2008年世界跨国制药企业情况

2008 年世界跨国制药企业情况 2008 年已经过去，世界经济在 2007 年下半年开始已经出现经济衰退迹象，美国 次级贷问题开始蔓延，但是真正的影响在 2008 年开始真正突现，其程度超出人们的想 象。包括信用危机，粮食危机，金融危机，原材料和物价上涨带动的 PPI 和 CPI 突然 的上升和下降，实体经济受到的冲击日益严重。但是，这些问题对于医药行业没有很 大的影响，制药行业面临的问题仍然是老问题，研究开发的效率不高，各国仍然在实 施医疗体制改革，遏制医疗费用的快速增长，仿制药的使用越来越普及。可能社会的 老龄化和疾病发生的低龄化对于医药行业是好事，也是机会。所以，销售增长快的仍 然是生活习惯疾病和癌症相关药物。一些疾病的治疗方面仍然没有突破。如老年性痴 呆，癌症，遗传疾病等。 好消息是各国医疗费用仍然在增加，如美国增加了 650 亿美圆，中国在 3 年内将 增加 8500 亿元的政府投入。 和其他行业比较，医药类股票在 2008 年的表现还是很不错的。 在新产品方面，不但合成药面临问题，生物制品也存在同样的问题；新产品的上 市无法弥补老拳头产品专利到期损失的销售额和利润。企业越来越多的使用第三方， 包括供应链，人事管理和财务管理，以及研究开发；外包服务的发展十分迅速。GMP 越来越和 ISO 接轨，所以投入也会增加。CRO 给了日本，中国，印度的企业新的机遇， 特别是一些海归建立的小型企业。这才是制药企业面临的真正瓶颈，是导致企业裁员 和关闭工厂的真正原因。 以下介绍主要跨国制药企业 2008 年的业绩。 辉瑞制药公司仍然是世界上最大的制药企业，2008 年全年收入达到 482.96 亿美元， 同比没有增加；其中药品销售 441.74 亿美圆，下降 1%。纯利润 81.04 亿美元，同比 也几乎没有变化。研究开发费 79.45 亿美圆。公司大幅度节约了管理费用。2009 年和 惠氏公司并购后，销售可能达到 740 亿美圆。 2008 年公司销售的产品分类情况见下表： 产品类别 销售（亿美元） 增长率（% ） 老产品 396.35 +6 新产品 18.20 +22 2 专利到期产品 29.36 - 47 兽药 28.25 +7 2008 年产品销售的情况详细见下表： 产品 销售（亿美元） 增长率（% ） Lipitor 利必妥 12401 -2 洛活喜 2244 -25 Celebrex(希乐葆) 2489 +9 Lyrica(pregabalin 普瑞巴林 ) 2573 +41 Geodon / ZELDOX 1007 +18 Zyvox 1115 +18 伟哥 1934 +10 DETROL/DETROL LA 1214 +2 XALATAN / XALACOM 17.45 +9 Sutent（sunitnib） 8.47 +46 公司计划裁员 8000 人，关闭 5 家工厂，累计裁员可能超过 1 万人。 强生制药公司 2008 年业绩 强生制药公司 2008 年销售收入达到 637 亿美圆，增长 4.3%。销售业绩差强人意, 在美国销售下降 0.4%,而在海外增长仍然达到 9.7%。四季度则分别下降了 6.9%和 2.7%。 从不同部门看,消费品部门销售收入为 160 亿美元，增长 10.8%；其中在美国销售增长 8.3%；在海外的销售增长 12.8%.。药品部门销售 246 亿美元，下降仅增长 3.2%；其中 在美国的销售下降了 4.9%,；海外销售增长 5.1%。药品部门面临的困难比较大。医疗 器械部门销售达到 231 亿美圆，增长 6.4%；其中在美国的销售增长了 1.0%,；海外销 售增长 11.3%。研究开发费 77.6 亿美圆，基本没有减少。 产品的销售情况见下表： 产品 销售（亿美元） 增长率（% ） Aciphex/Pariet 11.58 -14.7 Concerta 12.47 +21.3 Duragesic/芬太尼透皮制 剂 10.36 -11.0 3 Lavaquin/Floxin 15.91 -3.3 Procrit/Exprex 24.60 -14.7 Razadyne/Reminyl 5.41 +1.9 Ramicade 37.48 +12.7 Risperdal(利培酮) 21.26 -37.8 Risperdal Consta 13.09 +16 Topamax 27.31 +11.3 Velcade 7.87 +47.4 其他 58.33 +8.2 葛兰素公司 2008 年业绩 2009 年 2 月 5 日葛兰素公司公布了该公司 2008 年和四季度业绩. 