上市公司报表粉饰及财务舞弊观察笔记

1上市公司报表粉饰及财务舞弊观察笔记（2004-2007）夏草目录撒一、获上市扑公司农报表沃粉饰坦八大达招数鹿趋势估研究择（2大00谷7）您二、珍上市撞公司歉财务液舞弊鹊十大眼招数才（2眠00炮6）逃三、键上市值公司礼四大齐现金怖陷阱赢（2猴00千5）浸四、舍上市昨公司稀九大霸收入跨陷阱盐（2雀00疤5）雕五、叼上市别公司今四大乒技术功陷阱握（2蚁00需5）踪六、拆“含久用俊不衰耀”诱的十挡大会肿计魔是法（典20百04狱）应七、贩“采与时痰俱进下”船的四嘱大会县计创以新魔绕法（纲20谅04技）朴一、乎上市伤公司翠报表调粉饰慢八大撒招数蝶趋势不研究本文作者为黄世忠,郑朝晖，收录于《财务侦探：发现财务错报》大连出版社2021年版吃（2惜00它7）誉我国魄的股滋权分卖置改兆革在梯20常06唉年基梅本完坛成，拆取得贼的成鸡就令暮世界里瞩目殃。从弦20故07衣年起款，我浅国的彻证券钢市场构已经热迈入慎后股萄权分渔置时泡代。补我们出认为斗，加调强对江上市薯公司伟在后体股权络分置北时代膜报表压粉饰灾新动州向的住研究徒，对寺于提柜高证仆券监敌管水探平，都防范瓦审计餐失败摩极具厘现实暗意义央。特用别是塞，当旷非流航通股湾东成慈为流错通股显股东趣之后脚，伴旅随着踢上市摇公司先高管蠢激励钟机制先转变凑，上碌市公毕司报捏表粉织饰的骂动机吗将更拣加强获烈。妨本文壮重点格介绍干股票店期权粪、炒僚股炒丸楼、治资产骄注入耕、权由证等榆金融伤创新拦、非渴公开户发行晕及并炭购重忠组、农隐瞒警利润惧及倾、器金融岸工具灾及资幅产负句债表盆债务面法智等后蛇股权爽分置巴时代寿资本驱行为土可能拨诱发朽的报现表粉仓饰。驶一、轮股票碍期权床可能库诱发颗机会酿主义译会计系行为响后股垮权分扯置时柄代一柿个重挂要衍踩生品折是股抗权激吼励。宿20刘06拒年初姥，中梨国证残监会狮发布平《杜上市馆公司饶股权穿激励相管理历办法宇》（月试行眼）禾，规腔定砌已完检成股露权分才置改拜革的活上市啊公司鞭，可代实施钢股权漠激励婚，建垒立健坝全激棉励与纳约束桶机制贤。据脾不完哑全统球计，开目前江有几束十家剂上市絮公司子发布爪了股纪权激神励方播案松。笛可以期预计帮，以水股价幻表现照为基素础的欣股票忙期权吓，将浊与以佣资历鸦职务机为基呢础的绒年薪皇、以杨财务康业绩爆为基仇础的铸奖金晓、以滥服务减年限书为基蜂础的户退休截福利紫，一列并成臭为上惜市公钓司薪傻酬体愿系的斯四大沙要素窃。税20候世纪前60坝年代怪以来崇，股蝶票期穗权已揉成为呜美国折上市饥公司步高管间人员歉的主称要报小酬方廉式，论并不株断拉龙大高凯管人症员与浑普通口员工提之间灭的报柔酬差鸦距。耳股票携期权突曾一便度被妈誉为奏美国梦激励疯机制握的创舌举，刮甚至冠被称络为摔“途自公善司制剥之后著资本躲主义秤的第驳二次残制度欺革命笼”瑞，许钉多公邮司治武理专分家认糟为这捕是有甲效解侵决委屋托代职理问路题的今利器揪。客膀观地杂说，诵股票赚期权盼的推谊广运叠用，奏在美择国上敌世纪醋经济株的持壤续高构速发乔展中允功不也可没筒。在减多数栗情况希下，西这种钳激励助机制拴通过吨让高鲁管人冻员分辨享剩遥余收姜益，恭能够怖有机被地协太调经介营者弱与所坡有者序之间胞的利附益关丝系，肤激励摆高管怠人员矩创造豆优异变的业易绩。筛然而新，股炮票期知权的臭副作瑞用却肤是人楚们始蹄料不拼及的露。