注册会计师职业能力综合测试1

注册会计师职业能力综合测试 1公正会计师事务所对ABC公司进行2008年年报审计，本次审计属于首次接受审计委托，有关资料如下：资料一：ABC公司的背景资料 ABC公司（以下简称“公司”）系经某省经济体制改革委员会批准，以定向募集方式设立。公司于1993 年 10 月12 日在某省工商行政管理局注册登记，取得企业法人营业执照，营业执照号xxxxxxxx ；公司注册资本为人民币14,025.6 万元；公司注册地：某省某市新华路126号；公司办公地址：某省某市xx路xxx号xx国际广场xx层；公司法定代表人：xxx；公司经营范围：开发、经营水、火电站及其电力工程；从事为电力行业服务的各种机电设备及原材料经营；水工机械安装、维修。 公司成立时经批准发行的普通股总数为9,025.6 万股，其中：向发起人AAA公司发行3,475 万股，占公司发行普通股份总数的38.5% ；向发起人 BBB公司发行2,400 万股，占公司发行普通股份总数的26.59%；向发起人CCC公司发行375 万股，占公司发行普通股总数的4.16% ；向发起人DDD公司发行250 万股，占公司发行普通股份总数的 2.77%。公司成立时向内部职工发行2,525.6 万股，占公司发行普通股总数的27.98%。公司于2005 年11 月29 日完成股权分置改革。经过股权分置改革和股权转让， 集团公司直接持有公司8.68%的股份，直接和间接共持有公司51.25%的股份，为公司实际控制人。 公司建立了完善的公司治理结构，其职能部门包括财务资产部、计划经营部、战略发展部、安全生产部、证券业务部和审计监察部等9个部门。公司下属三家子公司：甲公司、乙公司和丙公司，全部为电力生产性企业。另外与其他公司联营投资了丁公司和戊公司。截至2008 年12 月31 日，公司员工人数为345 人。 公司利用天然水资源发电，近年来发展迅速，2007年完成上网电量14.88亿千瓦时，占某省电网统调上网电量的1.67%。公司为了更好地利用某省丰富的水能资源，加快了发展的步伐。公司目前投资多项水电建设项目，公司建设了江流域1#、2#和3# 三个大型水电站，随着3# 电站下半年陆续投产发电，公司的生产能力和资产规模将大幅提升。公司电力产品全部为水电，目前运行电厂均并入南方电网，虽然全国电力供需总体平衡，但南方电网电力供需偏紧，公司的电力销售有稳定的市场。水电行业是国家倡导发展的产业，公司具有发展潜力，随着公司在建项目的逐渐建成投产，公司市场占有率会逐步提高。 资料二：ABC公司的组织机构情况1、实际控制人基本情况序号 项目 名称 地址 相互关系 主营业务 持股比例1 直接控股母公司中国集团公司中国市区门内大街273号控股母公司 电力生产、热力生产和供应；与电力相关的煤炭等一次能源开发；相关专业技术服务直接持股8.68%；间接持股42.57%，合计持股51.25%。2、子公司情况序号 名称 地址 相互关系 主营业务 持股比例1 甲电力股份有限公司省市路号母子公司 主要负责江流域、三个电站（总装机容量2520MW）的开发建设及生产经营100.00%2 乙发电有限责任公司省市路号母子公司 主要负责水电站（360MW）的生产经营及水电项目投资95.00%3 丙电力股份有限公司省市路号母子公司 主要负责开发、经营江流域、等水电站（总装机容量223MW）75.50%3、合营企业情况序号 名称 地址 相互关系 主营业务 持股比例无4、联营企业情况序号 名称 地址 相互关系 主营业务 持股比例1 丁电力股份有限公司 省市路号联营 主要负责水电站的生产经营及水电项目投资21%2 戊发电有限责任公司 省市路号联营 主要负责开发、经营流域坡水电站（总装机容量185.5MW）22.00%5、分公司情况序号 名称 地址 相互关系 主营业务 持股比例无资料三：1、ABC公司2008年未审财务报表（单位：元）上年期初数 本年期初数 本年期末数货币资金 70,584,790.49 55,182,183.34 699,321,368.67交易性金融资产应收账款 43,056,707.84 37,719,898.99 