民营企业的营运资金管理

前言等罪一个企业要碰维持正常的伶运转就必须鹅要拥有适量擦的营运资本性，因此，营旅运资金管理偶是企业财务竖管理的重要宽组成部分。瓦科学、正确辛地营运资本拌管理在企业秆经营管理中斑起着举足轻巷重的地位。姐营运资金管像理是对企业撞流动资产及阿流动负债的幻管理。对资拳金运用和资伞金筹措的管户理是营运资滴金管理的核愉心内容。加民营企业撞是国民经济炒发展的一支拨生力军，在呜壮大国民经趁济，增加就陈业，技术创晶新，推动市朴场化进程中携具有不可替葡代的作用。秋但是，由于咳我国民营企姓业是在改革请开放的大好呆形式下才发罢展起来的，婆时间短资金浇少，大多数题还处在原始书积累阶段，丛营运资金短席缺问题是生励产经营过程谱中所面临的忙一个突出问安题。尽管在敢转制过程中蚂，不合理的陈因素正在逐钩步得到改善丧，但由于种吓种原因，民愧营企业在营武运资金管理蜜上仍存在许扁多薄弱环节篮。具唐山国丰催钢铁有限公况司现正处在尾通货膨胀、供产能过剩的击形势下，在转融资、全面摔预算、应收防账款管理等笼方面的问题斩给企业生产争经营带来了常巨大的潜在洪风险。应在唐山国丰福有限公司发姨展过程中，雕其管理者必愧须面对和妥匹善解决其所倘存在的问题秧。绪论桨第1.1节骆研究背景消及研究意义教争研究背景率改革开放以疮来，我国民牺营企业得到淘了迅速发展传。在拉动经隔济增长、增挨加国家税收悼、稳定城乡廊就业、促进害社会和谐、或推进共同富付裕等方面作顾出了重大贡摊献。然而，茫我国民营企龄业营运资金帽管理还处于红比较混乱阶点段，受自身糊因素和外部体因素影响，芽在营运资金谈管理方面还闪存在一些薄踩弱环节，如州企业内部各诞项制度不够狗完善，融资桌渠道单一，怜应收账款管食理不当等。恩由于受宏观悲经济环境变震化和体制的吸影响，民营颈企业在加强萝营运资金管爱理方面遇到璃了一定的阻鬼力。另一方杯面，政策的荐歧视和干预激，也给民营勒企业的营运滋资金管理带称来影响，阻漫碍了民营企屈业的进一步茶发展。禁单研究意义蔑手营运资金是棍财务管理中胳的一个重要差概念，它是伴企业运行周枝转使用的日余常性流动资督金，涉及的盯范围很广，挖可以延伸到斜企业生产的驶各个方面。足它的投入和坚收回是在不叮断交替过程这中进行的，梯这一过程循延环往复，只仅有营运资本挤处于良好的扰管理和运转暂下，才能保颗证企业供、茧产、销各阶筛段的有效衔远接，企业才垒得以生存和辩与发展。营效运资本的周钳转是固定资驶产乃至企业裤整个资金周摸转的依托，备没有营运资椅金的良好运仆转，企业的卡生存和发展狭是不可能的穴，企业的各蒜种各样的目卸标也就无从回谈起。因此秒，民营企业坛营运资本管尤理的好坏往捐往是企业成答败的决定因嫂素。许多民描营企业破产嫂的主要原因位是他们不能雀满足营运资固本的需要。程博．营运资金管理研究评述[N].湖南工业大学学报2009，14（2）穷唐山国丰钢忍铁有限公司艇虽然经过多猴年的境遇发野展，已经将瓦营运资金管刮理运用到企许业的生产经谜营中，但仍乡然存在不足痕之处，本文悟通过对民营寄企业营运资丈金管理的研以究，根据企生业所存在的程博．营运资金管理研究评述[N].湖南工业大学学报2009，14（2）肚第1.2节亮研究目的政及研究方法进烫研究目的伟高效的营运吓资金管理资屑金管理可及站时掌握资金飘存量、流量舍和流向，加厉强企业资金长流动的控制腰和管理，有迷效地规避经与营的风险。词只有不断完寇善企业的营列运资金管理释模式，实现快资金均衡、趟有效的流动扭，才能保证银企业稳定的插发展。为了图实现企业价霞值最大化，刑企业持有一详部分可变现虫的营运资金突，既能够保黎证企业平时喇的生产运营筒，也能够预撑防企业遇到筒的债务风险仍，加强融资漏能力，也可匙以加速资金完的周转速度耽，降低一定绪时期的资金贼持有量，从怀而降低持有虚成本。卓玲．加强营运资金管理提高资金的运用效益卓玲．加强营运资金管理提高资金的运用效益[J].会计之友2009（7）斯户本文以唐山沟国丰钢铁有牛限公司为例剖，分析其营飘运资金管理朱的现状,提弹出了注重企竖业人员营业家资金管理意巧识的提升，糟重视企业资持金预算工作宏拓宽融资渠灿道，注重优净化资本结构王，加强应收揭账款的管理俩与控制的方鲁法，进而用渴以解决唐山崖国丰钢铁有拔限公司的营音运资金管理块问题，扩大豪企业自身发恰展。莫盒研究方法须（1）文献础资料法激通过中国简知网、万方饰数据库、图桨书馆等，来惜查阅目前我圆国企业营运朽资金管理的鞠相关知识，炼得到有价值乱的研究资料玩，并研究分糟析和运用。获因为通过文翁献资料法获常取的资料准缸确性更高，割内容更全面痛，所以本文普把文献法作器为最重要的惭研究方法。周（2）访谈羽法俗通过与公晃司相关部门耐领导、员工柄群体进行面弦对面的交流角，加深对国佛丰公司相关障工作的了解园，司掌握第一线熄的比较真实佣的情况，李以获取公司污营运资金管快理的现状及哥存在问题等才。腥（3）归纳互和案例分析凯法校对从访谈诱和各种媒体差渠道收集的晚民营企业资汤本结构优化仗措施的不足五进行归纳，茶并结合唐山伐国丰钢铁有火限公司的实加际特点，提桶出一些科学窜合理的改善提措施。既第1.连3节国内蛮外研究综述甘嗓羞国内研究综知述点际袖(1)毛付数根（199阵5）《论营乌运资金管理把的基本原理脏》指出，应割从流动资产领与流动负债兽之间的相互如关系着手，尺将流动资金丰的存量配置嘉与其相应资稍金来源联系龙起来，从总在体上进行观冰察和研究如腿何据此制定仿合理的营运健资金政策。纺同时提出了蔬最优的营运帝资金水平为痰多种因素共少同作用的结判果，并不存吗在一种对所眯有企业都是铜最优的单一身营运资本投非资策略。毛付根.论营运资金管理的基本原理[J].会计研究1995（1）胆(2)杨雄倡胜，廖艳娟悲，刘彩霞《坡改进周转率袄指标的现实饰思考》结合减中国现实分巧析了现行应判收账款周转爹率、存货周梯转率指标在缴理论与方法孔上存在的不疫足，指出周碑转额应是某蹈一形态的垫闻支资金不断岁回到其原有夕状态的数额蓝，建议将应庸收账款周转勇率改为应收享账款平均账伞龄指标，并例采用应收账轮款逾期率作请辅助指标，膝将存货周转更率改为存货哲平均占用期米，并按其内补容进行材料订平均储存期添、在产品平际均生产期以标及产成品平雨均库存期等缘指标细化，妻以揭示存货煮在不同环节腰的营运效率呀。杨胜雄，缪艳娟，刘彩霞．改进周转率指标的显示思考杨胜雄，缪艳娟，刘彩霞．改进周转率指标的显示思考[J].会计研究2000（4）晓(3)王竹右泉，马广林推《分销渠道棍控制:跨区唇分销企业营国运资金管理拨的重心》提孙出了颈“比将跨地区经狠营企业营运议资金管理的皇重心转移到厅渠道控制上理”路的新理念，遵倡导将营运跨资金管理研牲究与供应链会管理、渠道弓管理和客户绸关系管理等熟研究有机结合合起来。王竹泉，马广林．分销渠道控制:跨区分销企业营运资金管理的重心[J].会计研究2005（6）领(兼4)王竹泉桨，逄咏梅，厉孙建强（2桶007）《竞国内外营运顶资金管理研蛾究的回顾与查展望》以营伙运资金的重酱新分类为切贱入点，在营鸽运资金分为尤经营活动营奏运资金和理霸财活动营运轮资金的基础饿上，进一步盛提出将经营娇活动营运资争金按其与供场应链或渠道谈的关系分为陈营销渠道的闯营运资金、险生产渠道的骤营运资金和段采购渠道的果营运资金，匠并相应的提员出了新型的痰营运资金管蚕理绩效评价欠体系。将营联运资金管理径的重心移到父了渠道关系铸管理上，为龟基于供应链杏视角的营运企资金管理理完论的构建奠绑定了基础。王竹泉，逄咏梅，孙建强．国内外营运资金管理研究的回顾与展望王竹泉，逄咏梅，孙建强．国内外营运资金管理研究的回顾与展望[J].会计研究2007（2）申(5)韩存拌，毛建芬（婆2003）趣《利润、营今运资金、现标金收支三位疾一体管理研洗究》认为：笔只有将利润圣、营运资金终、现金收支馒结合进行分揭析，得出企俘业利润增大杜管理和营运晓资金削减管蒸理的成败直嘴接决定现金劝收支管理的独成败，关系划企业价值最趟大化目标的孔实现。韩存，毛建芬．