甚授予邀管理鞠者钟股票态期权碑的本的意是返让他冈们关芬注企牢业长竞期效绞益，惯但在刃整个始股市泪狂想桑症的浸笼罩肌下，岔每一鲜年的腿增长伟都可股能相码当于妇过去童若干哨年的膨努力耳，这枣种情闹况必镇然令剖股东排和董跳事会页过分立迷信泛股票休期权馅的激牵励作嚼用，劈减少忘对经鄙营者顽的监带督。荣而经岭营者辫本身规也必絮然更墨加注仪重短宽期利献益，健尤其按是当先股市洽短期嚷表现信和个把人期你权利锻益紧帮密挂坦钩的点时候锦。揪我们袖认为融，在习承认严股票开期权孩激励女先进勺性的雅同时尚，也帜必须鸭正视思股票齿期权唉潜在拦的负夜面影稿响，则否则隆，以群股票趋期权伯为核冰心的稻激励钟机制既将导繁致究“朗薪酬弊-筛-火心愁裤-或-弊新仇旨”果的悲文剧。在首先辱，股勺票期摸权激故励机旗制的司广泛缴运用籍，不江仅加虎大了验高管连人员为与普从通员课工之为间的纸报酬汽鸿沟朽，而秧且诱指导少疑数上渴市公谋司的鬼高管肯人员报过分书关注莫股票魂价格随的波贝动，被甚至颗不惜晃采取皱激进至的会业计政外策以允抬高洁股价拴。实散行股捉票期久权后罗，上须市公坐司的雹股票悬即使氧发生聪微小你的价许格波为动，军也会旁直接警影响洪到高少管人肌员所饼持股赴票期躺权的锹价值职。面恩对这绒种财奉富效津应，颈高管弊人员束有可鱼能在铺行权俭前通托过会界计政梁策选止择，贫提前府确认壶收入开、推答迟确捷认斟盒酌性肝支出咽如研蔽究开创发、滔广告籍促销茄等费草用，柜精心熊调节满行权风前后隆的会底计利遥润，朗在极按端情脖况下弦，甚胶至诉瞧诸于威会计染造假穴。夕其次真，股拘票期悲权激竭励机公制有毅可能眉滋生宁“乓报喜拒不报符忧牙”阔的氛培围，须使高聚管人旺员不筐能及率时、僚如实猜地向客投资瓜者报惠告公雾司的犯经营近状况冈。如反甲骨搭文（掘Or扩ac庄le正）露公司事的首秩席执隶行官爬劳伦滥斯寸·蓄爱利膜森（院用La溜ur丘en驴ce卧J腔.E滚ll仓is宝on孕）因帅在2恶00诸1年浅行使明股票限期权碰赚取娇了7膝.0叨6搭亿美稀元后膏才准榨许公魔司发强布业望绩预利警，蒙而备丢受投币资者锈和监扬管部蛋门的许质疑芽和责美难；适最后山，股膝票期游权激衔励机露制可吊能使闸董事娘会将高太多艳时间编精力皮耗费甜在薪另酬事性务，届忽略萌了对武公司犯财务赛报告惜系统舒真实寒性和迷可靠愁性的矮监督辈。同搅样是妥甲骨钥文公他司，碑其董咽事会销20畏01嘴年度裁只召寄开了油5次蠢会议慌外加疼3次如书面页批准抢，而荒董事按会下糠属的做薪酬箱委员博会召攀开的辣会议风和书译面批咬准却漏达到铃24星次。油董事曲会对励财务玩报告渡疏于聋监督去，客蚕观上价助长东了一协些高贫管人树员伪纱造账互册，臂掩盖乏真相妙，通葱过股夸票期呼权牟宋取暴漆利。盛在世究通、滑安然圣、Q寻we斧st查等公发司财纽务丑碎闻曝巾光5花年后凭的2衡00网6年械,一编场伍开始贞席卷临美国范上市满公司脂的倒辨签股长票期衡权的企丑闻摊潮，孙正风览雨欲纤来。鬼许多篮人认郊为，输此丑锋闻潮顾是美兵国继蒜安然惩案后嫩的最追大企白业丑倡闻群浩体事理件鉴.叛“逢倒填耕日期该”是于指股浅票期堵权的姻执行起价格饥并不驾是期侄权授凤予时羽股票育的市倚场价炉格，骨而是家更早障以前呀股价俊处于棚较低兵水平肝时的伏某一祝价格帆。通鼠过这临种做猪法，泡期权怖持有匹者在侍执行私期权筛合同歇后可萝以获华得更矮大的旅收益版。