金融期货的主要交易制度不包括

金融期货的主要交易制度不包括篇一：下列不属于金融期货交易制度的是( )。 A.逐日盯市制度 B.连续交易制一、整体解读 试卷紧扣教材和考试说明，从考生熟悉的基础知识入手，多角度、多层次地考查了学生的数学理性思维能力及对数学本质的理解能力，立足基础，先易后难，难易适中，强调应用，不偏不怪，达到了“考基础、考能力、考素质”的目标。试卷所涉及的知识内容都在考试大纲的范围内，几乎覆盖了高中所学知识的全部重要内容，体现了“重点知识重点考查”的原则。 1回归教材，注重基础 试卷遵循了考查基础知识为主体的原则，尤其是考试说明中的大部分知识点均有涉及，其中应用题与抗战胜利70 周年为背景，把爱国主义教育渗透到试题当中，使学生感受到了数学的育才价值，所有这些题目的设计都回归教材和中学教学实际，操作性强。 2适当设置题目难度与区分度 选择题第 12 题和填空题第 16 题以及解答题的第 21题，都是综合性问题，难度较大，学生不仅要有较强的分析问题和解决问题的能力，以及扎实深厚的数学基本功，而且还要掌握必须的数学思想与方法，否则在有限的时间内，很难完成。 3布局合理，考查全面，着重数学方法和数学思想的考察 在选择题，填空题，解答题和三选一问题中，试卷均对高中数学中的重点内容进行了反复考查。包括函数，三角函数，数列、立体几何、概率统计、解析几何、导数等几大版块问题。这些问题都是以知识为载体，立意于能力，让数学思想方法和数学思维方式贯穿于整个试题的解答过程之中。 篇二：金融市场第一次作业答案一、单项选择题（共 10 道试题，共 20 分。 ） 1. （ C）货币市场上最敏感的“晴雨表” 。 A. 官方利率 B. 市场利率 C. 拆借利率 D. 再贴现率 2.金融市场的宏观经济功能不包括（ B） 。 A. 分配功能 B. 财富功能 C. 调节功能 D. 反映功能 3.金融互换市场中，下列哪一个交易主体进入市场的目的是为了进行投机性交易（A ） 。 A. 直接用户 B. 互换经纪商 C. 互换交易商 D. 互换代理商 4.根据国际清算银行（BIS）的统计，XX 年末，在全球场外衍生产品交易市场上， （B ）是交易最活跃的衍生工具。 A. 外汇远期 B. 利率互换 C. 远期利率协议 D. 利率期权 5.（B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。A. 市场交易频繁 B. 市场交易量大 C. 市场交易灵活 D. 市场交易对象固定 6.下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异：（ D） 。 A. 投资目标不同 B. 投资工具不同 C. 资金分布不同 D. 投资者地位不同 7.决定债券内在价值（现值）的主要变量不包括（ D） 。 A. 债券的期值 B. 债券的待偿期 C. 市场收益率 D. 债券的面值 8.基金证券体现当事人之间的（C ） A. 产权关系 B. 债权关系 C. 信托关系 D. 保证关系 9.商业银行在投资过程当中，多将（D ）放在首位。A. 期限性 B. 盈利性 C. 流动性 D. 安全性 10.从学术角度探讨， （A ）是衍生工具的两个基本构件。A. 远期和互换 B. 远期和期货 C. 远期和期权 D. 期货和期权 二、多项选择题（共 5 道试题，共 15 分。 ） 1.金融衍生市场形成的条件有（ABCD ） 。 A. 风险推动金融创新 B. 金融管制放松 C. 技术进步D. 证券化的兴起 E. 资本输出入的需求 2.套利组合要满足的条件有（ABD ） 。 A. 套利组合要求投资者不追加资金 B. 套利组合对任何因素的敏感度为零 C. 套利组合对任何因素的敏感度大于零 D. 套利组合的预期收益率应大于零 E. 套利组合的预期收益率应为零 3.证券公司具有以下职能（ ACD） 。 A. 充当证券市场中介人 B. 充当证券市场资金供给者 C. 充当证券市场重要的投资 人 D. 提高证券市场运行效率 E. 管理金融工具交易价格 4.同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下特点：（ABCE ） 。 A. 存单不记名 B. 存单金额大 C. 存单采用浮动利率 D. 存单可提前支取 E. 存单不可以提前支取 5.影响汇率变动的因素有（ABCE ） 。 A. 国际收支状况 B. 通货膨胀率差异 C. 利率差异 D. 政府干预 E. 心理预期 三、判断题（共 5 道试题，共 10 分。 ） 1.