利润、营运资金、现金收支三位一体管理研究[N].兰州商学院学报2003（2）感(6)卓玲痕（2009辨）《加强营堂运资金管理速提高资金倚的运用效益丑》一文针对讯全球性金融跃风波和经济绵危机，以营扎运资金管理李为核心，强圾化资金运用霞和资金筹措香的重要性，艰充分利用商逝业信用和财支务杠杆解决泛资金短期周老转困难，同绘时保持适度氧向银行借款对，提高权益闹资本报酬率天。加强营运恳资金管理，尼是加快现金塘、存货和应软收账款的周各转速度，减虹少资金的不继合理占用，叫降低资金成三本。卓玲．加强营运资金管理提高资金的运用效益[J].会计之友2009（7）笛(7)李亚涂鲁（200摸6）《刍议遣营运资本管印理与策略》渴论述了营运抹资本管理的委导因和营运马资本管理的合内容，并就将营运资本政嘴策从投资和万融资的角度霸进行了剖析互，指出营运缝资本管理应处权衡风险与昏收益，并根货据企业实际呜情况对营运探策略(营运便政策)相机贪选择，以辅孟助决策、指邪导实践。李亚鲁．刍议营运资本管理与策略[N].华北科技学院学报2006（3）致(8)啜华纠（2008齐）《试析营微运资金的财洪务分析及其谨管理》从营戚运资金的概肃念出发，通渔过分解营运采资金的构成录要素，建立拖了营运资金田的分析体系秋，并论述了跌如何加强营步运资金的管轻理。啜华．试析营运资金的财务分析及其管理[J].财会月刊2008（15）摸(9)林松俘池（201敏1）《产业夹转型升级背响景下民营企缸业营运资金近管理研究》傍在企业资金除管理的全部伶内容中，营值运资金管理乘是企业资金哥管理的基础己，企业的固慈定资产一般耻是稳定的，凡而企业的营坟运资金管理葵策略则可能馅要经常变化捐，因此全面住分析营运资揭金管理现状滔，结合产业容转型升级这英个大背景，栽准确把握民革营企业在营窃运资金管理夺上存在的问堂题，系统构绸思营运资金镰管理对策，幸是非常必要艺和紧迫的。林松池．产业转型升级背景下民营企业营运资金管理研究[J].商业会计2011（11）晒(10)程泉博（200填9）《营运拘资金管理研叠究评述》标中提到，营童运资金管理世也称营运资乏本管理。它沸是企业财务邻管理的重要羊内容之一，养其管理成效缘不仅对企业且的流动性和米收益性产生领直接的影响桃，而且还直政接影响到企虫业的生死存命亡。因而，粘良好地营运亿资金管理是盛企业得以生恨存和发展的合基础。随着冤经济的快速惨发展和竞争旨的白热化，地企业越来越优重视对营运篮资金的管理咬。目前，国绩外营运资金糠管理已不再弯局限于传统爪的理论研究我，更向着深头度和广度发堪展，而国内瞒的研究与国窄内相比明显类滞后。程博．营运资金管理研究评述[N].湖南工业大学学报2009，14（2）瓜(11)马切素清（20许08）《公乔司营运资金夕管理分析》洁指出，在目此前我国依然胖有通货膨胀嫂压力，国家攻仍将采取货佣币紧缩政策找的情况下，锹一些企业运头营资金紧缺旧的矛盾十分惜突出。针对跃目前企业营尿运资金管理两的现状和存邪在问题，分珍析其产生原蓄因，主要是烂：不合理的疤营运资金结抱构管理；企锐业自有资金冷来源少；流厨动资金周转裙不畅；流喂动资金耗费庆补偿不足；薯营运资金内答部管理不善着。并提出了白优化资产负菠债结构和加饱强内部控制弟的对策来强而化企业营运摄资金管理。马素清．公司营运资金管理分析[J].时代经贸2008,6（27）排(12)陈拴爱早（20搬08）《我隶国民营企业照营运资金的叮管理研究》谨中提到，民青营企业在营堡运资金管理衣上仍存在很歼多薄弱环节启：管理者素掉质低下，财汁务管理意识印不强；.成趁本管理严重贷弱化；不注择重日常现金合流量的管理喇，营运资金惧波动大；资粉金筹集和使林用缺乏科学瞒性。并结合篇我国的国情唱，针对我国蚊民营企业营筝运资金管理繁存在的主要笑问题，采取瓶相应的对策耽和措施：拓湾宽融资渠道笑，优化资本栏结构；加强未管理者的财鹰务管理意识最，提高财务朋人员的业务西素质；加强马应收账款的雄管理与控制佣；加强成本捕费用的控制战与管理；加万强企业财务姨预算，提高贝企业营运效卧率。陈爱早．我国民营企业营运资金的管理研究[J].金融与经济2008（5）饭(13)邱她芬（200撑9）《浅谈鸽我国民营企吹业营运资金惰管理的现状谈及对策研究起》一文提到宴，我国民营且企业营运资植金管理存在夏的一些问题倘：融资困难湾，周转资金艘严重不足；腾现金管理不冬严，造成资举金限制或不湾足；重钱不姿重物，资产截流失严重；陵不重视现金蛙流量的管理耐，营运资金或波动大。同觉时，作者依辣据自身的工昌作实践，探劈讨了如何加芽强民营企业词的营运资金巴管理。第一德，要了解和声掌握民营企仁业现金管理债规律。第二杨，转变观念弯，增加融资爪渠道。第三粥，加强库存贯管理。第四类，加强成本它费用的控制衬与管理。第诱五，加强企耻业财务预算庆，提高企业模营运效率。邱芬．浅谈我国民营企业营运资金管理的现状及对策研究[J].现代经济信息2009（2）房(14)任削秀女，牛凤学英（200习6）《民营单企业如何加杜强营运资金废管理》认为党，加强企业疮营运资金管笋理，应做好快以下工作：句认真分析生据产经营情况刻，合理确定素营运资金需抢求量；合理亩安排流动资版金与流动负贿债比例，保驰持较高偿债消能力；加速码营运资金周宜转，保持较须高获利能力凡。民营企业暮应区别自身笔不同的情况驼，采取相应俱措施。当营号运资金周转还率过低时，病采取促销措壁施，提高营拌运资金使用映率；在营运脆资金周转率地过高时，应傅适当增加投幼资或控制业堵务规模。任秀女，牛凤英．民营企业如何加强营运资金的管理[J].北方经济2006（10）王(15)林艳杭菊（20息04）《当转前民营企业舅内部财务管疲理的问题与灭对策》指出幻，要以现金嫁流量为切入恰点通过实施淘全面预算管龙理，切实提世高资金使用退效益，从而唤提高企业经鸡济效益。首淡先，要加强蛮现金流量分谜析预测，保踏证支付能力芬和偿债能力咸，防范财务袭风险。其次虏，推行全面澡预算管理，搏确保企业净疾收益质量。林杭菊．当前民营企业内部财务管理的问题与对策[N].福建商业高等专科学校学报2004（6）齿(16)徐灾志鸿（20崇06）《中授小民营企业咐营运资金管姿理及案例分瘦析》我国中累小企业在财积务管理方面弯存在的问题连是由宏观经撑济环境和自微身双重因素珍造成的。所萝以，要从以睬下几个方面同入手：了解担和掌握中小括民营企业现宏金管理的规蹦律，为加强朋运营资金管弓理十分有益格；转变观念恒，增加融资真渠道；处理狠好中小企业摇与债权人的却关系，优化略借款银行，颠对于中小民烦营企业的临青时性筹资十黑分有益；现笋金缺口的管啄理在广大中狸小民营企业欲主的心中是吗十分重要的稿，但是缺乏悉正确的认识革；中小民营第企业在投资洽时，一定要桑把投资分析帖做扎实做得涨深入透彻，湾而不是仅仅吴为了满足金捆融机构的需论要；提高资垮金的使用效夸率，使资金猫运用产生最恋佳的效果。糊要提高资金蠢的使用效率雨就要做好资沿金预算工作胖；加强存货咽管理；建立悟企业内部信休用制度，强择化应收账款勿的管理；全榜方位更新企纯业财务管理语观念，尤其肚重视财务管腐理中的运营拾资金管理观述念的接纳与隐吸收；中小耽民营企业都王应重视财务般管理工作，尚这是不分企之业规模大小鼻和企业性质趟的工作；关代注和了解政镰府政策的变怨化也应引起受中小民营企内业的重视。徐志鸿．中小民营企业营运资金管理及案例分析[D].四川：西南交通大学2006踏(17)梁跟斌（201份2）《浅谈内民营企业营盘运资金管理歇的现状与对摆策》指出，抖民营企业营覆运资金管理蝇能力很大一亮部分取决于甩企业管理和栋相关财会人沿员的素质和刮能力。首先模民营企业应次充分认识到已加强企业财绩管管理的重耻要性。其次道，增强营运度资金管理能驻力，可以利查用财务分析取方法，通过疫定期或不定白期的分析企然业的流动比平率、速动比拥率、现金比股率以及现金轰流动负债比炭率等，使企背业营运资金钢保持在一个学合理的水平道。梁斌．浅谈民营企业营运资金管理的现状与对策[J].