2017年上半年江西省期货从业资格期货法律法规：行政法规总则考试题

2017 年上半年江西省期货从业资格期货法律法规：行政法 规总则考试题 一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，只有 1 个事最符 合题意） 1、2008 年 10 月 1 日，某投资者以 80 点的权利金买入一张 3 月份到期、执行 价格为 10200 点的恒生指数看涨期权，同时又以 130 点的权利金卖出一张 3 月 份到期、执行价格为 10000 点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的盈亏平衡 点(不考虑其他费用) 是_点。 A10000 B10050 C10100 D10200 2、下列关于技术分析的说法，正确的是_ A：期货市场里的人分为多头和空头两种 B：压力线只存在于上升行情中 C：一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动，直到趋势改变 D：支撑线和压力线是短暂的。可以相互转换 3、下列关于结算所的作用的表述，正确的有_。 A保证投资者免受违约风险 B将每笔交易分拆，对期货买方充当卖方，对期货卖方充当买方 C保证期货买方收到标的资产的实物交割 D选择哪种资产有期货合约 4、 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法中，要求证券公司申请 介绍业务资格时，需要配备必要的业务人员，公司总部至少有（）名、拟开展 介绍业务的营业部至少有（）名具有期货从业人员资格的业务人员。 A2，5 B5 ，2 C2 ，2 D5，5 5、中国证监会认为有必要的，可以对期货交易所高级管理人员实施_。 A拘留 B传讯 C提示 D限制人身自由 6、下面关于套利交易的说法，错误的是 A：期货套利交易是一种风险相对低、收益较为稳定的投资方式，比较适合追 求稳定收益的投资者 B：套利交易是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相 关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化而获利的行为 C：在进行套利交易晚，投资者关注的是期货合约之间的绝对价格变化 D：套利交易在本质上是一种对冲交易 7、有关机构和个人报送、提供或者披露的资料、信息应当真实、准确、完整， 不得有_。 A任何遗漏 B重大遗漏 C误导性陈述 D虚假记载 8、下列属于短期利率期货品种的有_。 A欧洲美元 BEURIBOR CT-notes DT-bonds 9、建仓时，投机者应在_。 A市场一出现上涨时，就买入期货合约 B市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约 C市场下跌时，就买入期货合约 D市场反弹时，就买入期货合约 10、某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大 于期权的执行价格，则在此时该期权是一份_。 A实值期权 B虚值期权 C平值期权 D零值期权 11、中国证监会自受理期货公司期货投资咨询业务资格申请之日起（）个月内， 作出批准或者不予批准的决定。 A2 B3 C4 D5 12、在股指期货市场上，若一国实行浮动汇率制度，本国国际收支盈余 A：本币升值，出口减少，总需求下降，商品价格下降，出口依赖程度高的企 业利润减少，股价下跌，股指期货价格下跌 B：本币升值，出口增加，总需求上升，商品价格上升，出口依赖程度高的企 业利润减少，股价下跌，股指期货价格下跌 C：本币升值，出口增加，总需求下降，商品价格下降，出口依赖程度高的企 业利润减少，股价下跌，股指期货价格下跌 D：本币升值，出口减少，总需求下降，商品价格下降，出口依赖程度高的企 业利润减少，股价上升，股指期货价格上升 13、LME 是的简称。 A：芝加哥期货交易所 B：伦敦金属交易所 C：纽约商业交易所 D：伦敦国际石油交易所 14、非期货公司人员以期货公司名义从事期货交易行为，具备合同法第四十九 条所规定的（）条件的，期货公司应当承担由此产生的民事责任。 A无权代理 B职务代理 C越权代理 D表见代理 15、期货市场规避风险的功能是指期货市场能够规避现货价格波动的风险。这 是期货市场的参与者通过实现的。 