193,478,225.33存货 19,430,720.84 32,808.38 349,947.65流动资产合计 180,880,418.26 138,717,313.89 986,221,701.13 固定资产 2,077,076,793.07 2,006,965,888.48 6,662,276,101.59长期股权投资 317,000,000.00 374,434,672.22 35,434,672.22无形资产 10,102,337.25 9,875,660.29 9,766,229.45资产总计 2,653,159,085.34 2,672,995,974.72 11,611,028,303.73 流动负债合计 521,804,628.79 568,117,970.94 1,588,502,776.37非流动负债合计 1,607,573,839.59 1,560,310,000.00 8,813,979,500.00负债合计 2,129,378,468.38 2,128,427,970.94 10,402,482,276.37所有者权益(或股东权益)合计 523,780,616.96 544,568,003.78 1,208,546,027.38 上期发生额 本期发生额营业收入 307,244,209.82 411,240,648.65其中:销售原材料收入 人工成本所配比的收入营业成本 143,415,808.51 142,088,478.40其中:原材料成本 人工成本成本费用总额营业费用管理费用 20,745,204.44 13,513,679.63利息支出 124,743,618.50 161,126,308.23利润总额 17,581,417.29 97,433,927.40净利润 13,119,697.11 91,063,623.58员工人数生产员工人数固定支出经营活动净现流量2、ABC 公司近几年有关财务指标盈利能力 2008年报 2007年报 2006年报 2005年报净资产收益率-平均(%) 13.69 3.33 -6.44 11.2 总资产报酬率(%) 3.62 5.34 2.23 5 销售净利率(%) 22.14 4.27 -14.62 13.65 销售毛利率(%) 65.45 53.32 28.04 38.29 销售成本率(%) 34.55 46.68 71.96 61.71 销售期间费用率(%) 42.47 47.35 38.59 27.23 净利润营业总收入(%) 22.14 4.27 -14.62 13.65 营业利润营业总收入(%) 23.7 5.3 -14.93 14.99 息税前利润营业总收入(%) 62.87 46.32 18.1 37.66 营业总成本营业总收入(%) 78.48 96.17 118.37 90.4 管理费用营业总收入(%) 3.29 6.75 5.54 4.41 财务费用营业总收入(%) 39.18 40.6 33.05 22.83收益质量 经营活动净收益利润总额(%)90.81 67 69.65 价值变动净收益利润总额(%)9.24 25.6 31.41 营业外收支净额利润总额(%)-0.05 7.4 -1.06 所得税利润总额(%) 6.54 25.38 7.97 扣除非经常损益后的净利润净利润(%)101.1 140.7 94.38每股指标 2008 年报 2007 年报 2006 年报 2005 年报上市公司公告 每股收益-基本(元) 0.52 0.12 -0.2826 0.36 每股收益-稀释(元) 0.52 0.12 -0.25 每股收益-扣除基本(元) 0.17 -0.2841 0.34 每股经营活动产生的现金流量净额(元)1.4291 1.63 1.0518 1.2553 每股留存收益(元) 0.9733 0.9852 0.9751 1.4491 每股现金流量净额(元) 1.3538 -0.1098 0.2156 -0.1595资本结构和偿债能力 2008 年报 2007 年报 2006 年报 2005 年报资本结构 资产负债率(%) 89.59 