中过证券交易制度

中过证券交易制度篇一：XX 年证券交易考试历年真题及答案解析XX 年证券交易考试历年真题及答案解析 一、单项选择题（每题分，共 30 分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分） 1LOF 发售除可通过深圳证券交易所会员中具有基金代销业务资格的证券营业部门认购上市开放式基金，也可通过（ ）的营业网点认购上市开放式基金。 A基金管理人及其代销机构 B基金托管人及其代销机构 C基金托管人 D基金管理人 2上海证券交易所的指定交易制度于（ ）起推行。 A1999 年 4 月 1 日 BXX 年 4 月 1 日 C1998 年 4 月 1 日 D1997 年 4 月 1 日 3 （ ）可以对涉嫌违法违规交易的证券进行监管。 A国务院 B证券交易所 C中国证券业协会 D中国证监会 4我国现行有关制度规定，单笔权证买卖申报数量不得超过（ ） 。 A1000 万份 B200 万份 C100 万份 D50 万份 5投资者持有一个上市公司已发行的股份的 5%后，通过证券交易所的 证券交易，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少（ ） ，应向国务院证券监督管理机 构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告。 A2% B3% C5% D10% 6所谓代办股份转让服务业务，是指证券公司，以其自备或租用的业务设施为（ ）提供的股份转让 服务业务。 A非上市公司 B上市公司的流通股份 C境外上市公司 D上市公司的非流通股份 7证券营业部经纪业务内部控制的重点是防范（ ） 。A客户资料丢失 B挪用客户交易结算资金 C设备服务器故障 D网络中断故障 8 （ ）是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。 A一致性 B合法性 C规范性 D真实性 9某上市公司通过 10 股送 2 股的分红方案，送股登记日为 T 日，托该 公司股票在上海证券交易所挂牌，则流通股的红股到账日为（ ）日。 AT+1 BT CT+2 DT+3 10 （ ）是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供最具个性化的服务。 A电话服务中心B专人服务 C讲座、推介会和座谈会 D邮寄服务 11按照现行规定，证券公司对客户融资融券最长期限不超过（ ） 。 A3 个月 B6 个月 C9 个月 D1 年 12证券公司只能接受（ ）的 IB 业务，不能接受其他金融机构的 IB 业务。 A全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司 B全资拥有或者控股的，或者被不同机构控制的期货公司 C全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的证券公司 D全资拥有或者控股的，或者被不同机构控制的证券公司 13证券公司应当向客户明确告知（ ） 。 A公司的不同产品 B公司的业务风险 C公司的法定业务范围 D公司的服务 14证券公司经营证券承销与保荐业务，同时经营证券自营业务和证券资产管理业务的，注册资本最 低限额为（ ） 。 A人民币 5，000 万元 B人民币 10，000 万元 C人民币 15，000 万元 D人民币 50，000 万元 15上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（ ）分钟所有交易的成交量加 权平均数（含最后一笔交易） 。 A1 B2 C3 D5 16证券交易所的会员代表由（ ）担任。 A证券公司人员 B会员高级管理人员 C交易所管理人员 D董事会人员 17下列有关自营业务的说法，错误的是（ ） 。 