集团公司财务管理问题研究

1集美大学工商管理学院毕业设计（论文）题 目 集团公司财务管理问题研究 届： 2012 届 专 业： 会计学 学生姓名： 学 号： 指导老师： 职 称： 副教授 2012 年 5 月 26 日2集团公司财务管理问题研究摘要 随着世界经济全球化发展，各大型企业不再以单一的企业形式存在，而是以集团化的形式在市场上进行经济活动。发展一批具有竞争力的集团公司，是我国经济发展的一项重要战略目标。近年来集团公司财务管理出现了过度分权、资金管理分散、财务信息失真等现状。在集团公司运行中暴露出了例如财务管理缺乏动态性、缺乏有效的激励机制、缺乏有效的财务监控、内部控制薄弱、财务人员缺乏专业技能和职业素养等诸多财务管理问题，同时面临着管理环境的发展和管理理念的创新的挑战。为此，集团需要进一步加强财务管理这一集团公司管理的核心问题。需要建立统一的财务战略、完善财务信息化平台、加强对分公司的审计监督管理、推行全面预算管理、建立资金结算中心、建立财务风险预警系统、实施财务总监委派制、大力培养高素质的财务人员等措施。关键词 集团 集团公司 财务管理3The Research of The Problem of Group Companys Financial ManagementAbstract With the development of economic globalization, more and more companies take part in market activities as group company instead of single company . Therefore, it is a great important strategic objectives to make lots of group companies with competitive in ChinaThe group company have appeared status such as Excessive decentralization, Capital management diversification, Financial information distortion in the resent years. In the operation of group company, it exposed many problems such as the lack of dynamic in the financial management, the lack of effective incentive mechanism, The lack of effective financial supervision, the weak of Internal control, financial personnel lack professional skills and professionalism. It also face the challenge of the development of the management environment and the concept of management innovation.So，we should further strengthen the financial control of the group company. Then， we should establish a unified financial strategy, perfect financial information platform, to strengthen the supervision and administration of the branch of audit, the comprehensive budget management, establish fund settlement center, establish the financial risk pre-warning system, implementing financial director accreditation, To cultivate the high-quality financial personnel.Key words Group Group company Financial management4目录引言1一、集团公司财务管理的现状1（一）过度分权1（二）资金管理分散1（三）财务信息失真2二、集团公司财务管理问题及原因分析2（一）财务管理缺乏动态性2（二）缺乏有效的激励机制2（三）缺乏有效的财务监控2（四）内部控制薄弱3（五）财务人员缺乏专业技能和职业素养3三、集团公司财务管理面临的挑战3（一）管理环境的发展4（二）管理理念的创新5四、加强集团公司财务管理的对策建议6（一）统一的财务战略6（二）完善财务信息化平台7（三）加强对分公司的审计监督管理7（四）推行全面预算管理7（五）建立资金结算中心8（六）建立财务风险预警系统8（七）实施财务总监委派制8（八）大力培养高素质的财务人员9结论 9致谢语 11参考文献 125引言随着现代科学技术的发展以及市场竞争机制下经济一体化的完善，国家对外开放政策与现代企业的发展共同对财务管理提出了较高的要求。