企业投资税收筹划

学 生 实 验 报 告 学 院： 课程名称： 专业班级： 姓 名： 学 号： 2 学生实验报告 学生姓名 学号 实验项目 企业投资税收筹划模拟实验 同组人： 必修 选修 演示性实验 验证性实验 操作性实验 综合性实验 实验地点 1201 实验仪器台号 Z-062 指导教师 实验日期及节次 2011-12-1（1-4 节） 一、实验目的及要求： 1、目的 （1）熟悉企业在投资过程中的税收筹划的方法和技巧； （2）了解企业在投资环节，由于投资环境、投资方向、投资企业组织形式的 选择、投资方式、投资时间结构、投资决策等的不同，其涉及的相关税收政策及 其税负差异； （3）了解企业投资对企业税收负担的影响及企业税后收益的影响。 2、内容及要求 （1）选定所要实验的企业的性质或行业，以及其经营范围和人员构成； （2）设定企业的不同投资环境、投资方向、投资企业组织形式的选择、投资 方式、投资规模、投资时间结构和投资的决策； （3）熟悉相关税收政策法规，尤其是相关税收优惠政策； （4）确立税收筹划目标，建立备选方案； （5）建立模型，进行模拟决策； （6）排列选择，得出最优方案。 二、仪器用具： 仪器名称 规格/型号 数量 备注 计算机 1 有网络环境 打印机 1 办公座椅 1 3 三、实验方法与步骤: （一）企业投资环境的分析 投资环境包括政治形势、经济发展、资源供应、基础设施，通货膨胀及政府 政策等方面，其中政府政策也包括相关的税收政策。投资者应当认真考虑税种、 税率、减免税等各方面规定。 （二）企业投资方向的税收筹划 1、投资地点的选择 企业在准备投资时，应充分利用不同地区间的税制差别或区域性税收倾斜政 策，对整体税负相对较低的地点进行投资，以获取最大的税收利益。 从目前我国的情况来看，由于地区发展的不平衡，我国政府也制定了许多比 较优惠的税收政策以扶持原有的企业，并吸引新企业的投资。企业要充分利用这 些税收优惠政策，在企业其他设立条件相同的情况下，尽可能在这些地区注册， 实现减轻企业税负的目的。 （1）利用经济特区税收优惠政策进行纳税筹划； （2）利用沿海经济开发区税收优惠政策进行纳税筹划； （3）利用经济技术开发区税收优惠政策进行纳税筹划； （4）利用边疆对外开放城市税收优惠政策进行纳税筹划； （5）利用内陆开放城市税收优惠政策进行纳税筹划； （6）利用向新技术产业开发区税收优惠政策进行纳税筹划； （7）利用国家对保税区税收优惠政策进行纳税筹划； （8）利用国家对旅游度假区税收优惠政策进行纳税筹划； （9）利用贫困地区税收优惠政策进行纳税筹划； （10）利用国家在西部大开发过程中的税收优惠政策进行纳税筹划。 从国外的情况看，有的国家地区不征收所得税，有的国家的所得税率高于我 国或者低于我国。因此，投资地点不同，税收负担会有所差别，最终影响到投资 收益。对于跨国投资者，还应考虑有关国家同时实行税收居民管辖权和收入来源 地管辖权而导致对同一项所得的双重征税，以及为避免国际间双重征税的双边税 收协定有关税收抵免的具体规定，以进行投资国别或地区选择。 【案例 1】2006 年大发实业股份有限公司为了利用深圳特区少征所得税的优惠， 在深圳特区设立一子公司，现公司把成本为 1000 万元按 1400 万元作价的一批货 物，压至 1100 万元作价，销售给深圳子公司，该公司最后以 1500 万元的价格销 售这批货物。是分析大发公司及其子公司原应负担的税款及其压低转让定价后实 际负担的税款。 大发公司原应交所得税款： （1400-1000）33%=132 （万元） 4 子公司所得应负担税款（假定此公司已是盈利第三年，税率为 7.5%） （1500-1400）7.5%=7.5 （万元） 该集团公司应负担税款总额为 132+7.5=139.5（万元） 压低转让定价后，大发公司实际交纳税款： （1100-1000）33%=33 （万元） 子公司实际交纳税款： （1500-1100）7.5%=30 （万元） 该集团公司总共负担税款： 33+30=63（万元） 大发公司通过子公司转让定价使得总税负减少的数额为： 139.5-63=76.5（万元） 【案例 2】大发实业股份有限公司，拟在外地建立一家生产兼销售的子公司 B。