原则建议平安未来的集团架构及管理原则建议集团控股模式竞争风险法规集团控股式的管理模式较为适合平安未来十年的战略实践短期内将专业公司独立会导致技能的分散，及其它一些弊端成功的保险集团AIG的组织模式可供平安作为长远发展的参考平安集团符合外部监管的法规要求，同时可实施一系列内部的管理原则，以保证集团管理的高效7PAI980809BJ-Disc(GB)接近平安过去十年的管理模式较为适合平安未来十年的战略实践USAAPacifica

总部直接指挥各业务单位，并掌握重要决策各业务单位执行总部决策及达成指标通常集中于几个相近的业务范围，寻求紧密的一体化经营中央运作式AXAZurich

总部同时监察多个业务，但各业务单位有能力自行运作总部审核各业务单位的重要决策，或保留否决权尽量创造各业务之间的共同优势(单一品牌、共同客户、交叉销售等)业务区分可能是产品导向，也可能客户导向GECapital

总部负责投资、考察及买卖各种独立的业务总部可同时投资多间子公司各子公司由总部控股，但完全独立运作子公司规模较小，决策较灵活及贴近市场集团控股式投资式例子

特色集中分散集团控股式较为适合平安未来十年的战略实践AIG8技能转移是集团控股式阶段的重要任务技能集团总部

各专业公司/分支机构集团总部角色集团总部核心职务中央运作式集中管理、运作

集团总经理集中分散集团控股式总部负责订定预算、发展计划、以及主要绩效指标

一支优秀的管理队伍投资式总部只设定集团目标报酬，以及资本的分配

财务主管西方范例(技能转移)9集团总部集集中优秀人人材统一管管理人力资源在在总部及各各子公司之之间自由调调配，可使使资源达到到最佳配置置总部可通过过总部与子子公司间的的人员对调调，及培训训等方式，，建立子公公司人员技技能短期内将专专业公司独独立会导致致有限的技技能过度分分散，给管管理带来困困难在各专业公公司的管理理技能未建建立起之前前将专业公公司独立，，易造成管管理上的混混乱人力资源只只限于各公公司内部资资源，或必必须付出高高昂的代价价从外部获获取，难以以达到资源源的最佳配配置有限的人力力资源难以以投入在培培训上，使使公司人员员技能的培培养变得艰艰难合并时状况况分散后状况况技能10短期内专业业公司独立立还会带来来其它弊端端可共享职能能各独立专业业公司必须须重建完整整的、原本本可共享的的职能，增增加经营成成本各独立专业业公司的单单一化产品品难以满足足客户的多多样化需求求和国内外外竞争的要要求各独立专业业公司由于于规模、资资历等限制制，及重组组对原投资资者的负面面影响而难难以在资本本市场筹资资，影响其其偿付能力力各独立专业业公司失去去集团模式式在风险管管理上的优优势，导致致风险监控控上的力度度削弱各独立专业业公司由于于资金限制制，难以对对电脑网络络等高技术术进行投资资集团共享职能集团瓦解专业公司各各自独立股东股东的权益益因专业公公司独立而而被摊薄股东投资后后的流通性性可能受到到限制(因因单一业务务公司较难难进入资本本市场)股东所投资资公司的性性质被改变变(从一家家可能拥有有单一品牌牌的综合金金融服务公公司变为一一家投资公公司)，因因而影响股股东的利益益11PAI980809BJ-Disc(GB)成功的保险险集团AIG的组织模式式可供平安安作为长远远发展的参参考AIUAmericanHomeNewHempshire...AIG集团产险(26%)*寿险(41%)*金融服务(10%)*其它(23%)*下属子公司司AIAALICO...AIGPersonalFinancialServicesSPCUBZBank...AmericanInternationalLeasing…* 