A从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到 2 亿元人民币，净资本不得低于 5，000 万 元人民币 B自营业务是证券公司以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为 C在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金 D自营买卖只能买卖依法公开发行的或中国证监会认可的其他有价证券 18下列不属于证券公司经纪业务合规风险的是（ ） 。A受到法律制裁 B受到监管处罚 C被采取监管措施 D遭受财产损失 19下列属于证券公司经纪业务技术风险成因的是（ ） 。 A工作人员有章不循、违规操作 B信息技术系统发生技术故障 C内部控制不严 D违反法律、行政法规和监管部门规章 20对于不采用累积投票制的议案，在“委托数量”项下填报表决意见，1 股代表（ ） 。 A同意B反对 C弃权 D不确定 21下列关于采用限价委托方式要求证券经纪商必须帮助投资者的说法，错误的是（ ） 。 A证券经纪商必须帮助投资者以限价卖出证券 B证券经纪商必须帮助投资者以高于限价卖出证券 C证券经纪商必须帮助投资者以低于限价卖出证券 D证券经纪商必须帮助投资者以限价买人证券 22对情节严重的异常交易行为，证券交易所不得采取的措施是（ ） 。 A口头或书面警告 B约见谈话 C罚款 D限制相关证券账户交易 23最低备付（最低结算备附金限额）如果用于交收，（ ）必须补足。 A当日 B次日 C前一日 D前两日 24目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用（ ）的报价方式。 A口头报价 B书面报价 C电脑报价 D传真报价 25在证券交易所进行的证券交易，采用（ ）方式。A公开集中交易 B价格区间内分销 C大宗交易 D双边竞价 26下列关于交易单元的表述，正确的是（ ） 。 A交易单元是交易权限的技术载体 B交易单元是交易权限的信息载体 C交易单元是业务权限的技术载体 D交易单元是业务权限的信息载体 27 （ ）是证券经纪业务的一线监管机构。 A中国证监会 B证券交易所 C中国证券业协会 D证券公司 28下列不属于自营业务内部控制的是（ ） 。 A建立防火墙制度 B加强自营账户的集中管理和访问权限控制 C自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的 100% D建立独立的实时监控系统 29以下尚未公开的信息中，不属于内幕信息的有（ ） 。 A上市公司董事长突然死亡 B上市公司股权结构发生重大变化 C上市公司 1/(来自: 小龙文 档网:中过证券交易制度)4 以上监事发生变动 D上市公司发生重大债务 30融资融券业务是指（ ）出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物 的经营活动。 A证券公司向客户 B银行向客户C银行向证券公司 D证券公司向银行 为了帮助广大学员备战 XX 年证券从业资格考试，金考网精心为大家整理了证券从业资格考试证券 交易历年真题，希望能够帮您巩固知识点，提高学习效率！ 31某投资者当日申报“债转股”500 手，当次转股初始价格为每股 20 元，该投资者可转换成发行公司 股票的数量为（ ）股。 A1，000 B2，500 C10，000 D25，000 32公司权证的某日收盘价是 4 元，A 公司股票收盘价是 16 元，行权比例为 1 次日 A 公司股票最多可以上 涨或下跌 10%，即元；而权证次日可以上涨或下跌的幅度为（ ）元。 A1 B C2 D4 33上海证券交易所在进行配股操作时根据每个股东股票账户中的持股量按照（ ）自动增加相应 的股数并主动为其开立配股权证账户。 A无偿送股比例 B有偿送股比例 C有效送股比例 D约定送股比例 34证券公司自营业务的高风险特点主要是指（ ） 。 A合规风险 B技术风险 C市场风险 D经营风险 35下列不属于证券交易内幕信息知情人的是（ ） 。 A发行人的监事 B发行人的打字员 C持有公司 10%股份的股东 D公司的实际控制人 36证券公司要建立健全自营业务风险监控系统的功能，应在监控系统中设置相应的（ ） 。 