【国际自动化大鳄的并购游戏】

【国际自动化大鳄的并购游戏】自从上个世纪九十年代以来，收购和兼并，成为了国际跨国大公司扩张的一个重要手段。国际工业自动化的江湖，向来是大型跨国公司的游戏；因此，国际自动化业界的各领军公司自然也少不了收购和兼并的动作。史博士对从上个世纪九十年代以来的国际大型自动化公司，包括 Rockwell(罗克韦尔)、Honeywell(霍尼韦尔)、Emerson( 艾默生) 、GE-Fanuc、ABB、Invensys(因维斯)、Siemens(西门子 )、Schneider(施耐德)、Yokogawa(横河)等 9 家自动化大鳄的收购兼并情况进行了一个考证，现在这里列举出来，供大家有空之余参考一下。Rockwell (罗克韦尔公司)早期从事航空导航系统的开发，1985 年以 16.5 亿美金的天价收购了 1903 年成立的同样百年是老店 Allen-Bradley 公司后，开始进入工业自动化行业，并一直沿用 AB的品牌。目前是北美最大的自动化专业公司，产品系列有 PLC、传动系统、运动控制系统、自动化软件为主，近年来，推出了 e-Manufacturing 概念，提出了制造业信息化的解决方案。过去离散控制领域一直位于领先地位，近年来涉足过程控制领域。其PLC 以 PLC-2，PLC-5 ， SLC500 和最新的 Control Logix 系列著称于世。1998 年，Rockwell 收购了德国的 PLC 制造商 Sprecher and Schuh 公司，并借此在欧洲市场踩进了一只脚。1999 年，Rockwell 公司连续收购了开发制造执行系统软件的 Enterprise Technology Group，从事线性马达和位置控制的 Anorad Corporation 公司，从事人机界面产品的 Dynapro 公司，以及从事安全防范系统的 EJA 公司；2000 年收购了以轴振动测量与控制著称的 ENTEK，以仿真软件著称的 Systems Modeling Corporation 公司，开发批处理软件的 Sequencia 公司，开始进入连续过程控制领域。2002 年又收购了开发安全系统的 Tesch (Germany)公司，一直提供制造执行系统解决方案的 Propack Data 公司，推出了 e-Manufacturing 系统概念。2005 年收购了提供制造业信息化解决方案的 DataSweep 公司，2006 年，收购了提供制造管理软件的 GEPA mbH 公司。Rockwell 公司的产品一直位于金字塔的高端，产品也也比较单一，主要局限在离散制造领域，以 PLC 擅长，直到本世纪才推出了 MICRO LOGIX 和 FLEX-IO 开始进入低端市场，但即使在低端市场，也属于昂贵型的产品。从进入 21 世纪以来的收购动作表明，Rockwell 主要开始进入信息化制造领域，并显示出了明显的战略雄心。 Honeywell(霍尼韦尔公司) 成立于 1885 年的 Honeywell 公司是国际自动化行业当之无愧的百年老店，是世界500 强之一。以开发出世界上第一套 DCS 系统 TDC-2000 而著称于世。目前主要业务有三部分：工业自动化，航空航天仪表和楼宇自动化。DCS 系统有 TDC-3000 和新近推出的 PlantView 系统，仪表系列则有 ST3000 系列变送器等。1994 年，Honeywell 的欧洲公司收购了德国的一间从事供热系统控制的Metallwerke Neheim Goke & Company 公司，主要为了打入欧洲市场。1995 年，收购了 General Signal 公司下属的 Leeds & Northrup 公司，主要是减少当地竞争和进行市场整合，随后又收购了从事纸机控制设备的 Measurex 公司，为Honeywell 进入造纸与纸浆行业增强了动力。1998 年，收购了西屋电气公司的保安系统业务；1999 年，又收购了著名的保安监控公司 C&K Systems 公司，加强了自己在楼宇自动化领域的份量。同年，Honeywell被美国联合信号(AlliedSignal) 公司收购。但协议规定， “Honeywell”的品牌将继续沿2用。 2000 年， GE 公司欲收购 AlliedSignal 公司所持有的 Honeywell 的股份，双方已经签署了协议；本来会成为新世纪最大的一桩收购案，但最终却因为欧盟的反对而作罢，这个案例是美国历史上第一次国内的两间公司的收购却因为外国的干涉而没有成功，为此，一度在美国国内引起轩然大波。