占总收收入的百分分比，以1997年年数据计算算资料来源：：文献查询询12PAI980809BJ-Disc(GB)AIG集团总公司司对子公司司的资本及及人事等进进行管理集团公司总总部营运子公司司负责人及及其各部门门负责人向向高级决策策小组有关关人员负责责定期向总部提提交业务、财财务计划，以以待审批定期向总部提提交财务数据据及各项战略略计划实行成成果向总部提交人人事方面的各各项信息营运子公司A营运子公司B营运子公司C资产(资本)管理：批准资金预算算做出资金分配配决策集中子公司资资金，统一投投资管理人事管理考核、任命A类干部评审全公司人人事状况，并并予以反馈批准薪酬分配配等方案计划和战略批准各项业务务、财务计划划发展、实施集集团战略，如如进行策略性性收购或分拆拆、重组等经营成果及过过程管理测算子公司盈盈利情况，并并向子公司提提出表现评价价和意见进行内部审计计，对营运过过程进行监督督重大制度的审审批可以否决子公公司的一些重重大制度资料来源：文文献查询13AIG集团的子公司司分别向当地地相应的监管管机构汇报日本举例说明日本大藏省ALICO(寿险)AIU(产险)香港香港保险委员员会AIA(寿险)AIU(产险)香港金融管理理局SPC(信用有限公司)资料来源：文文献查询14PAI980809BJ-Disc(GB)AIG的经营收入稳稳步增长至1996年年底ROE：13.1%市值：508亿美元收入：259亿美元净收入亿美元增长率=13%资料来源：文文献查询15PAI980809BJ-Disc(GB)平安产、寿险险子公司将由由集团总部和和保险监管机机构双重监管管* 或直接向向人行等监管管机构递交财财务报告保险监管机构构产、寿子公司司分别进行会会计核算，并并分别准备财财务报表，定定期上报给总总部和保险监监管机构产、寿子公司司必须分别达达到对各自的的资本金、偿偿付能力等要要求产、寿子公司司之间的关联联交易如超出出一定金额，，必须报监管管机构批准集团总部产险子公司寿险子公司*集团总部可起起到协助监管管机构进行监监管的作用，，如可以加强强资金管理、、风险监控等等等16PAI980809BJ-Disc(GB)平安集团管理理指导原则由集团董事会会授权董事长长监督集团所所有业务范围围集团总经理室室向董事长负负责，在授权权范围内行使使集团最高决决策。董事长长对所有决策策保留否决权权集团总公司对对各专业公司司分配股本，，并订立流动动资金限额，，所有超额资资金必须上划划，由集团总总公司集中管管理并进行投投资集团总公司对对专业公司进进行监督，监监督手段以业业务(计划、、KPI等)为主，职职能(财务、、人事、稽核核等)为辅集团总公司统统筹各专业公公司间业务合合作及资源共共享，并考核核所有A类干部专业公司总经经理及总经理理室成员由集集团总公司委委任，并向集集团总经理室室负责专业公司对分分支机构进行行监管及分配配资源，监管管手段以业务务(计划、KPI等)为主，职职能(财务、、人事、审计计等)为辅二级机构领导导班子由专业业公司建议，，由集团总公公司通过二级机构老总总负责组织三三、四级机构构领导班子，，班子成员需需由专业公司司通过二级机构对三三、四级机构构进行直接、、严密的监管管集团总公司专业公司分支机构17业务监督原则则批核年度计划划考核绩效集团总经理每每月参加专业业公司总经理理室例会，提提供指导意见见批核年度计划划考核绩效借助区域管理理体系对分支支机构进行业业务监管及技技术支援总经理室企划部业务策划管理信息总经理室企划部业务策划管理信息总经理室企划部业务策划管理信息集团总公司专业公司分支机构年度计划每月KPI报表年度计划每月KPI报表18职能监督原则则总经理室总经理室总经理室集团总公司专业公司分支机构职能部门职能部门职能部门下达政策采取部门经理理委派制或保保留部分(20-80%)考核权(财务、人事事、培训、企企划、精算、、电脑等)下达政策采取部门经理理委派制或保保留部分(20-80%)考核权193.世界各地金融融、保险业发发展趋势的启启示从竞争角度考考虑集团控股模式式竞争风险法规各国消费者越越来越成熟，，金融服务多多样化需求成成为全球趋势势中国沿海地区区的消费者需需求越来越与与世界潮流趋趋同国外成功的金金融集团，为为保持市场竞竞争优势，多多采取综合服服务的发展方方向国外实力雄厚厚的综合金融融集团陆续进进入中国，加加剧了国内的的竞争平安必须保持持集团经营优优势，提供综综合金融服务务，才能在竞竞争中取胜20PAI980809BJ-Disc(GB)资料来源源：文文献查询询客户对金金融服务务要求更更多样化化已是全全球趋势势个人资产分布布—1992百分比增加比例减少比例客户对金融服服务要求更多多样化的主要要影