葛兰素史克制药公司 2008 年销售达到 243.52 亿英镑，以不变汇率计下降了 3%（以英镑计增长 7%） ，其中药品部门收入 203.81 亿英镑，减少 3%,（以英镑计增长 6%） ， 。消费品部门收入 39.71 亿英镑，增加 3%,（以英镑计增长 12%） ，研究开发费 39.81 亿英镑，增加 4%,（以英镑计增长 11%） 。税后利润为 47.12 亿英镑,减少 24%,（以英镑计减少 11%） 。公司计划裁员 6000 人，在英国本土削减 10%。 2008 年主要产品的销售情况见下表： 产品 销售（亿英镑） 增长率（% ） （不变汇率） Seretide/Advair 4137 8 Flixotide/Flovent 677 -2 Serevent 263 -12 Flixonase/Flonase 186 -15 Seroxat/Paxil 514 -19 Wellbutrin 342 -40 Imigran/Imitrex 6，87 -8 Lamictal 926 -22 Requip 266 -31 Epzicom/Kivexa 442 +23 4 Combivir 433 -14 Trizivir 212 -18 Valtrex 1195 +16 Avodart 399 +27 Lovaza 290 超过 100% Coreg 203 -68 Fraxiparine 226 +7 Avandia 系列 805 -40 疫苗 2539 +15 Augmentin 安美汀 587 / 从上表可以发现有很多产品的销售已经进入产品生命周期的后期，新产品没有连接上， 影响公司的业绩。 赛诺菲公司 2008 年业绩 2009 年 2 月 11 日法国赛诺菲公司公布了 2008 年业绩。公司 2008 年销售达到 275.68 亿欧元,增长 3.7%。纯收入达到 71.86 亿欧元,增长 3.2%。药品部门销售增长 在很大程度上依赖新产品的销售，其中 Lantus 增长 27.7%, Taxotere 增长 13.2%，Lovenox 增长 10.6%, Plavix 增长 10.5%, Aprovel 增长 14.2%，疫 苗增长 9.6%。 2008 年新上市的产品有 Pentacel 。药品销售增长仅 3.1%,为 247.07 亿欧元。 在美国 Ambien IR 以及在欧洲 Eloxatin受到仿制药的冲击，影响了 2.2%的销售。 销售排名前 15 个产品的销售达到 166.57 亿欧元,增长 5.2%，增长下降了几乎一半； 占整个药品销售的 67.4%。.研究开发费 43.37 亿欧元,增加了 0.8%,占销售的 16.2%。 2007 年主要产品(销售在 10 亿欧元以上产品)的销售情况见下表: 产品 2008 年销售(亿欧元) 增长率（%） Lovenox(低分子肝素) 27.38 +10.6 Plavix 26.16 +10.5 Taxotere(泰素帝 ) 20.33 +13.2 Eloxatin 13.48 -5.7 Lantus 24.50 +27.7 5 Aprovel 12.02 +14.2 Plavix /Iscover 61.43 +15.3 Aprovel/Avapro/Karvea 19.66 +10.80 疫苗 2861 96 阿斯利康制药公司 2008 年业绩 阿斯利康制药公司在 2009 年 1 月 29 日公布了公司 2008 年业绩，在现有公布的财 务报表中，该公司由于产品的专利到期，虽然销售增长开始变缓慢，纯利润却有所增 长。公司 2008 年销售收入 316.亿美元，增长仅 6.9%；生产成本为 65.98 亿美元，同 比增加 2.8%；研究开发费 51.79 亿美元，基本不变。纯利润 61.30 亿美元，增加 8.9%。利润和销售几乎同步增长。 2007 年阿斯利康制药公司在中国的销售达到 6.27 亿美元，同比增长 43%。是在 全球增长最快的区域。公司在美国的销售达到 135.1 亿美元，增长 1%，几乎没有增长； 在西欧的销售达到 97.43 亿美元，增长 7%，增长率下降了一半；在日本的销售达到 19.57 亿美元，增长 18%。 有消息称，公司为了应对目前的经营情况,计划在 2013 年前裁员 15000 人，目前 先裁员 6000 人。 