经调查得知，C 地享有税收优惠政策，即从获利年度起至获利年度后的 5 年内 只征 15的企业所得税。在 C 地生产每吨产品的成本为 800 元；若在 D 地生产每 吨的成本为 750 元，但 D 地没有税收优惠，其适用的企业所得税税率为 20。如 果以税前利润衡量，选择 D 地方案优于 C 地，若以税后利润衡量，C 地条件显然优 于 D 地。经比较，甲公司选择在 C 地设立子公司。 2、企业投资行业和项目的选择 为优化产业结构，各种行业性的税收优惠政策也应运而生。企业利用行业性的 税收优惠政策进行纳税筹划，也可以达到国家和企业双赢的目的。 （1）在企业所得税中，国家对从事农、林、牧、渔业项目的所得实行免征、减征 的税收优惠政策； （2）对从事国家重点扶持的公共基础设施项目投资经营所得以及从事符合条件的 环境保护、节能节水项目所得实行“三免三减半”的税收优惠政策； （3）国务院批准的高新技术产业开发区的高新技术企业，减按 15的税率征收所 得税，新办的高新技术企业自投产年度起免征所得税 2 年。 （4）对符合条件的小型微利企业，即工业企业，年度应纳税所得额不超过 30 万元，从业人数不超过 100 人，资产总额不超过 3000 万元; 其他企业，年度 应纳税所得额不超过 30 万元，从业人数不超过 80 人，资产总额不超过 1000 万元。 减按 20%的税率征收企业所得税。 （5）为了支持和鼓励发展第三产业（包括全民所有制企业转换经营机制举办的第 三产业），可按产业政策在一定期限内减征或者免征企业所得税。 （6）企业事业单位进行技术转让，以及在技术转让过程中发生的与技术转让有关 5 的技术咨询、技术服务、技术培训的所得，年净收入在 30 万元以下的，暂免征收 所得税。 （7）民政部门举办的福利生产企业可减征或者免征所得税。它是指：对民政部门 举办的福利工厂和街道办的非中途转办的社会福利生产单位，凡安置“四残”人 员占生产人员总数的 35以上，暂免征收所得税。凡安置“四残”人员占生产人 员总数的比例超过 10，未达到 35，减半征收所得税。享受税收优惠政策的 “四残”人员的范围包括盲、聋、哑和肢体残疾。享受税收优惠政策的福利生产 企业必须符合下列条件：具备国家规定的开办企业的条件；安置“四残”人员达 到规定的比例；生产和经营项目符合国家产业政策，并适宜残疾人从事生产劳动 或经营；每个残疾职工都具有适当的劳动岗位；有必要的适合残疾人生理状况的 安全生产条件和劳动保护措施；有严格、完善的各项管理制度，并建立了“四表 一册”（企业基本情况表、残疾职工工种安排表、企业职工工资表、利税分配使 用报表、残疾职工名册），免征所得税 1 年。 （8）国家对科研机构和大专院校，从事技术性服务取得的技术性服务收入，暂免 征收企业所得税。 （9）国家对高等学校和中小学校办工厂，取得的收入也暂免征收企业所得税。 （10）国家对新办的劳动就业服务企业给予优惠，对当年安置城镇待业人员超过 企业从业人员数的 60的新办城镇劳动就业服务企业，经主管税务机关批准，可 免缴所得税 3 年，安置 30以上不满 60的，经税务机关批准，可减半缴纳所得 税 2 年。 【案例】大发实业股份有限公司准备投资某生产企业，该企业在设备购置前一 年累计亏损 3000 万元，其主要原因是生产设备落后，产品技术含量低，市场销路 打不开。为扭亏为盈，打开销售市场，企业决定自筹资金 2000 万元进行投资。现 有两个方案可供选择，方案 1：用于购买国产设备进行企业内部技术改造；方案 2：对外投资新办国家重点扶持的高薪技术企业。 方案 1：投产后企业前三年新增利润 3000 万元，全部弥补以前年度亏损。第 四年新增利润 500 万元，企业固定资产国产设备投资额的 10%可以从企业技改项 目设备购置当年企业所得税中抵免，可抵免企业所得税 200 万元=2000 万元 10%。因此，第四年抵免应缴所得税 125 万元=500 万元25%，企业实际净利润 为 500 万元。第五年新增利润 700 万元，抵免应缴所得税 75 万元=（200-125） ， 企业实际净利润为 625 万元=（700-75） 。在这五年中实现新增利润 4200 万元，除 3000 万元用于弥补亏损外，实际缴纳所得税只有 100 万元=（70025%-75） ，留给 企业净利润为 1100 万元=（4200-3000-100） 。 