响因素经济增长，令令平均收入有有实质增长人口渐趋老化化，对资产增增值及退休保保障更为重视视财富更为集中中于少部分人人，令高资产产值客户对金金融服务有更更高要求随著市场逐渐渐开放，竞争争加剧，新金金融产品不断断出现，令个个人更需要财财务计划及投投资管理方面面的咨询服务务23323714229861039%共同同基基金金债券券股票票保险险及及退退休休金金银行行存存款款比例例趋趋势势21且客客户户需需要要便便利利的的综综合合金金融融服服务务寿险险产险险投资资交易易客户户希希望望在在其其信信赖赖的的同同一一品品牌牌下下，，享享有有贯贯穿穿一一生生的的多多方方面面的的金金融融服服务务22天津黑龙江吉林辽宁山东福建江西安徽湖南广东广西河南山西海南内蒙古陕西宁夏甘肃青海贵州云南西藏新疆浙江台湾北京湖北¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡我国国的的客客户户群群可可基基本本分分为为两两类类沿海海地地区区经经济济较较为为发发达达，，人人均均收收入入不不断断增增长长，，因因此此消消费费者者的的消消费费模模式式也也在在逐逐渐渐与与国国际际潮潮流流趋趋同同内陆陆地地区区经经济济仍仍比比较较落落后后，，人人均均收收入入增增长长较较慢慢，，消消费费者者的的消消费费模模式式仍仍有有待待进进一一步步成成熟熟23沿海海地地区区经经济济已已逐逐渐渐与与世世界界其其它它地地区区趋趋同同主要要城城市市的的人人均均收收入入已已达达到到亚亚洲洲中中上上水水平平个人人及及家家庭庭财财富富累累积积到到一一定定水水平平，，已已产产生生了了对对理理财财(储储蓄蓄、、投投资资、、保保障障)的的需需求求收入水平国内内、、国国外外多多种种消消费费品品牌牌提提供供多多方方面面的的选选择择消费费者者的的需需求求趋趋于于多多样样化化，，如如对对贷贷款款、、信信用用卡卡、、住住房房、、汽汽车车…等的需求消费型态通过电视、电电脑网络等各各种大众传播播媒介与国外外密切交流多个国际一流流的金融机构构到中国设立立分公司及办办事处国际影响24PAI980809BJ-Disc(GB)法规逐渐开放放，容许同一一机构，参与与多方面的金金融服务；放放宽外国公司司进入市场金融市场更趋趋向全球性的的发展，资金金作更多跨越越国界及传统统金融业务范范围的流动随著财富不断断增长，客户户对全方位的的金融服务有有更大的需求求金融机构面对对市场竞争不不断加剧，开开始打破传统统单一业务观观念的限制，，寻求多方面面的发展以巩巩固市场地位位综合金融服务务集团基于客客户需求而产产生促进综合金融融服务集团的的衍生主要影响25西方成功的综综合金融服务务集团有不同同的起点，但但发展方向越越趋一致花旗银行NorwestCorp.WellsFargoLloyds/TSB美国运通GECapitalAmericanGeneralFinance美林证券富达投资CharlesSchwab美国友邦(AIG)USAAAetnaAllianz例子：银行财务公司证券公司保险公司起点：跨业务综合金金融服务集团团26近期保险业与与银行业的购购并浪潮仍在在持续主要驱动原因因利用兼并发展展新产品线，，进入新领域域，以适应综综合金融服务务方面的竞争争利用交叉销售售扩大客户群群，从而增加加销售额减少在技术及及人力资源等等方面的重复复支出，以达达到规模经济济*美美国国寿寿险险公公司司资料料来来源源：：文文献献查查询询世界界第第一一大大金金融融服服务务机机构构世界界第第三三大大资资产产管管理理金金融融集集团团斯堪堪的的那那维维亚亚第第一一大大综综合合金金融融集集团团TravelersWinterthurEquitableofIowa*Trygg-HansaSuncorp...CiticorpCreditSuisseINGGroupSEBankenMetwayBank...美国瑞士美国/荷荷兰瑞典澳大利亚亚保险业综合金融融机构银行业世界位于于前列的的