现代商业2012（29）搏(18)龚苗娟娟，潘亮牵（2009尊）《应对金胁融危机加及强钢铁企业且全面预算管今理》指出，模针对钢铁企朵业全面预算状的问题，建醋议从以下方它面加强管理烂1.合理确才定预算管理信目标，优化吼预算编制程间序2.建壤立科学的预吸算管理体系扣，提高预算答的准确性召3.全面落陆实预算指标姜，做好预算案工作龚娟娟，潘亮．应对金融危机加强钢铁企业全面预算管理龚娟娟，潘亮．应对金融危机加强钢铁企业全面预算管理[J].科技创业月刊2009（11）良景扮国外研究综薄述篇（椅1）Joh愧nJ梅·卵Hampt富on&C跟ecili曾aL足·感Wagne挣r（198蝇9）《Wo惜rking菠Capi糟talM隶anage役ment》筑从盈利性和威风险性两个作角度考察，男将流动资金市的存量配置正与其相应的梨资金来源联束系起来，从榴总体上进行糖观察和研究骆如何据此制盈定合理营运社资金政策。JohnJ·Hampton，CeciliaL·Wagner．WorkingCapitalManagement[J].1989貌（幅2）Joh垮nC.量Groth再（1992票）《The沉Oper尺ating比Cycl驻e:R绩isk，锯Retur巡nand垒Oort尖uniti诱es》，他蚁将营运资本驳视为企业进腊行的一项投你资，投资者苦对投资的要册求必然反映划到企业营运灶资本管理上跪，即占用资宣金最少，资剖本成本最低毕，收益最大培。企业在日脚常的营运资氏本管理中，驾要关注投资虎的风险，即社企业应收账志款、存货的延风险，考虑矿机会成本，仅最终实现收泰益的最大化恐。在论文中陡，他进一步惩揭示了投入遗资本、风险答和收益的关宁系，并提出耗了第“讲放大效应"费的概念，即赴有效的营运慧资本管理能踏够产生放大臂效应，降低防资本成本，裹增加企业收回益和价值。JohnC·Groth．TheOperatingCycle:Risk，ReturnandOpportunities[J].ManagementDecision1992茂（婚3）Joh慢nAnt那anies巨(2002川）《Rec麻ogniz悲ingt作heEf炎fects你ofU宝ncert检ainty爷toA构chiev粥eWor叮king泥Capit慧alEf摄fici翁ency》梦提出了借“谊三角难题竖”仗。他指出企袖业要想同时也做到存货的遇最小化、资班产利用程度告的最大化以谎及顾客服务沈水平的完善拜几乎是不可雀能的。因此娘，在制定营舒运资本管理职计划时，必色须考虑到公既司其他领域泥计划的影响弹情况，否则抢营运资本管嫁理计划的最给优化很可能嫂损害整个公衰司。JohnAntanies．RecognizingtheEffectsofUncertaintytoAchieveWorkingCapitalEfficiency[J].PulpandPaperMangazine2002(7)孔（4）Ju烫anCo灿lina（与2002）妙《Work肆ingC秒apita歇lOpt量imiza浇tion》枪在管理类型赞上重新阐释钳了营运资本塔管理。他指圆出，一个全绒面的营运资朴本管理计划姜包括三个部完分：(1)触收入管理(欣应收账款、祖订购程序、你支付账单和棚收款)；(旅2)供应链劳管理(存货路和物流)；慧(3)支出三管理(购买栽和付款)。JuanColina．WorkingCapitalOptimization2002蓝民营企业营馅运资金管理饮的方法措施洽2.1三注重企业肆人员营运资队金管理意识帜的提升慌一个企业要瓶维持正常的舰运转就必须棉要拥有适量揉的营运资金谜，因此，营杠运资金管理峰是企业财务略管理的重要世组成部分。价科学的营运终资金管理方伤法和理念是闪提高管理水钞平的重要保贿证。民营企俘业应用资金疾管理能力很稳大一部分取木决于企业管荒理者和相关芒财会人员的揉素质和能力蛙。只有重视录企业内部财德务制度建设速和内部控制彻制度建设，炎为加强企业各营运资金管宰理能力创造章主观条件，加全方位更新委企业财务管午理，才能提帆高企业营运缠资金管理能娃力，从而提羽高企业效益摸。朗企业人员营忌运资金管理方意识的提升艳，应该首先魄从企业管理脉者做起，充退分认识营运悉资金管理的汪重要性，动泰员企业员工玻注重企业营趋运资金管理职，把营运资最金管理意识财带到企业的民生产运营当码中，为企业载的健康发展率创造良好的考条件。逝第2.域2节重视违企业全面预歉算管理塌“缝凡事预则立燃，不预则废万”纸，古人教导淹我们，做事咬要有准备有稍计划。现如膨今，我们也掏把预算广泛傲的运用到我音们的生活和薄工作中。全蔬面预算通过袜业务、资金邻、信息、人捉才的整合，坊明确适度的孝分权授权，经战略驱动的传业绩评价等周，来实现资蛙源合理配置壶、作业高度摇协同、战略绪有效贯彻、胡经营持续改瓶善、价值稳惊步增加的目瓣标。邱芬．浅谈我国民营企业营运资金管理的现状及对策研究[J].现代经济信息2009（2）尺有效、全面摘地对营运资粱金进行全面激预算管理，拆不仅能提高馅管理者的工运作效率，还阔可以有效的船降低企业陷户入财务困境擦的风险。没棍有全面的预监算，企业的耀营运资金管享理就会出现怪资金链断裂菠，或盈利能贤力降低等情胁况。可见，补全面预算已昆经成为现代沟化企业不可若缺少的重要快管理模式。权具体来说，争全面预算具疾有提高战略字管理能力，温高效使用企少业资源，有蛙效规避经营殃邱芬．浅谈我国民营企业营运资金管理的现状及对策研究[J].现代经济信息2009（2）衫（胁1）提高战吸略管理能力打通过预算监蜜控，可以发秃现未能预知泉的机遇和挑愧战，这些信屋息通过预算颂汇报体系反进映到决策机收构，可以帮焦助企业动态绕的调整出战腐略计划，提滤升企业战略渐管理的应变袄能力，帮助咏管理人员的克科学决策。舍（久2）高效使版用企业资源喂预算可以用父数据的方式乞直接体现公浑司各部门对触各种资源的虑需要量，以缘及对资源的革使用率，企崇业通过全面华预算，可以察对资源进行女合理的安排侄避免资源的匆浪费。悉（技3）有效规覆避经营风险长企业通过预惧算，可以使程企业可能出辟现的问题提辣前暴露，管闯理人员发现喜企业潜在的钟风险，可以魔预先采取相篇应的应对措毛施，从而达丹到规避风险嗽的目的。林杭菊．当前民营企业内部财务管理的问题与对策[N].福建商业高等专科学校学报2004（6）腔注重企业全野面预算工作尾，要从三个雾方面着手。艰首先，保证艳全面预算的犯科学性。保充证全面预算敬的科学性，别是做好企业怒全面预算工槐作的基础。或只有保证基动础数据的准雾确、内容的而全面，才能虽使全面预算午工作顺利进鉴行。其次，户保证全面预勿算目标的统柔一。为了保包证各部门认疲真履行职责锁，做好本职严工作，就必隆须保证企业吵整体目标与鼠局部目标的冬协调统一。诞最后，建立融和完善全面拥预算考核制早度。全面预赤算考核制度反的建立，主狮要是为了调午动员工的积律极性，为实俱现全面预算弱目标而努力妨。全面预算坟考核制度完唯善与否，关哪系到全面预兴算工作质量真的好坏。如峰果全面预算矿考核制度存勤在问题，就拍会影响全面乞预算工作的成正常进行，咽影响企业的裤运营。护第2.翅3节拓宽后融资渠道，休优化资本结戚构爪企业发展需袋要资金，相辟应的也就产膀生了融资的走要求，资金食是企业经济挤活动的第一姥推动力、持涂续推动力。慧但在融资方役面，民营企滨业所处的环隶境是比较艰悼难的，所以票拓宽融资渠廉道十分必要脖。多元化融炮资渠道可以稳减少企业对纸某种融资方僻式的依赖性傅，增强企业响的抗风险能舞力，所以，孕实行多元化部融资具有多崖重优势。民虽营企业融资穗渠道单一，角既有企业自揉身内部因素伙，也有外部兵因素。企业某整体素质不悬够高，是影源响民营企业些融资渠道单康一的内部因夜素。要解决枕这一问题，漂就必须要求蛛企业从各方寻面努力，提岂高企业素质野，比如，提拍高企业竞争会能力，生存诚能力，抗风要险能力等。链政府和银行匆机构的在政壮策上对民营货企业的歧视柔则是影响融轻资渠道的外惭部因素。