方案 2：项目前三年所获的利润 3000 万元分回后可全部用于弥补亏损第四年 实现税前利润 500 万元，按规定缴纳 75 万元=（50015%）所得税后留给企业净 6 利润 425 万元。第五年实现税前利润 700 万元，按规定缴纳 105 万元所得税，留 给企业净利润 595 万元=（700-105） 。在这五年中累计实现税前利润 4200 万元， 除 3000 万元用于弥补亏损外，还应缴纳企业所得税 180 万元=（105+75） 。 方案比较：两个方案均享受不同的所得税优惠政策，但是在企业亏损 3000 万 元的前提下，方案 1 可享受所得税抵免设备投资款 200 万元，五年内累计缴纳所 得税只有 100 万元；方案 2 累计缴纳所得税 180 万元，应交所得税相差 80 万元。 因此，应选方案 1。 （三）企业投资方式的税收筹划 直接投资 间接投资 对内投资 对外投资 股票投资 债权投资 其他金融资产投资 企业投资 并购投资 创建新企业 长期投资 短期投资 1、企业投资按投资对象的不同和投资者对被投资者的生产经营是否实际参与 控制和管理的不同，可以分为直接投资和间接投资。直接投资是指通过购买经营 资本物、兴办企业，掌握被投资企业的实际控制权的投资方式。间接投资是把资 金投放于股票、债券等金融性资产及其他金融性资产，以获取股利和利息收入的 投资行为。 2、企业进行直接投资时，可以用货币方式投资，也可以用厂房建筑物、机器 设备等固定资产以及土地使用权、工业产权等无形资产进行投资。企业以固定资 产投资和无形资产投资，在资产使用期内可以作为税前扣除项目，缩小所得税税 基；无形资产摊销费也可以作为管理费用税前扣除，减小所得税税基。用设备投 资，在投资资产计价中，可以通过资产评估提高设备价值。实物资产和无形资产 于产权变动时，必须进行资产评估。评估的方法主要有重置成本法、现行市价法、 收益现值法、清算价格法等。由于计价方法不同，资产评估的价值也将随之不同。 在对外投资中，通过选择评估方法，高估资产价值，不仅可以节省投资资本，还 可以通过多列折旧费和无形资产摊销费，缩小被投资企业所得税税基，达到节税 7 的目的。同样，在我国境内的企业以货币资金投资于符合国家产业政策的技术改 造项目，其项目所需国产设备投资的 40%可从其技术改造项目设备购置当年比前一 年新增的企业所得税中抵免。 【案例】大发实业股份有限公司准备与 A 公司联合投资设立合资企业，投资 总额为 6000 万元，注册资本为 3000 万元，大发公司 1200 万元，占 40%，A 公司 1800 万元，占 60%。大发公司现有 2007 年购入且已使用过的机器设备 1200 万元 和房屋 1200 万元可用于投资。大发公司现有两种投入方式可供选择： 方案 1：以使用过的机器设备作价 1200 万元投入，房屋作价 1200 万元直接转 让给合资企业； 方案 2：以房屋作价 1200 万元作为注册资本投入，机器设备作价 1200 万元直 接转让给合资企业。 方案 1：按照税法规定，企业以机器设备作为注册资本投入，参与合资企业利 润分配，同时承担投资风险，不征增值税和相关税金及附加。但把房屋直接作价 转让给合资公司，应视同房产转让，需要缴纳营业税、城建税、教育费附加及契 税。具体应纳税额为： 营业税=12005% =60（万元） 城建税、教育费附加=60（7%+4%）=6.6(万元) 契税=12003% =36（万元） （由合资企业承担） 方案 2：按国家税收政策规定，房屋、建筑物作为注册资本投资入股，参与利 润分配，承担投资风险，可以不征营业税、城建税及教育费附加，但需缴纳契税 （由受让方缴纳） 。同时，企业出售自己使用过的固定资产，其售价不超过原值的， 不征增值税。具体应纳税额为： 增值税=【1200（1+4%） 】2% =23.08（万元） 契税=12003% =36（万元） 方案比较结果：从上述两个方案的对比中可以看到，由于大发公司出资方式 的改变，方案 2 比方案 1 节税 43.52 万元（102.6-59.08） 。由此可见，企业在投 资过程中，应当及时对投资方式进行筹划，把投资与纳税结合起来，选择合理的 出资方式，从而减轻税收负担，让投资能够为企业带来最佳的经济效益。 