A：套期保值交易方式 B：套利交易方式 C：期权交易方式 D：期现套利交易方式 16、下列会造成期货市场流动性降低的是_ A期货价格呈连续单边走势 B大量的新交易者进入市场 C大量的交易者退出市场 D交割月临近 17、营业部设立的信息公示栏中的信息发生变化的，营业部应当于变化之日起 （）个工作日内对营业场所公示信息进行变更。 A1 B3 C5 D7 18、下列关于期货公司从业人员兼职的做法，正确的是（） 。 A期货公司总经理兼任期货公司参股的公司董事 B期货公司总经理兼任期货公司参股的公司总经理 C期货公司董事在党政机关兼职 D期货公司营业部负责人兼任其他营业部负责人 19、客户下达的交易指令没有品种、数量、买卖方向的，期货公司未予拒绝而 进行交易造成客户的损失，由（） 。 A期货公司承担赔偿责任，客户予以追认的除外 B客户自己承担 C期货公司与客户平均分担 D期货公司与客户自行协商 20、某套利者在 1 月 16 日同时买入 3 月份并卖出 7 月份小麦期货合约，价格分 别为 3.14 美元/蒲式耳和 3.46 美元/蒲式耳，假设到了 2 月 2 日，3 月份和 7 月 份的小麦期货的价格分别变为 3.25 美元/蒲式耳和 3.80 美元/ 蒲式耳，则两个合 约之间的价差_。 A扩大 B缩小 C不变 D无法判断 21、期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，机构应当自上述情形发生之日起 10 个工作日内向_报告以注销其从业资格。 A中国证监会 B中国证监会派出机构 C中国期货业协会 D期货交易所 22、下列能同时锁定现货市场和期货市场风险，节约期货交割成本并解决违约 问题的交易方式是_。 A平仓后购销现货 B远期交易 C期货转现货 D期货交易 23、投机交易能够减缓价格波动，其前提条件是_。 A投机者需要理性化操作 B投机要适度 C操纵市场 D与套期保值数量相适应 24、证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信 息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价 格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信 息有关的期货交易，或者泄露该信息，情节严重的，处（）年以下有期徒刑或 者拘役，并处或者单处违法所得 1 倍以上 5 倍以下罚金。 A2 B3 C5 D10 25、期货公司年度报告应当由期货公司的_签署确认意见。 A董事 B高级管理人员 C监事 D财务负责人 二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以 上符合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 1、期货交易中套期保值的基本类型有_。 A多头套期保值 B空头套期保值 C交叉套期保值 D平行套期保值 2、在实践中，企业识别风险的方法有_。 A风险列举法 B流程图分析法 CVaR 方法 DCVaR 方法 3、下列关于我国期货交易所非分级结算制度说法正确的是。 A：我国期货交易所均采用非分级结算制度 B：我国期货交易所均采用分级结算制度 C：交易所的会员既是交易会员，也是结算会员 D：交易所会员不做结算会员和非结算会员的区分 4、生产经营者因担心未来现货商品价格下跌，所以采取_套期保值方式来保护 其日后的利益。 A多头 B空头 C买入 D卖出 5、2007 年 6 月 20 日，某期货公司挪用客户保证金 3 亿元。截至 2008 年 9 月， 该期货公司已将前述保证金偿还，如果该期货公司首席风险官发现公司有上述 问题，下列表述正确的是_。 A首席风险官应当向中国期货业协会报告 B首席风险官应当向董事会报告 C首席风险官应当向公司控股股东单位报告 D首席风险官应当向公司住所地中国证监会派出机构报告 6、沪深 300 股指期货的合约月份为_。 A当月 B下月 C随后两个季月 D112 月 7、境外机构在境内设立、收购或者参股期货经营机构，以及境外期货经营机构 在境内设立分支机构（含代表处）的管理办法，由国务院期货监督管理机构会 同（）等有关部门制订，报国务院批准后施行。 A期货交易所 B国务院商务主管部门 C外汇管理部门 D中国人民银行 8、某套利者买入 6 月份铜期货合约，同时他卖出 7 月份的铜期货合约，上面两 份期货合约的价格分别为 19160 元吨和 19260 元吨，则两者的价差为。 