煤炭企业财务资金风险管控策略研究

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 煤炭企业财务资金风险管控策略研 究 摘要：随着我国科学技术的发展 以及进步，各个行业都在飞速的发展。 其中受益最深当属我国的煤炭企业，随 着煤炭企业的规模不断扩大，其经济活 动产生的形式更加多样化，因此其也累 积了大量的财务风险，因此当前煤炭企 业的财务管理的核心内容就是加强自身 财务资金风险管控策略研究，并且制定 有效科学的财务资金风险管控的优化措 施。本文首先分析财务风险的基本概念 以及其基本类型，接下来将会重点分析 煤炭企业所存在的财务风险，同时针对 这些不同的财务风险提出所应对的优化 措施，只有煤炭企业能够正确的了解财 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 务风险以及强化财务风险的防范意识， 同时达到完善煤炭企业防范财务风险的 机制，从而达到煤炭企业能够稳健的发 展。 中国论文网 /3/view-12904901.htm 关键词：煤炭企业；财务资金； 风险管控；策略研究 一、财务风险的基本含义 （一）财务风险的内涵 财务风险指的是任何企业都会遭 遇的，其通常是指的是企业内部在进行 财务活动时，有时会出现无法预测以及 管控的状况出现，因其致使企业整个财 务运转出现问题，使得企业可能实际所 获得的利益与预期相比较误差较大，这 样企业所得到的收益将会低于企业的亏 损，这种情况就是财务风险的基本内涵。 无论什么企业还是单位在财务管理活动 中都是需要重视财务风险的，而由于财 务活动有时串联整个煤炭生产经营的， 因此相关管理层应该充分了解财务风险 的内涵。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 （二）务风险的基本类型 1.流动性风险：流动性风险主要 是由于煤炭企业没有相应方案来解决由 于负债下降以及资产增加而致使的流动 性困难。其就无法依赖负债增加或者是 通过合理的成本快速的将资产变现，以 此来获得足够充足的资金，从而在一定 程度上会对自身企业的财务产生影响， 提高企业风险。 流动性风险，顾名思义，就是在 企业的日常运营过程中，不能准时、准 确的将资金、债务等等方面的问题有效 解决。从实处说，就是企业的偿付能力 及变现能力不足，在企业的资金循环中， 其循环的风险性就提高了，因此这也可 称作现金不可偿还和流动资金不足风险。 2.存货风险 在煤炭企业的日常发展过程中， 维持一定量的存货是非常有必要的，但 是它的库存却必须限制在一定的范围内， 因为一旦出现存货积压问题，其就会冻 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 结企业的可利用资金，对企业的现金流 造成极大的影响；倘若存货太少也会致 使企业在生产产品时并不能及时提供原 材料进行生产，这就对企业产品生产造 成了极为不利的影响；上述都是因为存 货风险的产生而影响了企业的日常发展， 严重时甚至会造成存货堆积，降低企业 的资金流通，相反若是存货不够，就会 满足不了客户的要求，损害企业在客户 中的形象。 3.经营风险 经营风险主要分为营业风险、存 货变现风险、 生产风险和采购风险。 经营风险指的就是在企业工程企业工程 的生产销售环节中，由于企业的经营管 理出现变动性使得企业的资金流通产生 波动，因此这样的话，企业的收益就存 在一个不稳定的情况，这就叫做企业的 经营风险。而从具体方面来说的话，采 购风险就是指在原材料购置的时候出现 了变化，这样就很可能会造成所制作的 产品不能不能按照客户的要求；生产风 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 险指的就是当技术、能源以及信息等方 面出现变化进而使得生产变化，导致企 业可能会收益不确定的情况，或者是由 于原材料库存量不足所引起的无法持续 生产所造成的销售停滞等等；而存活变 现风险就是当产品市场产生了变化致使 销售产品变得困难的可能就是存活变现 风险。 4.投资风险 投资主要分为直接投资和证券投 资，根据我国相关法律规定，投资百分 之二十五的股份由股东掌握的投资就称 为直接投资。