青岛海尔2011年财务报告

1财务分析综合实验报告书班级 姓名 学号 实验报告评语 。 青岛海尔集团有限公司 2011 年三季度财务分析报告21 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2 公司全体董事出席董事会会议,其中独立董事刘峰先生以电话会议方式参会。 1.3 公司第三季度财务报告未经审计。 公司负责人姓名 杨绵绵 主管会计工作负责人姓名 梁海山 会计机构负责人(会计主管人员 )姓名 宫 伟 公司负责人杨绵绵、主管会计工作负责人梁海山及会计机构负责人(会计主管人员) 宫伟声明: 保证本季度报告中财务报告的真实、完整。 2 公司基本情况 2.1 主要会计数据及财务指标 币种:人民币 本报告期末比 本报告期末 上年度期末 上年度期末增 减(%) 总资产(元) 39,866,801,917.89 31,799,448,513.52 25.37 所有者权益(或股东权益)( 元) 8,034,515,062.95 7,872,277,176.97 2.06 归属于上市公司股东的每股净资产(元 2.998 2.938 2.04 /股) 年初至报告期期末 比上年同期增 (1-9 月) 减(%) 经营活动产生的现金流量净额(元) 6,261,950,356.53 1.34 每股经营活动产生的现金流量净额(元 2.337 1.34 /股) 归属于上市公司股东的净利润(元) 728,766,693.57 2,255,804,450.21 31.69 基本每股收益(元/股) 0.272 0.842 31.40 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.264 0.767 49.15 (元/股) 稀释每股收益(元/股) 0.269 0.835 34.50 增加 2.61 个百 加权平均净资产收益率(%) 9.27 27.16 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 增加 2.70 个百分点 9.24 26.58 收益率(%) 分点 2 600690 青岛海尔股份有限公司 2011 年第三季度报告 备注: 1)本报告期公司购买海尔集团公司及其子公司持有的青岛海尔模具有限公司等 10 家公司股权并实现对其合 并报表;根据会计准则要求对去年同期数据进行追溯调整。本报告期实现收入、归属于母公司股东的净利 润分别较 2010 年三季度报告披露数据同比增长 25.10%、40.74%(2010 年三季度报告披露数据:公司实现收 入 454.31 亿元,实现归属于母公司股东的净利润 16.03 亿元)。 2)本公司于 2011 年 7 月 18 日实施 2010 年度资本公积每 10 股转增股份 10 股的分配方案,本次转增完成后, 公司股本由 1,339,961,770 股变为 2,679,923,540 股。本报告期内的归属于上市公司股东的每股净资产、基本 3每股收益、稀释每股收益以及每股经营活动产生的现金流量净额按照新股本数(2,679,923,540 股) 计算。上年 同期相关数据以原股本数为基础,按同比例资本公积转增测算的股本数重新计算。 3 重要事项 (1) 货币资金较期初增加 37.88%,主要是经营活动产生的现金净流量增加所致。 (2) 应收账款较期初增加 34.77%,主要是收入增加所致。 (3) 预付账款较期初增加 129.87%,主要是新建工厂、购买设备等投资性项目预付定金及预付货款 增加所致。 (4) 应收股利较期初下降 35.17%,主要是应收股利收回所致。 (5) 其他应收款较期初下降 35.31%,主要是期初出口退税收回所致。 (6) 长期股权投资较期初增加 37.43%,主要是联营公司投资收益增加及对青岛银行增资所致。 (7) 在建工程较期初增加 39.98%,主要是购买设备、自建仓库等项目增加所致。 (8) 无形资产较期初增加 31.19%,主要是本期取得土地使用权及专卖店管理权所致。 (9) 长期待摊费用较期初增加 36.41%,主要是本期房屋装修所致。 (10) 应付票据较期初增加 65.31%,主要是本期未到期兑付的票据增加所致。 (11) 应付利息较期初下降 100%,主要是偿还利息所致。 (12) 其他应付款较期初增加 73.52%,主要是本期收入上升与收入有关的已经发生尚未支付的费用 增加及收购子公司应支付股权款所致。 (13) 长期借款较期初下降 78.26%,主要是本期子公司偿还借款所致。 (14) 应付债券较期初增加 100%,主要是子公司本期发行可转换债券所致。 (15) 股本较期初增加 100%, 主要是本公司完成 2010 年度资本公积每 10 股转增股份 10 股的分配方 案所致。 (16) 资本公积较期初下降 90.76%,主要是是本期同一控制下企业合并影响及实施每 10 股转增股份 10 股的分配方案所致。 (17) 未分配利润较期初增加 40.2%,主要是本期新增利润所致。 (18) 外币报表折算差额较期初增加 156.46%,主要是境外子公司外币报表折算影响所致。 (19) 营业税金及附加较同期增加 118.89%,主要是中外合资子公司缴纳城建、教育费附加所致。 (20) 资产减值损失较同期下降 53.19%,主要是本期应收账款和存货增幅较同期减少,计提资产减 值损失下降所致。 (21) 投资收益较同期增加 67.75%,主要是联营公司净利润增加所致。 (22) 营业外收入较同期下降 63.28%,主要是本期收到政府补贴款减少所致。 (23) 筹资活动产生的现金流量净额较同期增加 161.1%,主要是本期子公司发行可转换债券所致。 (24) 汇率变动对现金及现金等价物的影响较同期下降 373.41%,主要是汇率变动影响所致。 公司法定代表人: 杨绵绵 主管会计工作负责人: 梁海山 会计机构负责人:宫伟 第一章 实验资料 实验用资料：青岛海尔集团有限公司资料一、基本情况 公司 2010 年度归属于母公司所有者的净利润同比增长 60%-80，业绩大幅上升。原因：1、受益于商业模式与企业运营模式转型提升竞争力以及家电市场需求增长,公司整体业务规模保持较快增长;2、产品持续领先策略取得较好的市场效果。