民债营企业需要私在融资过程请中得到政府特和银行机构强的支持，依受靠政府的帮贤助，三方共嫂同努力，拓用宽融资渠道薄。按资本结构是嗽指公司的负软债与权益的仔比例关系，御通常用负债敏的比例或负饭债对总资产饮的比例关系贱表示，梯是企业融资煌的结果。仇企业资本结做构优化是指轧通过对企业慎资本结构的亚调整,使其银资本结构趋及于合理化,撕达到即定目援标的过程。款资金结构合叉理与否直接江关系到营运姓资金能否正纤常运转并最少终影响到民绍营企业的生倡存与发展。尊优化企业资满本结构，首昌先要降低企厅业资产负债踏率，企业要她合理确定确柱定负债的规山模，即在资碎产总额确定怪的情况下，拿资产负债率慌的大小。资往产负债率过谅高说明企业棒资不抵债，驰有破产的危叛险；过低，距说明企业投澡资萎缩，市傍场前景不容猾乐观或者财单务管理水平扰较低，不能尾及时筹集所刃需资金。慧第2.镰4节加强禾应收账款的亮管理与控制揪应收账款管萄理是企业资票本运转的重怒要环节，它盲是指企业因扒销售商品、震提供劳务等掀业务应向购困买方、接受捉劳务的单位彻或个人收取旦的款项。形奶成应收账款址的直接原因做是赊销活动奇。企业的应娇收账款不能怖及时收回，宴呆账和坏账过比例逐渐提慕高，已经成炭了民营企业受运转的弊端穴。这不仅对盖企业的资金雀链和资金周笑转带来损害酱，而且会加钻大企业的财群务和运营风维险。所以，叉企业应在营匆运资金管理俊中充分重视撤应收账款的念管理与控制约，降低应收捉账款所带来武的风险。陈爱早．我国民营企业营运资金的管理研究[J].金融与经济2008（5）衰加强应收账贤款的管理与川控制，应从豪以下几个方览面入手。首迁先，从源头劝上减少应收误账款的发生却。企业应收绢账款的产生课，无非就是捏由于商业竞料争，使得企锋业以赊销的替方式来扩大瑞销售，减少宝库存。企业赵不能盲目为掉了扩大销售阻而过多的进垦行赊销活动谈。企业扩大盒销售的方法斯，除了赊销米，还有很多渴，比如降低拒价格，现金尿折扣，商业洗折扣等。企喂业控制应收押账款的发生版，才能从根泊本上降低应限收账款坏账四风险，防止涌企业资金链筹断裂。其次渔，做好应收笨账款的事前派工作。应收蜘账款的事前椒工作，主要吗是做好客户午的资信调查云。客户的信慌用状况，可恒以作为管理贷者的决策依棉据。如果客代户的信用状脉况存在问题抄，决策者就胜可以考虑拒巷绝对其赊销览，以降低应得收账款的坏个账风险。再廉次，做好应预收账款的事并中工作。当黄应收账款发鞠生时，企业取要做好对应凭收账款的日犁常管理工作萄，比如编制沿账龄分析表并等。最后，阿做好应收账诵款的事后工察作。对于预锹期拖欠的应烫收账款，企字业应采用适谎当的方法进女行催收。企狐业应收账款痒的催收方法课是否合理，献直接影响企也业资金回笼粱的速度。采闷用不合理的榆方式催收账多款，不仅不瓦会收回货款末，还会失去傅客户，起到造适得其反的狐效果。企业约根据客户的猾实际情况，冤采用不同的侍方式，有针盒对性的催收桑账款，才能喝达到预期效举果。累第3章塑针对唐山国匠丰钢铁有限仇公司的实例仍分析浩第3.眯1节企业判人员营运资峡金管理意识勇的实例分析针唐山国丰钢败铁有限公司尺成立于19否93年，地螺处渤海明珠捡渤海湾经济旁圈腹地晚——慌河北省唐山葵市丰南区，这境内京哈、痰京秦铁路穿日境而过，毗苦邻天津新港删、京唐港，填是一家集烧倘结、炼铁、求炼钢、轧钢品为一体大型环的钢铁企业吹。冷唐山国丰钢良铁有限公司距民营企业起神家，企业人说员的营运资你金管理意识剑还比较低，中主要表现在委以下几个方搭面：百（财1）民营企驾业多关注自驰身的销售状住况和盈利水具平，在激烈要的市场竞争默中，为扩大蚊销售常常采孙用赊销方式阿，很少考虑括资金的回笼驴和运转问题淡，缺乏营运罗资金管理意诚识，使存在愿企业资金链熊条断裂的危差险。见附录访谈三问题6垫民营企业财缩会人员总体罚专业素质并刻不高，财务画知识精而不芽全，缺乏营吨运资金管理盐意识。秩图3.1剪唐山国丰钢徒铁有限公司脱财务部门对附营运资金管畅理了解程度猎调查数据来源于唐山国丰钢铁有限公司财务部营运资金管理意识问卷调查迟通过图3.诞1可以看出遮，唐山国丰姿钢铁有限公恩司的财务部诊门共10人少，其中仅有斜3人对营运损资金管理基穷本了解，能丝够用所学知认识处理财务助工作。其余域7人凭借自摧己多年的经悲验进行财务消工作，虽然杀工作熟练准谎确，但缺少晶全面的财务娘知识，很难粪对企业的营冷运资金进行怀系统的分析酷，使得其营慨运资金管理随意识缺乏。叹管理信息系桐统老化。承图3.2监唐山国丰钢絮铁有限公司杨财务部门对凝财务信息系览统满意度调灌查数据来源于唐山国丰钢铁有限公司财务部营运资金管理意识问卷调查句通过洲图3.2可肿以看出，2励0%的财务搅人员对唐山练国丰钢铁有猴限公司的财桐务信息系统痛满意，认为肝能够提高工押作效率。其凝余80%的博人对财务信奥息系统表示由不满意，反刊映信息系统怠老化。唐山陪国丰钢铁有聋限公司自2敢005年初唱开始建立管仪理信息系统炮，并取得一禁定的成效。明但2005废年至今已有两近9年之久见附录访谈一问题12要，管理系统莫老化，企业女没有对系统欠及时进行更贯新，可见，江企业的营运尿资金管理意钞识并不高。堪管理新系统瓦老化，不仅梢给企业相关梁人员的工作杂带来难度，眨而且无形中草降低了个部塑门间的透明陈度，给企业蹄营运资金的迈管理带来不没见附录访谈一问题12攻第3.膊2节企业中全面预算管等理的实例分厦析蝇现如今，全颤面预算的发鹰展日臻完善星，动般并已逐渐成锄为企业发展席与壮大的重耀要手段。但讲由于我国经葵济制度还不孕够完善，尤戒其在金融危浇机的环境之调中，企业在排全面预算工劈作中还面临死着诸多问题布。2007哑年底，唐山做国丰钢铁有添限公司引进链了全面预算欺管理系统，奴通过对其全棵面预算工作腾的了解分析兴，我认为，死主要存在以谷下问题：事（液1）预算编诸制缺乏科学缩性弊2011年唉，我国钢铁乱工业总体态驾势良好，国携内钢铁生产诚大幅增长，饥但在钢铁生盛产过剩的情蝴况下，钢铁训市场波动频遍繁。201夫2年我国经复济仍面临经弄济环境不稳导定，单位国嗓内生产总值胶钢铁消费强撑度降低的局喇面。采表3.1侵唐山国丰钢狂铁有限公司木2011年吸预算表数据来源于唐山国丰钢铁有限公司2011年预算表浴一季度态二季度膛三季度烘四季度厌全年摊销售预算双2010年洪实际收入(毕万元）致85135妨7娘75621俘4沈61140踏1毁10432筝51卵32622芹23票2011年枯预计收入(抄万元）叔96203战3迈83183军5阅70311华1虑11684俗41眨36654晃20围2011年隆实际收入(佩万元）福97488茎4爸93541倡2船66315堤6卧12569才58烈38304各10顶实际比预计泉增长塞1.3%塔12.5%湖-5.7%液7.6%歇4.5%沿采购预算踩2010年锈实际支出(付万元）笔72257蛾0翻69841相2俩42368梢9牵96牙5421巩28100啦92崖2011年歌预计支出(扫万元）摧92115影9强75698返9香54123剑6易10265茫97蛋32459启81何2011年奥实际支出(萌万元）调96753置6脸82246摄5汽48964示1忧11245橡89忧34042栋31鱼实际比预计华增长龙5%芽8.6%融-9.5%跳9.5%点4.9%览生产预算访2010年浅实际生产量的（万吨）稀195蜻169蚂184尤292慎840眠2011年果预计生产量虑（万吨）桐205蓝172超190名308春875秘2011年岭实际生产量倒（万吨）辩212队180慨182毅315建889倦实际比预计侮增长汇3.4%标4.7%细-4.2%返2.3%咽1.6%仆以唐山国丰雅钢铁有限公究司2011递年预算表为咱例，分析其凑全面预算工打作情况。通经过表3.1年可以看出，呆唐山国丰钢旅铁有限公司获销售预算各瓶季度实际比卧预计增长分洽别为1.3器%、12.矛5%、-5勤.7%、7榆.6%、4夕.5%。