2023年装饰原纸行业现状分析与前景研究报告

汇报人：2023年装饰原纸行业现状分析与前景研究报告目录行业背景研究行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势0行业背景研究装饰原纸行业定义装饰原纸是以优质木浆和钛白粉为主要原料、经过特殊工艺加工而成的工业特种纸，经过印刷、三聚氰胺树脂浸胶后用于纤维板、刨花板等人造板的贴面，起到装饰效果和防止底层胶液渗现的覆盖作用。装饰纸是很多建材产品中必不可少的原料，如家具、橱柜用到的低压板、高压板，还有防火板、地板等。从分类来看，装饰原纸按是否浸胶可分为三聚氰胺浸胶原纸（双面光纸，克重70g以上，钛白粉是重要原料）和宝丽原纸（单面光纸，克重40g以下，不添加钛白粉），其中三聚氰胺原纸是主流；装饰原纸按照功能的不同可以分为护面表层原纸、面层装饰原纸、底层平衡原纸和其他原纸四个类型。政策分析《涂料、油墨以及胶粘剂工业大气污染物排放标准》《印刷工业污染防治可行技术指南》《中国造纸协会关于造纸工业干三五”发展的意见》调整、提升和优化特种纸的产品质量和品种结构，鼓励长三角地区充分利用进口木浆和废纸，在原料和环境资源可保障的条件下整合生产基地着力打造国内外领先的特种纸生产基地和绿色造纸研发基地,推动特种纸产品功能化、品种多样化和质量高端化的路径发展，推动龙头企业的培育工作油墨、水性油墨、植物油基胶印油墨等原辅材料将逐步替代原有产品，油墨行业将迎来发展契机制定实施重点行业VOCs综合整治技术方案，明确石化、化工、工业涂装、包装印刷等行业的治理要求《浙江造纸制造业改造提升实施方案》行业社会环境装饰原纸的市场需求在一定程度上受到家具、地板与木门制造业发展状况的影响。家具、地板与木门制造业近年来发展较为迅速，市场集中度较低。随着消费者对室内装饰装修品质与环保性的要求不断提升，家具、地板与木门制造业的产量可能出现周期波动，导致短期内装饰原纸的市场需求发生波动。但从长期来看，在城镇化持续推进、存量房规模上升、个性化消费、海外市场容量扩大等有利因素的支撑下，家具、地板与木门制造业将保持稳步增长态势，为装饰原纸行业提供良好的发展前景。目前我国装饰原纸生产企业主要集中在山东、浙江等地。行业内大型企业凭借其生产、采购、销售方面的优势形成了较为稳定的竞争格局。装饰原纸主要销售给下游浸渍装饰纸和人造板厂商，市场对装饰原纸的需求无明显季节波动，因此装饰原纸行业的季节性特征不明显。+装饰纸是很多建材产品中必不可少的原料，如家具、橱柜用到的低压板、高压板，还有防火板、地板等。装饰纸在产品结构中是放在表层纸下面，主要起提供花纹图案的装饰作用和防止底层胶液渗现的覆盖作用。2019年中国房地产开发企业新开工房屋面积为27亿平方米，竣工房屋面积为9.6亿平方米；2020年中国房地产开发企业新开工房屋面积为24亿平方米，竣工房屋面积为9.1亿平方米。行业社会环境+从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国装饰原纸行业的发展必然有很大的上升空间。行业经济环境02装饰原纸行业现状分析装饰原纸行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游装饰原纸产业链下游概述行业现状从装饰原纸供需情况来看，我国装饰原纸行业产量及消费量逐年增长。据中国林产业协会数据，2021年我国装饰原纸产量为121万吨，同比增长97%。从细分市场结构来看，根据中国林产业协会数据，2021年装饰原纸总销量达120.54万吨，其中面层纸装饰原纸1197吨万吨（素色348万吨刷、可印刷849万吨）、平纸衡纸46万吨、表层纸11万吨。装饰原纸作为一种新型人造板贴面材料，最早于欧美国家兴起。我国装饰原纸行业的发展整体晚于欧美国家，进入21世纪后，随着我国建筑业的蓬勃发展，家具、地板与木门制造业开始崛起，对人造板基材及其贴面材料的需求不断提升，从而打开了装饰原纸的市场空间，据统计，我国装饰原纸总销量从2012年的58.7万吨增长至2019年的1198万吨，2012-2019年复合增长率为10.08%。行业市场规模行业驱动因素1政策支持、城镇化水平逐步提高、下游产业不断增长等是行业主要驱动因素近年来我国装饰原纸行业整体增速较快，有着良好的发展前景。在人均收入上升与消费升级的趋势下，个性化、轻量化、外表美观的家具将更受青睐，对家具的消费频率也将逐步提升。因此，相比实木材料，以人造板为基材的家具、地板与木门将拥有更广阔的市场空间。我国油墨行业未来将向健康化、环保化发展，装饰原纸属于政策鼓励类产业。在“碳中和”、“碳达峰”的背景下，环保政策逐步趋于严格，受政策鼓励且环保性优良的装饰原纸产业将实现可持续发展。政策支持城镇化水平逐步提高行业驱动因素2政策支持、城镇化水平逐步提高、下游产业不断增长等是行业主要驱动因素得益于下游产业不断增长的需求近年来我国装饰原纸行业整体增速较快，有着良好的发展前景。在人均收入上升与消费升级的趋势下，个性化、轻量化、外表美观的家具将更受青睐，对家具的消费频率也将逐步提升。因此，相比实木材料，以人造板为基材的家具、地板与木门将拥有更广阔的市场空间。