3、间接投资根据投资对象的不同，又可分为股票投资、债权投资和其他金融 资产的投资。间接投资的税收筹划一般涉及所收取股息、利息的所得税及股票、 债券的资本增益纳税问题。投资股票所获得的投资收益主要有股息性所得和资本 利得；投资债权所获得的投资收益以固定的利息为主，具有投资风险小、投资收 益稳定的特点；其他金融投资则主要包括投资基金、期权、期货的所得等等。 【案例】大发实业股份有限公司 2009 年 1 月 5 日向 B 公司投资 1000 万元，占 8 B 公司股本总额的 50%，B 公司当年税后利 400 润万元未进行分配。2010 年 2 月，大 发公司拟将投资于 B 公司的全部股权转让给 C 公司，有两种备选方案。方案 1： 公司先分配利润 200 万元，再按 1200 万元的转让价将股权转让给 C 公司。方案 2：公司的留利继续不作分配，大发公司以 1400 万元的转让价将所拥有 B 公司的 股权全部转让给 C 公司。请问：假设大发公司 2010 年内部生产经营所得为 800 万元， 考虑转让 B 公司股权因素，两种方案对大发公司的税后利益有何不同影响？ 方案 1：大发公司先进行利润分配后再向 C 公司转让股权 大发公司应纳企业所得税（800+1200-1000）25% =250（万元） 方案 2：大发公司不进行利润分配，直接将股权转让给 C 公司 大发公司应纳企业所得税（800+1400-1000）25% =300（万元） 方案比较：方案 1 优于方案 2，可见企业转让股权时，应当先从被投资公司分 配应得的利润，然后才进行股权的转让，这样才能避免被重复征税。 （四）企业投资企业的组织形式的税收筹划 1、公司制企业和合伙企业、个人独资企业。公司制企业的营业利润在分配环 节课征企业所得税，税后利润作为股息分配给投资者，投资者还要分别缴纳个人 所得税，但有限责任公司或股份有限公司有 5 年补亏、股东借款利息扣税、再投 资抵免、保留盈余等各种优惠可享受。而合伙企业和个人独资企业只按个体工商 户工薪所得征个人所得税，不征企业所得税，不存在重复征税的问题，与公司制 企业相比税负较轻，又因为合伙企业所得税征收方式为先分后税，如果投资人多， 势必减低使用税率，获得节税效应。 【案例】五人拟各出资 20 万元成立一家公司，预计每年公司可获利 25 万元。 现有两种方案可供选择： 方案 1：订立合伙协议，成立合伙企业。 合伙企业每人应纳税所得额=50000（元） 五人合计应纳个人所得税=（5000030%-4250）5 =53750（元） 方案 2：设立有限责任公司 应纳企业所得税：25000020% =50000（元） 五人应纳个人所得税=（250000-50000）520%5 =40000（元） 合计应纳税（50000+40000）=90000 元 方案比较：选择方案 1 可节税 36250 元 2、子公司和分公司的选择。我国法律规定，母公司与子公司不是同一法律实 体，子公司的亏损不能计入母公司账上，母公司的亏损也不能由子公司来弥补， 但子公司作为独立的法人，可享受一系列子公司所在地的税收优惠政策和为分配 利润递延纳税的好处。而分公司与母公司则为同一法人，可以相互抵补亏损，从 9 而少缴纳所得税。 【案例】大发实业股份公司经营情况良好，准备扩大规模，增设一分支机构 A 公司。大发公司与 A 公司均使用 25%的所得税税率。假设大发公司和 A 公司成 立之后 5 年内经营情况预测如下： 第一年， 大发公司获利 200 万元，A 公司亏损 50 万元； 第二年， 大发公司获利 200 万元，A 公司亏损 30 万元； 第三年， 大发公司获利 200 万元，A 公司获利 10 万元； 第四年， 大发公司获利 200 万元，A 公司获利 50 万元； 第五年， 大发公司亏损 200 万元，A 公司获利 80 万元。 方案 1：设立 A 公司为大发公司的子公司 （1）由于 A 公司为独立法人实体，因而 A 公司应当独立申报纳税。 大发公司每年应纳所得税=20025% =50（万元） （2）由于 A 公司第一年和第二年均为亏损，故第二年不缴纳所得税，第三年 盈利 10 万元，拿来弥补两年亏损共 80 万元后，还有 70 万元亏损为弥补，直到第 五年公司盈利 80 万元，弥补完前四年亏损后，还应纳所得额为 60 万元。 