以意式三门冰箱、六门冰箱、法式对开门冰箱、卡萨帝复式滚筒洗衣机、无氟变频空调等为代表的引领行业潮流的产品及相关中高端产品销售占比的提升,公司盈利能力4相应提升;3、2010 年 3 月 31 日,公司办理完成持有海尔电器集团有限公司 31.93%股权的过户事宜,海尔电器成为青岛海尔的控股子公司,公司业务规模相应增长。二、2011 年三季度有关报表资料（一）资产负债表编制单位：青岛海尔集团有限公司 2011 年 单位：元报表日期 2011-09-30 2011-06-30 2011-03-31流动资产货币资金 14,386,200,000.00 12,736,200,000.00 11,457,200,000.00交易性金融资产 - - -应收票据 8,784,620,000.00 8,776,830,000.00 7,225,990,000.00应收账款 3,211,250,000.00 3,364,130,000.00 2,413,310,000.00预付款项 1,407,690,000.00 1,046,880,000.00 409,451,000.00应收利息 49,497,600.00 37,101,000.00 33,418,800.00应收股利 3,306,700.00 3,306,700.00 12,560,400.00其他应收款 108,512,000.00 224,327,000.00 176,161,000.00应收出口退税 - - -存货 4,215,020,000.00 4,194,520,000.00 4,130,650,000.00待摊费用 - - -其他流动资产 - - -流动资产合计 32,166,100,000.00 30,383,300,000.00 25,858,800,000.00非流动资产可供出售金融资产 15,117,500.00 16,496,500.00 13,605,500.00长期应收款 - - -5长期股权投资 1,583,730,000.00 1,294,070,000.00 1,167,010,000.00其他长期投资 - - -投资性房地产 29,409,100.00 29,756,300.00 20,531,200.00固定资产原值 - 8,225,350,000.00 -累计折旧 - 4,174,610,000.00 -固定资产净值 - 4,050,740,000.00 -固定资产减值准备 - 12,650,000.00 -固定资产净额 4,084,050,000.00 4,038,090,000.00 3,232,120,000.00在建工程 942,407,000.00 853,612,000.00 644,172,000.00无形资产 499,589,000.00 502,369,000.00 414,407,000.00长期待摊费用 4,649,120.00 5,195,810.00 200,966.00递延所得税资产 541,787,000.00 518,050,000.00 370,944,000.00非流动资产合计 7,700,740,000.00 7,257,640,000.00 5,862,990,000.00资产总计 39,866,800,000.00 37,640,900,000.00 31,721,800,000.00流动负债短期借款 744,242,000.00 392,718,000.00 422,571,000.00应付票据 7,835,610,000.00 6,636,710,000.00 5,739,820,000.00应付账款 8,343,350,000.00 10,120,400,000.00 7,250,020,000.00预收款项 1,991,100,000.00 1,588,890,000.00 1,675,440,000.00应付职工薪酬 562,531,000.0 491,871,000.00 476,077,000.0060应交税费 670,881,000.00 555,997,000.00 575,770,000.00应付利息 - - 291,380.00应付股利 794,321,000.00 991,474,000.00 347,499,000.00其他应付款 5,804,020,000.00 5,293,770,000.00 3,881,150,000.00一年内到期的非流动负债 - - -其他流动负债 - - -流动负债合计 26,746,100,000.00 26,071,800,000.00 20,368,600,000.00非流动负债长期借款 25,000,000.00 90,000,000.00 -应付债券 665,365,000.00 - -长期应付款 - - -预计非流动负债 1,203,720,000.00 1,180,720,000.00 1,011,190,000.00递延所得税负债 9,510,530.00 10,006,000.00 10,015,600.00其他非流动负债 80,756,400.00 81,748,900.00 83,019,500.00非流动负债合计 1,984,350,000.00 1,362,480,000.00 1,104,220,000.00负债合计 28,730,400,000.00 27,434,300,000.00 21,472,900,000.00所有者权益实收资本(或股本)2,679,920,000.00 1,339,960,000.00 1,339,960,000.00资本公积 227,590,000.00 1,561,670,000.00 1,814,640,000.00盈余公积 1,461,580,000 1,461,580,000.00 1,461,580,000.007.00未分配利润 3,643,710,000.00 3,007,550,000.00 2,959,890,000.00所有者权益(或股东权益)合计11,136,400,000.00 10,206,600,000.00 10,248,900,000.00负债和所有者权益(或股东权益)总计39,866,800,000.00 37,640,900,000.00 31,721,800,000.00（二）利润表利 润 表编制单位： 青岛海尔集团有限公司 2011 年 单位：元报表日期 2011-09-30 