79.63 80.09 75.05 权益乘数(%) 9.61 4.91 5.02 4.01偿债能力 流动比率 0.62 0.24 0.35 0.55 速动比率 0.62 0.24 0.31 0.48 产权比率 18.48 4.16 4.18 3.17 已获利息倍数(EBIT利息费用) 1.6 1.14 0.55 1.65 长期债务与营运资金比率 2008 年报 2007 年报 2006 年报 2005 年报营运能力 营业周期(天) 76.26 71.75 66.05 68.28 固定资产周转率(次) 0.09 0.15 0.16 0.21 总资产周转率(次) 0.06 0.12 0.12 0.13现金流量分析 2008 年报 2007 年报 2006 年报 2005 年报现金流量 销售商品提供劳务收到的现金营业收入(%)118.24 117.58 116.56 经营活动产生的现金流量净额营业收入(%)74.23 47.03 49.77 资本支出折旧和摊销 1.27 1.43 5.163、ABC 公司所在行业指标板块名称 电力、蒸汽、热水的生产和供应业 电力生产业净资产收益率(整体法)报告期 2007年度单位 % 11.75 14.46净资产收益率(整体法)报告期 2006年度单位 % 10.88 14.01资产净利润（算数平均）报告期 2007年度单位 % 4.11 5.39资产净利润（算数平均）报告期 2006年度单位 % 5毛利率(整体法)报告期 2007年度单位 % 22.6 26.47毛利率(整体法)报告期 2006年度单位 % 23.6 29.66销售净利率(整体法)报告期 2007年度单位 % 11.22 18.59销售净利率(整体法)报告期 2006年度单位 % 10.35 17.13每股收益(算术平均)报告期 2007年度单位 元 0.2738 0.3515每股收益(算术平均)报告期 2006年度单位 元 0.1862 0.2647每股净资产(算术平均)报告期 2007年度单位 元 3.398 3.7547每股净资产(算术平均)报告期 2006年度单位 元 2.89 3.0669每股经营性现金流量(算术平均)报告期 2007年度单位 元 0.6896 0.7341每股经营性现金流量(算术平均)报告期 2006年度单位 元 0.7495 0.7957总资产周转率(算术平均)报告期 去年年报 0.43 0.37总资产周转率(算术平均)报告期 2006年度 0.44 0.4固定资产周转率(算术平均)报告期 2007年度 0.78 0.64固定资产周转率(算术平均)报告期 2006年度 0.71 0.7主营业务收入同比增长率(整体法)报告期 2007年度单位 % 20.22 15.97主营业务收入同比增长率(整体法)报告期 2006年度单位 % 15 8.73主营业务利润同比增长率(整体法)报告期 2007年度单位 % 14.49 3.16主营业务利润同比增长率(整体法)报告期 2006年度单位 % 14.91 8.4净利润同比增长率(整体法)报告期 2007年度单位 % 30.29 25.86净利润同比增长率(整体法)报告期 2006年度单位 % 22.48 13.17资产负债率(整体法)报告期 2007年度单位 % 58.42 51.2资产负债率(整体法)报告期 2006年度单位 % 58.46 51.92产权比率(整体法)报告期 2007年度单位 % 164.24 110.97产权比率(整体法)报告期 2006年度单位 % 167.14 117.92资料四：在对 ABC 公司的业务承接后，了解到的其他有关信息：1、 ABC 公司合并范围发生变化：上年合并范围为 ABC 股份有限公司及其控股甲发电有限责任公司、乙电力股份有限公司；本年合并范围是 ABC 电力股份有限公司及其控股的甲发电有限责任公司、乙发电有限责任公司、丙电力股份有限公司。2、 ABC 公司关键管理人员本期未发生重大变动。总经理张任期 2007-2009；副总经理刘任期 1999-2009，副总经理李任期 1999-2009，独立董事董任期 2002-2009。