1016黄金内参(周末版)

大智慧黄金内参(周末版) 10 月 16 日 一、 大盘 权重股推动大盘 金融股一周资金净流入 69 亿元 本周股指完全风格转换，银行、地产、煤炭石油、钢铁、有色金属等五大 基金重仓的大市值股集体飙升，沪深两市周成交额超过 2 万亿元，上证指数逼 近 3000 点。另一方面，医药、酿酒食品、电子信息等题材板块指数均纷纷下跌。 大智慧超赢数据显示，在二八分化明显的行情下市场资金也呈现明显的特征， 大市值板块主力资金大幅净流入而题材股资金显著净流出，两市资金一周整体 净流出 51 亿元。 具体板块来看，在资金净流入排行中银行股均板块资金净流入第一位，一 周净流入达 54.4 亿元。光大银行、农业银行两次新股均创出上市以来新高，光 大股价一周累计大涨 30.20%，另外招商银行、工商银行、兴业银行等资金净流 入在 5 亿元以上，其余银行股资金也全部呈净流入。本周涨幅均在 10%以上的 三大保险股主力同样大幅净买入，中国平安资金净流入 6.7 亿元位居首位。房 地产板块本周净流入 26.3 亿元，万科 A、保利地产、金地集团、招商地产四大 龙头分别净流入 7.0 亿元、4.7 亿元、3.9 亿元及 1.9 亿元。 本周火爆的有色金属、煤炭石油资源类股资金也显著净流入，分别达 26.88 亿元、32.96 亿元，两大板块蓝筹股资金全面净流入，其中 11 只本周资金净流 入超过 2 亿元，如潞安环能、兰花科创、国阳新能、兖州煤业、西部矿业、紫 金矿业、江西铜业、金钼股份、铜陵有色。在全球通胀预期下资源股率先受益。 另外，券商股一周净流入也达 18 亿元，中信证券、广发证券一周股价涨幅分别 达到 32.51%及 41.13%，超赢资金合计净流入 5.7 亿元。一周资金净流入超过 10 亿元的板块还包括钢铁、运输物流，另外工程建筑、交通设施资金也合计净 流入 11.0 亿元。 在资金净流出排行中，医药、电子信息、酿酒食品三大板块位居前三，资 金呈全线净流出，分别达 61.1 亿元、34.5 亿元、28.0 亿元。仪电仪表、商业连 锁、计算机、建材、交通工具、通信等净流出均在 10.0 亿元以上。资金大全面 净流出直接重仓以上相关板块个股，市场风格的快速转化使得市场呈现赚指数 不赚钱的特征。 我们认为，在目前市场特征明显转化的行情下，对基金重仓股挖掘是后市 的主要工作，特别是随着三季报的披露，一些业绩好的行业及个股将继续受追 捧。另外，农业、化工等受益涨价事件的行业也可中线保持关注。 二、 板块 板块综述： 大盘强势上涨 巨资流入蓝筹板块 本周两市股指连续 5 个交易日出现上涨，大盘连续上演逼空行情，沪指接 近 3000 点整数关口。回顾本周行情，周一两市即延续了节前的上涨态势，在权 重板块的带动下高开高走，市场交投活跃，两市成交量放大至 4000 亿以上水平， 受益于资产价格上涨的农业、煤炭、有色金属板块领涨，券商、钢铁板块中长 期低位盘整的蓝筹股也全面爆发，中小盘个股的涨幅相对滞后；周二两市低开 后震荡走高，多数蓝筹股在尾盘发力带动股指尾盘出现明显上扬走势，资源股 表现依旧维持强势，汽车、航空板块二线蓝筹股也表现活跃；周三两市受到获 利盘的打压，指数一度出现了回落的格局，但午后在地产、煤炭等权重板块以 及锂电池、电器等题材股的带动下再度活跃，股指震荡回升；周四两市总体呈 冲高震荡回落态势，成交量明显放大，银行、券商、保险等金融股成为推动股 指上涨的主要动能，煤炭石油、有色金属等资源股也延续上涨态势，但深成指、 中小板、创业板均出现下挫，个股也是跌多涨少；周五两市仍延续强势上涨格 局，早盘小幅回落后在金融地产的带动下股指大幅走高，盘中热点也层出不穷， 新能源、迪斯尼概念股也有所表现，周期性行业与新兴产业股联袂上涨，带动 了市场做多氛围。 截止周五收盘，沪指报 2969.98 点，一周涨 232.42 点，一周涨幅 8.49， 深证成指报 12765.5 点，一周涨 854.13 点，一周涨幅 7.17，两市成交量明显 放大。