上市公司会计信息披露存在的问题及对策研究

2011 届毕业生毕业论文题 目: 上市公司会计信息披露存在的问题及对策研究 以钢铁类企业环境信息披露为例 院系名称： 国际学院 专业班级：国会计 0702 班 学生姓名： 张 辉 学 号： 20064980318 指导教师： 张宝强 教师职称： 讲师 2011 年 5 月 18 日I摘 要会计信息的质量对于投资者和其他利益相关者来说具有举足轻重的作用，是其进行决策的重要依据。但目前在我国，由于监管机制的不完善和法律法规仍然存在一定的漏洞，使得上市公司的会计舞弊现象较为严重，造假行为屡禁不止，虚假会计信息的存在严重误导了投资者的投资行为，从而引发了对上市公司会计信息披露的信任危机，也影响了证券市场的健康发展。为了促进我国资本市场的健康发展，本文对上市公司会计信息披露问题进行了探究，本文归纳提出会计信息披露的必要性及目的的基础上，提出我国上市公司会计信息披露中存在的问题，并提出提高我国上市公司会计信息披露质量的对策。本文由五部分组成：第一部分介绍了本文的选题背景、研究目的和意义、研究内容和方法以及文献综述。第二部分是本文的理论基础和上市公司会计信息披露的分析框架。第三部分是说明我国上市公司信息披露尤其是环境信息披露所存在的问题。第四部分是对我国存在信息披露问题的原因分析，以钢铁企业的环境会计信息披露为例。第五部分是对我国在信息披露上存在的问题提出解决的对策。本文的研究表明：信息披露受政策影响大，被动披露多主动披露少；披露内容随意性强，缺乏统一规范；信息披露方式不规范等。制约会计信息披露的原因，主要是信息披露法律法规不健全；企业出于自身利益考虑，缺乏信息披露主动性；会计理论体系尚不完善等。我国应借鉴国外信息披露的经验，发挥政府机构主导作用和监督作用，明确信息披露形式及披露内容。关键词： 信息披露 上市公司 问题 对策 IITitle Disclosure of accounting information of listed companies Problems and Countermeasures - corporate environmental information disclosure steel caseAbstractThe quality of accounting information, which is an vital basis for decision-making, plays an indispensable role for investors and other stakeholders. However in China accounting fraud is more serious and acts of fraud which are prohibited are still sxiting, because of inadequate regulatory mechanism and some existing loopholes in laws and regulatiions. False accounting information have seriously misleaded investors. As a result, it has triggered credit crisis of disclisure of accounting information in listed companies and has affected the healthy development of securities markets. In order to promote the healthy development of Chinas capital market, I explore some accounting problems of information disclosure in listed companies in this paper. I also propose existing problems of information disclosure and the countermeasure of improving the quality of information disclosure in our countrys listed companies, at the basis of summaring the need and purpose of disclosure of accounting information presented in my paper.This paper has divided into five parts: the first simply introduce the background, writing needs and significance, explains the summary and extent. The second part The theoretical basis and the need for accounting information disclosure of listed companies and its development process. The third part construct and analyse That information disclosure of