公司 2008 年主要产品的销售情况见下表： 产品 销售（亿美元） 增长率（% ） 耐信 52.00 0 乐赛克 10.55 -8 Seloken/Toprol-XL(美多心安) 8.07 -44 Crestor 35.97 +29 Atacand 14.71 +14 Pulmicort 14.95 +3 Symbicort 20.04 +27 Arimidex 18.57 +7 Casodex 12.58 -6 Zoladex 11.38 +3 6 Seroquel 44.52 +11 Merrem 8.97 +16 Synagis 12.35 新产品 诺华集团 2008 年业绩 诺华制药公司 2009 年 1 月 27 日公布了 2008 年的业绩，2008 年公司的处方药,疫 苗,消费品和诊断试剂销售增长速度推动了公司的总销售增长了 9%，使集团的销售收 入达到 415 亿美元（按照瑞士法郎计算，仅增长 5%） 。纯利润 82 亿美元，增长 25%。 在全球经济危机的 2008 年,能够达到这样的成果很不容易,也体现了公司的经营有可持 续性。其中药品部门销售达到 263.31 亿美元，增长 10%；疫苗和诊断试剂部门销售达 到 17.59 亿美元，增长 21%;；仿制药部门山道士公司销售达到 75.57 亿美元，增长 5%，消费品部门销售达到 58.12 亿美元，增长 7%。公司在新兴国家，如中国，俄罗斯， 韩国，土尔其的销售增长都超过 20%。 诺华制药公司的产品方向包括治疗 II 型糖尿病，高血压，哮喘以及眼科疾病的药 物，当然也包括抗癌药物，因为抗癌药物是很多跨国制药企业的主攻方向，包括阿斯 利康制药公司、罗氏制药公司等。有些产品的专利到期对于药品部门有一定的影响,但 是新产品的增长还是弥补了这些问题。诺华公司是跨国制药企业中唯一同时做处方药， 仿制药和消费品的企业，同时还进入诊断试剂和疫苗等生物制剂领域。其他企业都放 弃了仿制药和消费品业务。 2008 年诺华制药公司主要产品的具体销售情况见下表： 产品 销售（亿美元） 增长率（%）(以当地货 币计) 代文（缬沙坦） 57 +10 Gleevec/Gliivec 格列卫 （imatinib，伊马替尼） 37 +15 Lotrel（氨氯地平+贝那 普利） 386 -48 Exforge（代文+氨氯地 平） 406 新产品 7 Zometa （佐仑膦酸） 14 +3 Sandostatin 善宁（奥曲 肽） 11 +6 Femara（letrozole ）来曲 唑 11 +17 Trileptal（(奥卡西平) 332 -53 Exelon（rivastigmine）/ 贴剂 815 +24 Lucentis (Ranibizumab) 886 +122 Exjade （deferasirox） 531 +45 罗氏制药公司 2008 年业绩 罗氏制药公司于 2009 年 2 月 3 日公布了公司 2008 年业绩，公司已经连续 7 年取 得年增长率以 2 位数增长的优良业绩，2008 年显然遇到了问题，明显销售增长放缓， 但是利润仍然控制得比较稳定。2008 年公司销售达到 456.17 亿瑞士法郎，下降了 1%；纯利润达到 108.44 亿瑞士法郎，同比下降了 5%。公司的研究开发费达到 88.45 亿瑞士法郎，增长 5%.。(均以瑞士法郎计)。 各个部门的销售情况见下表： 部门 销售（亿瑞士法郎） 增长率（%） 药品部门 359.61 -2 诊断试剂部门 47.47 +4 药品部门中罗氏制药公司销售达到 221.64 亿瑞士法郎，下降 4%；Genentech 生物 技术公司销售 104.61 亿瑞士法郎，持平；中外制药公司销售 33.36 亿瑞士法郎，减少 2 %。研究开发费 79.04 亿瑞士法郎，增加了 4%。 抗肿瘤药物仍然是罗氏制药公司的销售重点，主要产品的销售情况见下表： 产品 销售（亿瑞士法郎） 增长率 （%） MabThera/Rituxan（利妥昔单抗， rituximab） 59 +16 赫赛汀，Herceptin(曲妥珠单抗, 51 +12 8 trastuzumab) Avastin(贝伐单抗,bevacizumab) 52 +37 CellCept(mycophenolate mofetil) 21 +13 NeoRecormon,Epogin(促红细胞生长素) 18 +13 Pegasys(干扰素) 16 +6 Tarceva(erlotinib) 12 +23 Xeloda(capecitabine) 12 +13 Tamiflu (oseltamivir)(达菲 ) 6.09 -68 Lucentis(ranibizumab) 4.40 -2 2008 年礼来制药公司业绩 2009 年 1 月 29 日礼来制药公司公布了公司 2008 年业绩。尽管在 2008 年四季度 公司销售没有增长，但是全年公司销售收入仍然增长了 9%，达到 203.78 亿美圆。有 8 个产品的销售超过 10 亿美圆。近 10 年内上市的产品，销售占总销售的 36%，增长 达到 22%，为 73 亿美圆。公司的研究开发费为 48。