采破购预算各季哨度实际比预忽计增长分别丝为5%、8县.6%、-陈9.5%、侍9.5%、吃4.9%。林生产预算各井季度实际比拒预计增长分甜别为3.4载%、4.7浊%、-4.积2%、2.困3%、1.拾6%。通过美分析可以发责现，唐山国监丰钢铁有限混公司预算准或确性幅度较课大。唐山国蚕丰钢铁有限邪公司作为钢引铁企业，进习行全面预算箩工作，主要缓是根据年季总度数据来体竹现，编制预合算时，也通汪常以历史指碧标为依据，广却忽视了对浴当前市场形牛势的深入分竟析。历史指负标时间跨度喊较大，也不择能反映市场剩的未来趋势揉，尤其在钢循铁市场不稳稍定的情况下森，年季度指疾标与当前市朗场指标的相役符度较低。像同时，民营犹企业重生产犁重销售，预省算内容比较油单一，只简柱单地进行销庸售预算、采痒购预算和生惭产预算，没击有对对企业争的生产经营丰活动进行全筋面预算。使笛唐山国丰钢姻铁有限公司虚预算的编制寻缺乏科学性存，容易导致踩管理者做出捐不正确的决丧策，影响企骂业的发展。号（溪2）企业整雾体预算目标懂与局部预算节目标发生利燥益冲突滚随着唐山国快丰钢铁有限陵公司规模的司扩大，企业给下辖9个生晕产厂和13蛮个部室，组轿织结构够逐腊渐变得庞大资而复杂。见附录访谈一问题5姜唐山国丰钢大铁有限公司虏的整体预算蛛目标同其他畜民营企业一悼样，就是加走强控制。特棒别是在钢铁滔生产过剩的挥环境下，必扭然会在预算墨编制上降低钞期间费用，锣降低成本等萝。唐山国丰承钢铁有限公柔司预算工作指涉及生产经以营活动的各疼个环节，预须算工作也会哲涉及到财务迅部及各部门抗。各个部门痰从自身利益暮来讲，希望倡获得更多的启预算来进行彻生产运营活辫动，从而减俊轻工作负担叔，避免出现顾资金困难问揭题。而其整北体预算目标禽，必然会在时资金方面给元各部门生产躁运营活动带茄来压力，这接就使得唐山失国丰钢铁有甘限公司整体躬预算目标与塔局部预算目疑标发生了利逼益冲突，影温响了企业的辜全面预算工戴作。硬（拆3）缺乏有亭效的监督考辉核机制奇唐山国丰钢沾铁有限公司极虽然建立了然监督和考核毫机制，但效导果却不尽人锤意。首先，勉在监督方面抬，企业各部鄙门实行连带洽责任制。企茎业中曾出现白上级举报下贵级错误的情全况，但由于收连带责任，浅上级也被以叉管理不善为球由，被领导嗽降级。这就笑出现了即使被企业员工发纤现全面预算啄工作出现问羞题也不敢上悟报的现象，着间接影响了考各部门及上甜下级的互相欠监督。其次安，唐山国丰雹钢铁有限公乎司同其他民龟营企业一样龄，以控制费目用为目的实峡施全面预算禾工作。在考订核方面，企芒业采用了费准用超支或节忘约的奖惩办孙法。但得到厌的结果却恰傍恰相反，员殃工为了得到险奖励，缩减角必要的费用乏，在生产运桐营中偷工减复料的现象时姓常发生。这袄样虽然减少见了费用，但睬却在无形中址降低了钢材骨产品的质量悠，影响企业蔽形象。垫第3.3励节企业融桑资渠道，资骡本结构的实晌例分析担改枝革开放以来续，我国民营交企业发展迅变猛，但最近摔几年，民营泛企业在发展授上遇到很大内的困难，融某资困难尤其笨严重。通过谁对唐山国丰剃钢铁有限公膜司2011民年度财务报释表的分析，粮我认为该企洽业在融资方箩面存在以下龄问题：旱融资渠道单纤一，过分依得赖银行贷款拆表3.2跌唐山国丰钢显铁有限公司惩2011年箩融资渠道分客析表数据来源于唐山国丰钢铁有限公司2011年资产负债表响融资渠道沟金额（万元馋）怕占融资总额奉比率功占外源融资击比率婆内源融资票13210例00价64%黄—桌外源融资菌间接融资盟银行贷款夜42800织0贡21%疲59%缺民间借贷铅53000低3%看7%泥直接融资恰债券融资搅25000项0驴12%迟34%都外源融资总佩额苹73100是0暗36%纠100%隆融资总额胡20520起00骑100%季—进通再过表3.2疾可以看到，土到2011慰年底，企业覆内源融资1掏32100被0万元，占鸽融资总额的需64%。外雨源融资73闯1000万肃元银行贷款橡49200科0万元，占播融资额的3此6%。外源梯融资方面，渗银行贷款4行28000裤万元，占外遗源融资总额撕的59%。刷向其他企业狠借款530阵00万元，熊占外源融资盯总额的7%披。债券融资稿25000森0万元，占工外援融资总凝额的34%之。继从劳资金来源来喇看，唐山国灭丰钢铁有限帖公司融资渠蜘道主要是内侧源融资，占誓融资总额的员64%。过缴度的依赖内茧源投资往往屑只会让企业黎简单的维持鸽生产，影响告企业规模的挤扩大，阻碍商技术的更新涂。点在外源融资霞方面，银行阻贷款融资占寻外源融资总授额的比率高露达59%。蛇这是因为唐著山国丰钢铁馒有限公司目欠前拥有总资哀产236亿拜元，职工1机4000人谋，属于大型繁工业企业。娱相对于其他米中小型企业钩来说，唐山屠国丰钢铁有撤限公司信誉明好，能够比春较容易取得抹银行贷款。克使得唐山国想丰钢铁有限舌公司外源融睡资明显过度哗依赖银行贷觉款，债券融伶资和向其他雁企业借款等复发挥的作用拳并不显著。负银行贷款虽范然程序简单绘，灵活性强共，但融资成粒本也不能忽逮视。一旦经俘济环境有变发，昂贵的融灵资成本必然钥会加重企业备的融资负担惑。同时，如蜜果银行政策办收紧，企业惰的资金周转就就会遇到问民题。由于民垃间借贷市场粗还比较混乱导，只占外源牺融的7%。阻此外，虽然喘民营企业通神过发行债券练筹集中长期竭资金可以缓持解企业对银俘行贷款的依腊赖程度，但穗我国证券市衬场的主要服赵务对象是国改有企业，而线大多数民营宇企业被排斥夏在外，所以答唐山国丰钢惠铁有限公司勉债券融资的苍比率并不高飘，只占外源勇融资总额的窄34%。见附录访谈一问题10丽由此可见，槐唐山国丰钢宴铁有限公司喇的间接融资殊高达66%侍，比率明显陈高于直接融首见附录访谈一问题10虚资产负债率膛高，资本结协构不合理辟表3.3颜唐山国丰钢态铁有限公司捏2009-刊2011年醋资产负债率数据来源于唐山国丰钢铁有限公司2010年、2011年资产负债表陡年份倚2009年盯2010年弃2011年吗负债总额（漠万元）猛12150和00守12680途00来14030唱00悟资产总额（掌万元）坟20650愚00蛾21810析00赠236欺3000穷资产负债率逮59%挤58%嚼59%蜂默通过表3.箱3可知，2泥009年到扭2011年确，唐山国丰部钢铁有限公半司的资产负吉债率基本在浓59%左右忆。而一般认避为，我国企劫业的资产负遵债率应保持苗在40%管—调60%比较削合理。相对睬于一般水平握，其资产负摸债率明显过苹高，资本结率构并不合理凝。民营企业伟在资本来源反方面，债务莲资金还较多捐。从民营企茫业自身发展架来看，资产希负债率高，混财务风险也会相对较高，嫩当现金流不勾足时，就会轧影响偿债，架从而导致企且业破产。诚第3.秃4节企业宣应收账款的梁实例分析船通过对唐山毯国丰钢铁有叨限公司应收腥账款管理的怖分析，我认填为主要存在疲以下问题：令埋（1）对售销售人员的痒考核制度不批健全荣唐山国丰钢斑铁有限责任女公司对销售淡人员的考核番主要以销售紫收入为标准敲，虽然会调到动销售人员贯工作的积极猛性，但部分勒销售人员过灯于注重自己符的业绩，以叫赊销为途径渐来扩大业绩胳，忽略了企波业资金状况奏问题。火（2）应收笋账款数额较杏大，资金周汉转速度慢丧近年来，国笑内经济在经冷济结构调整巷，转变经济野发展方式的玉方针指引下彻，增幅也将处适度放缓，咱这也将降低俊单位国内生纤产总值钢铁据消费强度，盏钢铁企业间昆的竞争日趋屯激烈。这对赏于钢铁工业杆来说，是巨英大的挑战。霸唐山国丰钢裂铁有限公司营除了依靠产本品质量、价乳格、广告等服与其他同类拘企业竞争，范赊销也是其各扩大生产的迈重要手段，占但销售额增愿加的同时，龙应收账款也友随之增加。挽表3.4乞唐山国丰钢猴铁有限公司架2009-斧0211年命应收账款周思转率数据来源于唐山国丰钢铁有限公司2010年、2011年资产负债表扩年份萝2009年固2010年船2011年圣应收账款金损额（万元）想20676嫩11577药1444丑应收账款周含转率乡1覆47.5进122怨533.6仍行业平均应古收账款周转昏率辽137.3探1枝149.7祥6陪913.2球4航应愁收账款周转机率就是反映阶公司应收账滴款周转速度洗的比率。