浅析民营中小企业融资难及对策

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 浅析民营中小企业融资难及对策 【摘 要】改革开放以来，我国 民营中小企业得到了快速的发展，已经 成为推动经济发展的有效力量。但在发 展过程中，也遇到了一些问题，尤其是 民营中小企业的融资问题。针对中小企 业融资难的问题，本文在前人研究的基 础上，分析民营中小企业融资难的现状 和原因，并结合我国实际提出解决民营 中小企业融资难一些思路和方法。 中国论文网 /5/view-4804943.htm 【关键词】民营中小企业；融资 难 近年来，民营中小企业发展十分 迅速，在社会经济发展中具有越来越重 要的地位和作用，成为缓解就业压力和 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 保持社会稳定的重要因素。即使中小企 业受到关注越来越多，然而中小企业融 资难问题却一直未能得到解决。这既有 民营企业自身的原因，又有信贷体制与 制度等外部因素的影响。即使政府和社 会各界已经做了很多努力，但由于种种 原因，融资难的问题仍然存在。如何解 决融资难的问题，促进和保障中小企业 的健康发展是我们亟待解决的问题。 一、我国民营中小企业的融资现 状分析 中小企业的融资渠道主要有以下 几条：一是内源融资，包括业主自有资 金、向亲友借贷的资金、风险投资以及 企业开设后积累的资金等来源。我国目 前中小企业的组织结构较为简单，中小 企业融资大多依靠自身融资，资金主要 来自借款。根据国际权威组织的调查结 果显示，70%以上的中小企业依靠自身 积累，其余的中小企业向商业信用、民 间借贷、银行贷款和其他非正规金融机 构融资。二是外源融资，包括间接融资 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 和直接融资两种形式。直接融资包括债 券融资和股权融资两个方面，是指以股 票和债券形式公开向社会募集资金以及 通过向租赁公司办理融资租赁的方式融 通资金。我国的资本市场起步比较晚， 而且融资门槛比较高，民营企业的规模 大都比较小，很难达到其融资的要求。 在债券融资方面，我国实行规模管理条 件十分严格，并在规模内规定了各项指 标和担保要求，所以，对于大多数中小 企业来说，想通过债权获得直接融资也 很困难。间接融资是中小企业的主要融 资方式，具有可逆性、短期性、间接性 等特点。近年来，政府主管部门出台了 许多政策，有利于对中小企业发放银行 信贷，同时民营企业的发展也得到了城 市商业银行、股份制商业银行和农村信 用社等地方性金融机构也大力支持。 二、我国民营中小企业融资难的 原因 造成民营中小企业融资难的原因 是多方面的，既有民营中小企业自身的 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 原因，也有其他方面的原因。 （一）内部原因 1.融资难的一个主要原因是我国 中小企业的信用状况较差。由于中小企 业信用缺失，银行为了降低坏账率，通 常会提供贷款给那些信用度高的大企业。 另一个方面，大多数民营中小企业成立 时间短、中小企业规模较小、资产较少、 抗市场风险能力较弱，不能满足其扩大 再生产的需要，其抵押式担保能力不足。 而对于银行来说，发放贷款的基本原则 是贷款对象要具有安全性、稳健性以及 盈利性特点。为了优化、银行为了降低 风险，提高资产质量也会在贷款中对象 的选择中回避中小企业，这样无疑增加 了中小企业成功融资的难度。 2.民营中小企业的社会信用较低。 近年来，民营中小企业纷纷改制，但大 多中小企业的改制却仅仅局限于形式， 比较注重短期效益，表面上企业改制实 际上只是逃避债务，所谓挂羊头卖狗肉。 企业要参与市场竞争，必然受到市场的 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 约束。同样对于民营企业市场规则也一 样适用。一旦给公众带来不信任、不认 可的印象，必定对今后的发展带来负面 影响。 3.民营中小企业没有建立完善的 现代企业制度。现代企业制度是管理科 学、管理规范的企业管理模式。对于中 小企业来说，大多数是由家族企业发展 而来，由亲戚关系或者亲缘关系形成的 一种企业组织形式。在该企业中往往没 有像样的管理层、决策层，企业的任何 政策的执行通常是个人说了算。即使一 些企业家提出了对企业发展有利的意见， 但最终可能由于领导人的认识片面或者 家族内部人员的反对而不能得到很好的 执行。这样的一种粗放型的经营状态， 难以注入新鲜的管理经验，在市场竞争 中会越来越处于劣势，最终摆脱不了被 淘汰的局面。 4.抵押担保资产不足。民营中小 企业申请贷款困难首先就难在担保上， 当前我国担保机制不完善，是导致民营 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 中小企业很难获得银行贷款的关键因素。 