35 亿美圆，2008 年由于收购，亏 损 20。72 亿美圆。 产品的销售情况见下表： 产品 销售（亿美圆） 增长（% ） Zyprexa 46.96 -1 Cymbalta 26.97 +28 Humalog ( R ) 17.36 +18 Gemzar ( R ) 17.20 +8 Cialis 14.45 +26 Alimta 11.55 +35 Evista 10.76 -1 Humulin ( R ) 10.63 +8 Forteo 7.79 +10 Strattera 5.80 +2 公司应对困难的措施包括裁员和外包，公司信息技术的 40%，生产业务的 20%和 20% 美国的销售队伍及服务部门都已经外包。 9 2008 年雅培公司业绩 2009 年 1 月 21 日雅培公司公布了公司 2008 年 4 季度和全年业绩。公司 2008 年 度销售达到 295.28 亿美元，增长 13.9%,在经济不景气的情况下,仍然保持了二位数的 增长。 其中药品销售 167.08 亿美圆,增长 14.26%，其中在美国的药品销售达到 84.97 亿美圆,增长 8.9%,海外药品销售 82.11 亿美圆,增长 20.3%；医用产品销售增长 11.5%；营养品销售达到 49.24 亿美圆,增长 19.2%,其中美国营养品销售 24.79 亿美圆,增 长 5.6%,海外营养品销售 24.45 亿美圆,增长 19.8%。诊断试剂销售达到 35.75 亿美圆, 增长 13.2%。血管用品的销售达到 22.41 亿美圆,增长 39.6%。纯利润 15.36 亿美元， 增长 27.7%。研究开发费 7。3 亿美元，增加了 10.5%。 主要产品的销售情况见下表： 产品 销售（亿美元） 增长率（%） 阿达木单抗（adalimumab,Humira） 4521 +476 洛匹那韦+利托那韦 （Lopinavir+Ritonavir,Kaletra） 1474 112 双丙戊酸钠（divalproex sodium,Depakote） 1364 -13.4 非诺贝特（fenofibrate，TriCor） 13.41 +10.1 Ultane/Sevorane（Sevoflurane.） 7.87 +3.7 Biaxin(克拉霉素) 6.51 -10.1 Lupron 6.51 / Niaspan 烟酸缓释片 7.86 +19.4 Synthroid（左旋甲状腺素钠） 5.24 -1.6 默克公司 2009 年 2 月 3 日公布了公司 2008 年的业绩，2006 和 2007 年是默克公 司很倒霉的二年，因为万络事件，2007 年公司已经赔偿了 48.50 亿美元，截止 2007 年 年底已经裁员 7200 人，2007 年公司纯利润下降到 32.75 亿美元，而 2006 年为 44.34 亿美元，下降的幅度相当大。一些大品种，如舒降之和福善美等专利到期对于公司的 业绩影响也很大。2008 年 10 月公司宣布在 2011 年前要继续裁员 7200 人，关闭在日 本，意大利等地的三个科研中心，40%的裁员在美国本土。公司减少的员工人数已经 达到员工总数的 12%。裁员已经影响到中层和高层的管理人员。目前，公司的员工仍 10 然有 56700 人。 2008 年公司销售收入为 238.50 亿美元，比 2008 年同期减少 1%。研究开发费为 48.05 亿美元，减少 2%。纯利润增加了一倍多，达到 78.08 亿美元。从表面看恢复得 还算比较好。 产品的销售情况见下表： 产品 销售（亿美元， ） 增长率（% ） 科素亚（抗高血压药物） 系列 35.58 +6 福善美 15.53 -49 孟鲁司特 （montelukast ，Singulair ） 43.37 +2 疫苗： Gardasil 14.03 -5 Rotateq 665 +27 Zostavax 3.12 +32 其他抗病毒疫苗 12.68 -6 Arcoxia 3.77 +15 Cancinnas 5.96 +11 Cosopt/Trusopt 7.81 -1 Januvia 13.97 / Maxalt 5.29 +13 Primaxin 7.60 / Propecia 4.29 +6 Proscar 3.24 -21 Vasotec/Vaseretic 3.57 -28 Zocor(舒降之 ) 6.60 -25 Zetia (ezetimibe) 11.42 +1.8 2009 年主要产品的销售收入预计可以达到： 11 产品 收入（亿美元） SINGULAIR (抗哮喘药物) 44-47 科素亚（抗高血压药物）系列 34-37 Januvia/Janumet(糖尿病治疗药物 ) 24-27 其他疫苗 28-31 其他药物 66-70 Gardasil 11-13 默克制药公司估计 2009 年的业绩可能保持相对稳定。 