A风险预警指标 B风险监控阀值 C敏感性指标 D风险测量阀值 37下列（ ）不属于禁止内幕交易的主要措施。 A为上市公司提供服务的人员与自营业务决策的人员分离 B严禁从业人员炒买炒卖股票 C必须使用专门的股票账户和资金账户 D加强监管 38证券公司的证券自营账户应当自开户之日起（ ）个交易日内报证券交易所备案。 A1 B2 C3 D5 39下列关于银行间市场自营买卖的说法中，错误的是（ ） 。 A银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证 券自营买卖 B目前银行间市场的交易品种主要是债券 C采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交 D交易手续简单、清晰，费时少40证券公司进行自营买卖证券时，其交易方式可以在法规范围内依（ ）自主选择。 A资金数量 B交易量 C交易品种 D时间和条件 41下列不属于在我国强调公开原则的具体内容的是（ ） 。 A上市的股份公司财务报表必须及时向社会公开 B股份公司的所有事项必须及时向社会公布 C上市的股份公司经营状况必须依法及时向社会公开 D股份公司法人一些重大事项必须及时向社会公布 42一种金融工具约定在 3 个月后持有人按 105 元的价格购买现在面值为 100 元的 5 年期政府债券 100 手， 则该金融工具属于（ ） 。 A债券期货 B利率期货 C债券期权 D利率期权 43银行间债券市场的债券交易采用的是（ ） 。 A询价交易方式 B折价交易方式 C众人竞价方式 D官方定价方式 44假设某深圳证券交易所所属的证券登记结算机构的结算银行是招商银行总行（深圳） ，则深圳交易所的会员法人可选择（ ）作为其结算银行。 A深圳发展银行总行 B中国工商银行深圳分行 C招商银行北京分行 D中国银行北京分行 45在我国现阶段，投资者交易结算资金已经实行（ ） 。 A第三方存管制度 B登记结算公司结算制度 C商业银行托管制度 D指令交易制度 46目前我国 A 股账户不可用于买卖（ ） 。 AB 股 B人民币普通股票 C债券 D证券投资基金 47在（ ）情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的。 A全价交易 B市价交易 C净价交易 D买卖价交易 48我国目前规定，证券交易所接受其会员的（ ） 。 A止损委托申报 B止损限价委托申报 C全额成交申报 D限价申报 49深圳交易所规定，上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的（ ） 。 A上下 150 元 B上下 15% C上下 15 元 篇二：我国的(证券交易所管理办法)中,规定了证券交易所的职能,其中不包括(一、整体解读 试卷紧扣教材和考试说明，从考生熟悉的基础知识入手，多角度、多层次地考查了学生的数学理性思维能力及对数学本质的理解能力，立足基础，先易后难，难易适中，强调应用，不偏不怪，达到了“考基础、考能力、考素质”的目标。试卷所涉及的知识内容都在考试大纲的范围内，几乎覆盖了高中所学知识的全部重要内容，体现了“重点知识重点考查”的原则。 1回归教材，注重基础 试卷遵循了考查基础知识为主体的原则，尤其是考试说明中的大部分知识点均有涉及，其中应用题与抗战胜利70 周年为背景，把爱国主义教育渗透到试题当中，使学生感受到了数学的育才价值，所有这些题目的设计都回归教材和中学教学实际，操作性强。 2适当设置题目难度与区分度 选择题第 12 题和填空题第 16 题以及解答题的第 21题，都是综合性问题，难度较大，学生不仅要有较强的分析问题和解决问题的能力，以及扎实深厚的数学基本功，而且还要掌握必须的数学思想与方法，否则在有限的时间内，很难完成。 3布局合理，考查全面，着重数学方法和数学思想的考察 在选择题，填空题，解答题和三选一问题中，试卷均对高中数学中的重点内容进行了反复考查。包括函数，三角函数，数列、立体几何、概率统计、解析几何、导数等几大版块问题。