证券法试题

证券法试题1、【2009 】下列行为中，符合证券投资基金法律制度规定的是( )。A.甲基金管理公司为销售基金，向购买人承诺收益B.乙商业银行同时担任某证券投资基金的基金管理人和基金托管人C.丙商业银行作为基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户D.丁基金管理公司为获取高收益，用基金财产投资于某高科技普通合伙企业【答案】：C【解析】(1)选项 A：基金管理公司不得向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失;(2)选项 B：基金托管人、基金管理人不得为同一人，不得相互出资或者持有股份;(3)选项C：基金托管人应当对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立;(4)选项 D：基金财产不得从事无限责任的投资。2、【2009】根据证券法的有关规定，某证券公司的下列行为中，符合规定的是( )。A.接受客户全权委托，代为决定客户账户的证券买卖B.为吸引客户，承诺在新客户开户 6 个月内赔偿客户证券买卖的所有损失C.将自营业务账户借给客户使用D.要求客户将交易资金存入指定商业银行，并以每个客户的名义单独立户管理【答案】：D【解析】(1)选项 AB：证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格，不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失做出承诺;(2)选项 C：证券公司不得将其自营账户借给他人使用。3、【2010】上市公司董事、监事和高级管理人员在信息披露工作中应当履行相应的职责。下列表述中，符合证券法律制度规定的是( )。A.上市公司董事应对公司年度报告签署书面审核意见B.上市公司监事应对公司年度报告签署书面确认意见C.上市公司高级管理人员应对公司年度报告签署书面审核意见D.上市公司监事会应对公司年度报告签署书面审核意见答案：D解析：见教材 204 页。(1) 选项 AC：上市公司的董事、高级管理人员应当对公司定期报告签署“书面确认意见”；(2)选项 BD：上市公司监事会应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出“书面审核意见 ”。4、【2010】根据证券法律制度的规定，下列关于上市公司公开发行可转换公司债券的表述中，正确的是( )。A.所有上市公司公开发行可转换公司债券均应由第三方提供担保B.上市商业银行可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人C.证券公司可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人D.证券投资基金的基金财产可以为上市公司公开发行可转换公司债券提供担保答案:B解析：见教材 191、194 页。(1)选项 A：公开发行可转换公司债权，应当提供担保，但最近一期期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元的公司除外 ;(2)选项 BC：证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外;(3)选项 D：基金财产不得用于向他人贷款或者提供担保。5、【2011】甲上市公司拟非公开发行股票，其发行方案的下列内容中，符合证券法律制度规定的是( )。A.本次非公开发行股票的对象为 20 名机构投资者B.本次非公开发行股票的对象中包括乙信托公司管理的一个集合资金信托计划C.本次非公开发行股票的发行价格，不得低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 90%D.投资者在本次非公开发行中认购的股份，自发行结束之曰起 3 个月内不得转让【答案】C【解析】(1)选项 A：上市公司非公开发行股票的发行对象不超过 10 名。(2) 选项 B：信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。(3) 选项 D：发行对象属于下列情形之一的，认购的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让：上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人;通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者; 董事会拟引入的境内外战略投资者。除此之外的发行对象认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。多选题：1、【2009】根据证券法律制度的有关规定，下列各项中，属于发行公司债券应当符合的条件有( )。A.股份有限公司的净资产不低于 3000 万元B.有限责任公司的净资产不低于 5000 万元C.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的 50%D.最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券 1 年的利息【答案】：AD【解析】(1)选项 AB：股份有限公司的净资产不低于 3000 万元，有限责任公司的净资产不低于 6000 万元;(2)选项 C：累计债券余额不超过公司净资产的 40%。2、【2009】根据证券法律制度的有关规定，下列关于证券公司和证券服务机构的表述中，正确的有( )。A.咨询公司从事证券投资咨询业务，必须经中国证监会批准B.证券公司的设立必须经中国证监会批准C.律师事务所从事证券服务业务，必须经中国证监会和司法部批准D.