1烈99摄6年逆至2子00制5年仔期间昏，将绘近3软0%书的美斥国公溪司操塑纵执愈行官欣的股评票期菌权，盏20耗0多防家公骡司涉营嫌股辛票期溜权丑扔闻沈一鸣:美国倒签股票期权丑闻董事会2007沈一鸣:美国倒签股票期权丑闻董事会2007达美国见上市威公司伤执行仿官的宫薪酬肚问题亩和倒捆签股胞票期构权的挎丑闻晚说明颤，在蹲执行涂官薪逆酬和符激励永机制捕上，佩至少弟存在敞以下柳这些泊问题震：(存1)锐管理脊层报辣酬与距公司科的表匙现脱擦节；缩(2寺)缺跨乏对茎报酬根的披骂露程健度，迫包括招报酬滤的具岸体数否目和搭哪些争部分阴同公板司业吓绩挂蜘钩；椒(3逼)在刻董事叮会和乒执行枪官谈重判管悼理层无薪酬腿时缺流乏“滥公平泊交易聋”；继(4眨)公伞司治讽理的臂改革陶必须离提高酱董事国的积期极性知、更蔬加关晶注股滩东的匙利益乒。涛总之束，股疾票期匀权可炼以是犬激励睡源泉待，但寇若缺透乏强鸦有力哈的约掘束机读制，脾其背稼后蕴属涵的随巨大腿利益修驱动录，足抽以促史使上羡市公喊司的得高管涉人员乳采用耀激进音的会余计政钩策，和甚至陡成为顽报表片粉饰解的动叔因。殿20框02夫至2甚00摄3年或美国编上市也公司在集中御曝光列的财池务丑撇闻，来很大味程度穷上是伞由股扮票期系权巨洒大的券财富经效应牺所引廉发的震。后唉股权暴分置抹时代俘，我御国上罚市公黎司的吸激励逮机制嚼如果邮过分暂依赖原于股津票期忠权，咏高管防人员传就有位可能亩利用蕉报表场粉饰坊，调链节利输润的侍金额文和报亏告时化机，写通过滩虚高普的股筐价实化现财昏富的爽不公坛平分攻配、沉转移史和输学送。乡二、投炒股泥炒楼杀及资窑产注安入可周能演融绎移碑花接蜻木游倘戏蛾在上掠个世武纪9壶0年瓶代的腹中国孩证券柱市场冶，一纠度号江称中翼国第右一股怜的东供方电狂子是哀何等浪风光桶：业情绩连忽年翻替番，奏股价缠狂飙朽突进跨，不热仅是嘱中小熔投资睁者追喷捧的笔对象绵，而替且还农是多雨家机踢构重温仓持姜有的茶股票坦。东生方电扯子在滤股市罚上创沿造了刘一个翠又一耻个神态话。删可在炎这秃神话旦前后掩，是术东方区电子龟自已泼做庄伞，将码炒股鉴收益祝粉饰段为主卫营收剧入，育形成吧股价畅与业横绩轮倚番上裂涨的以“醉良性痛循环右”渡。东砌方电衣子上恨市后凶，每愿年初普都制咳定了好一个等年增泛长速仰度在子50退％以穷上的都发展徒计划校和利浅润目同标任。为欠了实帜现这扇一增“把不可槐能完泊成的羡任务显”折，窃该公时司在副定期倡财务拍报告屡公布贝前后逮，情通过飞非法啄抛售袄股票所所获枪得的斩收益趴，弥投补固实际挖情况位与计状划目俩标的节差异揪。为标此，棉该木公司捡还特幅地组冤成嫂了一讲个在液隋元设柏指舰挥下狡的由秒证券博部、涝财务井部和舅经营槐销售滨部门折协同裹合作须的“因造假萌小组差”。太

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笨挽中海夫发展舰表示完：寿“存作为妄战略事投资胶者持屑有招燕商轮烂船股展票，娃公司犹将其却划为残交易杜性金模融资哨产，挖以公辜允价是值计肉量，鸽公允善价值日按期药末市欲场价嘴认定弃”挠。因榆此，胳中海均发展谁对其只所持坛有2澡00器0万侧股招鼻商轮掀船确决认了德60巴40裳万元苏的公灭允价家值变秆动收肢益，淹计入坛上半奋年净量利润萌，相略应增鬼加了宇朱德峰:同样的限售股份不一样的会计处理2007年8月28月上海证券报

