第七章商业银行经营原则与管理理论

第七章 商业银行经营原则与管理理论l商业银行的经营原则l商业银行的管理理论l商业银行 发挥作用的环境因素Date 1Lanzhou Commercial College教学目的与要求l 通过本章的学习要求学生在掌握了经营原则和经营理论发展过程的基础上，把握资产负债比例管理的基本方法，并且对我国商业银行资产负债管理理论的演进及我国银行管理实践的发展有一个基本的了解。Date 2Lanzhou Commercial College第一节 商业银行经营原则l商业银行经营管理的特点l商业银行经营管理的一般原则l商业银行各目标之间的协调与平衡Date 3Lanzhou Commercial College一、商业银行经营管理的特点（一）高负债率l 银行资金 80%-90%是从客户手中借来的；l 公众的信心的重要性。Date 4Lanzhou Commercial College（二）高风险1、信贷风险贷款坏帐的原因：（ 1）银行管理人员的贷款分析不够（ 2）项目审查不严（ 3）贷后管理薄弱（ 4）其他无法控制的因素。2、市场风险：利率、汇率3、操作性风险Date 5Lanzhou Commercial College（三）盈利性差l 和其它行业相比，银行业的盈利性是较差的。l 资产收益率较低；l 利差空间较小；l 经营成本大；l 银行业对经济的周期性波动非常敏感。Date 6Lanzhou Commercial College二、商业银行经营管理的普遍原则（一）安全性l 抗风险能力：避免各种不确定因素对其资产、负债、利润、信誉等方面的影响，保证银行的稳健经营与发展。l 创新发展与风险的关系Date 7Lanzhou Commercial College坚持安全性目标的原因 -商业银行经营的特殊性 l 高负债经营l 负债的硬性约束与资产的软约束l 面临各种风险1、信用风险2、汇率风险3、利率风险4、流动性风险5、操作风险6、市场风险7、政治或政策风险8、同业风险Date 8Lanzhou Commercial College对 策l 合理安排资产结构与规模，注重资产质量l 多渠道筹资，提高自有资本比重l 加强对宏观经济形势、利率、证券市场的分析和预测，严格的资信评估，强化内部管理、谨防金融犯罪。Date 9Lanzhou Commercial College（二）流动性l 是指银行能够随时应付客户提存，满足必要贷款需求的支付能力l 清偿能力、变现能力：变现速度（随时）变现成本（适当价格）l 资产的流动性是指资产在不受价值损失的条件下具有迅速变现的能力。l 负债流动性是指银行以较低的成本随时获取资金的能力 。Date 10Lanzhou Commercial College流动性管理策略l 资产转换（出售理论）l 主动负债（购买理论）l 适度存量控制l 适时流量调节l 成本与安全l 预测与缺口管理Date 11Lanzhou Commercial College（三）盈利性目标l 银行盈利水平是其经营管理状况的综合反应l 商业银行的利润是收入与经营成本的差额l 外部因素影响银行的利润Date 12Lanzhou Commercial College银行盈利水平是其经营管理状况的综合反应l 充实资本、增强实力、增强自身积累能力和竞争能力 l 提高信誉，扩大市场l 增强抵御和消化风险的能力l 拓展业务、形成规模经济的内在动力和物质基础l 股东财富最大化Date 13Lanzhou Commercial College商业银行的利润是收入与经营成本的差额l 业务收入：利息收入 投资收入劳务收入l 业务支出：负债利息支出 贷款与投资损失营业支出Date 14Lanzhou Commercial College实现盈利的途径l 扩大盈利资产比重l 业务多元化l 加强成本控制l 减少投资损失l 完善内部经济结算与内部控制Date 15Lanzhou Commercial College三、商业银行经营目标之间的协调与平衡l 银行收益的高低与其承受的风险的大小成正比 ;l 金融管理当局限制商业银行一味追求高额利润的行为；l 在既定的风险水平实现最高的盈利，或者是在既定的盈利水平上使银行所承受的风险最低 ;l 商业银行经营管理的核心内容就是在盈利和风险之间寻求一种平衡。Date 16Lanzhou Commercial College第二节 商业银行管理理论商业银行资产负债理论的演进商 业贷 款理论可 转换 理 论预 期收入理论存款理 论销 售理 论购买 理 论商 业银 行 资产 管理理论负债 管理理论资产负债综 合管理理论Date 17Lanzhou Commercial College一、资产负债管理理论及评价(一 )资产管理理论基本观点：银行资金来源的规模与结构是银行自身无法控制的外生变量，因此银行的业务重点应放在资产业务上。