3、根据国务院国资委关于加强中央企业财务决算审计工作的通知要求，同一会计师事务所连续承担企业财务决算审计业务不应超过 5 年，对连续承担企业财务决算审计业务超过 5 年的会计师事务所必须进行更换。 会计师事务所已连续为公司提供审计、评估服务 9 年，公司需更换会计师事务所。本期变更会计师事务所属于正常超期变更。4、国家有关宏观调控政策对 ABC 公司的影响及程度：电价上调，在一定程度上可改善电力行业的经营状况。由于水电的成本基本没有上涨，因而水电企业将从电价上涨中大大受益。自 2009 年 1 月 1 日起允许企业抵扣新购入设备所含的增值税，同时，取消进口设备免征增值税和外商投资企业采购国产设备增值税退税政策，将小规模纳税人的增值税征收率统一调低至 3%，将矿产品增值税税率恢复到 17%；2008 年 11 月 26 日央行宣布：从 2008 年 11 月 27 日起，下调金融机构一年期人民币存贷款基准利率各 1.08 个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。同时，下调中央银行再贷款、限档次存贷款基准利率作相应调整。同时，下调中央银行再贷款、再贴现等利率。5、 ABC公司2008年已实施或拟实施的并购活动与资产处置情况： 为保障电力工程项目的资金需求，ABC公司对其控股子乙公司增资 4.46亿元（08 年10月） ；某省国有资产管理有限公司拟将其持有的2,000万股ABC 公司子公司乙股份转让给ABC公司（08年10 月） ； ABC公司控股子公司甲向ABC控股子公司乙增资7 千万元（ 08年1 月） ；某水电开发有限责任公司拟以现金5亿元认购公司本次非公开发行的股票，认购完成后将持有ABC公司42.57%的股份（08年10月） 。6、 ABC 公司 2008 末的资产负债率高达 89.59的原因，该公司也不符合公开增发、配股、公司债发行的条件要求，定向增发成为 ABC 公司再融资为数不多可选择的途径之一。 在 11 月 14 日召开的 2008 年第二次临时股东大会上，ABC 公司向第三大股东开发公司以每股 6.70 元的价格、定向增发 7462 万余股的方案未能获得通过。7、公司近三年一二季度业绩差，三四季度业绩飙升，2008 年前三季度表现尤为明显，这一状况在电力行业较普遍，但不排除公司操纵可能。8、证监局于 2007 年 9 月 3 日至 14 日对公司进行了巡回检查，并于 12 月 5 日以“2007 号“下发了 关于对 ABC 公司股份有限公司的限期整改通知书 ，涉及财务核算情况：公司目前使用的办公楼（办公楼）产权属公司，该办公楼尽管2005 年初投入使用，但公司 2005 年和 2006 年并未支付房屋租金。大坝引水洞主体工程于 2003 年度相继完工并转入固定资产，公司按 45 年计提折旧。而公司2005、2006 年在大坝引水洞项目中后续转入固定资产 6,646.27 万元和 1,442.78 万元，并分别按 45 年计提折旧，未按主体工程剩余使用年限来计提折旧。2006 年末发电厂固定资产原值 28,545.55 万元，净值 3,863.45 万元，2006 年初已计资产减值准备 92.37 万元。针对发电厂因国家电力产业政策调整将于 2007 年关闭的实际情况，当年度又计提固定资产减值准备 1,825.03 万元，计提减值准备后账面价值 1,946.05 万元（含房屋、建筑物、运输设备 474.55 万元） 。公司 2007 年 8 月 10 日与区废旧物资回收有限公司等三位买方签订发电厂 1#、 2#火电机组及其附属设备拆除 与处置合同 ，合同总价 2,160 万元。与 2006 年末公司计提减值准备后该类资产账面价值 1,471.50 万元相比多 688.50 万元。公司未根据新会计准则的规定和资产处置前的实际情况及时重新合理估计水城发电厂的资产减值准备。发电厂的存货控制和核算不规范，甲公司购买的办公楼已于2005 年初投入使用，截至 2006 年末，该楼仍在“在建工程 ”科目核算，余额为 2,457.09 万元（其中工程款及税金 1,973.78 万元、装修款 483.31 万元） ，未及时转入固定资产核算并计提折旧。