listed companies disclose environmental information in particular the problems. The fouth part Disclosure of the existence of the cause of the problem analysis to steel companies as an example of environmental accounting information. The fifth part is the disclosure of information to solve problems in the countermeasures proposedIIIThis paper shows that Great impact of information disclosure policies, disclosure of less active and more passive disclosure; disclosure of the contents of arbitrary, lacking a unified standard; information disclosure is not standardized. Reasons for restricting the disclosure of accounting information, mainly inadequate information disclosure laws and regulations; enterprises out of self interest, lack of information disclosure initiative; accounting theory is not perfect. China should learn from foreign experience in information disclosure, government agencies play a leading role and oversight role, a clear disclosure form and disclosure.Keywords Information Disclosure Listed Companies issue StrategyIV目录1 引言 .11.1 选题背景 .11.2 研究的目的和意义 .11.3 文献综述 .21.4 研究内容与方法 .32 理论探究：会计信息披露的理论基础 .32.1 会计信息披露的相关理论 .32.2 会计信息披露的基本原则 .62.3 会计信息披露的理论框架 .73 现状透视：环境会计信息披露的主要问题 .83.1 上市公司会计信息披露的原因 .83.2 上市公司会计信息披露中存在的问题 .104 原因分析：环境会计信息披露的问题原因 .124.1 我国上市公司会计信息披露不规范的原因 .124.2 对钢铁类企业的实证研究 .144.3 研究结论与原因分析 .175. 对策研究： 环境会计信息披露的完善对策 .185.1 完善环境会计信息披露的体系 .185.2 保证环境会计信息披露的质量 .195.3 提高环境会计信息披露的认识 .195.4 重视环境会计信息披露的监督 .20结 论 .21致 谢 .22参考文献 .2311 引言1.1 选题背景会计信息披露从信息使用者的角度分析。信息使用者会依据自己的需要有选择地选取有用的信息。然而，由于会计信息披露本身存在的许多问题，造成使用者得到的会计信息不够充分甚至得不到自己所需的信息。所以，如何切实有效地解决信息披露中的问题，是摆在相关利益集团面前的首要任务。会计信息是否具备规定的质量特征和会计信息是否满足各信息使用者的需要是衡量会计信息决策有用性的两个重要标准。由于需要使用会计信息的主体众多，包括投资者、经营者、贷款者、律师、经纪人、供货者、咨询人员、证券交易所、税务机构、证券承销商以及包括管理当局在内的众多部门，客观现实是会计并不能够提供面面俱到的信息，所以会计信息披露系统并不能满足所有用户的要求。只能提供符合会计准则要求的统一的可通用的信息然而这样就造成了通用会计信息披露与各种特殊信息要求之间的矛盾。我国的证券市场自从 20 世纪 90 年代初期起步以来，经过了多年的发展，在会计信息披露方面已经取得了很大的成绩，关于上市公司会计信息披露的政策法规也正在逐步走向规范化、法律化。但在上市公司会计信息的实际披露过程中，却出现了大量的违法、违规行为，这些问题仍需要做进一步完善，为保护投资者的权益、国家的宏观调控能力，则投资者需要对上市公司的公开信息仔细研究判断，避免信息陷阱。国外对信息披露的研究主要有四类第一类是研究股价变化同自愿性信息披露出现的相关性；第二类研究把自愿性信息披露同上市公司治理结构联系起来；第三类研究则把目光投注在自愿性信息披露与财务问题的关系上；第四类研究的重点是自愿性信息披露与多个变量之间的相关性论证。1.2 研究的目的和意义本文的研究目的包括：（1）结合实际工作经验对各方面的因素进行分析，在监督机构、会计师审计、公司治理机构、信息质量和信息使用者等方面进行2剖析，造成信息失真的根本原因，最后提出解决信息失真的方法策略；（2）通过着重分析钢铁企业环境会计信息披露问题产生的原因，希望能找出解决措施。