综合合金融集集团澳洲位于于前列的的综合金金融集团团27PAI980809BJ-Disc(GB)国外保险险公司陆陆续进入入中国时间进入中国国的保险险公司AIAAIUTokioMarine&FireManulifeAllianzAXA/UAPWinterthurAetnaRoyalandSunAllianceColonialMutural目前，已已有10家外国保险险公司进进入中国保保险市场场28PAI980809BJ-Disc(GB)亿美元(1996年)国外竞争争者的规规模远大大于国内内保险集集团，民民族保险险业需政政府协助助发展规规模资料来源源：Worldscope；亚洲周刊刊国内保险险集团数数据CreditSuisseAXA-UAPAllianzAmericanInternationalRoyal&SunAllianceAetnaManulifeTokioMarine&Fire中保平保太保n/a总资产净利润29PAI980809BJ-Disc(GB)保险业内内的购并并浪潮仍仍不断高高涨1997年1-7月，，欧洲六六次较大大的保险险企业购购并，金金额达144亿亿美元1997年上半半年，美美国保险险业共104次次购并，，金额达达165亿美元元世界第二二大保险险集团世界第九九大保险险集团美国第三三大保险险公司AXARoyalInsuranceAllianzZurichGroupUAPSunAllianceAGFBATIndustries法国英国德国/法法国瑞士/英英国AmericanGeneral...USLife...美国合并后的的保险集集团欧洲位于于前列的的保险集集团欧洲第二二大保险险集团资料来源源：文献献查询30PAI980809BJ-Disc(GB)进入中国国保险市市场的外外国竞争争者多从从事综合合金融服服务* 98年8月月4日**指指母公司司状况资料来源源：文献献查询；；Datastream说明**综合金融融集团AIG的子公司司日本最大大最老的的产险公公司，已已扩展到到寿险领领域主要从事寿险险业务同时从事产、、寿业务，约约7%的保险险产品通过银银行销售同时从事产、、寿业务，及及投资银行等等其它金融服服务与CreditSuisse合并，成为银银行与保险业业务并存的综综合金融集团团主要从事健康康保险业务英国两家大保保险公司合并并其母公司ColonialLtd.拥有澳大利亚亚在亚洲最大大的个人金融融服务网络公司AIAAIUTokioMarine&FireManulifeAllianzAXA/UAPWinterthurAetnaRoyal&SunAllianceColonialMutual国家美国美国日本加拿大德国法国瑞士美国英国澳大利亚市值*970150n/a8804608709017020亿美元办事处3646344n/an/a个31PAI980809BJ-Disc(GB)AIG305AIG在中国同时拥拥有寿险及产产险牌照进入中国保险险市场的外国国竞争者多为为产、寿险兼兼营者1 包括3%再保，14%金融服务务2包括21%投投资，3%证证券，2%其其它3包括10%金金融服务，23%其它4 8%为再再保险资料来源：文文献查询产险寿险险其它它金金融融服服务务AXA/UAPAllianz769568保险险集集团团1997年年收收入入金融融服服务务种种类类亿美美元元占收收入入的的百百分分比比Winterthur192123432PAI9集团团公公司司相相对对于于独独立立专专业业公公司司具具有有多多方方面面的的优优势势集团公司将信信息息技技术术、、投投资资管管理理及及人人力力资资源源等等功功能能中中央央化化，，避避免免重重复复投投资资，，能能够够节节约约成成本本必须须独独立立承承担担所所有有的的成成本本支支出出，，无无法法享享受受任任何何““综综合合效效应应””独立专业公司经营营成成本本客户户服服务务能为为客客户户提提供供便便利利的的全全方方位位服服务务能通通过过交交叉叉销销售售，，发发挥挥品品牌牌优优势势，，争争取取到到更更庞庞大大的的客客户户群群只能能为为客客户户提提供供单单一一的的服服务务难以以拥拥有有““交交叉叉销销售售””的的优优势势融资资能能力力拥有有一一定定规规模模基基础础，，给给融融资资带带来来便便利利缺乏乏经经济济规规模模给给融融资资带带来来困困难难风险险管管理理多样样化化投投资资，，便便于