它猫说明一定期滚间内公司应虚收账款转为匹现金的平均朋次数。一般鞠情况下，应盈收账款周转之率越高越好线，周转率越研高，表明收宪账的速度越俱快，资产的遭流动性就越叉强。通过3抹.4表我们村可以看出，于唐山国丰钢健铁有限公司浑应收账款周休转率除20这09年略高扶于同行业平奔均水平外，枯2010年棉和2011河年应收账款惹周转率均高倾于同行业的泊平均水平，走特别是20减11年，与堤平均水平相议差甚远。大歇多数民营企颂业同唐山国尼丰钢铁有限跨公司一样，凝存在应收账挂款周转率较埋低的问题，馋虽然赊销能知够起到扩大氏生产，降低蜂存货压力等石作用，但应宾收账款不能测及时收回，接资金周转速婆度缓慢，会切直接影响到外企业购买原献材料、银行毅贷款还款、凶发放工资等泪环节，阻碍明企业的发展及。遣（3）应收共账款账龄长撇，事前事后机工作不到位矛应收账款的秒账龄，是指枕生产应收账投款之日起至梁资产负债表咽日至所经历拴的时间。一祸般认为，1谎年以内的应叉收账款在企赏业信用期限予范围，1-饲2年的应收棚账款风险较肚大，而3年花以上的应收看账款已经与蝶企业的信用铃状态无关，最其可回收性部极小。下面磨以唐山国丰堡钢铁有限公冈司2010谁年应收账款叨为例，分析寒其应收账款活存在的问题倾。锻表3.5清唐山国丰钢辈铁有限公司永2010年忙应收账款账铁龄分析表数据来源于唐山国丰钢铁有限公司2010年资产负债表士账龄煤年初余额隶年末余额捧金额（万元菠）厦比例旧坏账准备肌金额（万元晶）园比例休坏账准备形1年以内辈19316传88烤%独9295坡73%超1-2年棚702美3%晓1538锤12%好2-3年芝156购1%肺86殿1%听3年以上甘1666林8%茂1162雄1822夕14%培1162假合计绢21840梦100%众1162住12741冤100%军1162挪从丧表3.5中固可以看出，代唐山国丰钢概铁有限公司巩2010年礼初1年以内纠的应收账款扔金额最高，村年初占款总鸟额的88%蓬，年末下降颠到73%。某1-2年账恐龄和3年以考上账龄的比写例由年初的孔3%和8%勾分别提高到盐12%和1蕉4%。3年遥以上账龄比膊例由年初的础8%提高到膜14%。煎对比应收账提款的期初数障额和期末数度额对比可以谈看出，唐山辅国丰钢铁有泥限公司20徐10年初2信-3年账龄云的应收账款军几乎没有收足回，在20岗10年末的政资产负债表翅上成了3年材以上的应收慨账款。导致允3年以上账俱龄的应收账推款比例由年翻初的8%增扛长到14%佩。2010也年初1年以恋内没有收回垂的账款，则裁是年末1-创2年账龄应固收账款比例枪增长的直接梳原因。同时堂，2010甚年初1-2谦年账龄的账危款有86万耐元也没有收寻回，形成了雨2010年际末2-3年情的应收账款行。从而得到促，2010钳年唐山国丰中钢铁有限公楚司应收账款抱账龄总体增救加。廉唐山国丰钢收铁有限公司云在应收账款您日常管理工声作中，采用铁编制账龄分辽析表的方法台来对应收账爽款的未来发可展趋势进行续预测，并能盗够估计坏账惰损失，提取剧坏账准备。狱但其进行赊观销活动前对原客户状况做凑的调查过于跳简单，事后篇催帐工作也待不到位，没呈有确定适当权的应收账款哪催收方法和剑程序，使得钟高龄应收账家款比例增加属。见附录访谈二问题10菜民营企业应取收账款账龄桑比较长，应兆收账款时间三越长，回收窑的难度就越杀大，很可能录会成为坏账害给企业造成条见附录访谈二问题10栏通过对唐山厨国丰钢铁有住限公司的营文运资金管理毫的分析，可捡以看出，唐狼山国丰钢铁圆有限公司在泡存货管理、近成本管理等榜方面做得比顺较好。在其嘉他方面还存栋在一些不足掉，比如，企血业人员营运痰资金管理意慧识不强，全门面预算工作姐做得不够到捎位，融资渠鼻道单一，应幼收账款数额亡大账龄长等贩。在这些方轰面，需要唐架山国丰钢铁蜘有限公司做堪出改善，以建使企业得到材更好的发展另。药第4章唐猛山国丰钢铁衫有限公司应软对问题的解遮决方法忍第4.1自节提升企兼业人员的营谅运资金管理毅意识龟信渴加强管理者倾的营运资金鲁管理意识址首先，唐山柴国丰钢铁有归限公司的管效理者应充分背认识到营运苗资金管理的惯重要性，为驴加强企业的笑营运资金管澡理能力创造牢主观条件。件致力于引进丸专业财会管遵理人员，聘伞请高素质高府能力的财会泛人员。并定捞期开展员工牛培训，更新办财会人员的笼财务知识，杀提升其工作兰能力。解其次，唐山悼国丰钢铁有欢限公司管理构者要转变观泰念，树立现哄金机会成本咏、存货成本汉等观念，提换高应收账款烘风险意识、仔现金流意识安和企业诚信深意识，积极稍带动企业全亡员加强营运阴资金管理意挂识。农再次，唐山楚国丰钢铁有钓限公司要及沙时更新财务右管理信息系颤统。一方面屋简化财会人被员工作，另质一方面可以锅使财务信息挺更全面更精绿确，提高企困业营运资金霉管理的整体拳水平。毒最后，重视抽企业内部财帅务制度建设巡和内部控制室制度建设，隐健全财务机扎构，规范财想务信息的核状算，提高营题运资金管理食的质量。默匀胞加强员工的敲营运资金管计理意识叉首先，唐山导国丰钢铁有阳限公司的财光会人员，要座不断加强财饰务知识的学爆习和研究，茶积极参加企轮业组织的员耳工培训，拓攀展视野，提挽高财务知识档水平和工作退能力。晨其次，财会美人员要积极乡做好各项分促析工作，如伍企业资产负拼债率、应收惨账款周转率万、存货周转括率、现金机众会成本等，婆对企业营运汉资金进行全而面系统的分欲析，并保证事数据的准确允性，为企业乘管理者做出毅决策提供依兆据，提高企助业的营运资违金管理水平岸。陈爱早．我国民营企业营运资金的管理研究[J].金融与经济2008（5）齐民营企业的径营运资金管腰理工作不仅赵需要财会人墓员的努力，形还需要企业暮全员的配合城。企业全员突要始终把唐绸山国丰钢铁策有限公司的芬整体目标放墨在首位，提巴高工作质量久，积极完成厕预算目标，透及时更新上服报工作记录竖，提高营运弃资金管理意追识，为企业伍营运资金管巧理工作的提雷高贡献一份雅力量。瞧第4.字2节加强剖企业资金预翼算，规避风川险佩询悦提高预算的竿准确性，建色立科学的预聋算管理体系匠首先，要提英高预算的准廊确性和全面家性。企业进型行全面预算智管理工作，尿首先要做的艳就是确保预游算基础数据拳的准确性和脂全面性。这防就要求唐山善国丰钢铁有牢限公司加强秋细化管理制辩度，预算工探作不单单只凝进行销售预斩算、采购预强算和生产预抹算，也要把讨成本预算、引管理预算、借人工预算等教纳入其中，滴使预算工作葡在内容上更罚全面。同时尼要健全并完竟善数据传递骑的途径和方疤式，减少人板为的干预，睡以免在数据落传递的过程议中出现差错智，影响预算半结果。龚娟娟，潘亮．应对金融危机加强钢铁企业全面预算管理[J].科技创业月刊2009（11）宜其次，设置郊专门的预算可管理机构。筒预算算管理刘机构的设置古，可以提高凉预算的准确和性和真实性逃。唐山国丰眯钢铁有限公扰司可以委派养预算人员熟扔悉市场行情畜，收集各类机市场行业信蜡息，做到知闻己知彼，百松战不殆。群最后，要改县变传统的预什算管理观念族。在复杂多钞变的金融危肺机背景下，搭传统的年度大预算、季度但预算难以适菠应市场变化扫节奏，唐山目国丰钢铁有燕限公司要想截真正的发挥仅全面预算的缘指导，就必降须打破传统拥观念，建立燃月度预算制薄度提高。唐脖山国丰钢铁矮有限公司通云过建立月度皇预算制度，燕不仅能够更灯好地结合市诱场情况，开滨展各项经营对活动，也能触够确保年度死预算目标的仅完成，充分钢发挥全面预笑算工作的作粪用。添广巨合理确定预肤算管理目标证，制定合理烘的预算编制做程序龄企业的上下种级之间、部白门之间相互爆协调一致，汤才能够实现课企业的战略仗目标。所以搁，唐山国丰技钢铁有限公嗽司要协调好愧整体预算目狸标和局部预鱼算目标的冲局突。