这些问题都是以知识为载体，立意于能力，让数学思想方法和数学思维方式贯穿于整个试题的解答过程之中。 篇三：第五章 证券交易制度.第三章 证券发行制度 重点：证券发行的分类、证券发行审核制度。难点：证券发行的条件 第一节 证券发行概述 一、证券发行的概念 证券发行,是指投资者以同一条件招募和出售证券的一系列行为，本质上是一种融资行为。 股票，是一种股东权凭证，投资者通过购买一定金额的股票，获得了相应比例的公司股东权。公司因获得足够的资本金而得以设立并从事有关经营活动。 债券发行，也是融资行为，但是公司因此增加了债务，并未因此增加资本金。 中国银行股票发行纪念 二、证券发行的分类 （一）股票发行、债券发行与基金券发行 （二）公司发行、金融机构发行与政府发行 （三）公募发行与私募发行 公募发行，又称公开发行，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众公开发行证券的发行方式。 私募发行，又称不公开发行，是指面向少数特定的投资者发行证券的发行方式。 私募发行适用于以下几种目的（无需掌握） （1）引进战略投资者（向战略投资者发行） ； （2）实现整体上市（向大股东发行） ； （3）提高股权集中度（向前几名持股股东定向发行） 。（四）设立发行与增资发行 设立发行募集设立发行。发起设立不需发行。 增资发行已成立的股份有限公司为追加资本而发行。 股份有限公司设立的方式有两种：一是发起设立；二是募集设立。 1、发起设立。发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份，不向发起人之外的任何人募集而设立公司。 2、募集设立。募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分向社会公开募集而设立公司。募集设立的程序如下：（1）发起人认购股份。发起人认购的股份不得少于公司应发行股份总数的 35。 （2）制作招股说明书。 （3）签订承销协议和代收股款协议。（4）提出申请，经国务院证券管理部门审批。 （5）公开募集股份。 （6）召开创立大会。 （7）设立登记并公告。 增资发行包括： 1、增发（面向不特定公众）:是指上市公司为了再融资而再次发行股票的行为。 2、配股（面向公司全部股东）：是上市公司根据公司发展的需要，依据有关规定和相应程序，旨在向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。按照惯例，公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配，即原股东拥有优先认购权。 中国平安再融资 送股与转股（无需掌握） 送股与转股不属于增资发行。送红股是上市公司将本年的利润留在公司里，发放股票作为红利，从而将利润转化为股本。转增股本则是指公司将资本公积金转化为股本。也就是说送股和转股都是将公司自身的积累用于再投资，并不属于再融资行为。 （五）初次发行与再次发行 再次发行实际属于再融资，必须于初次发行结束后的一定期限内才能进行。 （六）直接发行与间接发行 （七）平价发行、溢价发行与折价发行 第二节 股票发行的条件 一、公开发行股票但不上市的制度概况 （一）公开发行股票但不上市的情形 （二）我国公开发行股票但不上市的相关规范 从 1999 年开始，国有企业和有限责任公司必须改制成规范化的股份有限公司并运行一年以后方可发行申请发行股票，从而使公司法所规定的募集设立发行事实上实效。（三）公开发行股票但不上市的条件 公司法规定的条件： （1）由 2 人以上 200 人以下为发起人； （2）注册资本最低为 500 万元； （3）发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35。 XX 年首次公开发行股票并上市管理办法第 69 条：在中华人民共和国境内，首次公开发行股票且不上市管理办法，由中国证监会另行规定。 二、首次公开股票且上市的条件 见首次公开发行股票并上市管理办法 。 