于分分散散风风险险集中中资资源源，，统统一一投投资资，，易易由由于于规规模模取取得得更更大大的的经经济济效效益益完全全单单一一化化投投资资，，不不利利于于分分散散风风险险投资资达达不不到到一一定定规规模模，，难难以以取取得得较较好好的的经经济济效效益益33PAI980809BJ-Disc(GB)集团团总总部部在在四四个个方方面面可可为为集集团团创创造造价价值值职能能互相相结结合合的的活活动动由上上而而下下的的指指导导集中中管管理理部部份份资资源源创造造经经济济规规模模及及效效益益，，节节约约成成本本集团团总总部部职能能给予予战战略略指指导导设定定关关键键绩绩效效评评估估指指标标资源源分分配配资金金上上划划，，统统一一投投资资人材材发发展展共享享部部份份职职能能，，如如稽稽核核、、电电脑脑，，以以创创造造规规模模经经济济，，降降低低经经营营成成本本交叉叉销销售售分享享市市场场资资讯讯23411234专业业公公司司34集团团利利用用交交叉叉销销售售可可以以扩扩大大客客户户群群，，并并提提高高每每位位客客户户的的价价值值寿险险设设计计简简易易适适合合的的产产品品，，交交由由其其他他专专业业公公司司的的渠渠道道销销售售举例说明明产险提供驾驶驶人意外外险、医医疗险、、责任险险，让车车险业务务员搭配配销售投资在投资公公司门店店销售简简单易懂懂、购买买手续简简化的险险种银行为收入较较低，营营销员不不愿花时时间服务务的低收收入消费费者提供供简易年年金其他专业业公司提提供其客客户让寿寿险交叉叉销售，，共享利利益其他专业业公司提提供适当当的产品品，让寿寿险渠道道单独销销售或组组合成套套餐式产产品给各各渠道销销售向高价值值或公司司管理层层级的寿寿险客户户提供个个人/公公司产险险可提供各各种投资资工具(如共同同基金)给寿险险，做为为保单的的投资工工具提供寿险险保户信信用卡将寿险业业务员放放到其他他专业公公司的营营业单位位，利用用他们的的客户名名单与资资讯来展展业其他专业业公司业业务员因因应客户户需求，，主动为为寿险业业务员介介绍客户户其他专业业公司的的业务员员与寿险险业务员员密切合合作，一一起出去去展业，，让消费费者同时时可接触触全面的的产品。。这种方方式对负负责开发发大型企企业的客客户经理理们特别别重要结合各领领域的核核心产品品，加以以简化后后组合成成套餐35从竞争、、法规、、风险三三方面考考虑，平平安应保保持集团团经营模模式各国法规规要求要要求产寿寿险分业业经营，，其根本本目的是是为防范范混业经经营带来来的风险险在当前发发达的精精算、信信息和监监管技术术条件下下，各国国都逐渐渐取消产产寿险完完全独立立经营的的法律限限制，而而是通过过控股公公司模式式实现产产寿分业业各国法规鼓励励以控股公司司形式提供产产寿等综合金金融服务国际综合金融融集团通常以以控股公司模模式达到分业业经营目的，以满足法法规要求平安以集团模模式进行产寿寿分业完全符符合中国的法法规要求-满足法规要要求-符合竞争趋趋势-加强风险管管理36PAI980809BJ-Disc(GB)混业风险混业表现产、寿险业务务资金混用可能能将将寿寿险险长长期期的的给给付付性性业业务务积积累累的的资资金金用用于于弥弥补补产产险险相相对对短短期期的的补补偿偿性性业业务务的的损损失失，，导导致致产产、、寿寿同同时时亏亏损损...可能损害产产、寿两方方被保险人人或受益人人的利益！！分业经营主主要是防范范产、寿险险混业经营营的风险同一法人兼兼营产、寿寿险业务产、寿险各各类经营信信息、财务务数据的不不分离一旦亏损而而宣告破产产，则企业业全部财产产(产、寿寿两方)都都将作为破破产财产而而用作清偿偿...