2016年青海省《证券市场》之金融衍生工具考试试题

2016 年青海省证券市场之金融衍生工具考试试题 一、单项选择题（共 29 题，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人认购的股本总额 应不少于公司拟发行股本总额的（） ，发起人的出资总额应不少于（）亿元人民 币。 （） A30% ；2 B35%；1.5 C35%；2 D35% ；3 2、平稳性随机数列是指由_构成的时间数列。 A确定性变量 B不确定性变量 C随机变量 D非随机变量 3、与股息率可调整优先股股息率的变化无关的是_。 A公司盈利 B银行存款利率 C各种有价证券的价格波动 D金融市场的波动 4、委比是用来衡量买卖盘相对强弱的指标，以下描述正确的是_。 A委比值负值越大，买盘相对比较强劲 B委比值正值越大，买盘相对比较强劲 C委比值的绝对值大小决定买盘的强度 D委比值的正负决定买卖的强度 5、在上海证券交易所中，债券质押式回购交易实行国债回购交易按_进行申报。 A证券账户 B资金账户 C席位 D交易所 6、现代证券组合理论的开端是（） 。 A马柯维茨 B夏普 C罗尔 D特雷诺 7、非公开发行股票，发行对象均属于原前_名股东的，可以由上市公司自行销 售。 A3 B5 C10 D15 8、下列各项不属于套期保值和期现套利的区别的是_。 A目的不同 B风险水平不同 C操作方式及价位观不同 D在现货市场上所处的地位不同 9、证券公司应当建立以_为核心的融资融券业务规模监控和调整机制。 A净利润 B注册资本 C总资本 D净资本 10、在行为金融理论中， （）导致投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测 模型。 A选择性偏差 B保守性偏差 C过度自信 D心理偏差 11、某投资者在上海证券交易所以每股 15 元的价格买入(A 股)股票 20000 股，那么，该投资者最低需要以_元全部卖出该股票才能保本。(佣金按 2计 收，印花税、过户费按规定计收，保留两位小数) A15.07 B15.08 C15.09 D15.15 12、证券市场可分为发行市场和交易市场，这反映了证券市场的_。 A交易结构 B层次结构 C品种结构 D主体结构 13、_是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。 A信用公司债券 B不动产抵押公司债券 C保证公司债券 D收益公司债券 14、以下不属于基金设立合规性审查内容的是_。 A法律文件是否合规 B风险揭示是否充分 C基金持有人利益的保护机制是否健全 D设立的可行性 15、股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的_ 通过。 A2/3 以上 B半数以上 C3/4 以上 D全部 16、_利用行业历年销售额与国民生产总值、国内生产总值的周期资料进行对 比，并将其在坐标图上找出两者的关系曲线，以此预测行业未来销售额。 A最小二乘法 B数理统计法 C调查研究法 D回归模型法 17、依照我国证券投资基金法规定，设立基金管理公司，注册资本不低于 _亿元人民币，且必须为实缴货币资本。 A1 B2 C3 D5 18、发审委员会审核上市公司新股发行申请时， （）不属于他们特别关注的事项。 A委托理财所涉及的投资对象 B用于委托理财的金额 C资金存放是否安全 D最近 3 年资金闲置额 19、从事保荐业务的机构和个人，必须经_核准。 A证券业协会 B中国证监会 C证券交易所 D证券登记结算中心 20、根据我国现行法律规定，目前国内主要保险公司均发起设立了_，对保险 资产的投资进行集中管理，成为证券市场重要的投资主体。 A保险投资管理公司 B保险基金公司 C保险资产管理公司 D保险信托投资公司 21、我国上市公司证券发行管理办法规定，非公开发行股票，发行对象均 属于原前_名股东的，可以由上市公司自行销售。 A10 B15 C20 D25 22、鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以_为核心，辅之 敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。 A头寸规模控制 B名义值法 C风险控制 DVaR 23、按风险的起因不同，代理买卖证券的风险主要包括_。 A基本风险和非基本风险 B基本风险和经营管理风险 C系统风险和非系统风险 D合规风险、管理风险、技术风险 24、关于无差异曲线的特点，下列说法错误的是（） 。 A无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线 B每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面、相互交叉的曲线簇 C无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高 D无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱 25、股票投资风格分类体系的标准不包括（） 。 A公司规模 B股票价格行为 C公司成长性 D股票的风险特征 26、证券交易的特征主要表现为（） 。 A流动性、效率性和风险性 B流动性、收益性和风险性 C流动性、收益性和稳定性 D稳定性、收益性和冒险性 27、技术分析的优点是_ A同市场接近考虑问题比较直接 B能够比较全面地把握证券价格的基本走势 C应用起来相对简单 D进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长 28、下列不是按会计准则编制的是_ A将公司投资于其他公司所得收益计作公司资本公积金的来源 B报表数据未按通货膨胀或物价水平调整 C非流动资产的余额，是按历史成本减折旧或摊销计算的 D无形资产摊销和开办费摊销基本上是估计的，但这种估计未必正确 29、如果采取公开发行方式发行外资股，发行人需要根据外资股_有关信 息披露规则的要求准备_。_ A上市地；信息备忘录 B发行地；信息备忘录 C上市地；招股章程 D发行地；招股章程 二、多项选择题（共 29 题，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意， 至少有 1 个错项。 ） 1、_应当按照有关规定对证券公司集合资产管理计划申报材料进行审查，并自 中国证监会决定受理其申报材料后 10 个工作日内，将申报材料的书面意见报送 到中国证监会。 