会计师事务所从事证券服务业务不需要经过特别批准【答案】：ABC【解析】投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所从事证券服务业务，必须经中国证监会和有关主管部门批准。3、【2010】甲上市公司正在与乙公司商谈合并事项。下列关于甲公司信息披露的表述中，正确的有( )。A.一旦甲公司与乙公司开始谈判，甲公司就应当公告披露合并事项B.当市场出现甲公司与乙公司合并的传闻，并导致甲公司股价出现异常波动时，甲公司应当公告披露合并事项C.当甲公司与乙公司签订合并协议时，甲公司应当公告披露合并事项D.当甲公司派人对乙公司进行尽职调查以确定合并价格时，甲公司应当公告披露合并事项答案:BC解析：(1)选项 ACD：有关各方就该重大事件签署“意向书或者协议”时，上市公司应及时履行重大事件的信息披露义务;(2)选项 B：该重大事件已经泄露或者市场出现传闻，公司证券及其衍生品种出现异常交易情况时，上市公司应当及时披露相关事项的现状、可能影响事件进展的风险因素。4、【2010】甲公司是一家上市公司。下列股票交易行为中，为证券法律制度所禁止的有 ( )。A.持有甲公司 3%股权的股东李某已将其所持全部股权转让于他人，甲公司董事张某在获悉该消息后，告知其朋友王某，王某在该消息为公众所知悉前将其持有的甲公司股票全部卖出B.乙公司经研究认为甲公司去年盈利状况超出市场预期，在甲公司公布年报前购入甲公司 4%的股权C.甲公司董事张某在董事会审议年度报告时，知悉了甲公司去年盈利超出市场预期的消息，在年报公布前买入了本公司股票 l0 万股D.甲公司的收发室工作人员刘某看到了中国证监会寄来的公司因涉嫌证券违法行为被立案调查的通知，在该消息公告前卖出了其持有的本公司股票答案:CD解析：(1)选项 A：持有上市公司 5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化，才属于重大事件、内幕信息;(2)选项刘某属于内幕人员。5、【2011】上市公司发生下列情形时，属于证券法律制度禁止其增发股票的有( )A.公司在 3 年前曾经公开发行过可转换公司债券B。公司现任监事在最近 36 个月内曾经受到过中国证监会的行政处罚C.公司在前年曾经严重亏损D.公司现任董事因涉嫌违法已被中国证监会立案调查【答案】BCD【解析】(1)选项 B：上市公司现任董事、监事和高级管理人员在最近 36 个月内未受到过证监会的行政处罚;(2)选项 C：上市公司最近 3 个会计年度须连续盈利;(3)选项 D：上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被证监会立案调查。(P165166)6、【2010】根据证券投资基金法律制度的规定，下列选项中，属于开放式证券投资基金的基金份额持有人享有的权利有( )。A.分享基金财产收益B.参与基金财产的投资决策C.参与分配清算后的剩余基金财产D.申请赎回其持有的基金份额【答案】ACD【解析】根据证券投资基金法的规定，基金份额持有人享有下列权利：(1)分享基金财产收益(选项 A);(2)参与分配清算后的剩余基金财产 (选项 C);(3)依法转让或者申请赎回其持有的基金份额(选项 D);(4)按照规定要求召开基金份额持有人大会; 。(5) 对基金份额持有人大会审议事项行使表决权;(6)查阅或者复制公开披露的基金信息资料;(7)对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼;(8)基金合同约定的其他权利。第五章 证券法历年考题解析一、单项选择题1.（2011 年）甲上市公司拟非公开发行股票，其发行方案的下列内容中，符合证券法律制度规定的是（ ）。A.本次非公开发行股票的对象为 20 名机构投资者B.本次非公开发行股票的对象中包括乙信托公司管理的一个集合资金信托计划C.本次非公开发行股票的发行价格，不得低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 90%D.投资者在本次非公开发行中认购的股份，自发行结束之日起 3 个月内不得转让正确答案C答案解析本题考核上市公司非公开发行股票。上市公司非公开发行股票，发行对象不超过 10 名；选项 A 表述错误。信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购；选项B 表述错误。本次发行的股份自发行结束之日起，除特定的发行对象，12 个月内不得转让；选项 D 表述错误。2.（2010 年）根据证券法律制度的规定，下列关于上市公司公开发行可转换公司债券的表述中正确的是（ ）。A.所有上市公司公开发行可转换公司债券均应由第三方提供担保B.上市商业银行可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人C.证券公司可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人D.证券投资基金的基金财产可以为上市公司公开发行可转换公司债券提供担保正确答案B答案解析本题考核可转债公司债券的发行。公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元的公司除外，因此选项 A 的表述错误；证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外，因此选项 B 的表述正确、选项 C 的表述错误；基金财产不得用于向他人贷款或者提供担保，因此选项 D 的表述错误。3.（2010 年）上市公司董事、监事和高级管理人员在信息披露工作中应当履行相应的职责。下列表述中，符合证券法律制度规定的是（ ）。A.上市公司董事应对公司年度报告签署书面审核意见B.上市公司监事应对公司年度报告签署书面确认意见C.上市公司高级管理人员应对公司年度报告签署书面审核意见D.