公司内部难难以针对产产、寿不同同的风险及及经营状况况进行管理理，同时也也给外部监监管带来困困难，以致致不能及早早发现问题题而造成亏亏损37PAI980809BJ-Disc(GB)各国法规在在分业经营营上提出一一些基本原原则产、寿混业业经营风险险产、寿资金金混用导致致产、寿同同时亏损的的风险同一法人同同时经营产产、寿险导导致破产时时清偿全部部资产的风风险产、寿险各各项信息不不分离导致致内部管理理、外部监监管不力，，进而导致致亏损的风风险产、寿各项项资金分离离，如：分分别提取准准备金等产寿分别满满足不同的的偿付能力力及资本充充足率等要要求产、寿分别别作为独立立的法人存存在产、寿险会会计核算分分离，并分分别上报给给政府监管管机构产、寿内部部交易透明明化，一定定金额以上上需报政府府监管机构构分业经营基基本原则38PAI980809BJ-Disc(GB)在当前发达达的精算、、信息和监监管技术条条件下，各各国都逐渐渐取消产寿寿险完全独独立经营的的法律限制制，而是通通过控股公公司模式实实现产寿分分业取消银行与与其他金融融机构之间间的法律界界限，允许许银行、证证券、保险险和房地产产企业之间间相互购并并、兼业经经营改革时间改革核心美国日本德国199719961994取消银行、、保险和证证券的行业业限制，允允许兼营允许借子公公司经营方方式同时经经营产、寿寿险简化非同业业间购并的的法律程序序取消监管机机构对新保保险产品费费率及条款款的审批主要驱动因因素全面鼓励金金融业的竞竞争，提高高金融产业业的国际竞竞争能力满足消费者者对金融商商品多样化化的需求及及购买便利利的要求39PAI980809BJ-Disc(GB)各国法规在在分业经营营上提出一一些基本原原则产、、寿寿混混业业经经营营风风险险产、、寿寿资资金金混混用用导导致致产产、、寿寿同同时时亏亏损损的的风风险险同一一法法人人同同时时经经营营产产、、寿寿险险导导致致破破产产时时清清偿偿全全部部资资产产的的风风险险产、、寿寿险险各各项项信信息息不不分分离离导导致致内内部部管管理理、、外外部部监监管管不不力力，，进进而而导导致致亏亏损损的的风风险险产、、寿寿各各项项资资金金分分离离，，如如：：分分别别提提取取准准备备金金等等产寿寿分分别别满满足足不不同同的的偿偿付付能能力力及及资资本本充充足足率率等等要要求求产、、寿寿分分别别作作为为独独立立的的法法人人存存在在产、、寿寿险险会会计计核核算算分分离离，，并并分分别别上上报报给给政政府府监监管管机机构构产、、寿寿内内部部交交易易透透明明化化，，一一定定金金额额以以上上需需报报政政府府监监管管机机构构分业业经经营营基基本本原原则则40PAI980809BJ-Disc(GB)各国国法法规规允允许许通通过过控控股股公公司司方方式式兼兼营营产产、、寿寿险险是否禁止止产产、、寿寿险险混混营营美国国英国国德国国瑞士士法国国加拿拿大大日本本泰国国禁止止通通过过控控股股公公司司的的方方式式进进行行产产、、寿寿险险兼兼营营41PAI980809BJ-Disc(GB)国外外法法规规允允许许产产、、寿寿险险兼兼营营某某些些险险种种意外外伤伤害害保保险险与与医医疗疗保保险险等等第第三三领领域域保保险险同时时兼兼有有产产险险产产品品和和寿寿险险产产品品的的一一部部分分特特点点瑞士士：：产、、寿寿险险公公司司可可同同时时经经营营人人身身意意外外险险、、健健康康险险和和伤伤残残险险加拿拿大大：：产、、寿寿险险公公司司可可同同时时经经营营伤伤害害与与疾疾病病保保险险日本本：：产、、寿寿险险公公司司可可同同时时经经营营意意外外伤伤害害、、医医疗疗保保险险，，看看护护保保险险等等产险险寿险险42PAI980809BJ-Disc(GB)日本本的的保保险险监监管管主要要监监管管部部门门：：大大藏藏省省**主主管管民民营营保保险险业业允许许寿险险营营销销人人员员销销售售车车险险及及火火灾灾保保险险的的保保单单客户户在在车车险险的的代代理理点点签签订订寿寿险险保保单单产、、寿寿险险以以子子公公司司方方式式进进行行产产、、寿寿险险兼兼营营，，且且对对产产、、寿寿险险子子公公司司必必须须持持有有50%以以上上的的股股份份，，或或对对其其拥拥有有完完全全所所有有权权限制寿险子公司销销售产险的产产品产险子公司销销售寿险产品品产、寿基金混混淆(产、寿寿险必须分别别设立基金，，以在破产时时，保护被保保险人的利益益)营业许可管理理费率管理保险销售渠道道管理举例说明主要监管内容容：43PAI980809BJ-Disc(GB)英国的保险监监管举例说明主要监管部门门：InsuranceDirectorate/贸易工业部允许允许以控股公公司形式进行行产、寿险兼兼营产险公司经营营伤害与疾病病保险的同时时，寿险公司司可用附加特特约方式经营营该类保险对于控股公司司及产险公司司子公司间交交易少有限制制限制产、寿险资产产必须相分离离寿险必须将与与保险业务有有关的资产同同股东的基金金相分离产、寿险必须须分别满足不不同的偿付能能力标准对寿险公司子子公司间的交交易进行一定定限制主要监管内容容：保险公司牌照照的批准偿付能力的监监管资产估价与认认许管理44PAI980809BJ-Disc(GB)97年世界前前20家金融融集团*中有有15个采取取控股公司模模式* 