XX 年 10 月 28 日中国工商银行股份有限公司成立，由财政部和中央汇金投资有限责任公司共同发起设立，中央汇金投资有限责任公司和财政部分别持有 50%股权，依法行使出资人的权利和义务。 XX 年 10 月 27 日中国工商银行股份有限公司首次公开股票且上市在 A 股和 H 股同时上市，该次发行股份 130 亿股。 截至 XX 年 6 月 30 日工行的主要股东：财政部，汇金公司，香港中央结算代理人有限公司，高盛集团 ，社保基金理事会。 三、上市公司发行证券的条件 （含教材三、四、五） 见上市公司证券发行管理办法 。包括上市公司公开发行证券一般条件、公开发行新股、非公开发行新股及配股等。 第三节 股票发行的程序 一、公开募集设立发行股票的程序与报送的文件 （一）程序 股票发行申请预先披露发行审核公开招股说明书正式发行股票缴纳股款召开创立大会交付股票 二、公司公开发行新股的程序与报送的文件 程序与募集设立相似。 三、首次公开发行股票并上市的发行程序与报送的文件 首次公开发行股票：IPO（initial public offerings） 见首次公开发行股票并上市管理办法 。 1、董事会和股东大会作出决议准备发行文件股票发行申请预先披露发行审核公告招股说明书和财务会计报告，并制作认股书正式发行股票股款缴纳及股票交割变更登记并公告 四、上市公司发行新股的程序与报送的文件 上市公司证券发行管理办法对公开发行新股与非公开发行新股作了统一规定。 第四节 公司债券的发行条件与程序（无需掌握） 第五节 证券发行审核制度 一、证券发行审核制度 分为注册制和核准制。 注册制：又叫登记制。证券主管机关对证券发行不作实质条件的限制，证券发行人在发行证券前，只需以公开发行说明书为前提，将发行人本身及与证券发行的有关资料全部公开，向证券主管机关申请注册，并对资料的真实性、全面性、准确性负责。不得有虚假、误导或遗漏。 二、我国证券发行审核制度（无需掌握） （一）审批制额度制（1992 年） （二）指标管理下的审批制：总量控制，限报家数（1996 年） （三）核准制和审批制的双轨制（1998 年） （四）核准制“通道制” （XX 年） ，正式取消额度和指标限制。 （五）市场化的核准制，且同样适用于股票和债券。（XX 年）三、中国证监会证券发行审核规则（无需掌握） （一）发审委的组成 （二）发审委的职责 （三）发审委会议 （1）根据办法 ，发行审核程序分为两种，普通程序和特别程序。 （2）公开发行股票申请和可转换公司债券等 ，适用普通程序。每次参加发审委会议的发审委委员为 7 名。表决投票时同意票数达到 5 票为通过，同意票数未达到 5 票为未通过。 （3）上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请，适用特别程序。每次参加发审委会议的委员为 5 名。表决投票时同意票数达到 3 票为通过，同意票数未达到 3 票为未通过。 第三节 公开发行股票的审核制度 发行审核委员会的工作原则： 专家审核、独立判断、公正规范 第三节 公开发行股票的审核制度 发行审核委员会的审核的效力（或审核与核准的关系）： 法律规定：国务院证券监督管理机构依照法定条件负责核准股票发行申请。核准程序应当公开，依法接受监督。那么如何划分审核与核准的界限，证监会核准时是否必须接受发行审核委员会的审核意见， 证券法及其他法律法规没有明确规定。从实践做法看，发行审核委员会不是独立完成审核，表决结果不对证监会发布核准意见产生约束力。 中国证券发行制度评价 （1）通过多年改革，中国证券发行制度比过去合理，更加市场化了。 （2）但是仍然存在一些问题：1、发行门槛偏高。公司只有拟上市才能发行股票，公司没有达到上市的条件即不能发行股票，这样不仅混淆了发行和上市，而且导致大多数公司不能通过发行股票融资；2、证券发行实行核准制，证券监管部门对拟发行公司进行实质审查，会将部分本来有投资价值的公司排除在可发行证券的范围之外；3、核准制意味着一种权力，而权力产生腐败。 