第四章_基金管理人

第四章 基金管理人 本章共分为 6 节第一节 基金管理人概述一、基金管理人在基金运作中的应用根据规定，担任基金管理人的只能是依法设立的基金管理公司。基金管理人的具体职责，共 12 条（要重点掌握）在整个基金的运作中，基金管理人实际上处于中心地位，起着核心的作用。二、基金管理公司的主要活动(一)基金募集与销售业务（二）投资管理业务（三）基金运营业务（四）受托资产管理业务（五）投资咨询服务业务。目前，全国社会保障基金和企业年金作为特定性质的资产已可以委托符合要求的基金管理公司进行资产管理。三、基金管理公司的市场准入我国对基金管理公司实行严格的市场准入管理。基金管理公司应具备的条件（特别重点） ，请同学们逐条学习，特别是有数量要求的，应记忆）四、基金管理公司的业务特点（一般掌握）第二节 基金管理公司治理结构一、基金管理公司治理结构的基本要求1、公司的治理结构能够使股东会、董事会、监事会和经理层之间的职责明确，既相互协助、又互相制衡；各自按有关法规、公司章程和基金合同的规定分别行使职权。2、 行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用。3、 立完善的内部监督和控制机制。二、我国对基金管理公司治理结构的主要规定（一） 总体要求建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。（二） 基金管理公司治理方面的基本原则1、基金份额持有人利益优先原则。2、公司独立运作原则3、强化制衡机制原则4、维护公司的统一性和完整性原则5、股东诚信与合作原则6、公平对待原则7、业务与信息隔离原则8、经营运作公开、透明原则9、长效激励约束原则10、人员敬业原则（三） 独立董事制度基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于 3 人，且不得少于董事会人数的 1/3。需要 2/3 以上独立董事通过的事项（共 4 条）（四） 督察长制度（为 2007 年教材新增部分，请同学们注意阅读）1、按照相关规定应当建立健全督察长制度。2、督察长是高级管理人员3、督察长由总经理提名，董事会任命，并经全体独立董事同意。4、督察长业务职责应当涵盖基金公司运作的所有业务环节。5、公司应当保证督察长工作的独立性。第三节 基金管理公司组织架构有效的组织构架是实现有效管理的基础。一、专业委员会（一）投资决策委员会投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构。投资决策委员会对基金经理授权，决定基金经理的任免。（二）风险控制委员会也是非常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。二、投资管理部门（一）投资部（二）研究部（三）交易部三、风险管理部门（一）监察稽核部（二）风险管理部四、市场营销部门（一）市场部（二）机构理财部五、基金运营部门（包括基金清算和基金会计两部门）六、后台支持部门（一）行政管理部（二）信息技术部（三）财务部第四节 基金投资运作管理基金投资管理是基金管理公司的核心业务，投资部门具体负责基金的投资管理业务。一、投资决策（一）投资决策机构（二）投资决策制定1、公司研究部门提出研究报告2、投资决策委员会决定基金的总体投资计划3、基金投资部门制定投资组合的具体方案4、风险控制委员会提出风险控制建议（三）投资决策实施二、投资研究三、投资交易四、投资风险控制五、基金投资管理人员的监督管理（为 2007 年教材新增部分）1、加强基金投资管理人员的管理具有重要意义。2、中国证监会基金管理公司投资管理人员管理指导意见中的主要内容。第五节 基金产品营销管理一、产品管理（一）基金产品的设计思路与流程（二）基金产品设计的法律要求（三）基金产品线的布置二、定价管理基金产品定价主要包括认购费率、申购费率、赎回费率、管理费率和托管费率等。定价的影响因素：1、 基金产品的类型2、 市场环境3、 客户特性三、渠道管理证券投资基金的营销渠道有直销和代销两类。第六节 公司内部控制一、内部控制的概念1、 内部控制机制的概念2、 内部控制制度的概念二、内部控制的目标和原则（一）内部控制的总体目标（二）基金管理公司内部控制的原则1、健全性原则2、有效性原则3、独立性原则4、相互制约原则5、成本效益原则（三）制定内部控制制度的原则1、合法、合规性原则2、全面性原则3、审谨性原则4、适时性原则三、内部控制的基本要求（一般了解）四、内部控制的主要内容（一）投资管理业务控制（二）信息披露控制（三）信息技术系统控制（四）会计系统控制（五）监察稽核制度第四章 模拟试题一、单项选择题1、基金管理公司的独立董事不少于（ ） 。A、2 人；B、5 人；C、3 人； D、4 人2、基金管理公司治理结构中不包括（ ）A、董事会；B、监事会；C、股东会； D、消费者3、拟设立的基金管理公司的最低实收资本为（ ）A、2 亿元；B、3 亿元；C、 4 亿元；D、1 亿元二、多项选择题1、基金管理公司的的发起人可以是（ ）A、商业银行；B、保险公司；C、证券公司；D、信托投资公司2、基金管理公司内部