存在对工程物资、税金、工资及福利费等项目核算不规范、部分会计凭证和付款通知单未经审核等情况，会计核算基础工作有待加强。上述问题均已整改，类似风险依然有。资料五：1、2007 年 3 月 1 日，ABC 公司从证券市场上购入 D 公司的股票作为可供出售金融资产。实际支付款项 100 万元。2007 年 12 月 31 日，该可供出售金融资产的公允价值为 95 万元。2008 年 12 月 31 日，其公允价值为 60 万元，预计而且还会下跌。2、2006 年 ABC 公司向 E 公司出售机电产品 125 万元（含增值税） ，ABC 公司向 E 公司多次索要该销售欠款未果，2008 年 12 月，经两公司协商 ABC 公司将对 E 公司的债权 125 万元按帐面值转为对 E 公司的股权，债转股后，ABC 公司持有 E 公司 5%的股权。ABC 公司对该债权未计提减值准备。3、2008 年 7 月，丁公司向 ABC 公司销售原材料，成本 800 万元，因发生了资产减值，予以降价出售，售价 640 万元，至 2008 年资产负债表日，ABC 公司尚未对外部第三方出售该原材料。ABC 公司取得对丁公司的投资时，丁公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同，两者在以前期间未发生过内部交易。丁公司 2008 年实现净利润为 2000万元。4、ABC 公司本年纳入合并范围的丙公司为 2008 年 8 月以非同一控制企业合并方式取得的子公司，合并日，丙公司帐面净资产 500 万元，评估后净资产为 800 万元，增值部分全部为丙公司的商标权评估增值。ABC 公司取得丙公司 75%的股权，合并成本 550 万元，所得税税率为 25%。问题 1：根据上述资料一至资料四，分析 ABC 公司 2008 年度财务报表审计项目可能存在的重大错报风险领域，以及针对评估出的重大错报的采取应对措施。参考：一、公司的主要错报风险 ABC股份公司所处行业属水电发电行业，近年来发展迅速，14.88亿千瓦时，占某省电网统调上网电量的1.67%，但总体市场占有量不大。公司为了更好地利用*省丰富的水能资源，加快了发展的步伐，但是项目投资过大，公司的资产负债率达90%，公司的现金偿债压力较大，并且面临一定的持续经营风险。受国家经济周期的影响和水量等资源的影响，公司的营业收入也存在一定风险。公司的财务状况不符合公开增发、配股、发债的条件，定向增发又被股东会否决，公司的筹资渠道选择非常少。在这种情况下，公司存在虚增资产、隐藏负债，降低资产负债率的动机，同时也存在虚增利润，以满足融资条件的动机。公司目前投资多项水电建设项目，不当的利息资本化是虚增资产、虚增利润的有力手段。具体分析如下： （一） 一般项目风险评估 在对本期未审计报表和前期已审报表进行对比分析时，发现资产总量增长了近三倍。经了解，增加的原因一是项目投资规模进一步加大，二是新增了一户被投资企业纳入合并报表。这就有可能存在合并范围错误的风险。 在对本期未审计报表和前期已审报表进行对比分析时，发现本期营业收入比上期大幅度增长，但营业成本却比上期少，这就有可能营业收入的发生、截止和营业成本的完整性存在重大错报。 （二） 特殊项目的风险评估 在持续经营方面，公司的筹资渠道比较单一,对银行贷款存在严重依赖,未来的筹资能力对持续经营有一定程度影响。 （三）了解被审计单位及其环境1、电力行业易受国家宏观调控的影响，财政、税收、国家电价等方面的政策均会影响电力企业的经营和发展。 由于公司属于发展阶段，项目投资过大，公司面临资金压力大，财务风险高，应考虑的风险：持续经营能力、虚增资产、隐藏负债； 收入直接受国家电价政策的影响，考虑收入（准确性）是否及时准确的反映了国家电价的调整；由于公司债务水平较高，利率的变化可能导致财务费用（完整性、准确性）的重大错报；考虑新的增值税政策是否会导致企业新购设备入账（完整性）重大错报。 