大智慧超赢数据统计显示，本周两市资金净流入 51 亿元，在大智慧 31 个行业板块中有 13 个呈现资金净流入，其中银行、煤炭石油、有色金属、房地 产、券商等板块资金净流入居前，医药、电子信息、酿酒食品、仪电仪表、商 业连锁等板块资金净流出居前。 从本周行情走势和板块资金流向来看，前期滞涨的蓝筹股成为本周行情的 主角，也正是在众多权重的蓝筹股的带动下，本周股指出现了年内以来的最大 涨幅。资金流向方面，板块资金流入最多的银行、煤炭石油、有色金属板块本 周资金净流入分别达到 55.84 亿、32.96 亿、26.88 亿，市场风格转向蓝筹板块 的迹象十分明显。梳理本轮大盘大幅上涨的脉络可以发现，首先是在美元走弱 的趋势下，大宗商品期货价格纷纷走高，带动了以煤炭、有色金属为主的资源 股股价大涨，成为本轮行情的诱因，而在宽松货币政策下充裕的流动性则为市 场提供了持续上涨的动力。在煤炭石油、有色金属等蓝筹股经过连续上涨之后， 银行股在中金公司增持的利好消息刺激下也随之启动，随着前期政策利空的逐 步消化，良好的业绩预期使得银行股具备一定的补涨空间，银行股战略性建仓 机会已经来临，由于较低的估值加上美元走弱、资产价格暴涨所带来的正面推 动效应，银行股的补涨也在情理之中，但投资者在银行股补涨之后要注意控制 仓位，银行股如果再出现 10%左右上涨则可以考虑短期降低仓位。 在本轮资金推动的上涨中，由于资金的挤出效应，在蓝筹股巨资流入的同 时，医药、电子信息、酿酒食品、仪电仪表、商业连锁等前期上涨的题材股均 出现不同程度的资金流出，板块资金流出分别为 61.11 亿、34.50 亿、27.97 亿、 22.59 亿、20.91 亿。其中在大盘大好形势下，医药板块却创下了近一个月来的 最大跌幅，医药板块从去年以来就一直人气很足，目前估值已经偏高，基金在 大盘不好的情况下纷纷买入医药股，而在周期性行业全面上涨时基金增配的强 度已经开始减弱，导致的医药股近期的连续回落。此外，节前涨势良好的酿酒 食品、商业连锁等题材股也也遭遇逢高抛盘压力，资金大幅流出，五粮液、泸 州老窖、苏宁电器、农产品等股资金净流出位居板块前列。 总体来看，目前市场强势特征明显，预计后市在经过小幅调整后仍有望继 续震荡走强，投资者在操作上应注意回避前期已炒作过度的个股，注意板块轮 动，短期可重点关注三季报预增的二线蓝筹和新能源板块个股的机会。 板块五强五弱： 机构 5 日资金净流入排前 5 的板块： 0 2000000 4000000 6000000 8000000 10000000 12000000 14000000 16000000 银 行 类 煤 炭 石 油 有 色 金 属 房 地 产 券 商 5日 买 入 （ 万 ） 5日 卖 出 （ 万 ） 5日 资 金 净 额 （ 万 ） 本周机构资金流出较少的主要板块有：银行类板块，个股看资金主要流入招商 银行、工商银行、农业银行。其中招商银行 5 日主力增仓达 0.34%，主力持仓 35.982 %。煤炭石油板块，个股看资金主要流入潞安环能、兰花科创、国阳新 能。其中潞安环能 5 日主力增仓达 0.86%，主力持仓 48.122%。有色金属板块， 个股看资金主要流入西部矿业、紫金矿业、江西铜业。其中西部矿业 5 日主力 增仓达 1.78%，主力持仓 3.142%。房地产板块，个股看资金主要流入万科 A、 保利地产、金地集团。其中万科 A 5 日主力增仓达 0.79%，主力资金净流入 69806.52 万元。券商板块，个股看资金主要流入中信证券、兴业证券、华泰证 券。其中中信证券 5 日主力增仓达 0.39%，主力持仓 11.271%。 板块名称 银行类 煤炭石油 有色金属 房地产 券商 增仓百分比% 0.14% 0.11% 0.41% 0.26% 0.52% 5 日买入（万） 7464929.31 8882167.25 14674120.08 5461256.12 3517660.47 5 日卖出（万） 6906561.92 8552521.18 14405340.84 5198391.86 3338498.63 5 日资金净额（万） 558367.40 329646.07 268779.24 262864.26 179161.84 机构 5 日资金净流出排前 5 的板块： -1000000 0 1000000 2000000 3000000 4000000 5000000 6000000 医 药 电 子 信 息 酿 酒 食 品 仪 电 仪 表 商 业 连 锁 5日 买 入 （ 万 ） 5日 卖 出 （ 万 ） 5日 资 金 净 额 （ 万 ） 本周资金流出的板块有：医药板块，其中机构资金减仓明显的股票有复星 医药、东阿阿胶、白云山 A。