期货交易流程

1、开户股指期货交易流程 国家机关和事业单位； 中国证监会及其派出机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员； 证券、期货市场禁止进入者； 未能提供开户证明文件的单位； 中国证监会规定不得从事期货交易的其他单位和个人。（ 1）按照相关规定，有下列情况之一的）按照相关规定，有下列情况之一的，不得成为期货经纪公司客户：，不得成为期货经纪公司客户：（ 2）阅读期货交易风险提示书内容包括头寸风险、保证金损失和追加的风险、被强行平仓的风险、交易指令不能成交的风险、套期保值面临的风险和不可抗力所导致的风险等。 （ 3）选择交易方式书面方式网上交易电话方式另需签署 电脑自动委托交易补充协议 、 网上期货交易风险提示书 、 网上期货交易补充协议 等交易方式（ 4）商定选择事项或特殊事项（ 5）签署 期货经纪合同书 及相应的补充协议（ 6）申请交易编码及确认资金帐号“一户一号、专号专用 ”（ 7）存入交易保证金并确认到帐（ 8）利用 “投资者查询服务系统 ”保障自身权益 中国期货保证金监控中心南方地区电信用户 ： 北方地区网通用户： 投资者可以查询自身交易、结算、保证金使用等信息，防止期货经纪公司可能发生的欺诈行为。 2、交易股指期货交易流程现场（柜面）委托接单审单：审核身份及资金状况下单（输入）成交回报客户确认 日结算单确认网上委托客户自助委托月度结算单的书面确认电话委托接单 审单：审核身份及资金状况下单（输入）成交回报月度结算单的书面确认以上流程均同步录音发现差错，按有关规定处理交易（ 1）下单客户名称、编号、资金账号、交易所名称、交易的品种、交易方向、数量、月份、价格等。交易指令类型交易指令内容市价指令a限价指令b取消指令c 开盘价和收盘价由集合竞价产生方式：每一交易日开市前 5分钟内，前 4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后 1分钟为集合竞价撮合时间，产生的开盘价随即在行情栏中显示。 原则：最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。 （ 2）竞价（ 3）成交回报和确认期货经纪公司无异议签字确认成交回报有异议投资者交易单下一交易日开市前提出书面异议3、结算股指期货交易流程期货经纪公司在每个交易日闭市后向客户发出 交易结算单 ，内容一般包括账号及户名、成交日期、成交品种、合约月份、成交数量及价格、买入或卖出、开仓或平仓、当日结算价、平仓盈亏和持仓盈亏、保证金占用额和余额、交易手续费和其他费用、税款、客户权益等内容。 每日无负债结算制度4、交割股指期货交易流程实物交割（商品期货市场）现金交割（股指期货） 结算价确定方式交割方式美国式美国式 最后交易日之后第二天的特别开盘报最后交易日之后第二天的特别开盘报价（美国、新加坡、中国台湾等）价（美国、新加坡、中国台湾等）欧洲式欧洲式 最后交易日的一段时间内的平均价（最后交易日的一段时间内的平均价（欧洲、中国香港等）欧洲、中国香港等）沪深沪深 300股指期货合约规定，最后结算价格是股指期货合约规定，最后结算价格是到期日最后到期日最后 2小时指数的算术平均价。小时指数的算术平均价。1232 权益 3 保证金4 资金余额 盈亏1投资者账户权益计算1、盈亏计算今日开 仓今日平 仓 买卖 差 额今日开 仓今日未平 仓 今 结 算价与开 仓 价的差 额上一交易日持 仓今日平 仓平 仓 价与上一交易日 结 算价的差 额上一交易日持 仓今日持 仓 （未平 仓 ）今 结 算价与上一交易日 结算价的差 额实例：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金 50万元，在 8月 1日开仓买进 9月沪深 300指数期货合约 40手，成交价为 1200点，同一天该客户卖出平仓 20手沪深 300指数期货合约，成交价为 1215点，当日结算价为 1210点， 为了计算方便，假定合约乘数为每点 100元（后面例子同样假设合约乘数每点 100元），交易保证金比例为 8%，手续费为单边每手 10元，则客户的账户情况为： 当日平仓盈亏 =（ 1215-1200） 20100=30,000 元 当日开仓持仓盈亏 =（ 1210-1200） （ 40-20） 100=20,000元 当日盈亏 =30000+20000=50,000元 手续费 1060=600 元 当日权益 500,000 50,000 600 549,400元 保证金占用 1210201008 193,600元（注：结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算） 资金余额（即可交易资金） 549,400 193,600 355,800元 2、保证金计算若当日权益 = 触发价格。止赢条件：l如果原委托为买入开仓，则触发条件为最新价 = 触发价格；l如果原委托为卖出开仓，则触发条件为最新价 = 触发价格。如果执行 撤消委托 则撤消该止损止盈单所有委托，包括原委托和触发委托（如果已经触发的话）止损止赢委托 先下一笔原委托，并且对此委托设置止损止盈条件。行情触发单 根据行情价格的变化触发设置的委托 执行 撤消委托