A：100 元吨 B：200 元吨 C：300 元吨 D：400 元吨 9、以下说法不正确的是_。 A通过期货交易形成的价格具有周期性 B系统风险对投资者来说是不可避免的 C套期保值的目的是为了规避价格风险 D因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能 10、中国金融期货交易所的全面结算会员_。 A可以为其受托客户办理结算 B不能为其受托客户办理结算 C可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算 D可以为所有交易会员办理结算 11、期货风险具有无限放大的可能性，是因为_。 A期货交易是以保证金为担保的信用交易 B期货合约标准化，转手方便 C期货合约的规模不受其标的物规模的限制 D期货市场对信息高度敏感 12、根据上海期货交易所指定交割仓库管理办法 ，申请交割仓库必须具备的 条件包括。 A：固定资产和注册资本须达到交易所规定的数额 B：财务状况良好，具有较强的抗风险能力 C：经营商具有良好的商业信誉，完善的仓储管理规章制度 D：近三年内无严重违法行为记录和被取消指定交割仓库资格的记录 13、华融期货公司于 2011 年 3 月 1 日成立，从事全面结算业务。作为一家新公 司，该公司在经营管理中可能存在问题，请问以下做法错误的是。 A：公司成立时的净资本为 1 亿元人民币 B：在 2011 年 12 月 31 日，公司的流动比率为 180 C：公司风险监管一部、二部轮流负责编制、报送风险监管报表 D：公司在 2012 年 2 月 8 日向证监局报送了上年度风险监管报表 14、某期货公司任命李平为首席风险官，请问，下列情形中哪些违反了中国证 监会的管理规定_ A在任首席风险官期间向监事会负责 B李平在期货公司兼任合规部主任 C李平在期货公司兼任财务负责人 D期货公司董事会讨论时，只有独立董事于某投了反对票，其他人都同意， 依据章程规定，通过对李平的任命决议 15、期货公司之间或者期货公司与客户之间发生期货业务纠纷的，可以提请调 解处理。 A：中国期货业协会 B：期货公司 C：中国证监会 D：期货交易所 16、内幕信息包括（） 。 A期货交易所会员、客户的资金和交易动向 B期货交易所作出的可能对期货交易价格产生重大影响的决定 C国务院期货监督管理机构认定的对期货交易价格有显著影响的其他重要信 息 D国务院期货监督管理机构以及其他相关部门制定的对期货交易价格可能产 生重大影响的政策 17、客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，没有开平仓方向的，应当视 为 A：平仓交易 B：初次按开仓交易，已有头寸的按平仓交易 C：开仓交易 D：无效指令 18、某法人机构持有价值 1000 万美元的股票投资组合，其 系数为 1.2，假 设 S&P500 期货指数为 870.4，为防范所持股票价格下跌的风险，此法人应该 _ A：买进 46 个 S&P500 期货 B：卖出 46 个 S&P500 期货 C：买进 55 个 S&P500 期货 D：卖出 55 个 S&P500 期货 19、下列关于平均买低和平均卖高的策略的说法，正确的是。 A：如果建仓后市场行情与预料的相反，可以采取平均买低或平均卖高的策略 B：在买入合约后，如果价格下降，则进一步买人合约，以求降低平均买入价， 一旦价格反弹，可以在较低价格上卖出止亏赢利，这称为平均买低 C：在卖出合约后，如果价格上升，则进一步卖出合约，以提高平均卖出价格， 一旦价格回落，可以在较高价格上买人止亏赢利，这就是平均卖高 D：只有在现有持仓已经赢利的情况下，才能增仓 20、下列属于期货从业人员的有（） 。 A期货公司总经理 B期货交易所的电脑管理人员 C期货公司后勤服务人员 D期货公司投资咨询顾问 21、期现套利程式交易系统由组成。 A：发觉子系统 B：自动下单子系统 C：结算子系统 D：风险管理子系统 22、期货经营机构应当在 10 个工作日内向中国期货业协会备案的事项包括（） 。 A聘用具有资格的从业人员 B从业人员死亡 C从业人员被解聘 D聘用的从业人员辞职 23、如果商品 X 和商品 Y 是替代的，则 X 的价格下降将造成_ A：X 的需求曲线向右移动 B：X 的需求曲线向左移动 C：Y 的需求曲