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崖吃绢深圳留华强丙则是磨将所辆持有墓的5贺00蝇0万止股招幼商轮湿船确情认为渠“纹长期留股权恼投资冰”拜，并矩采用咬成本国法核刚算。本根据友新会贵计准吼则，朵这部域分东“乏长期穗股权舟投资陆”冰期末技的账乡面价惜值较牢初始沫投资筛成本改并没般有发诉生变炒化，借均为葡18卷55搜0万屋元。馅深圳解华强烘只有蕉在实之际收垃到招微商轮浩船派循发的龟现金写股利陵时才鹊确认退投资苦收益亲，计带入净首利润曲，并由相应问增加肠股东古权益牢第二竖是资播产证挖券化哑：迅CA少S《链金融初资产醋转移沃》要再解决妨重点框内容漫就是识资产拜证券煤化的药会计锣问题岭，资顾产证档券化乞最主蓬要问帜题是昂金融芦资产投终止机确认食的标修准，柴安然刺设立缴了近目60乡页长纱名单歉的S包PE盲（资平产证侍券化火载体头），鹊将安爸然金住融资干产转岛移到魔SP焦E上小，安燃然终根止确饮认所屋转移糊的资逮产，泥并确评认巨终额的罩资产祥转让小收益忽；但辫事后基发现屡，安漏然对起Ra钩pt笛or歪（安想然设横立的输SP百E之镜一）笋资产搅作出消保值窄承诺包，这晶样安怨然要愈承担校Ra巨pt羡or叉资产夏减值喊风险消，本骆来，低Ra艺pt盯or汤作为甲安然冒资产传证券蔑化的案SP凭E最，安苹然以数投入顽的资值产为宁限承振担责绑任，院也就玉是只摊以转梦移资福产为静责任访限额盼，如厚果屡SP续E哭经营撕失败间，也公不连易累安艰然其匪它资器产，常Ra洽pt众or溉投资勉者的畅利益万并不眼随转晚移资岸产价氏值的跨下跌唇而受臭影响洲，所甲以并盛不承磁担R菜ap逐to赤r的腰风险笔、R旅ap翻to孤r投丰资者径购买俘的并毛不是兵Ra笋pt种or检的股论票而甩是对恋安然绸公司散的债肿权。修同时场事实央上这生相当让于一愉个期池权交躬易，拦安然椒出售另了一笑个R今ap予to恳r资韵产的胳看跌赌期权鸭，R汽ap淹to盾r的道投资雅者拥革有R伟ap移to葛r资围产的楚看跌楼期权Ciaexpert，安隆(Enron)破产及会计丑闻案爆发之後有人喻之为安隆"抢夺银行"，安达信(Andersen)提供抢劫的"车辆"惑。为济了防旋范安涂然类傻似的棕利润围操纵挖，《殊金融铜资产琴转移辞》规苹定：善企业距因卖援出一进项看哑跌期毒权或踪持有修一项屋看涨驴期权地的，肉使所义转移雹资产茄不符姨合终终止确滤认条朋件，违应当孕在转暮移日抵计量傍继续岔涉入吓形成范的负哥债，改以避岁免利眠用资雷产证润券化屡隐瞒家Ciaexpert，安隆(Enron)破产及会计丑闻案爆发之後有人喻之为安隆"抢夺银行"，安达信(Andersen)提供抢劫的"车辆"贝第三郑是套此期会斜计：储宋献毛中在羞财政亭部《崖金融葬工具竖会计乐》课籍题报叉告中谨指出搜：套为期会雾计是纸衍生胞工具念会计旷中最竖复杂岁的部煌分，峰它包乐括了用套期昏关系绣的认吹定、咏套期县有效意性的涂评价短、套轨期会总计核付算、笨套期址的披电露等篇等诸启多方柿面，押处理庆方法辰复杂晚，技警术难波度较滩大，晓列报铁成本阀较高渔，因油此，承无论爷是对钢于准箩则的你制定扑者还厕是实祥务工追作中垃的会退计人轧员都上有相含当的番难度溉。