本文的研究意义包括：（1）通过对会计信息披露问题的分析，能有效地约束证券发行人( 上市公司) 和有关人员的行为；（ 2）就上市公司会计信息而言,加大公司信息披露的比例,减少内幕信息,使公司与投资者之间的信息分布趋于对称,无疑会促进市场有效性发展的进程,因此,按照有效市场理论,建立完善的会计信息披露制度会促进股市效率的提高；（3）通过上市公司披露的会计信息,可以反映公司的经营状况,因此,能够给其带来外部压力,促使其不断改善经营管理,提高管理水平,最大限度地增加股东财富和社会经济利益。1.3 文献综述新古典经济学假定会计信息是一种商品, 存在会计信息的需求方和供给方( 公司) 。如果证券市场和经理人市场正常运转, 那么, 市场力量就会激励信息供给方提供信息直至每一单位会计信息产生的边际成本等于所带来的边际收益, 此时市场就达到了完全市场竞争均衡状态, 实现资源配置帕累托效率( Pareto efficiency) 。如果有用的信息以不带任何偏见的方式全部在证券价格中得到了反映, 那么可以认为市场是有效的( Fama, 1970) 。与新古典理论认为会计信息是私人产品不同, 会计信息披露的规范理论指出, 会计信息具有公共产品 ( Public goods) 特性, 会计信息产生的公共性、信息不对称以及缺乏一致性等导致了会计信息市场的失灵, 从而造成市场力量不能最有效地调节会计信息的供求, 必须借助第三方 ( 政府) 加以干预( 制订准则) 来实现会计信息披露机制的标准化, 限制资本市场上的垄断和投机行为。国内学术界对上市公司自愿性信息披露研究基本上处于起步阶段。张宗新、郭来生等( 2003) 认为中国上市公司自愿性信息披露行为的动因在于:( 1) 揭示公司价值;(2) 再融资最大化;(3) 利于上市公司经理层获得控制权收益。信息披露违规的根源是利益驱动, 利益控制者往往利用信息违规, 达到潜在收益个体化的目的。何卫东( 2003) 认为, 为鼓励和推动上市公司自愿披露信息, 3提高上市公司自愿性信息披露质量, 建议证券监管部门应考虑:(1) 在公开发行股票公司信息披露准则等政策法规中加入鼓励上市公司自愿性信息披露的条款;(2) 加强对自愿性信息披露的市场监管, 防止上市公司随意披露虚假信息;(3) 充分发挥市场中介机构的作用, 建立权威的公司信息披露质量评价体系。本论文所研究的是上市公司信息披露的问题，在公开发行股票公司信息披露准则等政策法规中加入鼓励上市公司自愿性信息披露的条款;加强对自愿性信息披露的市场监管, 防止上市公司随意披露虚假信息 ;充分发挥市场中介机构的作用, 建立权威的公司信息披露质量评价体系。最后得出结论，以期对我国会计信息披露提供有益的启示。1.4 研究内容与方法本文的内容主要有:第一部分为引言，主要阐述选题背景、研究意义、研究现状、以及研究方法；接下来的五个部分为论文的主体部分，详细论述了上市公司会计信息披露的理论基础，我国会计信息披露出现的问题，通过对钢铁环境信息披露的讨论分析原因最后的结论部分是对本文进行总结并对以上问题提出解决的对策。本文采用的研究方法:（1）文献研究法:通过研究文献，学习先进的理论和研究成果，了解规模经济的思想以及规模经济的理论和有关前人在会计信息披露的研究成果；（2）实证分析法:通过钢铁企业进行实证研究；（3）统计分析法：运用统计方法对相关数据进行整理分析；（4）相关分析法：运用相关分析方法对各个变量之间进行相关关系的研究分析，得出结论。2 理论探究：会计信息披露的理论基础2.1 会计信息披露的相关理论（1） 会计信息披露制度理论诠释 第一信息不对称理论。信息不对称理论指出，由于社会分工的发展、专业化程度的提高和获取信息需要成本，使社会成员之间的信息差别日益扩大，这种日益扩大的差别意味着市场参与者愈来愈处于市场信息的非对称分布之中，4亦即市场交易的一方比另一方占有较多的相关信息，并且交易双方对各自在信息占有方面的地位是清楚的。 第二会计信息的公共产品理论。从会计信息的产权演进过程来看，会计信息的本质是私人产品,而目前公开披露的会计信息具有公共产品的部分特征。公共产品是指一个人对其进行消费不会减少其他人消费机会的一类产品，它具有三个明显的特征：即不可分性、非竞争性和非排他性。第三资本市场的社会目标。上市公司所处的资本市场的公平性是一个有关公共利益的问题,是各个证券监管部门关心的重要问题。只有在所有现有的和潜在的投资者都有的相同的机会获得同样的信息时,证券市场才是公平的。强制披露会计信息,防止对会计信息的不公平拥有,创造均等收益的信息环境,是证券监管必要一环。 （2） 会计信息披露制度的形成与发展 会计信息披露制度可以追溯到 15 世纪意大利的短期海外冒险合伙贸易，每次航海交易结束后，执行合伙人必须向投资合伙人披露相关账目并结算损益。合伙制企业的出现、盛行决定了会计信息披露的必要性，合伙制企业生成的会计信息首先必须合乎行业规范，否则不予认可，因此会计信息披露制度首先是会计行业的自律性规范。 随着资本主义经济的发展，企业所有权与经营权逐渐分离，公司制企业出现。在契约关系约束下，会计信息由企业经营者生产并交付企业所有者使用。17 世纪，法国社会经济不景气，大量企业破产倒闭，引发债务风险空前爆发，企业倒闭所牵涉的债权人远比股权人广泛、因而法王路易十四签署了世界上第一个商业法典商业大法 ，国家开始以法律的形式介入会计信息披露制度，要求企业必须同时向债务人披露相关会计信息，从而在法律地位上确认了企业会计信息披露的责任即会计的“报告责任” 。 纵观当代世界各国证券市场莫不将上市公司的各种信息披露作为法律法规的重要内容，形成相应的