在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。 （ A） A. 错误 B. 正确 2.在投资基金发展的初级阶段，似乎应该更注重开放型基金的发展。 （ A） A. 错误 B. 正确 的大小，也可以选择期限的长短。 （ B） A. 错误 B. 正确 3.互换的一大特点是：它是一种按需定制的交易方式。互换的双方既可以选择交易额4.资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。 （ A） A. 错误 B. 正确 5.新兴成长基金与积极成长基金一样，追求的是资本的长期利润，而不是当前 收入。 （ B） A. 错误 B. 正确 金融期货市场的特点：金融期货市场的特点主要体现在其独特和严谨的交易安排形式上。 1.金融期货交易者 2.金融期货交易3.经济行 4.结算公司与保证公司 5.金融期货市场主要交易规则（1）规范的期货合约（2）保证金制度（3）期货价格制度 什么是金融市场？其具体内涵是? 要给金融市场下一个简明的定义就是“以市场方式买卖金融工具的场所” 。对此可从四个方面理解。其一，是有形市场和无形市场的总和。其二，是资金盈余者与资金短缺者之间的资金融通的过程。其三，金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，核心是价格机制。其四，是一个由许多具体市场组成的庞大的体系。 简述外汇市场的汇率机制？ 汇率机制是指外汇市场中汇率升降同外汇供求关系的联系及互相作用，外汇汇率的变化能够引起外汇供求关系的变化，而供求关系的变化又会引起外汇汇率的变化。过高的汇率意味着购买外汇成本过高，由此导致对外汇的需求会迅速增加，外汇供给相对过多从而促使汇率趋于跌落，当汇率跌落至均衡点以下时，对外汇的需求会迅速增加，外汇供给会大大下降，这时外汇汇率又会上升，过低的汇率意味着购买外汇成本低，会导致外汇需求过旺，给相对不足，由此将推动汇率的回升。因此，中央银行有必要干预外汇市场，通过买卖外汇来调节外汇供求，以求得汇率的基本稳定。 基金资产净值：是指某一时点上投资基金每份基金单位实际代表的价值，是基金单位价格的内在价值。 投资基金：是一种利益共享，风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事证券投资活动。可以说，投资基金是对所有以投资为形式的基金的统称。 外汇套利交易：外汇套利是外汇交易商利用货币对的定价效率低下来盈利的行为。 基金证券：是投资基金发起人向社会公众公开发证明持有人按其所持份额享有资产所有权，资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。 运气升水：是一种货币的远期汇率高于即期汇率。 篇三：证券期末考试答案任务二 1 为什么说股票是综合权利的股票？ 股票持有者作为股份公司的股东，享有独立的股东权利。换言之当公司股东将出资交给公司后，股东对其出资财产的所有权就转化为股东权了。股东权是一种综合权利，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利。股东虽然是公司财产的所有人，享有种种权利，但对于公司的财产不能直接支配处理，而对财产的支配处理是物权证券的特征，所以股票不是物权证券。另外，一旦投资者购买了公司股票，即成为公司部分财产的所有人，但该所有人在性质上是公司内部的构成分子而不是与公司对立的债权人，所以股票也不是债权证券。 2 请你论述 3 个影响股票价格的因素？ （1）公司经营状况 股票公司的经营现状和未来发展是股票价格的基石。从理论上分析，公司经营状况与股票价格正相关，公司经营状况好，股价上升；反之，股价下跌。 （2）心理因素 在大多数投资者对股市抱乐观态度时，会有意无意地夸大市场有利因素的影响，并忽视一些潜在不利因素，从而脱离上市公司的实际业绩而纷纷买进股票，促使股价上涨；反之在大多数投资者对股市前景过于悲观时，会对潜在的有利因素视而不见，而对不利因素特别敏感，甚至不顾发行公司的优良业绩大量抛售股票，致使股价下跌。当大多数投资者对股市持观望态度时，市场交易量就会减少，股价往往呈现盘整格局。 （3）人为操纵因素 人为操纵往往会引起股票价格短期剧烈波动。因大多数投资者不明真相，操纵者乘机浑水摸鱼，非法牟利。 3 优先股的特征有哪些？ （1）股息率固定（2）股息分派优先（3）剩余资产分派优先（4）一般无表决权 自拟部分 单选题 1. 下列选项中，不属于货币市场的是（D） A 同行拆借市场 B 票据市场 C 回购市场 D 债券市场 2. 