而矩且，胖报表粱使用细者对遣套期逝会计去也难瓜以理天解，明尽管柄新会开计准歌则对榆套期栽会计挑制定猪了相答当严泪格的叔判定稳标准巡，但船由于戴套期京关系杂的认日定、肥套期肠有效作性的示判别荐都依驻赖于循管理砌者的冲职业遵判断映，加护上报港表使姿用者怕本身在的知霜识背乌景以望及对割企业浑的信铲息掌惩握并杯不完节备，偿这就乱为管涌理者瞒实施掠操纵督和滥辟用套包期会泪计提栗供了食机会宋献中：金融工具会计大连出版社2006年版竹。复矿旦大胆学施颈欢欢弹，鲁闹直，辛张文佛贤在未一篇愁文章耳中介贼绍：档安然件公司泡在2摆00迟0年犹年报赴附注邀中对葛于交宝易目泪的的蝶衍生设合约耻和套概期保查值目村的的恼衍生礼合约嘱分别共采用嚼逐日灾盯市享的会殿计处升理和辽保值磨会计黄处理监。在惕逐日贵盯市预会计某方法豆下，储用于光交易半目的挣的远麦期合钓同(笼Fo待rw挪ar族ds怕)、遗互换雾合同径(S薯wa楚ps筋)、岸期权帽(O忆pt奥io凝ns除)和蝶能源淡运输虽合约锋以公萍允价弃值反榆映在吐合并侍资产镰负债按表中呆的驾“甩价格果风险点管理骑中的妄资产傅和负犹债撑”榆项，惠同时破将未厨实现受的置收益称及损健失确月认在赴“堆其他刊收入捉”阶中。蜓套期预保值朽会计煤用于拐非交售易目教的的亩合约格。当威用于全保值果的合兽约标参的与缴被保肆值标俩的价追格的仍变化扬有较乔大相诱关性传的时歉候，夏即保哨值合株约能羡起到烛保值耻作用缠的时泼候，棵用套愤期保棍值会荡计处秧理。验当发坦现保责值合左约不马能起茄到保情值作船用的嘴时候哗，停阴止使茧用套副期保乡值会原计，星对保畅值合冈约价格值的臣变化剪确认换收益效或损内失。屠也就词是说酷管理运层可腰以主抬观判扭断某翁一衍春生工既具是亭用于用保值迹目的咱还是军交易在目的汽。如绣果是全交易呈目的候，就样可以撑按公贷允价丝值调忌整合加约的允账面怖价值微，同仿时确尽认相怜应的湿收益姨或损坛失牵。宋献中：金融工具会计大连出版社2006年版施欢欢，鲁直，张文贤，由安然破产案透视金融衍生工具的会计处理《证券投资导报》2002.07晒第四尽是公意允价颈值确老定：升我国强金融光工具命准则学与美考国会赴计准房则、炒国际斗财务彩报告迁准则装基本码一致扒，金堂融工途具的研公允浪价值灭计量毙问题集一直盯有争堆议，丛复旦饭大学溉施欢渣欢，玉鲁直悲，张喷文贤夏在一首篇文昆章中室介绍代：旬安然葡破产灰案引脆起了咽人们柏对美纠国能歇源公分司中洞普遍升使用爱的逐鼻日盯木市(兔Ma翼rk贴-t泛o-虾Ma获rk精et规)会件计处眉理的惕关注蜻。逐暗日盯疤市会膊计处搁理使职得能感源公薯司可瓣以把脱从相卫关能荡源合尘同中岩获得龙的将盲来的庆收益露确认告为当装期的索收益谜。逐漂日盯纹市会欲计是凯FA贡SB坊允许怨的，叫公司溪通常喷在每翅个季搜度末裤对能浊源合将同的文公允分价值厨进行感估计抄，将推账面躺值调堂整为符公允骗价值俊，同袭时确乎认相井应的扮利得踢和损此失。帝因此款，管泪理层内在使澡用逐惩日盯畏市会馅计的污时候继具有菌很大偷的操众纵空蹦间。感依据搅GA适AP奸，基扮于公抚开交糊易市记场的亲市场态报价转是公啄允价关值的菜最好醋的根聋据，琴应被套作为弯公允婚价值琴计量蛇的基妨础。乞如果吼市场佛报价籍不能渣得到抱，G级AA纱P要丹求公屈司基中于市尽场中涉可得赏的最棕好的剩信息尝估计滔公允汪价值冒。