A证券交易所 B证券公司注册地中国证监会派出机构 C集合资产管理计划的托管银行 D中国证券业协会 2、根据我国现行的交易规则，证券交易所证券的开盘价为（） 。 A当日该证券的第一笔卖委托价 B当日该证券的第一笔买委托价 C当日该证券的第一笔成交价 D该证券上一交易日的最后一笔成交价 3、发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人（）以上股权的股东及其他重 要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。 A5% B10% C15% D20% 4、在我国，社保基金由_组成。 A福利基金 B社会保障基金 C社会保险基金 D企业基金 5、完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来_。 A上升 B下降 C上下波动 D保持不变 6、我国银行间债券市场的现券交易品种目前有（） 。 A国债和公司债 B国债和可转债 C国债和政策性金融债 D国债和权证 7、凭证式国债和储蓄国债(电子式)区别有_。 A是否免税不同。凭证式国债免缴利息税，储蓄国债 (电子式)不免 B申请购买手续不同。凭证式国债可持现金直接购买；储蓄国债(电子式)需 开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买 C付息方式不同。凭证式国债到期一次还本付息；储蓄国债(电子式)既有按 年付息品种也有利随本清品种 D发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购， 储蓄国债(电子式) 的发行对象仅限个人，机构不允许购买或者持有 8、下列选项中属于资产管理业务市场风险的是_。 A证券公司违反相关规章制度而使客户财产遭受损失 B证券公司投资决策失误使客户资产受到损失 C证券公司由于管理不善使客户资产遭受损失 D因不可预见的因素导致市场波动造成客户资产损失 9、托管人再次受托为其他合格投资者申请开立证券账户时，必须提交的材料包 括_。 A证券账户注册申请表 B合格投资者的委托书原件及复印件 C托管人出具的授权委托书 D中国证监会颁发的证券投资业务许可证原件及复印件 10、股东大会的职权可以概括为（） 。 A决定权 B经营权 C执行权 D审批权 11、下列关于凸性的说法错误的是_。 A由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函 数而不是直线函数 B凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对 收益率变化的敏感程度 C凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大 的债券进行投资 D当预期利率波动较大时，较高的凸性不利于投资者提高债券投资收益 12、无套利均衡分析技术最早被诺贝尔经济学奖获得者莫迪格里亚尼和米勒于 _在资本成本、公司财务与投资管理一文中采用。 A1966 年 B1965 年 C1976 年 D1956 年 13、我国公募发行的股票采用的是_方式。 A预缴款 B先申购后缴款 C先部分缴款后申购 D部分预缴 14、关于证券投资基金的产生与发展，下列认识正确的是_。 A证券投资基金通过私募形式发售基金份额募集资金 B证券投资基金由基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益 C证券投资基金是在 18 世纪末、19 世纪初产业革命的推动下出现的 D由于风险较大，证券投资基金刚开始没有获得政府的支持 15、按我国现行的做法，投资者到证券经纪商处委托买卖证券之前，证券经纪 商与投资者必须签订_。 A 证券交易委托规则 B 网上买卖规则 C 证券交易委托代理协议书 D 证券全权买卖协议书 16、股票具有的特征包括_。 A收益性 B永久性 C参与性 D风险性与流动性 17、证券公司高级管理人员应当经_依法核准。 A董事会 B监事会 C中国证监会 D股东会 18、关于债券发行的定价方式，下列论述正确的有_。 A债券发行的定价方式以公开招标最为典型 B按照招标标的分类，有美式招标和荷兰式招标 C按价格决定方式分类，有价格招标和收益率招标 D以价格为标的的荷兰式招标，全体中标者的中标价格是单一的 19、关于证券公司申请融资融券业务试点的业务规则，下列说法错误的是_。 A客户融资买入或者融券卖出的证券预定终止交易，且最后交易日在融资融 券债务到期日之前的，融资融券的期限是最后交易日前的第 10 个交易日；融资 融券合同另有约定的，从其约定 B证券公司以自己的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、 客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户 C证券公司以自己的名义在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用 交易担保资金账户 D证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金；向客户融券， 只能使用融券专用证券账户内的证券 20、根据中国证监会对基金类别的分类标准，_以上的基金资产投资于债券的 为债券基金。 A50% B60% C70% D80% 21、证券公司在办理经纪业务时是作为_。 A投资人 B中介人 C信托人 D委托人 22、关于支撑线和压力线，以下说法中，有误的是_。 A支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动 B支撑线和压力线不能相互转化 C支撑线和压力线有被突破的可能，它们不足以长久地阻止股价保持原来的 变动方向，只不过是暂时停顿而已 D在上升趋势中，未突破压力线且往后的股价又向下突破了这个上升趋势的 支撑线，通常意味着这一轮上升趋势已经结束，下一步的走向是下跌 23、下列选项中，哪一项不属于证券市场发展的新特点_ A投资证券化 B投资者个人化 C金融创新深化 D金融机构混业化 24、债券投资者所面临的主要风险是_。 A流动性风险 B利率风险 C再购买力风险 D赎回风险 25、如果中央银行在公开市场上大量出售证券，则证券价格会_。 A下跌 B无变化 C上升 D无法确定 26、证券交易的特征主要表现为（） 。 A流动性、效率性和风险性 B流动性、收益性和风险性 C流动性、收益性和稳定性 D稳定性、收益性和冒险性 27、技术分析的优点是_ A同市场接近考虑问题比较直接 B能够