2、2008年公司发生了多项增资、股权转让和并购活动，并且由于会计核算的复杂性和财务人员素质等原因，长期股权投资（存在、完整、权利和义务，计价）和财务报表合并可能会存在重大错报风险； 3、公司目前投资多个发电项目的建设，在公司电站项目建设过程中，各种不确定因素（自然气候，水库移民费用增加，环保要求等）会加大工程投资和延长建设周期，对公司的经营发展产生不利影响，可能对其持续经营能力产生影响； 4、由于水电项目投资资金大，项目多，建设周期长，可能会导致项目成本（在建工程、工程物资、固定资产）的重大错报，这需要对被审计单位的内部控制作出进一步的了解和测试。 5、公司的投资规模较大，在建工程情况复杂，在建工程核算，利息资本化予以重点关注； 6、收入确认存在季节性差异和不均衡，利润年末出现急速增长，予以重点关注； 7、资产负债率较高、融资成本大。公司投资规模大、资金需求持续旺盛、相应的资产盈利能力相对较弱，但在高财务杠杆的作用下每股收益较高，值得关注。 8、*证监局于2007 年9 月3 日至14 日对公司进行了巡回检查，并于12月5 日以“*证监2007120 号 “下发了关于对 ABC电力股份有限公司的限期整改通知书 （以下简称“通知“） 。主要问题涉及三会运作、内部控制、生产管理、财务会计核算四个方面。对这四个方面予以重点关注，管理层和财务人员的胜任能力也值得关注。 9、公司的盈利能力在经过 2006 年整体下滑后 2007 年全面回升，其中销售毛利率为53.32%，大幅度增加，增幅达到 25.28%,2008 年第三季度为 65.45%，税息前利润占总收入的 46.32%，提高近 28.22%，2008 年第三季度为 62.87%，但由于利息费用的挤压，2007 年使销售净利率为 4.2%，远低于行业的 18.59%的比例，2008 年第三季度为 22.14%。2007 年每股收益（基本）为 0.12 元，低于行业 0.35 元；但第三季度的每股收益（基本）却高达0.52 元。盈利能力的大幅度提高，值得重点关注。 （2 ）资本结构持续保持高的资产负债率，虽然已获利息倍数持续上升（2006 年 0.55；2007 年 1.14；2007 年第三极度 1.6；） ，但由于其定向募集未获股东大会通过，面对巨额的负债压力，其在融资能力，在建工程是否会受到资金压力的影响，值得重点关注。 二、针对评估出的重大错报的应对措施 （一） 针对财务报表层次的重大错报的应对措施 针对公司财务核算和信息披露，财务人员胜任能力不足、合并报表的问题，拟采取下列措施： 1 向项目组人员强调在收集和评价审计证据过程中保持职业怀疑态度的必要性； 2 分派更有经验的*参加本项目组的审计工作； 3 项目合伙人*和项目经理*向项目组成员提供更多的督导； 4 使用一些不被管理层预见的程序。 （二） 针对认定层次的重大错报的应对措施 1、针对营业收入的发生和截止、营业成本的完整性问题，是经营风险引起的特别风险，拟进行控制测试，测试的循环是销售和收款循环。在营业收入实质性程序表，第*号程序：*和第*号程序*可以解决营业收入的发生和截止问题，拟选取第*号程序和第*号程序来进行审计，其他程序根据上述几个程序的执行情况也可适当选取。 2、针对借款的完整性问题，拟先进行筹资循环的控制测试。 在借款的实质性程序表，第*号程序：*和第*号程序*可以解决借款的完整性问题，拟选取第*号程序和第*号程序来进行审计，其他程序根据上述几个程序的执行情况也可适当选取。 3、针对在建工程的存在和计价问题，拟先进行固定资产循环的控制测试。 在在建工程的实质性程序表，第*号程序：*和第*号程序*可以解决存在和计价问题，拟选取第*号程序和第*号程序来进行审计，其他程序根据上述几个程序的执行情况也可适当选取。 问题 2：根据资料五的事项 1，分析 D 公司的股票公允价值在 2007 年、2008 年的变动情况是否会影响 ABC 公司当年的净利润，如果 2009 年 D 公司的股票公允价值比 2008 年有所上升，是否会影响 ABC 公司 2009 年的净利润。参考：2007 年不影响当年净利润；2008 年减少当年净利润；2009 年不影响当年净利润。可供出售金融资产按公允价值计量，公允价值