2002 年，Honeywell 又从 Invensys 公司收购了 Sensors 公司，接着收购了从事空调系统控制的 Tridelta Industries 公司；2003 年，又收购了 SensotecInc 公司，进一步加强传感器方面的市场力度。 2004 年，收购了从事仿真软件开发的 Hysys 公司，同年，在俄罗斯收购了从事自动化工程的 Petrocom，显然是在为进入俄罗斯市场做垫脚石。2005 年，Honeywell 收购了 Tridium 软件公司，接着收购了从事消防系统的英国公司 Novar PLC。 Honeywell 在中国一直稳占石化行业的龙头老大。原因当然首先是因为霍尼韦耳在石化的造诣和经验。但 1993 年，Honeywell 与中石化签署战略合作协议，以“向所有中石化企业提供世界一流的自动化和控制方案”的名义，合资成立了中石化霍尼韦耳公司，各占 50%股份，由此，中石化下属各炼油厂基本上把Honeywell 的产品当作首选，这也是 Honeywell 在中石化占据市场的重要原因。 1998年，合资公司到期，由于其它公司提出了反对不正当竞争的投诉，合资公司到期后没有再延期。所有业务转入霍尼韦尔中国公司。近年来，Honeywell 的产品在中国受到浙大中控、和利时等公司的巨大压力，基本放弃了中小系统的市场，转向大型项目的TURNKEY 总包业务，如 BP 上海的石化项目，Honeywell 以 1.2 亿英磅的价格中标。Emerson (艾默生)成立于 1890 年，也是名副其实的百年老店，最早生产电机和风扇，后来原来主要从事家用电器的经营和生产，二战期间靠为美军生产飞机上的枪塔赚了一笔战争财。70 年代发展较快，成为有 4000 人的中型公司，90 年代后，才飞速发展，现在位于世界 500 强的前 100 强中。九十年代，收购资深自动化公司 ROSEMOUNT(罗斯蒙特)和 FISHER(费歇尔)标志着该公司进入工业自动化领域，紧接着又收购了 Intellution 公司，该公司以 FIX 软件闻名于世界工控界；随后又收购了 WESTINGHOUSE(西屋电气)的 PCD(过程控制部) 部门，然后又收购了 SAAB Marine(绅宝)公司，进入船用电子设备领域，不过，在2002 年，又将 Intellution 公司卖给了 GE 公司。2005 年 7 月，EMERSON 收购了从事工业现场仪器仪表生产的著名公司 Solartron Mobrey，进一步加强了在仪表行业的地位。同年 9 月，收购了从事液压控制与运动控制的 Numatics Inc 公司，试图加强在机械控制领域的地位。2006 年，艾默生收购了从事石油天然气等能源行业测量与控制的 Bristol Babcock公司，进入 SCADA 系统领域。值得一提的是，2004 年，EMERSON 将世界上最大的工控软件公司 Intellution 又卖给了 GE-FANUC。2001 年，艾默生在中国进行了一次令人轰动的收购，就是以 8 亿美金收购华为电气，收购后公司更名为艾默生电气，从事电源、变频器和 PLC 的开发经营。只是因为华为是通信业的巨子，华为电气的变频器产品当时尚未打开市场，影响不大。因此，其关联公司的被收购当时未引起自动化业界的重视，倒是在通信界引发了大量关注。但随后随着艾默生变频器在中国市场的崛起，工控界逐步感受到了当年那次收购给中国工控界带来的影响。但最近，据未经证实的消息说，2006 年 9 月份 EMERSON 又将变频器业务出售了，但至今未公布；也有消息灵通人士提供的消息说，EMERSON 只是将变频器业务与 PLC 等其它产品整合到了一个新的部门，并未出售。GE-FANUC3美国通用电气公司是 1876 年由发明大王爱迪生创办的，早期叫爱迪生照明公司。1890 年开始使用通用电气的名称。当时所从事的行业主要是照明、运输、输配电，相关业务至今仍然是 GE 的主流业务之一。GE-FANUC 是通用电气与 FANUC 公司的合资公司，总部在美国弗吉尼亚州的Charlottesville 市。2000 年 4 月，GE-FANUC 收购了从事柔性制造的 Cim Works GageTalker 公司，同年 6 月 28 日，GE-FANUC 又收购了美国的南安普顿的 DataViews Corporation，该公司从事工业自动化软件的开发和生产。2001 年 9 月，收购了美国的 Huntsville 公司，该公司主要从事工业自动化、测量、通讯和国防工业行业的单板 PC、网络通讯硬件的开发。2003 年 3 月，GE-FANUC 宣布收购 RAMiX Inc. 公司，该公司主要从事军工行业的嵌入式系统的开发。