其中复星医药主力 5 日减仓 1.68%，主力持仓 26.665%。电子信息板块，其中机构资金减仓明显的股票有京东方 A、横店东磁、 生益科技。其中京东方 A 主力 5 日减仓 2.82%，主力资金净流出 52031.79 万元。 酿酒食品板块，其中机构资金减仓明显的股票有五粮液、泸州老窖、贵州茅台。 其中五粮液主力 5 日减仓 0.47%，主力资金净流出 59765.38 万元。仪电仪表板 块，其中机构资金减仓明显的股票有东方电气、金凤科技、创元科技。其中东 方电气主力 5 日减仓 0.91%，主力持仓 54.828%。商业连锁板块，其中机构资 金减仓明显的股票有苏宁电器、农产品、新世界。其中苏宁电器主力 5 日减仓 0.59%，主力资金净流出 47338.34 万元。 三、 一周资金动态观察： 10 月 16 日-10 月 22 日解禁股一览 代码 名称 解禁数量(万 股) 解禁股流通市值(万 元) 一周资金流向(万 元) 600790 轻纺城 3093.88 27566.48 -1195.037 板块名称 医药 电子信息 酿酒食品 仪电仪表 商业连锁 减仓百分比% -0.90% -1.16% -0.54% -0.60% -0.64% 5 日买入（万） 5005443.62 3125056.86 3808816.77 2898192.13 2272835.67 5 日卖出（万） 5616581.73 3470102.81 4088487.01 3124106.69 2481912.03 5 日资金净额（万） -611138.11 -345045.95 -279670.23 -225914.56 -209076.36 002448 中原内 配 470 20435.6 -111.162 002449 国星光 电 1100 36080 -560.609 002414 高德红 外 1500 41250 -850.998 002450 康得新 808 15271.2 -948.351 600498 烽火通 信 3180 97308 -6875.34 600787 中储股 份 7000 57750 -2157.821 000950 建峰化 工 17678.74 153805.02 -1277.634 000659 珠海中 富 19960.57 140123.22 871.676 600322 天房发 展 6488.52 30690.68 309.182 000838 国兴地 产 9451.26 95363.17 -112.909 002025 航天电 器 13743.56 176604.77 -4813.676 600993 马应龙 5.96 238.46 -4063.758 000918 嘉凯城 15484.03 139356.31 819.116 000918 嘉凯城 31385 282465 819.116 002454 松芝股 份 1200 31128 -2546.041 002451 摩恩电 气 732 12239.04 -746.008 002453 天马精 化 600 17274 -680.299 002452 长高集 团 500 13815 220.085 002301 齐心文 具 2850 54691.5 243.851 002299 圣农发 展 10185.74 297219.89 588.975 002300 太阳电 缆 2767.82 53501.95 -383.444 000966 长源电 力 8800 58080 225.894 000966 长源电 力 11922.07 78685.64 