而证券投资就不一样了， 证券投资与所投资资金企业的利益并没 有直接的影响，其通常就是一种单一的 收益方式，即一定时间内按照一定的比 例支付利息。因此投资风险主要就是这 两方面的风险，在资金被企业投入到生 产销售环节，由于市场的变动所产生的 需求变化，导致了投资收入达不到预期 目标，因此这次的投资就以失败告终了。 这种有失败的概率的投资，就是有风险 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 的投资，就是投资风险的产生了。 5.筹资风险 筹资风险指的就是当宏观经济以 及资金供需市场产生了一定的差异时， 企业由于资金问题在融资过程中因为外 来的资金所带来的风险则称之为筹资风 险。而利率风险、财务杠杆效应和汇率 风险等就组成了筹资风险的主要部分。 在经济市场发生变化时，银行等所投资 的利率产生波动时，影响着筹资投入的 风险称为利率风险；而当企业通过融资 杠杆这一手段时，企业的即得利益出现 不确定的状况称之为财务杠杆效应；而 国际上货币汇率的变化会导致企业在国 外方面发展的收益更加难以预测，这样 的一种风险就称为汇率风险。 二、我国煤炭企业的财务风险问 题探究 （一）煤炭企业财务内部管理风 险 1.经营亏损风险。煤炭企业的三 大特征主要是高投入、高收益、高风险， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 在企业进行煤炭工程时，往往就需要大 量的前期的投资，而且在之后的销售过 程中，其销售方式缺少足够的针对性， 其多数呈现出粗放性生产经营，其极易 形成煤炭囤积，致企业销售以及生产流 程滞停，这些最终会引起整个煤炭企业 出现收益亏损的状况。 2.财务管理不合理所致使的风险。 某些煤炭企业其目光较为短浅，其通常 是追求短期利益，缺乏长期的战略目光 以及策略。当下的某些煤炭企业大肆进 行投资，并且不对其开采项目进行节制， 同时其资源利用效率也并不高，开采以 及储备严重不匹配，上述问题都会致使 财务的资金流动产生堵塞，进而影响企 业的整体发展，降低整个煤炭企业的经 济效益，长期下去，企业的盈利情况一 直是赤字状态，所以最终企业也就只能 走向倒闭了。 3.组织结构风险。对于大多数煤 炭企业，其基础层都是较为庞大的，但 是由于煤炭企业不注重管理方面的意识， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 就致使企业缺乏了适合煤炭生产的组织 结构，而且也没有相关的企业规章制度。 组织结构具体问题就是企业内部职权不 明、财务管理不够透明以及缺乏相关的 信息结构，这些问题导致的企业风险， 就是组织结构风险了。 4.安全生 产风险。我国监管煤炭行业的相关部门 制定了一系列的安全生产要求，但是多 数煤炭企业在安全生产问题上多数是敷 衍性的处理。而且的在煤炭企业中缺乏 足够的预算编制，因此许多企业在安全 生产方面通过减少预算来达到增加施工 项目中的预算，这种方式是存在极大的 风险的。这就是煤炭企业工程中所存在 的安全生产风险。 （二）外部环境风险 1.政策风险：政府相关部门对煤 炭行业方面有严格的监控制度，因此煤 炭企业的生产方面就必须按照规定政策 来实施，所以这样的话，在相关部门改 革煤炭行业方面制度的时候，企业就容 易受到影响，比如企业在工程生产中， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 政策一旦发生变化，所要求的甚至就会 不一样，原来的工程甚至就必须放弃， 这就是政府部门相关政策给企业带来的 风险。 2.政治风险：煤炭资源其被称为 工业粮食，其从侧面表明属于不可再生 一次性资源。煤炭资源获得了各个国家 的重视，并且对该资源的发掘相当重视， 因为煤炭行业已经不简单是商业的竞争， 其关系着自身国家的发展情况，因为其 关系着能源安全。综上所述，政治风险 是煤炭企业无法避免的。 3.利率以及市场风险。在煤炭企 业的日常运营中，流动资金的成本加重， 银行的利率变化等等都会对企业的收益 产生一定量的风险。而市场风险是由于 煤炭资源在世界各地分布不均，基于该 原因对于资源的消费矛盾的竞争愈加激 烈，其使得煤炭资源价格更加剧烈的波 动。