以收入排排名，不包括括日本资料来源：Fortune500；文献查询12345•••20•••世界金融集团团排名控股公司采取控股公司司模式的集团团占前20家家金融集团的的比例百分比包括AXA/UAP、Allianz、、CreditSuisse、Citicorp、AIG、Royal&Sun、Prudential等提提供供保保险险业业务务的的集集团团45PAI980809BJ-Disc(GB)资料料来来源源：：文文献献查查询询USAA以全全资资控控股股方方式式同同时时经经营营产产、、寿寿及及其其他他金金融融服服务务USAAFederalSavingsBank(存款款银银行行)USAALifeInsurance(寿险险)USAAInvestmentManagement(投资资管管理理)USAACapitalCorp.(个人人金金融融服服务务)USAARealEstate&LaCanteraDevelopment(房地地产产)USAAProperty&CasualtyInsurance(产险险)USAABuyingServices(购物物服服务务)UnitedServicesAutomobileAssociation(USAA)部分分由由集集团团100%控控股股的的子子公公司司集团团总总公公司司46平安安以以集集团团模模式式进进行行产产寿寿分分业业完完全全符符合合中中国国的的法法规规要要求求相关关法法规规我国国《《保保险险法法》》第第九九十十一一条条第第二二款款明明确确规规定定：：同同一一保保险险人人不不得得同同时时兼兼营营产产、、寿寿险险业业务务我国国《《公公司司法法》》第第十十三三条条规规定定：：公公司司可可以以设设立立子子公公司司，，子子公公司司具具有有独独立立法法人人资资格格，，依依法法独独立立承承担担民民事事责责任任集团团模模式式产、、寿寿险险是是独独立立子子公公司司，，是是自自主主经经营营自自负负盈盈亏亏的的独独立立法法人人，，该该独独立立经经济济实实体体严严格格依依照照法法规规要要求求只只经经营营产产险险或或寿寿险险领领域域的的业业务务47PAI980809BJ-Disc(GB)从风风险险角角度度考考虑虑集团团控控股股模模式式竞争争风险法规各类类金金融融风风险险的的存存在在给给各各类类金金融融机机构构在在风风险险管管理理方方面面提提出出很很高高要要求求集团团控控股股模模式式在在风风险险管管理理方方面面可可发发挥挥一一定定优优势势世界界先先进进的的综综合合金金融融服服务务集集团团充充分分发发挥挥集集团团在在风风险险管管理理方方面面的的优优势势48PAI980809BJ-Disc(GB)各类类金金融融业业务务面面对对一一系系列列金金融融风风险险的的挑挑战战金融融集集团团人身身保保险险产物物保保险险再保保险险环境境风风险险道德德风风险险存款款证券券投投资资基金投投资保险产产品投投资部部分市场风风险行为风风险贷款楼宇按按揭信用卡卡借款款同业拆拆借企业融融资信用风风险道德风风险支票汇款、、转帐帐信用卡卡付款款外币找找换经纪、、代理理证券上上市、、交易易交易风风险操作风风险保障类类业务务资产类类业务务负债类类业务务交易类类业务务面对的的主要要风险险49集团在在风险险管理理上具具有优优势集团总总部利用独独立于于子公公司外外的再再监督督体系系，监监控子子公司司内部部的操操作风风险及及道德德风险险子公司司子公司司子公司司集中资资源，，防范范外部部风险险通过集集中资资金，，统一一投资资，加加强监监控投投资风风险；；同时时将各各子公公司投投资帐帐目分分开设设置，，以满