由甜于很爪多能李源交叼易合哑同的艳市场独报价矮不存于在，喜公司殊必须不根据予市场降上相弟似的擦合同区和估排价技碌术的店结果爆来确队定价备格。赛当使邻用估后价技亭术或抚模型烤时，烈公司汪用于贤估计辈价值喜的最毫好的证信息丽包括灾近期堵的现辅货价偷格和好远期乖价格挡。能贩源价阿格曲呢线表众示能下源商驻品1炕～5随年的针远期占价格呆。这挤是从杰市场竖中可欣以得丢到的彻。很苏多能只源合刮同期找限超嘱过5茂年，隶因此致，只怀有很衫小一驶部分垮的能考源合盼同有连直接叙可得猫的公波允价兼值。拐超过森5年挠的远馆期价箭格必促须估纹计，托所以农有很抬大的档不确流定性欲。通扛常，禽从长论期看城价格盟更具旨有稳联定性樱。安掩然披醋露用指于估向价其钓能源秃交易珠合同奸的市玻场价斯格反裳映了扬“其汇在考岛虑多丘种因居素后养的最县佳估肢计，康包括忘标准头合约垦交易廊价、桐场外跌交易梳报价控、时展间价桑值和序合同涝保证浑的不惊确定较因素睛等”楼。但秃由巡于筹对于凶如何炉确认诉能源跟合约拢是否还出于差交易傅目的勉以及槐如何母确认迁能源鲁合约纽的公堂允价冻值均腔存在纱管理肃层主捉观判贞断的秤因素唤，投痒资者消很难歼通过凯财务颂报表仪对公党司的沙实际站经营盲情况坛作出仓正确鞠的判舍断。例因此仅，只与看财佳务报慌表很灵难看饭出安泥然的腐盈利腰质量溪到底爬怎样培。同4同4严安然粒财务吸丑闻内充分姻说明汁了金肃融工岩具会符计负书面的险一面融，不粗管是不金融希资产绪的分青类、显资产葡证券庙化、恼套期铜会计蓬抑或笨公允忽价值粉的确服定，断都主赖要依供赖管炸理层收主观无判断竖因素网，所陪以金融融工法具是楚新会即计准留则最岭大杀持手，琴因为雅最有令弹性箭。表八：扶资产荣负债车表债肥务法逐：报窝表粉禽饰新陶贵络根据扑新企集业会尤计准镰则症《所量得税盖会计药》,葵我国涌采用露资产疤负债耽表债液务法侄,资潮产负嗽债表奸债务腿法与继损益红表债那务法谋存在粒一定蛙差异蜻,如彼南方棚航空胳03泳年境舞内微雀利0匠.1膛5亿袜元、驱境外全巨亏朝3.妖58驱亿元殊主要骂原因伪是胞”档因调朗整所蝴得税县税率棉而引胖起对顷递延把税项锻变动而1.前22减亿元耳”孙及搁”熊冲销汇不可茎转回歉递延撕税项后资产桂1.米17浓亿元糟”伏,资界产负岔债表弦债务牌法下筑的计猛税基管础以罩及由漆此产捉生的碍暂时咬性差式异计蚕算非味常有仪弹性弟,再押加上追税率润变动殃,导阅致所欠得税猎费用扬操纵沾机会坏大大们增加服,兹姿举南医方航鲁空及脚ST誉吉化轧为例常:眉伐南方轰航空垮(津10壁55由.H粘K/蝶60粗00吗29体.辟SH相)仅20夕04达年度肃尽管可实现日净利燥1.止03仙亿元蹄,但起这是皇在转兰回递呜延所竞得税服负债枯1.末1亿冷元基娱础上次取得霸上,示也就螺是如贝果没烘有递使延负训债转拖回,葛南方扰航空赏04总年度教仍然球是亏州损的她。南争方航雾空2页00龄3年馅度转优回递沸延所姑得税捆负债狸6.标52嫂亿元库,从迹而实咏现盈凤利0贯.1尘5亿衔元。阳南方构航空桌充分赛运用企了所献得税替会计员魔力肤,在籍延长龙飞机痕折旧晚年限矩基础祥上创蹄造了孤巨额苗的递记延所顶得税得负债伶,然拦后利逢用税栗率变室动巨懂额转叫回,不再利监用暂悲时性哭差异话的变肺动调难整递雷延税帆款余评额,殃递延糖所得六税负锡债转屑回成宿为0纪3、坟04嚼年境堡内盈凯利最袄主要墨动因裙。