225.894 基金重仓股一周资金流入前 30 代码 名称 最新价(元) 最新持仓(%) 资金流向(万元) 600036 招商银行 15.23 36.018 85969.375 601168 西部矿业 19.02 3.15 73890.25 601398 工商银行 4.67 25.081 72958.031 601318 中国平安 62.7 23.448 66571.625 601899 紫金矿业 10.27 3.092 57861.125 601111 中国国航 15.2 11.637 55860.625 600362 江西铜业 43.12 12.141 54576.75 601601 中国太保 26.98 11.276 51118.188 601166 兴业银行 28.15 18.098 49742 600030 中信证券 14.96 11.316 48972.125 600048 保利地产 15.53 58.972 47180.063 601699 潞安环能 47.82 48.047 43618.438 600383 金地集团 7.31 15.944 39426.375 601169 北京银行 14.24 15.074 38331.125 601939 建设银行 5.2 17.987 35975.938 600000 浦发银行 15.25 33.464 35806.75 600123 兰花科创 41.99 25.882 35742.719 600016 民生银行 5.69 11.869 35644.094 601628 中国人寿 25.59 42.942 33148.625 600029 南方航空 10.75 8.46 32793.688 601618 中国中冶 4.6 30604.031 600348 国阳新能 26.51 10.998 30486.125 600188 兖州煤业 28.18 6.082 26469.156 601668 中国建筑 3.79 25530.844 601088 中国神华 28.46 48.622 24770.5 600019 宝钢股份 7.53 10.762 24066.563 601958 金钼股份 25.17 3.912 22912.563 600326 西藏天路 15.28 1.336 20779.953 600104 上海汽车 19.94 11.742 20483.469 601009 南京银行 12.88 10.207 20248.766 截止时间:10-10-15 数据来源:大智慧超赢数据中心 一周主力资金交易情况 代码 名称 净买入额（亿） 600036 招商银行 8.60 601168 西部矿业 7.39 601398 工商银行 7.30 000002 万 科 7.00 601318 中国平安 6.66 601899 紫金矿业 5.79 601288 农业银行 5.74 601111 中国国航 5.59 600362 江西铜业 5.46 601601 中国太保 5.11 数据来源:大智慧数据中心 一周主力资金交易情况 代码 名称 净卖出额（亿） 000858 五 粮 液 -5.96 000725 京东方 -5.19 002024 苏宁电器 -4.73 000021 长城开发 -4.72 000157 中联重科 -3.81 000568 泸州老窖 -3.63 000012 南 玻 -3.08 000829 天音控股 -3.07 600875 东方电气 -2.89 601600 中国铝业 -2.87 数据来源:大智慧数据中心 四、 superview 揭秘本周异动股: 本周 Superview 揭秘异动股： 豫光金铅（600531）：公司拥有装备一流的铅、银、金生产线，有一定的技术 开发与创新能力，是亚洲最大电解铅生产基地；黄金股遭到热炒，本周该股走 势由弱转强，连续三个交易日涨停股价异常波动，一周累计涨幅达 40.70%，目 前价格远高于成本勿盲目追高；大智慧超赢系统显示，主力资金累计净流入 1.88 亿，主力持仓由 7.141%增至 8.764%。 