2011-06-30 2011-03-31一、营业总收入 56,832,000,000.00 37,994,700,000.00 16,478,400,000.00营业收入 56,832,000,000.00 37,994,700,000.00 16,478,400,000.00二、营业总成本 53,789,400,000.00 35,951,900,000.00 15,791,500,000.00营业成本 42,943,800,000.00 28,835,400,000.00 12,454,800,000.00营业税金及附加 242,853,000.00 156,661,000.00 65,176,800.00销售费用 7,493,380,000.00 4,885,540,000.00 2,387,020,000.00管理费用 2,916,750,000.00 1,905,920,000.00 809,810,000.00财务费用 133,776,000.00 113,924,000.00 54,891,700.00公允价值变动收益 - - -投资收益 319,213,000.00 210,865,000.00 93,657,700.00其中:对联营企业和合营企业的投资收益- - 93,657,700.00三、营业利润 3,361,750,000.00 2,253,690,000.00 780,532,000.00营业外收入 216,074,000.00 140,762,000.00 93,215,500.00营业外支出 14,674,400.00 5,005,260.00 2,777,300.008非流动资产处置损失 - - 140,773.00利润总额 3,563,150,000.00 2,389,450,000.00 870,970,000.00所得税费用 610,961,000.00 399,414,000.00 157,652,000.00四、净利润 2,952,190,000.00 1,990,030,000.00 713,318,000.00归属于母公司所有者的净利润2,255,800,000.00 1,527,040,000.00 530,872,000.00少数股东损益 696,381,000.00 462,994,000.00 182,446,000.00五、每股收益基本每股收益 0.84 0.57 0.40稀释每股收益 0.84 0.57 0.39（三）现金流量表现 金 流 量 表 编制单位：青岛海尔集团有限公司 2011 年 单位：元报告期 2011-09-30 2011-06-30 2011-03-31一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 45,163,200,000.00 34,432,200,000.00 12,651,700,000.00收到的税费返还 302,764,000.00 156,120,000.00 54,413,200.00收到的其他与经营活动有关的现金 370,914,000.00 200,516,000.00 102,861,000.00经营活动现金流入小计 45,836,900,000.00 34,788,800,000.00 12,809,000,000.00购买商品、接受劳务支付的现金 25,745,600,000.00 21,447,000,000.00 6,849,090,000.00支付给职工以及为职工支付的现金 3,756,460,000.00 2,904,850,000.00 1,189,780,000.00支付的各项税费 3,511,050,000.00 2,191,740,000.00 659,484,000.009支付的其他与经营活动有关的现金 6,561,890,000.00 3,664,160,000.00 1,897,390,000.00经营活动现金流出小计 39,575,000,000.00 30,207,700,000.00 10,595,700,000.00经营活动产生的现金流量净额 6,261,950,000.00 4,581,120,000.00 2,213,220,000.00二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金 46,095,900.00 - -取得投资收益所收到的现金 3,961,250.00 3,792,740.00 10,826.90处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 6,078,050.00 6,078,050.00 442,170.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - -投资活动现金流入小计 56,135,200.00 9,870,790.00 452,997.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 1,002,700,000.00 605,075,000.00 366,338,000.00投资所支付的现金 466,206,000.00 - -取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 1,449,460,000.00 1,215,560,000.00 -投资活动现金流出小计 2,918,370,000.00 1,820,640,000.00 366,338,000.00投资活动产生的现金流量净额 -2,862,240,000.00 -1,810,770,000.00 -365,885,000.00三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金 105,672,000.00 86,680,500.00 26,338,400.00取得借款收到的现金 379,050,000.00 10,000,000.00 -发行债券收到的现金 874,439,000.00 - -筹资活动现金流入小计 1,359,160,000.00 96,680,500.00 26,338,400.00偿还债务支付的现金 172,126,000.00 