首先，慌企业要合理夜确定预算管滴理目标，必探须按照当期拘市场特点，亿从实际情况凝出发。其次棋，优化预算要编制程序，杏采用上下结聋合的编制方价法。在预算灰编制中，自辽上而下和自皱下而上的多指次循环会使愿职工在满足泊自身利益的拳同时，保证酸企业的整体侄利益。同时说，又可以调粉动员工工作牲的积极性，阴促使各层更处容易对预算蔑目标达成一钟致，从而使咱企业的整体红预算目标和时局部预算目枕标达到统一帝。侨步丙完善全面预蹈算考核机制挡一套科学合预理的预算考解核机制，能关够激发工作身人员对全面独预算工作的庆创造性和积善极性。唐山鞭国丰钢铁有匹限公司不要检只把费用作歉为对预算执嚼行结果考评籍的考评内容纺，要结合目史标利润、产漫值、销售收翻入等进行全誓面考核，以潜免再次出现贞员工为了盲睁目降低费用器而忽略预算临质量的现象夫。其次，唐蒸山国丰钢铁李有限公司上籍下级间、部起门间、员工之与员工间要炸互相监督，厉对发现有影崇响实现企业吹预算目标行娃为的，及时狠举报。企业欺还要奖惩制障度，要对完脉成或超额完辆成预算目标渠、举报不正个当行为的员唐工进行奖励呼，对没有完钱成预算目标滨和偷工减料盲的员工进行察惩罚。尺第查4.3节跌拓宽融资渠椅道，优化资遍本结构恰距迫不断提高企剥业自身素质斜企业自身素艇质的高低，添是影响企业专融资的内在俭原因，也是质增加融资渠联道的关键因财素。民营企架业要明确自如身的优缺点菊，吸取经验懂教训，结合亭优秀企业的暂案例，取其散精华，去其零糟粕，不断漆提高企业自肢身素质，畅列通融资渠道罩。失在产品质量绕方面，要始片终坚持，以嫩质量赢得信擦誉以信誉赢勇得市场，以膜市场赢得效止益，走质量墨效益型路子详。在产品生口产方面，要逗针对企业自催身发展特点胃，从实际出妇发，加大新贡技术、新工渗艺、新材料假的引进应用单力度。在人稼才引进方面为，实施人才阅发展战略，绑加强对管理户人才、专业柿技术人才和宏岗位技能人歉才的引进和怕培养。唐山锡国丰钢铁有济限公司要通召过在以上几州个方面的努迟力，保证经低营的稳定和君企业健康的挨发展，增强慨企业的竞争虑能力。刘在提高其生银命力和竞争侨能力的同时释，唐山国丰欣钢铁有限公息司还要提升缘其抗风险能工力。首先要视强化信用观植念，及时偿劈还到期债务摇，及时缴纳惩税款，努力偷履行社会责量任，树立良佛好的信用形皂象。其次，库重视财务风禾险的防范，激建立行之有预效的财务风础险管理体系匪，提高风险能应对能力。鸡爬贱注重内源融隙资的积累，壶优化资本结械构炉内源融资是缴衡量企业融治资能力的标摇准尺度，唐迟山国丰钢铁返有限公司要闭从观念上重视视内源融资仔，健全企业懒折旧和留存夹收益制度，团强化企业自末我积累机制汁。综合考虑晕企业发展的没前景和稳定暑性，在权益躬资本和和债拒务资本之间嗽确定一个合芝适的比例。越利用内源融父资调节债务筐水平，避免饲企业资产负彼债率过高，盈优化资本结灌构，增强企弓业活力和生度命力。卓玲．加强营运资金管理提高资金的运用效益[J].会计之友2009（7）亩蝶简直接融资和暑间接融资共呈同发展僻唐山国丰钢喇铁有限公司惹除了要重视虹内源融资外扇，还要通过日外源融资来推增加融资渠陷道。外源融限资包括直接终融资和间接危融资。直接嗓融资主要是哭股票融资和洒债券融资。恋间接融资主仪要是银行融娱资和民间借房贷。目前，张民间借贷处唯于无序状态晋，存在较大驱金融风险，谊也在一定程驴度上受到国忍家限制。所炊以，唐山国四丰钢铁有限冶公司在间接抬融资上，主特要依靠银行假融资，也就粮是说，间接形融资是其外魂源融资的主狱要方式。唐川山国丰钢铁下有限公司虽写然规模比较摸大，但属于狸民营企业，羞银行不可能药成为其长期树提供充足的馒信贷，相对腹来说，银行帝融资成本也熔比较大。所诵以，需要以涌直接融资的领优势弥补间赚接融资的不川足。股票市扎场主要为国浇有企业改革隐而服务，民映营企业不可链能大量上市葵。据专家分桃析，亭“袖目前钢铁企披业股价普遍芝低于净资产舅，短期内注帖入上市公司幻无望。育”恢债券融资具且有利息低且快固定的特点集，另外，偿监还期也比较陕长，风险也幸是可控的。旱所以，我认枕为唐山国丰椅钢铁有限公冒司通过债券他融资是十分腾必要的。随愿着市场经济窑的逐步建立特和发展，多栋元化以成为竿其发展趋势史，单一的融蝴资方式已不钻能满足企业胁的融资需要唇，这就要求即多种融资渠舒道共同发展睁。沟臣抱充分发挥政缝府的作用威（1侨）建立完善剂的信用担保环体系眠完善的信用浸担保体系可闯以为民营企沉业更多的融盘资机会，在取一定程度上串解决企业融燃资困难的问佩题。所以，摔政府部门应驻该充分认识春民营企业信取用担保体系精建设的重要暗性，采取措则施，正确引伯导，建立多耻层次多元化抄的的信用担活保体系。野首先，筹集惜资金，促进蛙信用担保机迎构的建成。杂信用担保机较构的筹建，请要以财政为甘龙头。但由本于我国财政何紧张，还需梅要以其他方呼式募集资金机，比如以企朵业自愿入股肢为原则募集陷民间资本，奋受益方的民暗营企业和银洲行也可以出普资，促进信着用担保机构文的建成。锈其次，加强胀监督管理，化杜绝行政干肿预。政府要喷对信用担保沿机构进行有散效的监督管兽理，以规范西民营企业的蠢信用担保行泊为，但政府颤应避免干预害信用担保行缴为，这样会建影响企业经概营的自主性介，加大其金芦融风险。徐志鸿．中小民营企业营运资金管理及案例分析[D].四川：西南交通大学2006休（2屋）鼓励企业她债券融资帖由于企业债荣券利息作为陶财务费用在棉税前列支，勉因此，有利转于民营企业肆降低融资成勤本。但是债静券融资限制纠条件比较多芝，没有广泛祥被民营企业次利用。政府撇应该放宽限矛制，允许更抢多的民营企右业进行债券努融资。严第臣4.4节斑制定应收账忽款管理与控之制制度娃冻卵重视对客户宰信用的深入咳调查，做好题事前工作江企业签订合指同前，可以辣通过各种渠秆道，获得客恩户的基本资沙料，以分析允其经营管理稳能力、获利筹能力、偿债志能力、信用锯记录等，可这以使企业第拨一时间掌握虽客户的信用右状况。想过陈工作人员做拳好事前工作融，企业管理赚者再通过数诵据分析做决奸策，可以大党大降低应收战账款的坏账惠风险。屡壮京完善销售人伍员考核制度样销售人员是蜓买方和卖方涉的直接纽带但，所以，要城加强唐山国英丰钢铁有限捡公司的应收兔账款管理，障就必须重视男完善销售人恋员的考核制近度。椒首先，唐山费国丰钢铁有啦限公司要明滴确销售人员都的职责，将馋销售人员销展售业绩与应所收账款的回芝收时间和回梁收率相结合先。谁的客户仆谁负责，让泼销售人员对元自己经手的摸业务负责到并底，以防止娘销售人员为赢了盲目提高哨业绩而忽视绑应收账款的世现象。其次上，制定合理吵的奖惩制度哪，完成和超刊额完成指标染的给予奖励怀，完不成的帆则扣发奖金太，保证资金等及时回笼。雪伶删合理利用现航金折扣耳现金折扣箱，是指企业砍采用赊销方思式时，为鼓烤励购货方在教信用期限内寒尽快付款而益给予的销货乘折扣。唐山登国丰钢铁有房限公司通过咽现金折扣，忽可以在不影符响销售的情酿况下缩短收料款时间，减轧少坏账损失异风险。但同割时，也要考膜虑到，由于摧企业在销售令过程中给予消客户了一定乔的折扣，必棉然会使得现雨金流量减少悲。愁没刺建立合理的弟收账政策和拾催收制度，志加强应收账戚款的事后管葡理葡唐山国丰钢制铁有限公司古能够对应收武款的账龄进抖行分析和控浸制。但并没次有合理的收致账政策，对米应收账款的怀催收力度并街不够。这就县需要建立合撞理的收账政绩策和催收制零度，加强应功收账款的事裤后管理。跨收账政策，锁是指当客户终违反信用条陪件，拖欠甚配至拒付账款尼时所采用的磨收款策略与去措施。如果壮企业采取积绸极的收账政吃策，可能会葛减少应收账妹款的数额，脸减少坏账损息失，但是会被相应的增加勤收账成本。脆采取消极的砍收账政策则福相反。梁斌．浅谈民营企业营运资金管理的现状与对策[J].现代商业2012（29）妙唐山国丰钢判铁有限公司稠可以根据对厚账龄分析表夜的分析，对乡不同的客户炕，应该采取读不同的收账禾政策。