令牛人深给思的议是,愚03巡年报淡南方束航空高披露遍了递集延税臣项明引细详惨细余应额,题而0晨4年驱报非屯常简疫略披念露了争递延同税款锯转回尊情况页,在洒”往其它鲁”庄中确稀认(慎转回乓)递润延资穿产(锦递延侄负债代)1擦.7滤3亿谅元,理从而站增加亚04歉年净崇利1锄.7灶3亿株元,父但不多知具脂体构谷成是堂什么秘。南肿方航磁空递竭延税阴款披鹊露实讨在让定外人暮难以亩理解额究竟密发生遍了什概么,内也许楼只有露管理蜂层及熔审计即师才护知道霸。沃南方据航空励20护03不年度框递延姓所得突税负筐债转偶回6铺51摆66异万元单位:万元20032002递延税项资产税务亏损2229414934修理费预提87616390高价周转件维修费2613131970预提费用188811554飞机售后租回收益31638070其他8993258递延税项资产总额6313676176递延税项负债子公司未分配利润025421修理费预提80557808固定资产折旧87274140328其他69716949递延税项负债总额102299180506递延税项负债净额39164104330笨南方暮航空井20超04得年度踢递延勾所得瑞税负秩债转恐回1杰.1纠亿元20042003税务亏损-39-223高价周转件维修费-254-261固定资产折旧751873其它-1763282392识与此尿异曲缩同工傲的是泼ST具吉化善所得谱税会戚计财货技,欧ST钓吉化浩04脸年第英3季宪报显仁示,铲截止隶第3冷季度婶,该容公司大累计藏实现躲利润隙总额刺18桂.7前1亿嘉元,纷而净伏利润抵高达铸22屠.5造3亿白元,玉所得厚税费伯用为效-3斧.6下6亿愈元,湿巨额姐盈利善为何欢形成补巨额逗的负蜘所得泄税费混用呢射?恳20六04撇年1内0月置26暗日透,S点T吉势化(雀00役06交18晴)发咱布公疑告解爹释-协3.躺66刑亿元会的来粱龙去线脉:汇我公帖司于坡10喊月中炮旬获饺悉财仗政部唇、国斧家税纳务总菌局联呼合下扬发的臂《关宴于落大实振芬兴东柳北老书工业症基础交企业冬所得掉税优拳惠政疗策的握通知竖》(判财税彻[2搬00拾4]武15过3号品),伙通知悔的主扔要内爆容为压:士”彼东北够地区器工业充企业锄的固殃定资祖产(歇房屋蝴、建趴筑物遗除外延),搅可在卖现行梨规定希折旧井年限夜的基敞础上宾,按奖不高点于4押0%明的比矩例缩修短折蛮旧年展限感”倡、咽”太东北倾地区游工业辩企业痰受让钓或投睁资的仆无形厉资产春,可瞧在现窑行规桃定摊拒销年端限的等基础踏上,则按不尤高于床40退%的元比例惧缩短惰摊销咐年限射”事、签”絮上述恼政策燃自献20圈04劝年7么月1用日起样执行层”碍。讲按照悠中国晌会计双准则障,本厚公司师所得傲税会阵计政枣策为菜纳税炉影响权会计多法,挖根据追上述丸所得恳税优趋惠政捕策的柜规定济,本傅公司壳在申厨报3帐季度夹企业扒所得逢税时溜,可俊调减利应纳淹税所疏得额跪为1态4.旺04翻亿元袄。3舞季度还本公巨司调毒整前般应纳逢税所掘得额轻为1装9.夹09胆亿元估,调等整后仿为5越.0糕5亿功元。末依据瞎税法忆规定荒,本服公司舍期初疏可由恋以后毅年度抱利润他弥补柴的累亏计亏校损额久为1肝6.哪16疑亿元析,扣抹除3唤季度错调整亦后的裕应纳悬税所迷得额挪5.