A 公司第五年应纳所得税=6025% =15（万元） 五年共应纳所得税额=505+15 =265（万元） 方案 2：设立 A 公司为大发公司的分公司 由于分公司不是独立的法人实体，故大发公司的利润可与 A 公司的亏损相互 抵补。大发公司与 A 公司每年应纳所得税额如下： 第一年应纳所得税=（200-50）25% =37.5（万元） 第二年应纳所得税=（200-30）25% =42.5（万元） 第三年应纳所得税=（200+10）25% =52.5（万元） 第四年应纳所得说=（200+50）25% =62.5（万元） 第五年应纳所得税=（200+80）25% =70 万元） 五年共应纳所得税额=37.5+42.5+52.5+62.5+70 =265（万元） 方案比较结果：由于无论 A 公司采取子公司还是分公司的形式，最终应纳所得说 总额相等，但是方案 2 中 A 公司第一、二年应纳所得税额共计 90 万元，比方案 1 少 10 万元，相当于延迟缴纳了一部分税收，为企业赢得了资金的时间，因此，A 公司采取分公司的形式对企业更为有利。 （五）企业投资时间结构的税收筹划 企业投资时间结构中，尽可能延长投资期限，应选择分期投资方式，未到位 的资金通过向银行或其它机构贷款解决。我国公司法明确规定，所有者投入 资本金可以一次或分期缴清，一次投资的，从营业执照签发之日起缴清；分期投 资的，最后一起出资应在营业执照签发之日起 3 年内缴清。其中第一次出资不得 10 低于注册资本的一定比例，并在签发营业执照之日起 3 个月内缴清。因此，企业 在生产、经营期间，向金融机构借款的利息支出，根据税法规定，负债的利息费 用作为期间费用，可以在税前扣除，这样，负债利息就有抵税的作用，同时可以 减少投资风险，享受财务杠杆利益；向金融机构借款的利息支出不高于按照金融 机构同类贷款利率计算的数额内的部分，准予扣除。例如，企业在初创时期，由 于风险大，且本身处于免税或减税期，可以加大股权融资比例，而在优惠期满时， 可调整资本结构，加大负债融资比例，以减少税收负担。 但企业在投资过程中也应当考虑投资项目的回收期问题，如果企业投资的项 目回收期太长且回报率不高，其结果可能不仅不能给企业带来所要求的必要回报， 反而还会因为回收期过长给企业造成过高的机会成本损失。 【案例 1】大发实业股份有限公司准备投资一些项目，资料如下： 方案 1：投资 300 万元，投资期限为两年，每年投资 150 万元，预计使用年限 为 10 年，残值率为 10%，投产后每年收入 800 万元，成本费用（包括）折旧总额 400 万元，所得税率为 15%。 方案 2：投资 400 万元，投资期限为 3 年，第一年投资 200 万元，第二年投资 100 万元，第三年投资 100 万元，预计使用年限 15 年，残值率为 8%，投产后每年 收入 1000 万元，成本费用（包括折旧）700 万元，所得税率为 33%。 该公司设备采用直线法计提折旧，资金成本为 10%。由于公司资金有限，只能 从中选择一个项目。 【筹划分析】 方案 1：年折旧额=（300-30）10=27（万元） 投资额现值=150（P/F，10%，2-1）+1 =1501.9091 =286.365（万元） 投资净现值=（800-400）（1-15%）（P/A，10%，10） （P/F，10%，2） +30（P/F，10%，12）+2715%（P/A，10%，10） （P/F，10%， 2）-286.365 =1713.95+9.558+20.565-286.365 =1457.708（万元） 投资净回报率=1457.708286.365=509.04% 年投资回报率=1457.708（P/A，10%，12）286.365 =213.938286.365=74.71% 方案 2： 年折旧额=（400-32）15=24.5（万元） 投资额现值=200+100（P/A，10%，1）+100（P/F，10%，2） 11 =200+1000.9091+1000.8204 =372.95（万元） 投资净现值=（1000-700）（1-33%）（P/A，10%，15） （P/F，10%， 3）+32（P/F，10%，18）+24.533%（P/A，10%，15） （P/F，10%，3）-372.95 = 1148.607+5.757+61.495-372.95 =842.909（万元） 投资净回报率=842.909372.95 =226.01% 年投资回报率=842.909（P/F，10%，18）372.95 =102.78372.95 =27.56% 方案选择：可见，方案 1 比方案 2 投资回收快，回报率高，所以应选方案 1。 （六）企业投资决策的税收筹划 投资决策的税收筹划是一项系统工程，它牵涉到企业自身情况的分析、各地 区优惠政策的分析，投资形式、投资地点、财务核算形式的确定、税收负担的测 算、纳税方案的拟定和最佳方案的选择等。 企业组织形式、投资方向、投资规模、投资结构等都是影响项目决策的重要 因素，但是，它们对投资决策的影响并非都是同向的。由于考虑问题的侧重点不 同，企业的同一经济行为可以有若干个行动方案。可能单纯从企业组织形式上看， 甲方案是最优的，考虑投资方向后，可能乙方案的收益大于甲方案，考虑投资结 构、投资规模后，可能方案的收益排序又会发生变化。因此，投资者在投资决策 中进行税收筹划研究，不能孤立地看问题，必须综合权衡各方面因素后，从中选 择最有利于自己的方案而为之，即从众多方案中选择既能最大限度地达到“节税” 目的，又能使企业获得最大税收收益的方案付诸实施。 企业进行投资活动的目的是以最小的投入获得最大的收益，而企业进行投资 决策所关心的是企业投资所获得的所得税后净收益，因此，投资决策税收筹划的 最终目的是通过综合考虑企业在投资过程中对投资行业、投资地区和投资方式等 做出最优决策，最大限度地利用税收优惠减免，使得企业取得投资的最大利益回 报。 【案例】大发实业股份有限公司有一笔资金可用于投资 A、B、C 三个项目，假设 这三个项目的企业所得税税率没有差别。且预计 A、B 两个项目投产以后，年含税 12 销售收入均为 500 万元，外购各种材料含税支出为 300 万元，A 项目产品征收 17% 的增值税，B 项目征收 5%的营业税；C 项目含税销售收入 500 万元，外购各种材料 含税支出为 250 万元，增值税税率为 17%，消费税税率 10%。如果三个项目的寿命 相同，选择哪一项目收益更大呢？ 考虑税收销售收入净值： A 项目年应纳增值税=（500-300）（1+17%）17% =29.01（万元） A 项目增值税税后销售净收入=（500-300 ）（1+17%）=170.94（万元） B 项目年应纳营业税=5005% =25 （万元） B 项目营业税销售净收入=500-300-25 =175（万元） C 项目应纳增值税= （500-250）（1+17% ）17% =36.32（万元） C 项目应纳消费税=50010%1.17 =42.74（万元） C 项目应纳增值税、营业税税后销售净收入=（500-250）1.17-42.74 =170.96（万元） 方案比较：由于两个项目的应税税种和税率存在差异，在其他条件一致的情况下， B 项目能为投资者带来更大的盈利。 13 四、讨论与结论 在企业的投资决策中充分地运用税收筹划，可以有效地降低筹资成本，达到 投资收益最大化的目的。但是，在现实经济生活中，我们必须认识到：一种税负 减少了，有可能导致另一种税负的增加；企业暂时的税负减少了，有可能导致后 期更重的税负；税负的减少不一定就意味着企业整体收益的增加，有时甚至会导 致企业整体收益的下降。这就要求我们在具体应用税收筹划的过程中，不能一味 地为节税而节税，而是要注重企业投资决策的整体性和战略性，在考虑企业自身 条件的基础上，寻求减轻税负与增加企业整体收益的均衡。 企业在投资的过程中应当学会综合利用我国税收法律法规中的相关税收优惠 政策进行税收筹划，减轻企业的税收负担，以获得企业投资的最大收益。 税收优惠是政府为了达到一定的政治、社会和经济目的，对纳税人实行的税 收鼓励，它是通过政策导向影响人们生产与消费来实现的，是国家调控经济的重 要杠杆。无论是经济发达国家还是发展中国家，无不把实施这样或那样的税收优 惠政策作为引导投资方向、调整产业结构、扩大就业机会、刺激国民经济增长的 重要手段加以利用。 我国税收优惠政策在配合我国经济发