风险控制指标体系和风险监管制度的核心是（A） A 净资本 B 固定资本 C 流动资本 D 注册资本 3.客户发出委托指令的形式不包括（B） A 网上委托 B 当面口头委托 C 电话自动委托 D 传真委托 4.在公司证券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告（A）次跟踪评级报告。 A 1 B 2C3D4 多选题 1 常见的风险管理方法有（ABCD） A 风险对冲 B 风险分散 C 风险补偿 D 风险规避2 金融期货和金融现货交易相比不同点具体表现为（ABCD） A 结算方式不同 B 交易对象不同 C 交易方式不同 D 交易目的不同 3 债券和股票的主要区别（ABCD） A 期限不同 B 风险不同 C 权利不同 D 收益不同 4 影响股票价格变动的基本内容包括（ABC） A 宏观经济与经济政策 B 行业与部门因素 C 公司经营状况 D 人为操控因素 年国内生产总值万亿元 XX 年国内生产总值 568845 亿元 XX 年国内生产总值 519322 亿元 XX 年底利息率活期存款%当前活期存款% 当前人民币兑换美元 1 美元=元 任务三 1 债券的基本性质有哪些？债券与股票的主要区别有哪些? （1）债券属于有价证券（2）债券是一种虚拟资本（3)债券是债权的表现 区别（1）权利不同 债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间的经济关系是债权债务关系，债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策。股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东，股东一般拥有表决权，可以通过参加股东大会选举董事，参与公司重大事项的审议和表决，行使对公司的经营决策权和监督权。 （2）目的不同 发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金；发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资本列入公司的资本发行股票的经济主体只有股份有限公司，发行债券的经济主体许多。 （3）期限不同 债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，债券是一种有期证券。股票是一种无期证券（4)收益不同 债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息。股票的股息红利不固定，一般视公司经营情况而定。 （5）风险不同股票风险较大，债券风险相对较小。 2 按照付息方式分类，债券分为哪几类？（1）贴现债券（2）附息债券（3）息票累积债券。按照债券形态分类（1）实物债券（2)凭证式债券（3）记账式债券 3 储蓄国债（电子式）与凭证式国债有哪些区别？（1）申请购买手续不同 （2）债权记录方式不同（3）付息方式不同（4）到期兑换方式不同（5）发行对象不同（6）承办机构不同 4 储蓄国债（电子式）与记账式国债有哪些区别？ （1）发行对象不同 对于记账式国债，机构和个人都可以购买，而储蓄国债 （电子式）的发行对象仅限于个人。（2）发行利率确定机制不同 (3）流通或变现方式不同（4）到期前变现收益预知程度不同 5 我国上海银行间同业拆放利率，目前对外公布的品种有 8 个，具体是哪 8 个品种？目前，对社会公布的 Shibor 品种包括隔夜、1 周、2周、1 个月、3 个月、6 个月、9 个月及 1 年。 6 公司债券与企业债权有哪些区别? (1）发行主体的范围不同 企业债权主要是以大型的企业为主体发行的；公司债券只要符合一定法规标准都有机会发行。 （2）发行方式以及发行的审核方式不同，企业债券的发行采取审批制或注册制；公司债券的的发行采取核准制引进发审委制度和保荐制度。 （3）担保要求不同（4）发行定价方式不同，企业债券 的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的 40%；公司债券的利率或价格由发行人通过市场询价确定。 7 质押式债券逆回购的操作要点是什么? （1)有机会尽量参与（2）周 5 和节假日前谨慎参与（3）选择收益高的市场参与 （4）用暂时闲置的资金参与（5）打新股收益率高时，就不要做逆回购。(6)7 日逆回购比连续一日逆回购更有利 任务四 1 什么是证券投资资金？证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。