集团公司作为各个地域不同、所有制不同、部门机构不同企业的结合，在财务管理中更需要加大研究力度。而且在公司规模扩张，逐步集团化的过程中，经营风险不可避免地也越来越大，财务管理的核心作用显得越来越重要。我国目前尚未建立起集团公司的财务管理理论体系，跟不上集团公司发展的需要。因此，如何加强集团公司的财务管理，已成为我国集团公司发展过程中函待解决的问题，也是我国财务研究理论界面临的一个迫切问题，具有重要的理论与现实意义。本文共分为六部分：1.引言，主要介绍本文的研究目的与意义，概括整体思路。2.介绍集团公司财务管理现状。3.发现集团公司财务管理的问题及原因分析。4.分析集团公司财务管理面临的挑战。5.针对集团公司财务管理中存在的问题提出相关对策建议。6.结论，对全文做一个简单的总结。一、集团公司财务管理的现状（一）过度分权近年来，集团公司将管理权尤其是财权过度下放给各子公司 1。导致子公司享有过多过大的财务权力，而集团公司的财务权力被架空。由于集团公司的管理层次过多，财务信息渠道不畅通，子公司许多重大筹资、投资自行做主直接影响母公司的利益，集团公司实际上已失去了对子公司的财务控制，在一定程度上加大了集团陷入财务困境的可能性。母公司的管控作用被消弱，难以从集团公司整体发展的战略高度来统一安排投资和融资活动，严重影响了企业集团整体的发展，进而使整个企业集团的利益受到损失。(二)资金管理分散6随着集团公司的不断发展壮大，子公司不断地成立，许多子公司成立之初的运营资金完全来自母公司的支持，并且在进入稳定运营期之后，还依旧占用母公司的资金，严重地影响到了母公司资金运转和整个集团的整体利益。由于其内部各子公司都设有财会机构，都开有银行账户，都占用了一定的闲散资金，而这些资金都是从企业集团总部贷款获得，当贷款到期时，资金难以在各子公司之间及时调回。这样不仅使得集团中原本有限的资金分散、沉淀和闲置，达不到相对合理的配置，导致总部财源枯竭、资金周转速度慢，资金利润率低。 2（三）财务信息失真财务信息是公司经营者做出决策的主要支撑和依据，集团母公司的财务管理和控制不到位，会造成信息不能及时共享，甚至导致财务信息失真 3。由于集团公司的母公司与子公司之间，子公司之间或公司内的管理部门之间出于各自的局部利益，主观上不愿及时提供准确的相关信息，阻滞信息流，造成信息严重的不对称和不集中。更为严重的是，由于各层面都在有意或无意地干扰信息流，截留信息，甚至提供虚假信息，造成集成后的信息普遍失真，导致集团公司合并财务报表严重失实。二、集团公司财务管理问题及原因分析（一）财务管理缺乏动态性就目前的多数集团公司来看，财务管理中普遍存在着缺乏事前预算和事中控制 4，使财务管理缺乏动态性。集团公司中的事前预算与事中控制并没有得到重视，几乎流于形式。由于事前预算和事中控制甚为薄弱，因而导致事后分析未必有效，从而使集团公司的各个子公司在具体执行母公司的决策时，就会超出母公司的财务管理的视野范围，游离于母公司的财务控制之外，使整个集团公司的财务管理失控。（二）缺乏有效的激励机制集团公司财务管理制度上缺乏对财务管理行为的约束与激励机制，绩效考核体系不科学。集团公司总部对子公司制定的考核指标只是限定在短期利润指标上，缺乏长期的考核指标，导致子公司在发展的过程中只重视利润，而不重视公司业务发展的质量。总部财务管理系统中缺乏对子公司内部人财务行为的控制，这就会导致这些工作人员找机会、钻空子，为了实现自己的个人利益，或者实现子公司盈利的目的，而不顾集团公司总部的长远利益。这些行为的出现就会导致集团公司出现在职消费、过度投资等现象。缺乏长期的激励机制，就会减弱经理人努力工作的积极性，使得公司管7理与运营的热情度不高。（三）缺乏有效的财务监控集团公司的财务项目肯定是比较复杂，比较繁多的，但是由于集团公司的财务控制系统缺乏统一性，各个子公司所运用的财务软件与集团总部不同，所以导致很多数据在计算和统计的过程中出现漏洞。这样集团总部就无法及时高效的对公司财务项目进行核算和分析。此外，大部分的集团公司都不重视对财务行为的监控，在简单的监控行为中也只是将年度利润规划作为监控依据，并没有制定出具体的计划。在财务管理上失去对具体人员财务管理行为的约束与监督时，就会造成集团公司资产的流失与浪费，不利于集团公司持续健康发展。（四）内部控制薄弱没有完善的内部控制，也许在短期内因为市场等因素可以取得较好的利润，但从长期来看，决策的整个执行过程便超出了母公司财务管理的视野，游离于母公司的财务控制之外，经营过程每个环节都可能隐藏着极大的隐患，甚至可能违反了地方或国家法律法规，不仅无法让资产保值增值，还有可能面临违法的处罚。许多国内集团公司对子公司的内部控制的检查仅仅限于一年一度的外部会计师事务所审计 6。鉴于社会审计的主要功能是签证，尤其是在时间有限、审计成本有限的情况下，这种审计在很大程度上对内部控制的评估不可能十分深入，也不可能对内部控制流程的细节作出合理的改善建议。（五）财务人员缺乏专业技能和职业素养社会的发展日新月异, 财务会计知识也发生了巨大的变化, 随着世界经济的一体化进程, 我国的会计制度也逐渐与世界接轨。