在人造板的贴面材料中，使用装饰原纸为原材料生产的浸渍装饰纸有着不易变形、不易脱落、花纹精美、成本低廉等优势。同时，随着数码打印专用装饰原纸的开发与应用，可以使用数码打印技术在装饰原纸表面印刷定制的图案，进一步满足了消费者个性化的需求。因而，相比宝丽板纸、塑料薄膜贴面与薄膜贴面等，浸渍装饰纸用于人造板贴面材料的比例将继续提升。满足了消费者个性化的需求03行业痛点及发展建议行业制约因素装饰原纸行业从生产线构建、研发投入、原材料采购、库存备货等方面都需要大量的资金投入，属于资金密集型的制造行业。国家发改委颁发的《造纸产业发展政策》也指出:“进入造纸产业的国内外投资主体必须具备技术水平高、资金实力强、管理经验丰富、信誉度高的条件。”装饰原纸行业每新增一条生产线，需要大量的初始投资，并且在设备维护、运营以及产品研发等领域也有持续的资金需求。中小企业迫于资金压力，很难在行业竞争中脱颖而出，因此装饰原纸行业具有较高的资金壁垒。在技术人才储备方面，从事装饰原纸的生产需要设备调试、工艺研发、工艺设计、自动化控制、现场配色等多个领域的专业人才。相关技术人员在具备理论知识的同时，还需要通过实际生产操作不断积累经验，才能掌握特定生产环节的核心技能。目前行业内专业人才相对短缺，大部分经验丰富的生产技术人员都集中在大型企业，新进入者很难在短时间内组建具有竞争力的人才队伍。为了保证设备的良好运转，装饰原纸生产线在经过组装、调试并进入正式生产阶段后，普遍处于24小时不停工的连续生产状态，只有在设备检修以及农历春节等特殊时段才会停止运转。设备停工后的再次启用需要经过清洗、预热、调试等环节，容易产生工时损失和能耗损失。因此只有实现大规模的生产才能减少停工带来的影响，降低单位损耗从成本控制的角度，只有实现规模化的生产之后，才能在保证产品品质的前提下，更好地制定原材料采购计划、库存计划和生产排班计划。大规模的生产能够实现批量化的原材料采购，提升企业采购环节的议价能力，降低采购成本。此外，规模化的连续生产能够提升生产效率，有效降低企业单位生产成本。因此，装饰原纸行业具有较高的规模壁垒。技术壁垒资金壁垒规模壁垒复合型人才稀缺装饰原纸行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致装饰原纸行业企业专业人才留存难度加大，制约装饰原纸行业企业扩张。装饰原纸行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：装饰原纸行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，装饰原纸行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约装饰原纸行业企业发展。质量提升在资本的加持下，装饰原纸的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。装饰原纸行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。装饰原纸行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍装饰原纸行业发展进步。未来，提升装饰原纸行业产品质量是发展装饰原纸行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范装饰原纸行业生产流程，并成立相关部门，对科研用装饰原纸行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证装饰原纸行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：装饰原纸行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土装饰原纸行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，装饰原纸行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入

拓展技术服务领域装饰原纸行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着装饰原纸的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家装饰原纸企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：装饰原纸行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力装饰原纸行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力供科研咨询服务服务技术人才