发展阶段：三个阶段Date 18Lanzhou Commercial Collegel 1、商业贷款理论 (真实票据理论）l 背景：商业银行发展初期， 18世纪亚当斯密 国富论 中有表述。l 主要思想：认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此商业银行在分配资金时应着重考虑保持高度的流动性 。l 基本观点： 资产业务应集中于 基于商业行为的 短期自偿性贷款自偿性贷款 ： 如贷款用于购买原材料和产成品销售后取得 收入即可偿还贷款。l 强调短期贷款一定要以真实交易为基础，用 真实商业票据 作抵押Date 19Lanzhou Commercial Collegel 评价：l 积极意义 ：l 确定了现代商业银行经营管理的一些重要原则l 资金运用受制于资金来源l 保持资金的流动性，确保银行安全经营l 局限性 ：l 对存款的相对稳定性认识不足l 不能满足多样性的贷款需求l 忽略了贷款清偿的外部条件Date 20Lanzhou Commercial College2、资产转移理论 l 背景 ： 由莫尔顿于 1918年提出 。l 理论思想 ： 银行流动性强弱取决于资产迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好办法是持有可转换 （ 即变现能力强 ） 的资产。l 贡献 ： 银行家对流动性认识上的突破，扩大了资产范围，增加了资产经营弹性与资产运用的灵活性l 局限 ： 可转换资产的变现能力受市场需求条件的制约，一旦市场低迷，资产的转换就可能困难。Date 21Lanzhou Commercial College3、预期收入理论l 背景 ： 二战以后由美国普鲁克诺于 1949年提出 。l 基本思想 ： 商业银行的流动性状态从根本上讲取决于贷款的按期还本付息，无论是短期贷款还是可转让的证券，其偿还能力或变现能力都以未来收入为基础。 银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。l 贡献 ： 深化了银行家对贷款清偿的认识，资产运用向中长期发展，盈利能力有所增强l 局限 ：借款人 预期收入 是主观判断的经济参数， 受市场影响会出现 偏差，难以把握。Date 22Lanzhou Commercial College(二 )负债管理理论l 1、理论观点l 银行可以通过借入资金的方式来维持资产的流动性，支持资产规模的扩张，获取更高的盈利。l 产生的背景条件 -金融环境的变化l 同业竞争的压力，银行寻找更多的资金来源l 社会资金需求增加，要求银行资产经营规模扩大。l 存款保险制度对银行负债经营的刺激。Date 23Lanzhou Commercial College2、存款理论存款理论是关于如何保证银行存款安全和流动性的理论。该理论认为存款时银行信贷资金的主要来源，是银行经营活动的基础，必须保证其资金安全和准时付息。所以，商业银行资金运用必须限制在存款稳定的沉淀额中。Date 24Lanzhou Commercial College3、销售理论销售理论的主要内容是：银行是金融产品的制造企业，银行负债管理的中心任务就是迎合客户的需要，努力推销这些产品，以扩大银行的资金来源和收益不平。Date 25Lanzhou Commercial College4、购买理论主要内容：认为银行对负债并非消极被动、无能为力，而是完全可以主动出击，购买外部资金。目的是增强资金流动性，摆脱存款数额的牵制，适应资产规模扩张和日益增大的贷款需求。其缺点是：购买理论容易过度助长商业银行片面扩大负债、盲目竞争、加重债务危机和通货膨胀，因而通常不为宏观金融管理机构所倡导。Date 26Lanzhou Commercial College5、评价l 管理视角从单纯资产管理扩展到负债管理；l 负债业务除被动负债增加了主动负债；l 偏重于负债业务在一定程度上影响银行的稳健经营。Date 27Lanzhou Commercial College(三 )资产负债综合管理理论1、基本观点l 银行应对资产、负债两方面业务进行全方位管理，以达到流动性、安全性、盈利性的均衡。2、基本原理l 规模对称l 结构对称l 速度对称l 目标互补Date 28Lanzhou Commercial College(四 ) 资产负债表外管理理论l 理论主张： 银行应从传统的负债业务、资产