新华网 XX 年 12 月15 日电 （记者 姚备）四川省成都市中级人民法院 14 日的一纸判决书，使得 PT 红光（600083）成了我国证券市场历史上首个被刑事处罚的上市公司。 根据成都中院的一审判决，PT 红光犯“欺诈发行股票罪”罪名成立，同时判处对红光罚金人民币 100 万元，罚金在判决生效之日起 30 日内缴纳，判处被告人何行毅（原董事长） 、焉占翠（原总经理） 、刘正齐（原副总经理） 、陈哨兵（原财务部部长）三年有期徒刑到缓刑间不等的刑事处罚。据悉，PT 红光为此已经作出服从判决、不再上诉的决定。 今年 1 月 5 日，成都中院依法受理了成都市人民检察院起诉指控 PT 红光公司及公司原四个涉案负责人欺诈发行股票案。检察院在起诉书中指控，被告 PT 红光原主要负责人 97 年 2 月为了使公司股票能够上市，在明知 96 年度公司实际亏损 53778 万元的情况下，依旧决定调整财务，虚增 96 年度净利润 5428 万元，虚报利润 1 亿余元，欺诈上市。 PT 红光这种严重违法违规行为，曾经在 98 年受到了中国证监会的严厉处罚，公司负有责任的领导人及相关中介机构的主要责任人都受到了行政处理，红光公司 450 万元人民币的非法所得被没收，并被处以 100 万元人民币的罚款。据悉，此次诉讼是检察机关根据国家有关法律、法规对该事件中公司的违法行为进行的刑事诉讼。 “PT 红光案”曝光后，红光公司曾受到多位原投资红光股票小股东的起诉，但法院均以“起诉人购买上市公司股票系风险投资行为，起诉人的损失与被起诉人的违规行为无必然关系，起诉人因股价波动造成经济损失为由起诉，不属法院受理民事诉讼案件范围”为由，裁定驳回原告起诉或不予受理。 第六章 证券发行制度 问题： 1、红光公司因为欺诈发行证券受到了哪几种法律制裁？ 2、法院以什么理由没有判决红光公司对投资者实行民事赔偿？ 3、为什么红光公司会欺诈发行证券？ 4、这一案例说明了什么道理？ 第六章 证券发行制度 参考答案：1、受到了行政处罚，公司以及主要责任人都受到刑事处罚。 2、起诉人的损失与被起诉人的违规行为无必然关系。3、因为发行证券有利可图。由于当时国家的政策是“为国有企业融资服务” ，发行证券是一件只有利益而没有风险的事。上市成为一些国有企业解决资金问题的重要选择。由于制度的不健全，一些不具备条件的企业也通过欺诈手段上市“圈钱” 。 第五章 证券交易制度 重点：证券交易方式 难点：证券交易基本类型、短线交易 第一节 证券交易制度概述 一、证券交易的内涵 证券交易，是证券发行完成，融资结束以后，获得证券的投资者之间相互买卖证券的行为。 证券交易与证券发行的区别： 证券发行是融资行为，而证券交易不是，证券交易的价格既可能高于发行价，也可能低于发行价。 证券交易按照交付的期限包括现货交易、期权交易。按照价格形成方式分为集中竞价交易、协议转让和大宗交易。按照交易场所分为场内交易和场外交易。 辨析： 1、转移证券所有权的方式包括证券发行和证券交易两种。 错误。除了证券发行和证券交易之外，继承、遗赠、赠与、司法裁判转让等都可以转让证券所有权。 2、证券交易只能发生在投资者之间，发行人不能参与证券交易。 错误。证券发行人可以回购本公司股票。 （如 XX 年 9月 18 日，国务院国资委主任李荣融对记者明确表示，国资委支持中央企业增持或回购上市公司股份。 ） 二、证券交易的基本类型 （一）证券现货交易（略） （二）证券期货交易（略） （三）证券期权交易 买进期权。买进期权，又称看涨期权或“敲进” ，是指在协议规定的有效期内，协议持有人按约定的价格和数量购进证券的权利。期权购买者购进这种买进期权，乃因其对证券价格看涨，将来可获利。 如甲预期 2 年后原油价格将上涨到每桶 200 美元，但是乙认为最多到 100 美元，于是甲和乙协议，两年内甲任何时候都可以以 120 美元的价格从乙处买入原油，后原油果然涨到 200 美元，甲行使自己的权利，以 120 美元的价格买入原油。 第一节 证券交易制度概述 卖出期权。亦称看跌期权，是指交易者买入一个在一定时期内以协议价格卖出证券的权利。买主在购入卖出期权后，有权在规定的时间内，按照协议价格向期权出售者卖出一