2008 年惠氏制药公司业绩 2009 年 1 月 26 日惠氏制药公司公布了该公司 2008 年的业绩. 美国惠氏制药公司 2008 年销售收入达到 228.33 亿美元，增长 2%。研究开发费增 加了 2.6%，为 33.40 亿美元。纯利润 47.66 亿美元，同比减少 0.9%。药品部门销售达 到 190.25 亿美元，增长 2%；消费品部门销售 27.21 亿美元，下降 1；动物药品销售 10.88 亿美元，增长 4%。 2008 年主要产品的销售情况见下表： 产品 销售（亿美元） 增长率（%） Enbrel (北美除外) 25.93 +27 Enbrel (北美) 12.05 +20 Prevnar 27.16 +11 Effexor 系列产品 39.28 +4 Protonix 系列 8.06 -58 营养品 16.34 +13 Zosyn/Tazocin 12.64 +11 Premarin 系列 10.70 +1 善存 7.28 +3 Advil 6.73 -2 惠氏制药公司和辉瑞制药公司并购的消息一出,公司股价上升,而辉瑞制药公司股价应 声下跌，说明市场并不看好此次并购。二家公司的整合仍然需要时日。今后公司的多 元化业务一定会进行整合，估计需要一段时间。 12 百事美施贵宝公司 2008 业绩 百事美施贵宝制药公司于 2009 年 1 月 27 日公布了公司 2008 年业绩。公司经营情 况在经过 2 年的苦难历程后，终于已经开始好转，2008 年销售收入达到 205.97 亿美 圆,增长了 13%，其中药品销售为 177.15 亿美圆,增长 13.4%。营养品部门销售达到 28.82 亿美元，增长 12%。 2008 年主要产品的销售情况见下表： 产品 销售（亿美元） 增长率（%） Plavix 56.03 +18 普拉固（普伐他丁） 2.03 -54 Avapro/Avalide 12.90 +7 Coumadin 2.01 -9 Reyataz 12.92 +15 Sustiva 系列 11.49 +20 Baraclude(恩替卡韦) 5.41 +97 Erbitux 7.49 +8 泰素 3.85 -9 Abilify 21.53 +30 Orencia 4.41 +91 2008 年的研究开发费为 35.85 亿美元，增加了 11%。纯利润为 52.47 亿美圆,成倍 增长,因为 2007 年的纯利润仅为 21.65 亿美圆。公司的经营在向好的方向发展。公司 已经将非主业剥离，主要业务集中在处方药和奶粉。公司为了改变在股东中的形象， 在 2008 年 12 月份宣布再减少 10%的员工。 安进公司 2007 年业绩 2009 年 1 月 26 日安进公司公布了该公司 2008 年的业绩。全球最大的生物技术企 业仍然是安进公司，2008 年度收入增长 2%，达到 150 亿美元；公司收入的增长速度 明显放缓。2008 年纯利润达到 41.96 亿美元，增加 32.5%(GAAP 计)，调整后的纯利润 与 2007 年接近。 2008 年产品销售增长 2.6%，为 146.87 亿美元.。 研究开发费 2008 年为 30.30 亿美元，减少了近 7%.。 13 2008 年主要产品的销售情况见下表： 产品 销售（亿美元） 增长率（%） Aranesp(darbepoetin alfa) 31.37 -13 Epogen(alfa 促红细胞生长素) 24.56 -1.3 Neulasta/Neupogen(G-CSF) 46.59 +9 Enbrel(etanercept) 35.99 +11.4 Sensipar(cinacalcet 盐酸盐) 5.97 +29 2007 年全球药品销售达到 7400 亿美圆，笔者估计 2008 年销售可以达到 7750- 7800 亿美圆，2009 年估计可以达到 8100-8200 亿美圆，仍然保持低位增长态势。但是 和整个世界经济 2-3%的增长和发达国家 1%以下的低增长和衰退比较，应该算比较好的 行业。中国和印度的制药行业仍然可以保持高速的增长。笔者估计 2008 年中国制药行 业的增长在 20-25%（23%左右的增长比较可靠） ，而 2009 年的增长应该在 15-20%，如 果政策到位，可能在高位增长，但是一定不会低于 15%。 专利药物仍然是药品市场的主力，仿制药市场占总市场的 7-8%，或者更低，所以 变化不会很大，发达国家的跨国企业也不可能吃回头草，出口应该影响不大，