上市公司监事应对公司年度报告签署书面审核意见正确答案D答案解析本题考核持续信息披露。根据规定，公司董事、高级管理人员应当对定期报告签署书面确认意见，监事会应当提出书面审核意见。4.（2009 年新制度）下列行为中，符合证券投资基金法律制度规定的是（ ）。A.甲基金管理公司为销售基金，向购买人承诺收益B.乙商业银行同时担任某投资基金管理人和基金托管人C.丙商业银行作为基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户D.丁基金管理公司为获取高收益，用基金财产投资于某高科技普通合伙企业正确答案C答案解析本题考核证券投资基金的规定。根据规定，基金管理人不得向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；因此选项 A 的表述不对。基金托管人与基金管理人不得为同一人，不得相互出资或者持有股份；因此选项 B 的表述不对。基金财产不得用于从事承担无限责任的投资；因此选项 D 的表述不对。5.（2009 年新制度）根据证券法的有关规定，某证券公司的下列行为中，符合规定的是（ ）。A.接受客户全权委托，代为决定客户账户的证券买卖B.为吸引客户，承诺在新客户开户 6 个月内赔偿客户证券买卖的所有损失C.将自营业务账户借给客户使用D.要求客户将交易资金存入指定商业银行，并以每个客户的名义单独立户管理正确答案D答案解析本题考核证券公司的有关规定。根据规定，证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格；因此选项 A 的表述不对。证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺；因此选项 B 的表述不对。证券公司不得将其自营账户借给他人使用，因此选项 C 的表述不对。二、多项选择题1.（2011 年）上市公司发生下列情形时，属于证券法律制度禁止其增发股票的有（ ）。A.公司在 3 年前曾经公开发行过可转换公司债券B.公司现任监事在最近 36 个月内曾经受到过中国证监会的行政处罚C.公司在前年曾经严重亏损D.公司现任董事因涉嫌违法已被中国证监会立案调查正确答案BCD答案解析本题考核增发股票法定障碍。现任董事、监事和高级管理人员最近 36个月内未受到过证监会的行政处罚、最近 12 个月内未受到过证券交易所的公开谴责，因此选项 B 构成增发股票的障碍；上市公司最近 3 个会计年度连续盈利，因此选项 C 构成增发股票的障碍；上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被证监会立案调查，因此选项 D 构成增发股票的障碍。2.（2011 年）根据证券投资基金法律制度的规定，下列选项中，属于开放式证券投资基金的基金份额持有人享有的权利有（ ）。A.分享基金财产收益B.参与基金财产的投资决策C.参与分配清算后的剩余基金财产D.申请赎回持有的基金份额正确答案ACD答案解析本题考核开放式基金持有人的权利。基金份额持有人享有下列权利：（1）分享基金财产收益；（2 ）参与分配清算后的剩余基金财产；（3 ）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会；（5）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；（7）对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；（8）基金合同约定的其他权利。3.（2010 年）甲公司是一家上市公司。下列股票交易行为中，为证券法律制度所禁止的有（ ）。A.持有甲公司 3%股权的股东李某已将其所持全部股权转让于他人，甲公司董事张某在获悉该消息后，告知其朋友王某，王某在该消息为公众所知悉前将其持有的甲公司股票全部卖出B.乙公司经研究认为甲公司去年盈利状况超出市场预期，在甲公司公布年报前购入甲公司 4%的股权C.甲公司董事张某在董事会审议年度报告时，知悉了甲公司去年盈利超出市场预期的消息，在年报公布前买入了本公司股票 10 万股D.甲公司的收发室工作人员刘某看到了中国证监会寄来的公司因涉嫌证券违法行为被立案调查的通知，在该消息公告前卖出了其持有的本公司股票正确答案CD答案解析本题考核信息披露制度和证券交易的限制。选项 A 的表述中持有甲公司3%股权的股东李某转让股份并不是内幕信息，甲公司董事张某告知王某转让股份的行为不属于内幕交易行为；选项 B 的表述中乙公司是经过研究认为甲公司的盈利状况，不属于知悉内幕信息；发行人的董事、监事、高级管理人员属于内幕信息的知情人，选项 C 的表述属于内幕交易是法律所禁止的行为；选项 D 的表述属于由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员，其利用内幕信息进行交易的行为违法。三、案例分析题1.（2011 年）某机构投资者对已在上海证券交易所上市的 A 公司进行调研时，发现 A公司如下信息：（1）甲为 A 公司的实际控制人，通过 B 公司持有 A 公司 34%的股份。甲担任 A 公司的董事长，法定代表人。2009 年 8 月 7 日，经董事会决议（甲回避表决），A 公司为 B 公司向 C 银行借款 4000 万元提供连带责任保证，并发布公告予以披露，2010 年 3 月 1 日，C 银行通知 A 公司， B 公司的借款到期未还，要求 A 公司承担保证责任。A 公司为此向 C银行支付了 4000 万元借款本息。（2）乙在 2009 年 12 月至 2010 年 2 月底期间连续买入 A 公司股票，持有 A 公司股份总额达到 3%。A 公司为 B 公司承担保证责任后，乙于 2010 年 3 月 5 日直接向人民法院提起股东代表诉讼，要求甲赔偿 A 公司因承担保证责任造成的损失，甲则辩称：乙在起诉前未向公司监事会提出书面请求，故请求人民法院驳回乙的起诉。