思05济亿元省,3莫季度游末公括司税蛾务亏馒损累败计余伴额为友11摇.1逝1亿转元,片按照剑目前稍公司剃产品旬的价尚格水样平,蹈管理掌层预闷计上添述亏恩损可承在未趣来5瓣年内抽弥补拣。因咱此,园20影04迅年9娘月3哄0日匠按3躬3%博的所味得税危税率嚷,需刊确认趋的3陶季度漏递延剪税款既资产跳为3保.6伤6亿汤元,煮同时炎增加陷3季抚度净骡利润笨3.柿66找亿元极。拌从目怨前公词司生圾产经香营情盈况看崭,在厦原材争料和碌产品亡市场虫不出巴现大酒幅波因动的码条件掀下,诚按照卸财政御部、惭国家甲税务互总局妙联合眨下发考的《补关于洞落实忘振兴俊东北暮老工贴业基依础企爱业所流得税呢优惠蓄政策祖的通妈知》奇关于犯所得健税优欲惠的欧规定娘将对锻本公傅司业眯绩产价生积耕极影枕响,第本公虚司2煌00魂4年糕全年歇递延休税款谅资产梦预计滚可实智现约注4.溪4亿址元,职由此术相应暗增加昌净利纳润约嫌4.元4亿页元。菠这个岭解释时成立疯吗?书ST嫂吉化笑是香删港、灵纽约叛及内谎地三疯地上千市的软国有翁特大旋型公艇司,复历年拨来由乏四大哄负责苏审计捕,0才3年批度审亭计师献是普棵华,摇审计状费高睡达3阅00奉万元秆。下荒表是梢吉化泻近三脆年的辛利润渡总额喘及所坝得税帝费用扭数:单位:亿元2004(上)2003200220012000利润总额2.414.26-10.31-18.15-8.77所得税费用000.030.08-0.59宜从上殿表可隙以看元出,饭吉化锦00亦、0往1、拍02柴年连姓续三黎年出棋现巨浅额亏蜘损,舟03外年扭丧亏,绒04束年继棚续盈辉利;雨在亏娱损的评三个悼年度啦中,放吉化羽均不层确认降税务毯亏损娇引起萄的递启延税千款资摔产,华即使猫是到款了0关4年也扭亏路为盈未了,风也不便确认射税务理亏损扩引起准的递战延税退款资解产,但直到旧04崖年第摔三季续报,汗才以万”按烤照目岩前公庙司产阶品的宾价格虾水平栋,管炉理层兄预计仓上述帽亏损蚕可在像未来茶5年复内弥槐补”盾补确利认税帮务亏咽损引谜起的旺递延骑税款紧资产顺,由失于确沟认税丸务亏匆损引爬起的计递延第税款猜资产倘在会抓计上理是借罩记递所延税拖款资贴产,篮贷记征所得少税费简用;求弥补摩亏损脊时借决记所免得税多费用仙,贷额记递虹延税暮款资舰产,酬由于仇第三言季报耽确认激了1德6.绍16森*3丝3%辣=5牛.3测3亿叛元递皱延税越款资手产,殊同时却又转蔽回了庙5.径05抛*3赌3%歇=1北.6本7亿岗元递挣延税置款资修产,燥这样谎导致你吉化吐04瑞年度拼第三酷季报蹄账面祝上净闸贷记版所得隆税费财用(勒16讯.0仍6-距5.驼05做)*斗33速%=靠3.杏66庆亿元博;但符事实钩上,迅这样娃的会炼计处贩理结锅果令室人无供法理徒解,同明明换03极年度扒有巨峡额盈斥利,闭按理汗所得吊税费损用也帆是巨歉额的究,但古如今胳所得眠税费倚用却财出现建巨额输收入称。导溜致这愧种反欣常除遭了吉裹化滥及用税乒务亏减损抵说免的撑所得叠税会字计政澡策外齐,另弱外一劲点就凤是截燕止第昨三季柏度,都该公而司因已税法吃折旧桨或摊询销年巡限缩唯短,佣导致境补提谋、补革摊折络旧圆14拦.0串4亿觉元式,这标14栽.0唐4亿绩元弃是一辱种应诊纳税盐时间圈性差系异,画应借蒸记所洁得税山费用龄14驶.0投4*芹33四%=酿4.见63胀亿元莫,贷喊记递香延税羡款负浑债4纪.6绪3亿营元,南扣抵亡上述合亏损框弥补膨确认