99,126,200.00 4,126,200.00分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 238,302,000.00 81,167,600.00 34,280,800.00支付其他与筹资活动有关的现金 502,786,000.00 364,186,000.00 -筹资活动现金流出小计 913,215,000.00 544,480,000.00 38,407,000.0010筹资活动产生的现金流量净额 445,946,000.00 -447,800,000.00 -12,068,600.00附注净利润 - 1,990,030,000.00 -资产减值准备 - 54,448,300.00 -固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧 - 280,484,000.00 -无形资产摊销 - 23,283,300.00 -长期待摊费用摊销 - 1,139,490.00 -处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 - 380,537.00 -财务费用 - 15,016,800.00 -存货的减少 - -127,461,000.00 -经营性应收项目的减少 - -2,877,400,000.00 -经营性应付项目的增加 - 5,584,320,000.00 -其他 - -62,111,600.00 -经营活动产生现金流量净额 - 4,581,120,000.00 -现金的期末余额 13,768,800,000.00 12,269,300,000.00 11,455,200,000.00现金的期初余额 9,962,290,000.00 9,962,290,000.00 9,629,210,000.00现金及现金等价物的净增加额 3,806,480,000.00 2,307,040,000.00 1,826,020,000.0011第二章 财务分析实验报告一、偿债能力分析（一）计算完成下表中的各项指标青岛海尔集团有限公司 2011 年报告日期 2011-09-30 2011-06-30 2011-03-31流动资产 32,166,100,000.00 30,383,300,000.00 25,858,800,000.00流动负债 26,746,100,000.00 26,071,800,000.00 20,368,600,000.00流动比率(%) 1.2026 1.1654 1.2695存货 4,215,020,000.00 4,194,520,000.00 4,130,650,000.00速动比率(%) 1.0451 1.0045 1.0667长期负债 1,984,350,000.00 1,362,480,000.00 1,104,220,000.00长期债务与营运资金比率(%) 0.0046 0.0209 -利息支付倍数() 2763.5216 2197.3937 1686.7063股东权益比率(%) 27.934 27.1158 32.3087长期负债比率(%) 0.0627 0.2391 -负债与所有者权益比率(%) 257.9867 268.7883 209.5138资产负债率(%) 72.066 72.8842 67.6913利息保障倍数 27.6352 21.9739 16.8671总资产(元) 39866801917.89 37640908957.65 31721755567.24（二）对该企业的短期偿债能力和长期偿债能力进行评价二、营运能力分析（一）计算填列以下反映企业营运能力的各项指标青岛海尔集团有限公司营运能力分析指标2011 年报告日期 2011-09-30 2011-06-30 2011-03-31营业收入 56,832,000,000.00 37,994,700,000.00 16,478,400,000.00营业成本 42,943,800,000.00 28,835,400,000.00 12,454,800,000.0012应收账款周转率(次) 21.2346 13.8021 7.2356应收账款周转天数(天) 16.9535 26.083 49.754存货周转率(次) 11.0508 7.4399 3.2402存货周转天数(天) 32.5768 48.3877 111.1043总资产周转率(次) 1.6441 1.1357 0.5404总资产周转天数(天) 218.9648 316.9851 666.1732流动资产周转率(次) 2.0393 1.4084 0.6667流动资产周转天数(天) 176.5312 255.6092 539.973股东权益周转率(次) 5.5109 3.8582 1.6697三、盈利能力分析（一）计算填列以下反映企业盈利能力的各项指标表 7青岛海尔集团有限公司盈利能力分析指标2011 年报告日期 2011-09-30 2011-06-30 2011-03-31营业收入 56,832,000,000.00 37,994,700,000.00 16,478,400,000.00营业成本 42,943,800,000.00 28,835,400,000.00 12,454,800,000.00营业利润 3,361,750,000.00 2,253,690,000.00 780,532,000.00总资产利润率(%) 7.4051 5.2869 2.2487主营业务利润率(%) 24.0099 23.6945 24.0219总资产净利润率(%) 8.5405 5.9486 2.3392营业利润率(%) 5.9152 5.9316 4.7367销售毛利率(%) 24.4372 24.1069 24.4174销售净利率(%) 5.1946 5.2377 4.3288成本费用利润率(%) 6.6315 6.6563 5.5224股本报酬率(%) 110.1593 460.061 53.2342资产报酬率(%) 7.4051 16.3775 2.2487净资产报酬率(%) 26.5094 60.3983 6.9599净资产收益率(%) 28.08 20.68 713四、现金流量分析（一）计算填列下列表格报告日期 2011-09-30 2011-06-30 