（3）2010 年 3 月 10 日，A 公司公告拟于 4 月 1 日召开年度股东大会。董事会推荐了 3 名独立董事候选人，其中，候选人丙为 B 公司财务主管，候选人丁持有 A 公司股份总额 1%的股份。（4）2010 年 3 月 24 日，乙向 A 公司董事会书面提出年度股东大会临时提案，要求罢免甲的董事职务。A 公司董事会当即拒绝将该临时提案列为年度股东大会审议事项。3月 25 日，乙联合持有 A 公司股份总额 8%的股东张某，共同公告拟于 4 月 1 日在同一地点召开 A 公司临时股东大会。4 月 1 日，A 公司的两个“股东大会 ”在同一酒店同时召开。出席“年度股东大会 ”的股东所持 A 公司股份总额为 35%；出席 “临时股东大会”的股东所持A 公司股份总额为 40%。后者通过了对甲的董事罢免案，并选举乙为 A 公司董事。（5）2010 年 4 月 21 日，B 公司与乙达成股权转让协议。4 月 23 日，A 公司、B 公司和乙联合公布了该协议内容：B 公司将所持 A 公司 27%的股份转让给乙，转让后 B 公司所持有 A 公司 7%的股份；同时，乙向 A 公司全体股东发出要约，拟另行收购 A 公司已发行股份的 4%。随后，甲辞职，乙被股东大会选举为董事。（6）2010 年 6 月 3 日，A 公司董事会通过决议，决定购买乙控制的 C 公司 100%的股权，该交易金额达到 A 公司资产总额的 25%。12 月 6 日，A 公司董事会又通过决议，决定购买乙所持 D 公司的全部股权，该交易金额达到 A 公司资产总额的 20%。上述两项交易完成后，A 公司的主营业务转换为汽车零配件生产。（7）在上述两项股权交易公告前，A 公司的股价均出现了异常波动。经调查发现：乙借用他人账户，于 2010 年 6 月 1 日至 12 月 3 日期间大量买入 A 公司的股票；董事戊于12 月 6 日董事会开会期间，电话委托买入 A 公司股票 1 万股；A 公司秘书庚在电梯中听到公司高管议论公司重组事宜后，于 12 月 3 日买入公司股票 2000 股。因受市场环境影响，上述人员买入 A 公司股票后均未获利，其中，乙账面亏损达 3 亿元；戊账面亏损 2 万元；庚已卖出股票，亏损 2000 元。根据上述内容，分别回答下列问题：（1）A 公司董事会为 B 公司提供担保的决议是否有效？并说明理由。（2）乙是否具备对甲提起股东代表诉讼的资格？甲请求人民法院驳回乙起诉的理由是否成立？并分别说明理由。（3）丙、丁是否符合 A 公司独立董事的任职资格？并分别说明理由。（4）2010 年 3 月 24 日，乙提出的临时提案是否应被列为 A 公司年度股东大会审议事项？4 月 1 日，乙与股东张某共同召集 A 公司临时股东大会的程序是否合法？并分别说明理由。（5）乙在受让 B 公司转让的 A 公司 27%的股份时，向 A 公司全体股东发出要约收购4%的股份是否符合法律规定？并说明理由。（6）2010 年 12 月 6 日，A 公司董事会通过的购买乙所持 D 公司股权的决议是否有效？并说明理由。（7）乙、戊、庚是否存在内幕交易行为？并分别说明理由。 正确答案（1）A 公司董事会为 B 公司提供担保的决议无效。公司为本公司的股东提供担保，应当经股东大会决议。题目中是 A 公司为自己的股东 B 公司提供担保，而由董事会决议，所以该决议无效。（2）乙不具备对甲提起股东代表诉讼的资格。董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程的规定，给公司造成损失的，股份有限公司连续 180 日以上单独或者合计持有公司 1%以上股份的股东，可以书面请求监事会向人民法院提起诉讼。题目中，乙在 2009 年 12 月至 2010 年 2 月底期间连续买入 A 公司股票，持有 A 公司股份总额达到 3%。股东乙持股比例符合规定，但持股时间不符合“ 连续 180 日以上”的规定。甲请求人民法院驳回乙起诉的理由成立。董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程的规定，给公司造成损失的，股份有限公司连续 180 日以上单独或者合计持有公司 1%以上股份的股东，可以书面请求监事会向人民法院提起诉讼。监事会收到前款规定的股东书面请求后拒绝提起诉讼，或者自收到请求之日起 30 日内未提起诉讼，或者情况紧急、不立即提起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前款规定的股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。题目中股东乙没有通过“监事会 ”，而是直接向法院起诉，不符合规定。（3）丙不符合 A 公司独立董事的任职资格。根据规定，在直接或间接持有上市公司已发行股份 5%以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属，不得担任独立董事。题目中，B 公司持有上市公司股份 34%，丙在 B 公司任职，则不得担任上市公司的独立董事。丁不符合 A 公司独立董事的任职资格。根据规定，直接或间接持有上市公司已发行股份 1%以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；不得担任独立董事。题目中，丁持有 A 公司股份总额 1%的股份，所以丁不能担任独立董事。（4）乙的临时提案不应当列入股东大会审议事项。根据规定，单独或者合计持有公司 3%以上股份的股东，可以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后两日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。题目中乙的提案不是“在股东大会召开 10 日前提出”，所以不应列入股东大会审议事项。乙与股东张某共同召集 A 公司临时股东大会的程序不合法。