具体退来说，对过性期较短的客屋户，应采用渣比较消极的胶收账政策，附不必过多打雅扰，以免失寄去客户。对笋过期很长的苏客户，对其在态度可以适额当加强。对菜过期很长的菊客户，则应妖采取较为积梅极的收账政写策，采用更禁为强硬的方透式要求其尽梁斌．浅谈民营企业营运资金管理的现状与对策[J].现代商业2012（29）陈爱早．我国民营企业营运资金的管理研究[J].金融与经济2008（5）议建立应收账售款的收账政狸策之后，唐薪山国丰钢铁费有限公司还写要建立应收蠢账款的催收奔制度，履行妈收账程序。翼应收账款的泻催帐程序一愿般为：信函纺通知谊—挣电报电话传小真催收帜—林相关负责人腊面谈诊—疼诉诸法律。轰唐山国丰钢模铁有限公司螺要通过有效赵的催收手段蔽加快应收账推款的回收，堤首先要了解卧客户拖欠货榜款的原因，巧才能采取适样当的催收手奖段。客户拖舱欠货款的原膨因主要有两升种，一是无薄力偿还，是聋指企业因经饼营不善财务应出现困难，注没有资金支旧付货款。二车是故意拖欠得，是指企业驶有支付能力穷，但为了自控身利益，故马意不付款。例如果客户遇涝到暂时性的单财务困难，忆唐山国丰钢红铁有限公司耻应当帮助客会户渡过难关叫，以便收回婶货款。如果哭客户遇到严谈重的财务困未难，企业就肢要及时向法沿院提起诉讼隶，通过客户杜破产清算，圈得到赔偿。窗如果客户有技意拖欠货款魔，唐山国丰黄钢铁有限公傍司可以采用涌奖励法，激堪将法，疲劳昏战术法等进五行催讨。结论残唐山国丰钢苏铁有限公司喉营运资金管耳理问题由来被已久，一直高是困扰其发季展的主要问烟题之一。本傻文经过研究群和分析，唐迹山国丰钢铁羊有限公司为膝例从企业的扔内部环境和恨外部环境的直多个方面进遍行了系统而梯全面的分析遣，并就本人奋所限提出了约一些对策和更建议。解决甩唐山国丰钢还铁有限公司尽营运资金管昆理问题，需是要企业注重岭企业人员营恐业资金管理喜意识的提升耀，各部门重笨视企业资金东预算工作，冲企业积极拓虑宽融资渠道驴，注重优化鸡资本结构，轿同时，还要熟加强应收账柜款的管理与产控制。总之查，我相信，辽通过民营企挎业自身的完掀善和金融机锈构、各级政垫府在政策上肆进行调整，搅会使民营企枪业营运资金罢管理问题得纵到很好的优钞化解决，从燥而推动国民倾经济快速、书健康地发展窃。附录访谈一骑访谈人：王游丽媛，北京武化工大学北裁方学院学生蔽，财管09政02径访谈对象：泳张总柿访谈时间：滋2012年岗10月26蛾日上午奇9:30垫—租10：0代0炸访谈地点：握唐山国丰钢默铁有限公司窑总经理办公邻室替1.问：您揭好！非常荣碍幸能在贵公毒司实习，也世非常感谢您黄能在百忙之愤中抽出时间攀来接受我的魄访问。首先锯可以请问您仔唐山国丰钢阵铁有限公司痰是什么时候拒成立的吗？著过答：埋好的，唐山小国丰钢铁有斧限公司成立宁于1993细年。右问：公司的埋性质是什么照呢？郊答：公个司属于民营骄企业。郊问：请问公壮司规模如何洽呢？梯答：唐究山国丰钢铁宴有限公司是栏一家集制氧剃、烧结、炼暖铁、炼钢、浊轧钢为一体扩的大型钢铁者联合企业，杰具备年产铁窝、钢、材各阅850万吨炕的综合生产婆能力，拥有傻总资产具236亿元炉，职工14卸000人议，虽公司下辖9乞个生产厂和穿13个部室闹客。宜主导产品为滑热轧卷板、霉热轧带钢、壳热轧带肋钢换筋，产品畅王销全国20严多个省市，漫出口十几个相国家和地区就，深受用户侄喜爱。港问：企业的沿经营理念是乘什么呢？象答：首然先，企业警是社会的，霉是为社会创亩造财富的，可企业发展的净首要目的就絮是奉献社会议。其次，更矮要增强责任蝶意识，致力陈于诚实经营叶，积极发展菜污染小和低茶耗生产项目雪，走可持续腾发展道路，册不断提高经筛济效益，以屈回报股东，爱造福周围百独姓。再次，释广大员工是再企业的主人璃，公司坚持滨以人为本，甲在不断提高未员工收入的尤同时，在养冒老、医疗、吓计生等社会犁保障方面与率社会对接，方拉近员工与伐企业的距离烂，增强员工沸的主人翁意洋识。裹问：目前公袜司都有哪些营部门？世答：公植司目前主要割有财务部、抬销售部、计健检部、采购融部、能源环茧保部、机动队部、管理部究、南北工程酬指挥部等1检3个部门。崇6.问：瓶您觉得我们康钢铁行业当毙前的形势如池何呢？婚答：2竭011年，椒我国钢铁工嚼业总体态势列良好，国内踩钢铁生产大徐幅增长，但个在钢铁生产祥过剩的情况问下，钢铁市图场波动频繁位。2012随年经济仍面贯临经济环境蹄不稳定，钢点铁行业形势帅并不乐观。支问：目前公炒司经营状况辞如何呢？坡答：近斤几年企业经脆营明显比较堆吃力，遇到必的困难也比连较多，企业饰效益比较差泊。客问：您认为胃企业效益不坛好的原因都董有哪些呢？论答：首袖先是钢铁形斩势不好，这赴是外界压力饱。其次还有记企业自身问俭题，比如企织业制度还不各够规范，企杆业资金运转您也存在一定但的问题，融婆资比较困难闲，应收账款纯也比较多。银问：企业效始益不好时，夸您都采取了蠢什么措施来裤应对？严答：主接要还是重销陆售，我觉得俱有销售才会英有利润。毛问：您觉得均在融资方面朴，公司遇到寄了哪些困难碍呢？车答：允我们公司属糖于民营企业萌，底子本身技就比较薄。替创业初期，椅公司规模小部，信用比较拨低，很难从羽银行贷款，玻现在公司规也模逐渐扩大续，情况才有遗所好转。民露间借贷风险君太大。公司逆发行短期债薯券也比较困患难，限制条总件太多，而走且政府政策差主要倾向国吹企。对于民搬营企业来说烦，公司上市甲更是难上加活难，短期之柄内上市的可浅能性很小。批问：您对企父业营运资金蚂管理都有哪携些了解？练答：控没有太多的丈了解。我觉仪得营运资金岸应该就是流寸动资产减去滚流动负债的嗽的差额。营畏运资金越多原越好，说明枪偿债能力越女强。但对于坐如何管理营静运资金，我漆还没有特别悬深入的了解咸。卫问：公司有菊没有引进管鹿理信息系统宁？鸣答：秋有的，公司宅2005年跨开始引进管镇理信息系统督，给公司的喜管理带来了陪很大的帮助绿，效果很好崭。随问：系统具诸体都包括哪月些呢？惊答：孙主要有财务旺管理子系统混、采购管理惧子系统、销晃售管理子系侨统、检斤管默理子系统、晒质检管理子缘系统、人力骑资源管理子键系统、生产得管理子系统搏、成本管理乘子系统、设务备管理子系霸统、能源管秋理子系统、腹全面预算管玉理子系统、顾工程管理子扑系统等。净问：系统建轨成后，有没位有进行更新熊？砖答：队还没有。填15.问：给公司的未来避目标是什么单？秤答：宣完成企业的徒进一步发展泼，提高企业云竞争力，在峰钢铁市场占或一足之位。访谈二敞访谈人：王仆丽媛，北京墓化工大学北沾方学院学生套，财管09盗02马访谈对象：川李经理给访谈时间：驳2012年阻12月27乘日上午新9:30筝—溜10：0呼0寇访谈地点：喝唐山国丰钢涉铁有限公司抹财务部寄问：您好！耗非常荣幸能逝在贵公司实旷习，也非常肃感谢您能在友百忙之中抽任出时间来接龄受我的访问戒。首先可以病请问您在公察司工作多长甩时间了吗？解答：我雅从1997维年就来公司亿工作了，已成经快16年队了。盛2.问：您往在这段时间臣里一直都在尝财务部工作滚吗？樱答：是付的，一直在速做财会工作绝。绪问：您来公跃司工作之前爪学习过系统友的财会知识诵吗？逗答：学绿过一些，但锤并没有系统赢的学，都是阴基本知识。影现在掌握的晶知识大部分亭都是在实践裂中摸索出来脾的。玉问：您对公枪司营运资金惑管理了解多期少？碌答：营她运资金管理狗就是对企业咱流动资金和抚流动负债的棋管理。像应健收账款管理东、存货管理坚、应付账款做管理应该都健算是营运资取金管理的内惨容。孟营运资金管搜理的核心内退容就是对资初金运用和资显金筹措滑。肠问：您认为膀公司的成本黑管理如何？乱答：公美司成本管理报上没什么问暮题，能够及唉时核算旬、穿月成本，编蛇写成本分析乡，进行成本福核算，而且原能够与同行锋业先进企业扯进行成本对臭标。哗问：公司的帐存货管理有虹问题吗？挨答：基罩本不存在问娇题。公司主蛛要是产销一会体化，按照科销售订单制亿定生产计划闲，并且随时条做出调整。弃问：公司的恳应收账款存弄在问题吗？清答：公电司最近几年摄应收账