银行在借贷的过程中要承担一定的风险， 而对于小企业来说，还贷的能力有限， 从而产生了“ 借贷” 与“恐贷”的问题。所 以银行为了降低风险建立了风险担保机 制。大多数的民营企业缺乏足够的担保 资产，也没有足够的抵押物，要想寻求 担保非常困难，也就很难从银行贷到款。 5. 民营中小企业对资金的需求与 银行贷款的原则相背离。民营中小企业 一般对资金的需求比较急，资金的流动 性比较高，一般是短期需求大，同时也 是高风险的项目。而银行偏向于把资金 贷给盈利稳定、信誉较高、安全的项目。 因此银行不得不考虑其自身的利益，拒 绝对中小企业的资金贷款。 （二）外部原因 1.国有商业银行追求经济利益， 客户对象主要以大企业为主，这样银行 的收益有保障。有一些大企业是地方政 府的工程，可以容易得到银行的资金， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 因为有政府作为担保。民营中小企业和 大企业相比，资金需求量小，也不经常 贷款，而每笔贷款的发放程序和期间产 生的费用都和大企业大致相同。这样对 银行来说给小企业发放贷款的成本就会 增加，因而银行更愿意把款带给大企业。 2.银行风险控制加强。国有商业 银行经过股份制改造后，改变了以往粗 放型的贷款方式，把降低不良贷款率最 为一项很重要的经营目标。在这样情况 下，银行贷款的审批程序也变得十分严 格。广大中小企业大都直接面对基层银 行，这些基层银行缺少贷款权，一般只 能办理一些存款和转账业务，这就使得 中小企业获得资金的难度变得更大。大 型企业资金需求量大，贷款的成本也低， 很显然银行更愿意对大企业放贷。 3.缺乏专门为民营中小企业提供 服务金融机构。我国的金融机构大都是 为国有大中型企业服务的，还没有建立 起专门的为中小企业服务的金融机构。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 原先为中小企业服务的信用社等机构， 信贷的对象也发生了改变。农村信用社 （现农村商业银行）现在主要为“三农” 服务，导致一些民营企业只能向民间渠 道融资，信贷的渠道越来越窄。 三、我国民营中小企业融资的对策 我国民营企业的产生具有历史的 特殊性，它是社会主义市场经济的主要 产物。因此，如何解决其融资难度的问 题就成了当前国家和社会必须思考的一 个难题。 （一）从国家的角度来看，根据 民营企业规模小、效益好、潜力大的特 点，制定与其相适应的融资政策，降低 民营企业上市的门槛，发展多层次的资 本市场 一些民营企业业绩好、信誉好， 可以允许在主板市场上市；对于一些经 营业绩不佳的中小企业，可以在中小企 业板与或者将推出的创业板市场上市， 加速其发展，待条件成熟进行转板；对 于其他中小企业，则也可以在发行成本 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 较低的场外交易市场上市交易。同时鼓 励优秀的民营企业扩大经营规模，通过 收购兼并等方式淘汰市场上亏损严重的 公司，包装上市，实现资源的优化配置。 （二）提高民营企业的信用水平 中小企业普遍缺乏良好的信用， 这是导致其融资困难的一个主要原因。 民营中小企业要想获得金融机构的信贷 支持，还必须树立和保持良好的企业信 用形象，只有这样才能取得银行信任。 在企业内部建立信用体系和科学的财务 制度，按时换本付息，降低信贷风险。 与自己的开户行建立良好的信用联系， 使企业的各种账户结算都受到银行的监 督，这样银行可以放心的对企业放贷， 解决资金的问题。 （三）发展中小金融机构 政府要发挥其重要的角色，鼓励 一些民间金融机构的发展。同时政府还 要大力监督和扶持民间中小金融机构的 发展，使其按照市场规则正常的运行。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 比如，城市商业银行近年来得到迅速的 发展就是一个很好的例子。这些城市商 业银行立足于当地可以和当地的中小企 业建立长期互助合作的关系而且城市商 业银行还是一级法人，具有较大的经营 自主权，决策容易实现，贷款流程简化， 可以满足中小企业各种的贷款需求。 （四）法律体系的完善 完善的法律法规体系是保障中小 企业正常运营的基本保障。国家通过立 法的途径来规范中小企业的市场行为， 对促进中小企业的发展起到了重要的作 用。同时也可不断引导中小企业走向正 规化、法制化。 （五）信贷担保体系的完善 信贷担保体系的建立要遵循三个 基本原则，盈利性原则、择优原则、风 向控制原则。完善的信贷体系可以大大 降低民营中小企业融资成本，快捷的带 来融资。所谓盈利性是指要发挥政府的 作用，由政府、金融机构和需要贷款的 民营企业共同付出资成立担保机构，该 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 11 机构要以盈利性为目的，进