满足法法规要要求通过集集中有有各类类专长长的优优秀人人材，，有效效地对对风险险进行行管理理通过集集中各各方面面的信信息，，以对对市场场作出出更准准确的的分析析政府监监管部部门协助监监管部部门落落实风风险管管理方方面的的政策策，加加强监监管力力度资金上上划，，统一一结算算超权限限项目目须总总部审审批独立风风险管管理功功能50PAI980809BJ-Disc(GB)集团公公司以以充足足资本本使承承担意意外亏亏损的的能力力更强强亏损公公司概念性性说明明集团总总公司司(10亿*)1*指指股本本集中资资源在在总公公司进进行投投资，，易取取得良良好的的规模模效益益，从从而有有更强强的承承担风风险的的能力力产险(1亿*)寿险(2亿*)投资(3亿*)证券(2亿*)3当其中一家家子公司受受损时，由由于集团股股本整体实实力强于子子公司股本本总和，可可支援该受受损公司度度过困难时时期，重新新获得盈利利的机会2多样化的投投资本身就就是分散风风险的一种种方式51PAI980809BJ-Disc(GB)世界优秀金融融集团发挥风风险管理的优优势风险/回报管管理理念重点点产品风险按风风险构成因素素拆解，再按按风险型态分分类以了解全全球的风险程程度；侧重分分析风险而非非产品的市场场地位高层经理定期期开会以决定定公司全面将将采行的投资资定位并决定定有关风险/回报的平衡衡战术限额交易程序序，由业务主主管经常开会会参与决策，，但仍保有弹弹性使此限制制不致于牵制制有利的投资资机会；以风风险校正后的的资本回报率率(RAROC)作为评估未使使用限额的工工具，以支持持新的投资业业务/交易每日分析并控控制全球的风风险程度是该该公司风险管管理的能力基基础很大部份的红红利以股票发发放；结果是是促使回报程程序不只通过过短期的RAROC来评估，同时时长期而言也也创造了股东东收益价值设计好标准及及程序，容许许在多种限额额中以不固定定的额度交易易，而不必由由业务经理们们面对面的谈谈判(只有特特殊情况例外外)在资金投资分分配流程中强强调快速及流流动性业者BankersTrustMerrillLynchGoldmanSachs52PAI980809BJ-Disc(GB)投资中心投资中心集团整体的市市场风险管理理组织–瑞瑞士保险集集团实例风险控制的主主要角色战略性关连风险控制关连连最佳典范实例例集团整体风险险资金分配SAA投资财务务规划/报告投资绩效效/风险险控制与与报告集团TAA投资规划划/研究究投资中心心行政管理理绩效/风风险控制制数据制作作衍生商品品市场地地位的数数据所有商品品市场地地位价值值下载按规定行行事有限度的的控制投资中心心建议评比比标准/限制结结构数据/报报告制作作限额控制制模型的扩扩大及维维持建议使用用整体性性的评比比标准/限制结结构集团保险险业务集团投资资管理订定整体体用于投投资的风风险资本本分析集团团整体风风险的档档案53PAI980809BJ-Disc(GB)随着全球球经济的的一体化化，金融融风险与与日俱增增；实践践证明综综合化经经营保险险公司的的抗风险险能力远远强于单单业保险险公司日本NissanMutualLife、、TohoMutuallife、NipponDantaiInsurance等固守单单业经营营的公司司都受到到了亚洲洲金融风风暴的猛猛烈冲击击，退保保率达80%以以上泰国11家单业业产险公公司在金金融危机机中受到到偿付能能力严重重不足的的威胁，，面临停停业整顿顿半数以上上的韩国国产险公公司因建建筑和机机械工程程在金融融危机中中停工业业务骤然然下滑，，有些不不得不推推出市场场单业经营营公司综合经营营公司日本TokioMarine&FireInsurance、NipponLifeInsurance、Dai-ichiMuture等等经营营产寿险险及其它它多元化化业务的的公司在在97年年仍取得得了可喜喜的成绩绩TokioMarine97年经营业绩绩升居世世界保险险公司排排名榜首首54PAI980809BJ-Disc(GB)9、静夜四无邻邻，荒居旧业业贫。。1月-231月-23Saturday,January7,202310、雨中黄黄叶树，，灯下白白头人。。。15:02:1