根据公司法律制度的规定，临时股东大会应当于会议召开 15 日前通知各股东。乙发出通知的时间距临时股东大会召开不足 15日。（5）乙向 A 公司全体股东发出要约收购 4%的股份不符合法律规定。根据规定，以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例不得低于该上市公司已发行股份的 5%。（6）董事会该决议无效。根据规定，上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额 30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。题目中，A 公司购买 C 公司股权的金额已经达到资产总额的 25%，又购买 D 公司股权，此时是 1 年内购买重大资产的金额超过公司资产总额 30%的，应当由股东大会作出决议，而题目中是董事会决议，所以该决议无效。（7）乙、戊、庚均存在内幕交易行为。根据规定，发行人的董事（乙、戊）、由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的工作人员（庚），利用工作机会知悉了内幕信息，均属于内幕信息知情人员，在该内幕信息公开前不得买卖该公司证券，否则构成内幕交易。1.关于证券承销【探讨解析】证券承销分为包销、代销两种方式。这里着重关注一下证券承销期限的有关规定，主要有四点，需要记忆的是一些期限和比例。【注意关键词】90 日、70%、发行失败、超额配售选择权【例题单选题】某股份有限公司首次公开发行股票 8000 万股，下列情形属于发行失败的是（ ） 。A.包销期限届满，向投资者出售的股票数量为 3000 万股B.包销期限届满，向投资者出售的股票数量为 4000 万股C.代销期限届满，向投资者出售的股票数量为 5000 万股D.代销期限届满，向投资者出售的股票数量为 6000 万股【答案】C【解析】本题考核点是证券承销的规定。代销期限届满，C 选项未达到70%（5000/8000*100%=62.5%） 。而采取包销方式发行的，不存在发行失败的情形。因此选项 C 是正确的。2.关于证券上市的条件【探讨解析】分为三类，分别是股票、债券、基金的上市条件。股票有四点，债券有三点，基金有五点，都是硬性记忆的内容，大家记住就好了。【注意关键词】3000 万、25%、10%、5000 万、2 亿【考题多选题】根据证券投资基金法的规定，申请上市的封闭式基金应具备的条件有（ ） 。 （2009 年考题）A.基金合同期限为 5 年以上B.基金持有人不少于 1000 人C.基金募集金额不低于 2 亿元D.基金募集期限届满，基金募集的基金份额总额达到核准规模的 80%以上【答案】ABCD【解析】本题考核点是封闭式基金上市的规定。根据规定，基金份额上市交易，应当符合下列条件：基金的募集符合法律规定；基金合同期限为 5 年以上；基金募集金额不低于 2 亿元人民币；基金份额持有人不少于 1000 人。3.限制的证券交易行为【探讨解析】限制的交易行为分为三个方面，即对证券交易主体的限制、对证券交易客体的限制、对短线交易的限制。这一部分内容比较繁琐，主要也是记忆一些关于日期和比例的规定。【注意关键词】5 日、1 年、25%、6 个月、5%【考题多选题】根据证券法的规定，某上市公司的下列人员中，不得将其持有的该公司的股票在买入后 6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内又买入的有（ ） 。 （2007 年考题）A.董事会秘书B.监事会主席C.财务负责人D.副总经理【答案】ABCD【解析】本题考核点是对短线交易的限制。根据规定，上市公司董事、监事、高级管理人员，持有上市公司股份 5%以上的股东，不得将其持有的该公司的股票买入后 6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内买入，否则由此所得收益归该公司所有。本题中，选项 ABCD均属于高级管理人员。4.禁止的证券交易行为【探讨解析】禁止的交易行为有分为四类，内幕交易行为、操纵证券市场、欺诈客户行为以及其他禁止行为。其中，内幕交易行为是重点，而内幕信息知情人、内幕信息的界定又是重点中的重点，大家注意掌握。判断某种交易行为是否属于内幕交易行为，关键在于正确界定哪些人员属于内幕人员、哪些信息属于内幕信息并符合其行为特征。【注意关键词】内幕人员、内幕信息【考题多选题】根据证券法的规定，下列尚未公开的信息中，属于内幕信息的有（ ） 。 （2008 年考题）A.公司营业用主要资产的抵押一次达到该资产的 20% B.公司经理的行为可能依法承担重大损害赔偿责任C.上市公司董事长发生变动D.公司债务担保的重大变更【答案】BCD【解析】本题考核点是内幕信息的界定。根据证券法的规定，下列信息皆属内幕信息：法律规定的重大事件；公司分配股利或者增资的计划；公司股权结构的重大变化；公司债务担保的重大变更；公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%；公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；上市公司收购的有关方案；国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。对于选项 C，由于属于重大事件（董事、1/3 监事和经理发生变动）的范围，因此也属于内幕信息。5.上市公司收购中“一致行动人”的界定【探讨解析】按照不同讲解， “一致行动人”都有十多种，主要涉及投资者、投资者亲属、持股者、公司高管等人员。【注意关键词】股权控制、高管人员、亲属、关联关系【例题单选题】甲公司拟收购乙上市公司，张某（男）持有甲公司 35%的股份（或：张某为董事、监事及高级管理人员） 。如无相反证据，下列人员如果与甲公司同时持有乙上市公司的股份，其中不属于甲公司一致行动人的是（ ） 。