长春燃气（600333）：公司是吉林省最大的管道燃气生产企业，近期因季节性 影响燃气股受到市场资金追捧，该股本周两个涨停板带量向上表现突出，短线 上涨股价呈现强势特征，中线可持仓待涨，五日累计涨幅 24.23%；大智慧超赢 系统显示，主力资金一周净流入 0.79 亿，主力持仓位由 1.674%增至 2.055%。 哈高科（600095）：太阳能概念公司主营业务为房地产开发和销售、大豆深加 工业务以及制药业务，近期该股走势上扬强势不改，股价屡创新高，短线上涨 力度加大本周四直线拉升封于涨停板，股价面临极点反转应注意规避风险，节 后一周涨幅 29.42%；大智慧 Superview 系统显示，本周主力资金净流入 1.1 亿 元，主力仓位由 4.779%增至 5.574%。 鑫科材料（600255）：有色金属概念，国庆节后该股加大上攻力度震荡走高， 股价创阶段性新高，受益于市场需求回暖，本周二涨停，当日活跃资金流入达 0.8 亿占主力净买流通盘 0.31%，超大户增仓 2.05%，一周涨幅 21.93%，长线大 方向支持股价向上；大智慧 Superview 系统显示，主力资金本周净流入 0.3 亿， 主力持仓由 1.782%增至 1.929%。 恒源煤电（600971）：煤炭石油概念，近期得到市场关注已连续走出八连阳， 节后煤炭股发力上扬，该股亦受到机构抢筹，短短五日累计涨幅达到 29.42%， 走势强于指数，股价在主力成本区上方运行，中线持股为主；大智慧 Superview 系统显示，本周主力资金净流入 1.3 亿，主力持仓位由 16.284%增至 18.845%。 本周 Superview 揭大盘权重股： 紫金矿业（601899）：国内最大的矿产金生产企业之一，国际金价飞涨带动市 场黄金类个股，该股没受到污染事件影响，本周在资金持续关照下短线向上股 价连创反弹新高，周二由大单封于涨停板之上，累计涨幅 28.38%，后市谨防主 力派发；大智慧 Superview 系统显示，本周累计主力资金净流入达 5.7 亿，主力 持仓由 2.907%增至 3.091%。 中信证券（600030）：融资融券概念，本周该股由弱反弹，周一巨量强势封涨 停，当日活跃资金流入达 4.1 亿，带动市场人气，近期股价仍位于主力成本之 下，应控制好持仓比例，本周五日累计涨幅 32.51%；大智慧 Superview 系统上 显示，一周主力资金累计净流入达 4.82 亿，主力持仓位由 11.039%增至 11.316%。 五、 游资 机构游资联手引爆蓝筹行情 本周由美元走弱引发的行情很多投资者都未能及时把握，上证指数上涨 11.88%，深成指上涨 11.31%，然而近九成个股跑输大盘，近六成个股出现下跌。 在银行、保险、券商、有色、煤炭等大市值板块领涨的行情下，实力游资及机 构席位频频现身个股龙虎榜。近期包括煤炭股在内的诸多热点的炒作均是游资 和机构的一次完美配合。 通过统计，本周涨幅超 30%的个股达 16 只，半数个股出现机构身影。在 10 月 14 日的交易中，国阳新能位列买一席位的机构更是买入 2.79 亿，由此可 窥机构投资者的疯狂。 游资方面，国泰君安上海江苏路、东吴杭州文晖路、申万上海龙漕路等游 资成交金额庞大，彰显其霸气。其中国泰君安上海江苏路尤为活跃主要曝光交 易如下：10 月 11 日买入国阳新能 9585 万元、10 月 12 日买入兖州煤业 1.23 亿、 铜陵有色 1.01 亿，10 月 14 日买入国阳新能 2.51 亿、买入中色股份 2657 万。 市场是验证热点最好的基石，其实在短期内通胀行情的明确性不言而喻， 而是不是所谓的风格转换已经开始了不要轻易下这样的结论，蓝筹股近期是十 分活跃的，可整体而言近九成个股还未有所表现，在指数出现回落调整后，市 场关注度势必开始转移，届时新热点或在其中。 六、 沪深 300 节后市场风生水起，大盘走势异常强劲，股指迭创新高，周成交额放出自 “5.30”来的新高。盘面上看，金融、有色、煤炭石油、煤炭等权重板块均出 现大幅上涨，成为市场做多主动力，不过像医药、酿酒食品、商业连锁、电子 信息等节前强势板块出现大幅回