同年 6 月，GE-FANUC 收购了 Mountain Systems Inc.,该公司从事先进制造执行系统的业务，应用行业主要在消费品，食品饮料，生命科学，造纸行业，不久，GE-FANUC 宣布了自己信息化制造(e-Manufacturing) 方案。不久，GE- Fanuc 从因维斯手中收购了国际最大的自动化软件公司 Intellution，后者是刚刚从Emerson 手中收购不到两年的公司，据信，对 Intellution 公司的收购是为了弥补 GE-Fanuc 公司的 Cimplicity 软件的不足。2006 年 3 月，GE-FANUC 宣布收购 SBS Technologies,公司，该公司是针对 OEM制造商提供开放式嵌入计算机产品开发的设计公司。接着，又宣布收购了 Condor Engineering ，该公司从事军工和航空与航天工业的仿真产品和嵌入式产品的开发。2006 年 9 月， GE Fanuc 又宣布收购了英国的 Radstone Technology PLC, 该公司是从事嵌入式计算机设计的，主要针对军工行业与 OEM 行业，主要为了加强 GE 对军工行业的服务与支持能力。GE-Fanuc 公司的长处一直在运动控制领域，重点在各类工业机械与军工装备的控制上。其收购的公司大多是研发型的公司，目的是为了充实产品线，缩短产品从开发到上市的时间，增强行业竞争力。2004 年，GE 在中国收购了上海新华自控公司，这是因为上海新华是国内第一家在 30 万千瓦发电机组使用的国产 DCS 系统的拥有者，而且国家电力公司 2003 年下文要求今后所有电厂对国产 DCS 不得要求业绩，价格要一视同仁，表示国产 DCS 系统对进口系统已经构成了明显的威胁。这次收购显然是要对国产 DCS 的迅速上升势头进行打压，国内没有像欧盟那样的实力，可以像拒绝 GE 收购 Honeywell 对 GE 收购新华说不，只能眼睁睁地看着国内电力行业最有希望的一个自动化公司这样落入虎口，而且等待新华的命运是不言而喻的。ABB有 120 年历史的 ABB 是一个从事发电和输配电以及机电设备的瑞士百年老店，世界百强之一。1998 年，ABB 先后收购了从事过程控制系统的 Alfa Laval 公司和同样是百年老店的 ELSAG BAILEY(贝利)公司，正式进入单纯的工业自动化行业；在这之前，BAILEY 刚刚收购了德国从事仪表行业的百年老店 Hartman & Braun(哈特曼-布劳恩，H&B)公司。之后，又连续收购了 Taylor, Asea, Kent,等公司，成为自动化行业的巨头，紧接着又收购了 August 公司，推出了 ABB 自己的控制系统。2000 年，ABB 与美国的开发电子商务软件的 SKYVA International,公司，之后不久，ABB 即推出了 Industrial IT 的解决方案。2001 年，ABB 收购了从事工程业务的 Eutech Engineering Solutions Ltd,公司，42000 年到 2002 年，ABB 又进行了一系列的卖出，将楼宇自动化、计量业务、石油天然气和冶金自动化方面的一堆公司卖了出去，原因是要专注在电力与自动化业务上。2006 年又收购了从事电力自动化的 Raffin Electric 公司。到目前为止，ABB 的控制系统解决方案主要是为自己的电力系统配套，单独以自动化系统在行业内销售的很少。ABB 作为国际发电与输配电的当之无愧的欧洲老大，在自动化领域虽然有投入和动作，但一直未取得令人瞩目的成绩。与同样是发电业巨子的 GE 公司相比，ABB 的自动化业务比 GE-Fanuc 要逊色不少。其收购的公司也大多数是为了业务及报表的好看，在产品的研发上没有花费太大的精力。Invensys (因维斯 )这是国际自动化行业的一个独特的案例公司。该公司网站上自称成立于 1819 年，但这其实是 SIEBE 公司的业务，早期是从事头盔和刹车片的，是 1999 年才被因维斯收购的。真正的 Invensys 是 1999 年由 SIEBE 和 BTR 公司合并而成，准确地说，是BTR 收购了 SIEBE，因此，属于工业自动化行业的小字辈，从一开始就纯粹依靠收购来进行扩张。1999 年，Invensys 公司一成立，就收购了从事能源管理与计量系统的 IMServ 公司，接着先是收购了 SimSci 和 Eckardt 两家公司，当时还没有名气。由于 SIEBE 旗下拥有 Foxboro (福克斯- 波罗)这家久负盛名的百年自动化老店和 Barber-Colman 公司，加上之后 Invensys 又很快收购了 Wonderware 软件公司(以 In-touch 软件著称于世)、Marcam, Eurotherm (欧陆 )等自动化行业的知名公司，因此，Invensys 俨然成为国际自动化业界的风云公司之一。