2011-03-31销售收现比率 0.0000 0.0000 0.0000购货付现比率 0.5995 0.7438 0.5499经营现金净流量对销售收入的比率 0.1102 0.1206 0.1343资产的经营现金流量回报率 0.1571 0.1217 0.0698经营现金净流量对净利润的比率 2.7759 3.0000 4.1690经营现金净流量对负债比率 0.2180 0.1670 0.1031现金流量比率 23.4126 17.5712 10.8658投资收益分析报告日期 2011-09-30 2011-06-30 2011-03-31股息发放率 0.3521 0.6493 0.6546普通股获利率 0.0000 0.0000 0.0000本利比 0.0000 0.0000 0.0000市盈率 7.8798 21.7849 17.0934市净率 3.0620 10.1268 4.9770投资收益率 0.0000 0.0000 0.000015现金流量结构分析报告期 2011-09-30 2011-06-30 2011-03-31一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 45,163,230,852.61 34,432,205,119.21 12,651,684,124.83收到的税费返还 302,763,717.33 156,119,873.19 54,413,214.48收到其他与经营活动有关的现金 370,914,284.75 200,516,349.36 102,861,318.2经营活动现金流入小计 45,836,908,854.69 34,788,841,341.76 12,808,958,657.51购买商品、接受劳务支付的现金 25,745,553,250.03 21,446,971,939.28 6,849,090,448.59支付给职工以及为职工支付的现金 3,756,461,276.03 2,904,849,504.83 1,189,778,447.01支付的各项税费 3,511,051,146.36 2,191,739,810.86 659,483,720.78支付其他与经营活动有关的现金 6,561,892,825.74 3,664,161,434.32 1,897,390,822.72经营活动现金流出小计 39,574,958,498.16 30,207,722,689.29 10,595,743,439.1经营活动产生的现金流量净额 6,261,950,356.53 4,581,118,652.47 2,213,215,218.41二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金 46,095,869.46 - -取得投资收益收到的现金 3,961,253.64 3,792,744.86 10,826.94处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 6,078,047.24 6,078,047.24 442,170处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - -收到其他与投资活动有关的现金 0 0 0投资活动现金流入小计 56,135,170.34 9,870,792.1 452,996.94购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,002,702,140.76 605,075,086.88 366,337,644.45投资支付的现金 466,206,391.24 - -取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 1,449,461,998.42 1,215,561,998.32 -支付其他与投资活动有关的现金 0 0 0投资活动现金流出小计 2,918,370,530.42 1,820,637,085.2 366,337,644.45投资活动产生的现金流量净额 -2,862,235,360.08 -1,810,766,293.1 -365,884,647.5116三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金 105,671,967.76 86,680,528 26,338,359子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - -取得借款收到的现金 379,050,000 10,000,000 -收到其他与筹资活动有关的现金 0 0 0发行债券收到的现金 874,438,510 - -筹资活动现金流入小计 1,359,160,477.76 96,680,528 26,338,359偿还债务支付的现金 172,126,200 99,126,200 4,126,200分配股利、利润或偿付利息支付的现金 - - -子公司支付给少数股东的股利 - - -支付其他与筹资活动有关的现金 6,561,892,825.74 3,664,161,434.32 1,897,390,822.72筹资活动现金流出小计 913,214,897.88 544,480,179.16 38,406,996.09筹资活动产生的现金流量净额 445,945,579.88 -447,799,651.16 -12,068,637.09四、现金及现金等价物净增加额汇率变动对现金的影响 -39,185,678.31 -15,514,428.58 -9,242,306.76现金及现金等价物净增加额 3,806,474,898.02 2,307,038,279.63 1,826,019,627.05期初现金及现金等价物余额 9,962,288,723.73 9,962,288,723.73 9,629,209,515.96期末现金及现金等价物余额 13,768,763,621.75 12,269,327,003.36 11,455,229,143.01补充资料：1、将净利润调节为经营活动的现金流量：净利润 - 1,990,031,586.57 -加：资产减值准备 - 54,448,341.