竞争趋势需求随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，装饰原纸行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来装饰原纸行业竞争的核心点之一。客户是上帝，满足客户的需求是装饰原纸行业企业的价值实现，装饰原纸行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的装饰原纸行业产品需求。装饰原纸行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是装饰原纸行业竞争的重要焦点与未来趋势。随着科技不断发展，装饰原纸企业对装饰原纸行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范装饰原纸行业生产流程，并成立相关部门，对科研用装饰原纸行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证装饰原纸行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：装饰原纸行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土装饰原纸行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，装饰原纸行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务发展建议1发展建议2单一的资金提供方角色仅能为装饰原纸行业企业提供“净利差”的盈利模式，装饰原纸行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的装饰原纸行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土装饰原纸行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位发展建议3多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。装饰原纸行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业格局及前景趋势行业发展趋势供给端在消费升级趋势下，个性化、轻量化、外表美观的定制家具愈发受到消费者喜爱，由此带动中高端装饰原纸需求高增。因此在下游需求旺盛背景下，扩产是提升市场份额的有效途径。据统计，华旺科技新增13万吨装饰原纸产能（22Q1和23Q3分别投产5万吨、8万吨），夏王纸业2021年底投产的7万吨装饰原纸产能将在22-23年集中释放，齐峰新材则在贵港建设20万吨特种纸项目（建设周期长达7年）。随着夏王和华旺新增产能逐步落地，中高端装饰原纸市场份额和行业集中度均将进一步提升。需求端内需方面:在国家“房住不炒”基调下，商品房销售面积（住宅）增速持续放缓，装饰原纸内需增速将会趋缓。外需方面:通过引进国外先进的生产技术和管理经验，国内装饰原纸生产规模逐渐扩大（全球产量占比超50%）且品质日益优化，产品加速出海走向世界。2003-2021年，装饰原纸出口量由行业发展趋势装饰原纸品质的逐步提升随着我国装饰原纸品质的逐步提升，国内装饰原纸企业所具备的国际竞争力也将显著增强。在南亚、东亚等地区，一些国家经济高速成长，居民生活水平不断提高，住房改善需求和装饰装修需求也将持续扩大。在海外市场空间被进一步打开的机遇下，产品质量较高、能够直接参与国际竞争的国内装饰原纸企业将获得更好的发展前景。市场容量将进一步扩大传统的人造板一般以木材或木质纤维为原料，因此目前装饰原纸的贴面工艺仍主要适用于木质人造板。近年来，以聚乙烯、聚丙烯、玻璃纤维等材料制成的各类新型板材发展较快。随着新型板材贴面技术的研发与应用，装饰原纸的市场容量将进一步扩大。+同质化竞争激烈装饰原纸行业受经济周期影响较弱，于装饰原纸企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国装饰原纸行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国装饰原纸行业行业发展的主要原因。中国装饰原纸行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国装饰原纸行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分装饰原纸行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：装饰原纸行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，装饰原纸行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业竞争格局中国特种纸行业起步较晚，以中小型企业居多且区域分布不均衡，整体行业竞争格局比较分散。然而，由于特种纸行业较高的盈利水平以及广阔的市场前景，行业规模迅速扩张，细分领域出现垄断格局。从装饰原纸市场竞争格