原有的知识已远远跟不上时代的发展, 知识的更新势在必行。而有些集团又缺乏相应的培训机制,很少进行财务人员的培训学习。有些分公司会计人员没有经过系统的专业理论知识学习和培训，对新政策和新法规又不了解，仅凭过去的经验和做法办事，影响了会计工作水平，导致违法违规行为的发生。在处理一些稍微复杂的经济事项时，不能正确把握政策的原则性、灵活性，致使处理的会计业务一方面不符合会计基础工作的要求，另一方面又违反财经纪律，使分公司工作被动 7。三、集团公司财务管理面临的挑战8伴随着企业集团的发展，财务管理的内容得以不断完善和充实。由于财务活动贯穿于公司各个层面和各套流程中，其在集团管理中占有核心的地位。集团公司财务管理也逐渐形成了一套较为系统的管理模式，甚至成为一门精妙的管理艺术。但同时，保持集团的鲜活力和生命力，需要集团公司财务管理不断深化、拓展和做出调整。在这样一个快速变化的经营环境下，集团公司财务管理也正面临着一系列的挑战。这包括来自管理环境的发展和管理理念的创新。(一)管理环境的发展20 世纪是发生深刻变革的一个世纪，集中体现为知识经济的出现、信息技术的发展和经济全球化的加剧。1知识经济时至今日，工业经济时代主要依赖于实物投资的经济增长方式己逐渐被以科技进步和知识开发为主要推动力的增长方式所取代，知识成为经济发展中的首要推动力量与决定力量，并且是主要的经济发展资源。知识经济时代的到来所产生的影响是深远的。从宏观层面上来讲，它引起了经济和社会的重大变革，人类的生产与工作方式将以知识与信息的获取、生产、利用与分配为中心展开。从微观层面来讲，企业的组织管理也遭遇重大的挑战。知识与技术成为企业竞争的基础，在知识与技术更新速度加快的背景下，智力资本和无形资产成为企业体现自身实力的重要内容，不断创新、不断学习成为企业发展以适应环境变化的主要手段。2信息技术信息技术的发展更是加快了企业运作革命化的进程。首先信息传递速度大为提高，企业依照信息的迅速传递可以很快跟踪市场和客户需求的变化。集团公司与供应商以及顾客的信息沟通更为便捷，有利于在企业内部建立一种快速的、直面市场的运作机制。同时，计算机网络的出现使企业的生产率大幅提高。企业的财务、采购、销售等活动都能在企业内部网络上进行操作和实现接口，从而变得更加高效和灵活。即使在大规模的企业集团，借助 ERP 等工具，信息流都能保持畅通，从而使实时控制成为可能。3经济全球化在经济全球化的背景下，企业集团生产的跨国界现象日益显现，也带来了许多新现象和新问题。首先，经济超越国界要求在不同的文明区域内展开运作，因此给企业9的跨文化管理带来挑战。同时，经济全球化将使管理由母国取向转变为世界或区域取向，财务决策、组织结构、人力、生产作业、品质、技术管理都要站在更宽更广的角度进行审视和调整。此外，企业将日益面临来自国内与国际两方面的竞争压力。随着中国进入 WTO 和贸易壁垒的减弱，为中国企业集团进行市场全球化提供了较好条件；但也使得企业的竞争对手扩展至全球范围。为了更适应全球化对竞争的要求，中国企业集团也正在全球范围内寻求竞争优势，通过强强联合、战略联盟等形式以便更好地配置各方的优势资源。例如联想与 IBM 在 PC 制造上的联姻以及中海油的海外并购尝试。最后，经济全球化也必然有利于促进知识资源在其间的交流与共享，促进企业的知识和技术创新。 8(二)管理理念的创新在过去的几十年中，适应企业组织管理的要求，涌现出相当多的创新管理理论和管理工具，它们的出现为企业的经营运作和财务管理提供了很好的启示，有效地指导了企业的管理实践，提高了经营水平。例如平衡记分卡、全面预算管理、战略成本管理、价值链管理、学习型组织、商务智能等工具，被企业广泛运用于各项管理活动中，有效提升了经营效率和竞争力。同时，关于企业本质和企业定位的理论研究对于集团企业的发展也颇有裨益。经历了纵向一体化与横向一体化发展的企业集团在组织、规模和边界上也正在审视自身 9。它们正逐步认识到，企业的战略优势不仅取决于其内部资源，而且还取决于与外部资源的关系。企业的价值创造不仅来自于大规模生产的效益，更在于灵活快捷的组织生产形式。在这个趋势下，企业一方面不断加强与上下游的关系，将联盟伙伴纳入到共同的利益圈中，发挥集群优势。另一方面则通过内部组织的协调变化，减少管理层次，实现了企业规模与边界的重新调整，真正成为一只“会跳舞的大象” 。综上所述，企业集团正在经历组织结构扁平化、生产经营灵捷化、利益实体扩大化、经营范围全球化等一系列的变革。在这种情况下，对集团公司财务管理无疑提出了巨大的挑战。如何从财务途径实现集团公司的价值创造，增强集团整体的资源控制力、管理创新力和财务整合力，是一项重要而艰巨的工作。因此企业集团很有必要根据国际、国内市场及经营环境的变化，不断创新集团公司的经营管理和财务管理模式，为适应新的经营战略方针来不断调整自己的财务管理模式，充分发挥集团公司在人、财、物各方面的资源优势，以最少的投入创造最大的产出，实现集团公司整体价值最大化。10四、加强集团公司财务管理的对策建议（一）建立统一的财务战略在以产权为基本纽带的集团公司里，母公司必然会借助资本杠杆效应，对成员企业实施层层控股与参股。为实现资本的最大程度的保值增值，发挥资本的杠杆效应，母公司应该凭其出资者身份对所控制的子、孙公司制定统一战略。实施统一预算，制订和执行统一的投资