不久，当 Invensys 又以眼花缭乱的手法连续收购了 Walsh,，Baan 和 Triconex 公司后，开始引起业界关注；2002 年，又收购了 Otto Thermotech GmbH 公司。但国际的工业自动化行业终究还是需要积淀的，从 2002 年开始，Invensys 又开始出卖公司，先后将旗下的 Sensors、Bann, Metering，PowerWare, Advanced Building System 等公司出售，虽然声称卖的价格不错，但有些给人有些偃旗息鼓的感觉。该公司近年来也专注于 ERP(企业资源规划)与 MES(制造执行系统 )的整合。Siemens (西门子)西门子是靠一次世界大战和二次世界大战发家的百年巨头，臭名昭著的国家社会党(NAZI，俗称纳粹)，就是在西门子的工厂里成立的。西门子 1958 年开始生产继电器，后来则以 PLC 为主要产品；其第一台 PLC 诞生的时间比 MODICAN 晚了 4 年。1991 年以收购 TI(德州仪器 )的 PLC 业务吓了美国人一跳，该动作主要是为了进入美国市场消除障碍，之后，先后收购了 AAI, Moore, Milltronics 公司，其中，收购Moore 公司意图进入过程控制的 DCS 市场；接着又收购了 Turbo, AO, ORSI, Axiva 公司，其中有些是友情收购，有些是为了充实产品线。2003 年 5 月，收购了 Compex, Danfoss Flow (丹佛斯)公司的流量部门，进入自动化仪表市场的意图昭然若揭。2005 年，西门子收购了美国的中压变频厂商 ROBICON(罗宾康) 公司，增强了西门子在工业驱动领域的实力。2006 年 1 月，西门子收购了从事前端工程设计和工厂系统集成及软件服务的美国Berwanger 公司，试图增强其在美国石油天然气领域的地位；接着又收购了有四十年历史的气体流量计量的美国 Controlotron 公司，随后，又收购了从事自动光学检测的德国 Opto-Control 公司。2006 年底，西门子又收购了全球规模最大的减速机系统供应5商之一 FLENDER 控股有限公司，来扩大自己在工业驱动技术领域的业务。2006 年 7 月，位于中国上海的 Eastime(不知中文名为何)自动化工程公司与西门子签署了一份协议，西门子收购 Eastime 自动化工程公司的业务活动，届时将公司易名为上海西门子过程分析有限公司(SPAS)，并将其纳入中国西门子公司自动化与驱动集团的区域公司。十月，西门子在中国收购了从事水处理的 CNC 水技术公司。这是西门子公司的自动化部门在中国开展业务几十年来首次进行收购业务，表示西门子在占领中国市场的决心。与北美的对手一样，西门子也是考虑从离散制造逐步向过程控制领域过渡。1998年，推出的 PCS7 系统，就是基于 S7 系列 PLC 所构建的过程控制系统，2003 年，西门子提出了 TIA(Total Integrate Automation，全面集成自动化 )的概念，向信息化制造领域进军。Schneider (施耐德)Schneider 公司，现在被成为“法国巨人” ，成立于 1836 年，已经 170 岁高龄了。当时是由施耐德兄弟收购了一家从事重工业的公司更名而成，后来成为欧洲最重要的军火制造商。1988 年，Schneider 收购了法国的工业控制与自动化公司 Telemecanique，当时该公司的年销售额为 15 亿美圆，拥有 15000 名员工。1991 年，收购了美国 Detroit Fuse and Manufacturing 公司，该公司成立于 1902 年，主要从事保险丝的生产制造，当时年销售额为 16 亿美圆。1992 年，收购了 Merlin Gerin(梅兰- 日兰)公司，当时梅兰日兰公司有 34000 名员工，年销售额达到 40 亿美圆。Schneider 最著名的收购应该算是 1994 年对 AEG 及其子公司 Modicon 的收购。1968 年，Dick Morley 发明了世界上第一个 PLC 可编程控制器，然后在美国麻省波士顿成立了 Modicon 公司，Modicon 公司的名字来源于 MOdular DIgital CONtrol。 后来，Modicon 辗转被德国的 AEG 公司收购。1994 年，由于施耐德与德国 AEG 公司组成合资公司 AEG Schneider， Modicon 的股份转到该合资公司。1996 年，Schneider 收购全部的 AEG Schneider 的股份，因此，完全拥有了 Modicon。