A.张某B.张某的父亲C.张某的老婆D.张某的儿子E.张某的女婿F.张某的岳母G.张某的姐姐H.张某的弟妹I.张某的小舅子J.张某小姨子的老公K. 张某的叔叔【答案】K【解析】本题考核点是上市公司收购中一致行动人的界定。2012 司考题单项选择题： 1、依据证券法的有关规定，证券交易所的总经理由何机构任免（ ） A证券交易所的理事会 B国务院 C国务院证券监督管理机构 D证券业协会 正确答案：C 2、下列哪些人员不得招聘为证券交易所的从业人员？（ ） A因违法行为或者违纪行为被开除的证券交易所从业人员 B证券从业律师王某因违法被撤销证券从业资格已满 6 年 C张某因故和某证券公司解除劳动合同D已辞职原为某国家机关工作人员的李某 正确答案：A 3、依据证券法的规定，对采取溢价发行的股票，其股票价格应如何决定（ ） A应由国务院证券监督管理机构决定 B由发行人与承销的证券公司协商确定 C应由股票发行人与证券监督管理机构商议决定 D应由股票发行人和承销的公司协商确定，并报证券监督管理机构批准 正确答案：B 4、为股票发行出具审计报告、资产评估报告、法律意见书等文件的有关专业人员在哪个期间不得买卖该种股票？（ ） A在该股票承销期内 B在其审计报告、资产评估报告、法律意见书等文件成为公开信息前 C在该股票承销期内及期满后 6 个月内 D上述文件公开后 5 个工作日内 正确答案：C 5、向社会公开发行的证券票面总值超过多少的，应当由承销团承销？ A3000 万元 B1500 万元 C6000 万元 D5000 万元 正确答案：D 6、因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定什么？（ ） A技术性停牌 B临时停市 C及时提出报告 D采取制裁措施 正确答案：B 7、某公司申请其首次发行的公司债券上市交易，下列选项哪一个不符合公司债券上市的法定条件（ ） A该债券的期限为 1 年 B该债券的实际发行额为 6000 万元 C该公司的年资产额为 15 亿元 D该公司最近 3 年平均可分配利润足以支付公司债券的 10 个月的利息 正确答案：D 8、为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构和人员，在该股票承销期内和期满后（ ）内，不得买卖该种股票。为上市公司出具审计报告，资产评估或者法律意见书等文件的专业机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后（ ）之内，不得买卖该种股票。 A3 个月、15 日 B3 个月、10 日 C6 个月、5 日 D6 个月、10 日 正确答案：C 9、依照证券法，以下关于公司公开发行新股的条件的叙述，哪项是正确的？ A 前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上 B 公司预期利润率可达同期银行存款利率 C 最近三年连续盈利，并可向股东支付股利 D 最近三年内财务会计文件无虚假记载 正确答案：D 10、依照证券法，以下关于公司公开发行公司债券的条件的叙述，哪项是正确的？A 有限责任公司的净资产不低于人民币三千万元 B 累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十 C 最近三年连续盈利 D 公开发行公司债券筹集的资金，用于弥补亏损和非生产性支出 正确答案：B 11、以下关于不得再次公开发行公司债券情形的描述，哪项是错误的？ A 前一次公开发行的公司债券尚未募足 B 对已公开发行的公司债券有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态 C 违反法律规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途 D 公司累计债券余额为公司净资产的百分之三十 正确答案：D 12、国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起()内，依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准的决定。 A 一个月 B 三个月 C 五个月 D 六个月 正确答案：B 13、证券法关于发行人应当采用承销团方式发售证券的规定中，下列哪项是错误的？ A 适用于向不特定对象公开发行的证券 B 发行证券的票面总值必须超过人民币一亿元 C 由主承销和参与承销的证券公司组成 D 承销团代销、包销期最长不得超过九十日 正确答案：B 14、股票发行采用代销方式，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量百分之（ ）的，为发行失败。 A 五十 B 六十C 七十 D 八十 正确答案：C 15、依照证券法，以下对股票买卖限制的规定，哪项是错误的？ A 为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该股票承销期内和期满后六个月内，不得买卖该种股票 B 为上市公司出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后五日内，不得买卖该种股票 C 证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票 D 任何人在成为证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员之前原已持有的股票，可以继续持有，不受买卖限制 正确答案：D 16、申请证券上市交易，应当向（ ）提出申请，由其依法审核同意，并由双方签订上市协议。 A 国务院证券监督管理机构 B 证券交易所 C 国务院授权的部门 D 省级人民政府 正确答案：B 17、下列股份有限公司申请股票上市的条件中，哪项是错误的？ A 公司股本总额不少于人民币三千万元 B 持有股票面值达人民币 1000 元以上的股东人数不少于 1000 人 C 公开发行的股份达公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上 D 公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 正确答案：B 18、公司为申请股票上市交易向证券交易所报送下列文件中，哪项是错误的？A 上市报告书 B 申请股票上市的股东大会决议 C 未经审计的公司最近三年的财务会计报告 D 法律意见书和保荐人出具的上市保荐书 正确答案：C 19、某有限责任公司的净资产额为人民币 1.5 亿元，拟申请其首次发行的公司债券上市交易。该公司的下列情况中，哪一项不符合公司债券上市的法定条件？ A 该债券的期限为 2 年 B 该债券的累计发行额为人民币 8000 万元 C 筹集的资金投向符合国家产业政策 D 该公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 正确答案：B 20、依照证券法，符合以下哪种情形时，证券交易所可以做出暂停该公司股票上市的决定？ A 上市公司财务报告作虚假记载且拒绝纠正的 B 上市公司最近二年连续亏损的 C 公司解散或者被宣告破产的 D 公司有重大违法行为的 正确答案：D 21、证券公司以下行为或做法中，符合证券法的有： A 证券公司接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量和买卖价格 B 证券公司按照国家有关规定为客户买卖证券提供融资融券服务 C 证券公司对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺 D 证券公司未经过其依法设立的营业场所私下接受客户委托买卖证券 正确答案：B 22、证券公司的股东有虚假出资、抽逃出资行为的，依照证券法，国务院证券监督管理机构采取以下的措施中，哪项是错误的？ A 通知处境管理机关依法阻止其处境 B 责令其限期改正 C 责令其转让所持证券公司的股权 D 限制其股东权利 正确答案：A 23、对证券登记结算的以下叙述中，哪项是错误的？ A 应当要求结算参与人按照货银对付的原则，足额交付证券和资金，并提供交收担保 B 必须把收取的各类结算资金和证券存放于专门的清算交收账户，用于已成交的证券交易的清算交收 C 在交收完成之前，任何人不得动用用于交收的证券、资金和担保物 D 证券登记结算机构按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券交易的清算交收，但在一定情况下，司法机关可以强制执行清算交收帐户 正确答案：D 24、证券登记结算机构应当妥善保存登记、存管和结算的原始凭证及有关文件和资料，其保存期限不得少于（ ）年 A 五年 B 十年 C 二十年 D 二十五年 正确答案：C 25、下列对证券登记结算机构职能的叙述中，哪项是不准确的？ A 证券账户、结算账户的设立 B 证券的托管和过户 C 证券交易所上市证券交易的清算和交收 D 受发行人的委托派发证券权益 正确答案：B 26、国务院证券监督管理机构有权对有关单位进行监督检查或者调查，以下叙述中，哪项是错误的？ A 可以由一名工作人员进行监督检查、调查 B 应当出示合法证件和监督检查、调查通知书 C 被检查、调查的单位和个人应当配合，如实提供有关文件和资料，不得拒绝、阻碍和隐瞒 D 不得泄露所知悉的有关单位和个人的商业秘密 正确答案：A27、国务院证券监督管理机构在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时所采取以下措施中，哪项需经国务院证券监督管理机构主要负责人批准？ A 查询当事人的资金帐户、证券帐户和银行帐户 B 现场检查 C 限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过十五个交易日 D 封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料 正确答案：C 28、投资咨询机构及其从业人员从事的下列行为，符合法律规定的有： A 与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失 B 买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票 C 为投资者提供证券咨询服务 D 利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息 正确答案：C 29、以下关于证券业协会的说法中，哪项是错误的？ A 证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人 B 证券公司应当加入证券业协会 C 证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会 D 证券业协会的章程由会员大会制定，并报国务院证券监督管理机构批准 正确答案：D 30、未经法定机关核准，公司擅自公开发行或者变相公开发行证券的，对其实施的以下处罚中，哪项是错误的？ A 责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息 B 处以非法所募资金金额百分之五以上百分之十以下的罚款C 对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔 D 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款 正确答案：B 31、证券公司承销或者代理买卖未经核准擅自公开发行的证券的，对其实施的下列处罚中，哪项错误的？ A 责令停止承销或者代理买卖，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款 B 没有违法所得或者违法所得不足三十万元的，处以三十万元以上六十万元以下的罚款 C 给投资者造成损失的，应当与发行人承担按份赔偿责任 D 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以三万元以上三十万元以下的罚款 正确答案：C 32、证券公司的以下行为中，不需经国务院证券监督管理机构批准的有： A 设立、收购或者撤销分支机构 B 变更业务范围或者注册资本 C 证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构 D 变更公司章程中的一般条款 正确答案：D 33、经营证券承销与保荐业务，并同时经营证券自营业务和证券资产管理的证券公司，注册资本的最低限额为： A 人民币五千万元 B 人民币一亿元 C 人民币五亿元 D 人民币十亿元 正确答案：C 34、设立证券公司，应当具备的下列条件中，哪项是错误的？ A 有符合法律、行政法规规定的公司章程； B 注册资本不低于人民币二亿元； C 董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格； D 有完善的风险管理与内部控制制度 正确答案：B 35、公司债券上市交易后，在一定情形下，证券交易所可决定暂停其上市交易。以下对暂停公司债券上市情形的说法中不准确的是： A 公司有重大违法行为 B 公司最近三年连续亏损 C 公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件 D 公司债券所募集资金不按照核准的用途使用 正确答案：B 36、因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取以下那种措施？A 经国务院证券监督管理机构同意，采取技术性停牌的措施B 经国务院证券监督管理机构同意，采取临时停市的措施 C 可以采取技术性停牌的措施，并及时报告国务院证券监督管理机构 D 可以采取临时停市的措施，并及时报告国务院证券监督管理机构 正确答案：C 37、根据证券法，以下关于证券交易所的说法中哪项是错误的？ A 未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情 B 证券交易所根据需要，可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案 C 实行会员制的证券交易所的财产积累归会员所有，其权益由会员共同享有，在其存续期间，不得将其财产积累分配给会员 D 证券交易所依照证券法律、行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他有关规则，并报国务院证券监督管理机构备案 正确答案：D 38、依照证券法，对证券交易所作出的不予上市、暂停上市、终止上市决定不服的，相关当事人可以采取以下哪项措施： A 向国务院证券监督管理机构申请复核 B 向国务院证券监督管理机构设立的复核机构申请复核 C 向证券交易所设立的复核机构申请复核 D 向证券交易所所在地的中级人 民法院起诉 正确答案：C 39、根据证券法，以下对证券交易所的描述，哪项是准确的？ A 证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人 B 证券交易所是提供证券集中竞价交易场所的不以营利为目的的法人 C 证券交易所的设立和解散，由国务院证券监督管理机构决定 D 证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院批准 正确答案：A 40、根据证券法规定，证券交易所的总经理由谁任免？ A 证券业协会 B 国务院证券监督管理机构 C 证券交易所会员大会 D 证券交易所理事会 正确答案：B 41、采取协议收购方式的，收购人收购或者通过协议、其他安排与他人共同收购一个上市公司已发行的股份达到（ ）时，继续进行收购的，应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。但是经国务院证券监督管理机构免除发出要约的除外。 A 二十 B 三十 C 四十 D 五十 正确答案：B 42、上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起（ ）内，以及在每一会计年度结束之日起（ ）内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送中期报告和年度报告，并予公告： A 一个月三个月 B 二个月四个月 C 三个月六个月 D 六个月十二个月 正确答案：B 43、以下关于要约收购的说法，哪项是正确的？ A 收购要约的期限届满，收购人持有的被收购公司的股份数达到该公司已发行的股份总数的百分之七十五以上的，该上市公司的股票应当在证券交易所终止上市交易 B 在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的六个月内不得转让 C 收购人在报送上市公司收购报告书之日起十五日后，公告其收购要约 D 收购要约的期限不得少于三十日，并不得超过九十日 正确答案：C 44、依照证券法，下列哪项属于上市公司临时报告中应披露的“重大事件”： A 公司的经营方针和经营范围的重大变化 B 公司发生轻微亏损或者损失 C 公司四分之一以上的董事、监事或者经理发生变动 D 持有公司百分之三以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化 正确答案：A 45、依照证券法，以下关于证券交易行为的规定中，哪项是错误的？ A 禁止法人非法利用他人账户从事证券交易 B 依法拓宽资