证券投资基金有什么特点和作用？特点（1）集合投资(2)分散风险（3）专业理财作用 （1）基金为中小投资者拓宽了投资渠道（2）有利于证券市场的稳定和发展 2 封闭式基金与开放式基金有和异同？ （1）期限不同（2）发行规模限制不同（3）基金份额交易方式不同（4）基金份额的交易价格计算标准不同（5)基金份额资产净值公布的时间不同（6）交易费用不同（7）投资策略不同 3 按照投资目标划分，证券投资基金可分为哪几种类型的基金？ （1)债券基金（2）股票基金(3）货币市场基金（4）衍生证券投资基金 4 ETF 和 LOF 各代表什么？ ETF 常被译为交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。ETF 结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，不同的是，它的申购是用一篮子股票换取 ETF 份额，赎回时也是换取一篮子股票而不是现金。LOF 上市开放式基金，是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎 回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。5 请论述证券投资基金的投资风险？ （1)市场风险。证券市场价格因经济因素、政治因素等各种因素的影响而产生波动时，将导致基金收益水平和净值发生变化，从而给基金投资者带来风险。 （2)管理能力风险。不同基金管理人的基金投资管理水平、管理手段和管理技术存在差异，从而对基金收益水平产生影响。 （3)技术风险。当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况时，可能导致基金日常的申购或赎回无法按正常时限完成、注册登记系统瘫痪、核算系统无法按正常时限显示基金净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险。 （4)巨额赎回风险。导致基金管理人出现现金支付困难时，基金投资者申请赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。 6 请你论述一下证券投资基金当事人之间的关系？ （1）持有人与管理人之间的关系。基金持有人与基金管理人之间的关系是委托人、受益人与受托人的关系，也是所有者和经营者之间的关系。 （2）管理人与托管人之间的关系。基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。基金管理人是基金的组织者和管理者，负责基金资产的经营，是基金运营的核心；托管人由主管机关认可的金融机构担任，负责基金资产的保管，依据基金管理机构的指令处置基金资产兵监督管理人的投资运作是否合法合规。基金管理人和基金托管人均对基金份额持有人负责。 （3）持有人与托管人之间的关系。基金份额持有人与托管人的关系是委托与受托的关系。 任务五 1 简述金融衍生工具的基本特征? (1）跨期性（2)杠杆性（3）联动性(4）不确定性或高风险 2 简述金融衍生工具的主要交易制度? （1）集中交易制度(2）标准化的期货合约和对冲机制(3)保证金制度 (4)结算所和无负债制度(5）限仓制度（6）大户报告制度（7）每日价格波动限制及断路器规则 3 金融期货的基本功能是什么？ （1）套期保值功能(2)价格发现功能（3)投机功能(4)套利功能 4 看涨期权与看跌期权的含义是什么？ 看涨期权也被称为“认购权”指期权的买方具有在约定期限内（或合约到日）按协定价格(也被称为“敲定价格”或“行权价格” ）买入一定数量基础金融工具 的权利。交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价格买入该项金融工具并以市价卖出，可赚取市价与协定价格之间的差额；如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。 看跌期权也被称为“认沽权”,指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。交易者买入看跌期权是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。如果判断正确，可从市场上以较低的价格买入该项金融工具，再按协定价格卖给期权的卖方，将赚取协定价格与市价的差额；如果判断失误，则放弃行权，损失期权费。5 可转换债