随后，Schneider 正式更名为施耐德电气(Schneider Electric)。2000 年，施耐德电气收购了美国从事 PLC 控制软件开发的 Steeplechase 公司，开发了 Think &Do 软件，该公司之后更名为 Entivity (该名字来源于 ENabling ProducTIVITY)。随后，Schneider 似乎对控制技术和网络技术开始感兴趣了，先后收购了 Square D 公司和法国 PLC 厂商 April。2002 年，当因维斯有意向出售旗下的 Wonderware 公司时，Schneider 曾被认为是最可能的收购者之一，但该交易最终没有达成。作为一个法国公司，Schneider 在全球各地的收购有许多被人诟病，加上有些公司在收购后的业绩下滑和裁员举动，尤其是对 AEG 和 Modicon 的收购，更被许多资本市场的人提升到德法、德美的民族矛盾和国家矛盾的层面上来。2004 年，Schneider 从 Solectron 公司手中购买了从事传感器的 Kavlico 公司；5 月，又收购了美国的楼宇自动化与安防公司 Andover Controls Corporation.随后在 2005 年 4 月，施耐德又收购了从事汽车和国防工业用的传感器和运动控制产品的 BEI Technologies Inc.公司，该公司是 NASDAQ 上市公司。显示了进入传感器领域的兴趣。从 2003 年 6 月到 2006 年，Schneider 先后宣布收购了数家楼宇自动化公司，包括瑞典的 TAC 公司，美国的 Abacus Engineered Systems, Invensys 的先进建筑系统公司和 Building Systems operations (IBS)公司，表明了进入楼控市场的决心。62006 年 10 月，Schneider 电气宣布又以 61 亿美圆的价格收购了美国从事输配电业务的 American Power Conversion Corp 公司(APC)，该交易应在 2007 年 1 月完成。Yokogawa(横河 )横河公司成立于 1915 年，最早是生产电表的。1975 年，生产出 CENTUM 集散控制系统，与 Honeywell 的 TDC2000 同时号称世界上第一套 DCS 系统。横河主要以工业自动化和测试测量仪器为自己的主业。九十年代初收购了 GTI-IA 公司，之后收购了 Marex 公司，2002 年，横河美国公司收购了主要从事气相色谱仪和红外分析一起的 Measurementation 公司，想扩大在美国的石化行业的市场份额。1998 年，横河收购了澳大利亚从事仿真业务的 TECHCOMM 公司，在本世纪初又收购了 System Plaza 公司，完备了其开放式控制系统的底蕴。2002 年，横河收购了 ANDO 电气公司，加大了仪表行业的市场份额，但业界普遍认为，这次收购对双方都是一个不幸的事件。2006 年 1 月，横河又将所有的分析仪器业务全部转卖给了 AGILENT(安捷伦)公司，收到 1 亿美圆，该业务之前是由横河与惠普和安捷伦合资的。横河在 1978 年开始进入中国，以赠送化工部五套 DCS 而占据了中国化工行业的控制系统长达 20 年。1986 年与西安仪表厂合资成立了西仪横河公司，在 2000 年，横河将西仪横河的股份全数收购，只给西仪留了 10%的干股，公司名称变为横河西仪，近年来，横河的系统遭到国产 DCS 的挤压，目前在大型石化行业的总包尚有优势，2003 年，横河获得了广东大亚湾壳牌石化乙烯项目的自动化总包，总额为 5000 万美圆。从横河公司的收购情况看，主要是要加强在过程仪表方面的优势，对分析仪器行业曾经一度希望有所作为，但可能后来感觉到竞争力不足，于是将安捷伦公司果断出售了。结语：中国自动化界会出现并购的局面吗？从前面所述的国际自动化大鳄的收购和兼并情况可以看出，国际自动化行业的水很深，简直像浩瀚的太平洋一样，宽广深邃，不断地有公司沉没，也不断地有公司浮出水面，也有的公司沉下去又浮了上来。以上的收购大部分是大鱼吃小鱼，但也有蛇吞象的杰作，更有大公司的兼并。从这些收购动作中，可以看出国际工控大鳄的野心和谋略，以及国际工控市场竞争的激烈程度。所有的收购和兼并不外乎三个目的，首先是为了市场的本地化，如西门子收购TI，当年的 AEG 收购 Modicon，Rockwell 收购 S&S 公司，Honeywell 收购德国的Metalwerke 公司等；其次，是为了规模的快速扩张，如 Schneider，Invensys 的一系列动作；第三则是为了尽快充实自己的产品线，减少产品从研发到上市的时间。工业自动化的产品和技术是需要长