然而由于资源配置以及市场分布的 不对称使得煤炭资源供需矛盾更加剧烈， 因此较大的市场风险时刻隐藏在煤炭行 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 业中。 三、煤炭企业针对不同类型的财 务风险所采取的优化措施 （一）依据客观规律制定风险策 略 为了让煤炭企业能够实时监控风 险信息，就必须建立风险预警机制。通 过监控煤炭企业的成本状况，库存量堆 积情况、成本质量问题等等，只有充分 把握风险产生的过程以及源头问题所在， 根据问题提出有效的应对解决方案，才 能使得煤炭企业的风险系数大大降低。 当财务风险出现时，煤炭企业通常会采 用几种方法。比如风险控制、风险分散、 风险控制以及风险回避。风险控制中又 涵盖了以下主要内容：从目标层面分为 预防性和抑制性，抑制性控制指的是已 经产生了风险，然后通过一系列解救措 施降低已经产生的风险损失；预防性控 制则是指将风险发生之前通过调查并提 出一系列有效的策略降低企业风险。在 我国经济发展如此迅速的背景下，利用 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 11 财务杠杆效应融资实施负债下运营公司 的模式就是我国目前大部分煤炭企业最 真实的运营模式。但是从部分负债经营 的案例来看，可以得出以下几个缺陷： 一是煤炭企业缺乏合理有效的规章制度； 二是企业的目的性投资方向错误，总是 投入了一个错误的方向；三是投资前可 行性报告的准备不充分以及面对财务风 险缺乏相对应的预备措施。因此虽然在 煤炭企业的工程项目中，适量的负债经 营是有效且正确的，但是有一个非常重 要的前提就是煤炭企业必须拥有一定的 固定资产，这样就能保证企业在工程项 目的实施过程中有底气的施行。最后就 是在企业的负债经营模式中，一个极为 关键的因素就是企业是否能准时、准确 的偿还债务，因此当企业的负债比例处 于一个较低的状态时，煤炭企业的负债 偿还负担就不是那么大了，然而在现实 企业中，并不是简单的这样，一旦煤炭 企业的借款利率低于利润率时，就会出 现与之相反的情形。所以综上所述，负 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 12 债经营这一经营方式必须恰当合理的适 用于煤炭企业当中。 （二）明晰财务分析机制，构建 持续有效的财务预警机制 现代企业生存与发展的目的就是 为了能够得到收益，这也是促进企业不 断发展的动力之一。而构建持续有效的 财务预警机制，就能更好的管理控制企 业的财政状况，在这其中最具有代表性 的方面是企业的发展潜力、经济效率、 偿债能力以及盈利能力。盈利能力通常 是由成本费用与收益总额的差值所表示 的，且能准确的表示出企业工程项目的 收益能力；此外，其表示的就是支出每 一单位资本所能够得到的利润，这与企 业的盈利能力成正比。因此，煤炭企业 与其他企业类似，通过这一系列的财务 预警指标来构建财务预警机制，同时充 分掌握财务分析机制。 （三）煤炭企业风险管理部门重 视财务活动中风险干预工作 对于目前我国企业发展环境，筹 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 13 资就是企业开始经营发展的第一步，但 是若是在后期没有一个有效的合理的风 险管理方式，那么对于企业筹集的资金 预期收益就会受到较大的影响，所以筹 资风险自然就诞生了。接着就是在借入 资金时，仅仅就考虑了所有者的投资， 这部分资金可以较长期的进行使用，且 并没有需要偿还本息的负担，因此在这 部分资金使用的同时也进行良好的控制 的话，其存在的风险也就只是在于经营 的不可预知方面了。再从另一个方面来 思考借入资金的情况，煤炭企业通过财 务杠杆效应获取相应利益的时候，借入 的资金通常会被用来进行负债经营，这 样的话，就容易出现无法确定收入状况 以及无法预知是否能够按时偿还负债的 情况。 然后，通过金融渠道所取得的资 金，煤炭企业经常会利用再投资的方式 来处理，其主要方式有投入证券市场、 开设生产项目以及用于商贸活动等，但 是还有一个问题，那就是并不是所有投 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 14 资项目都可以按时进行，并按量完成， 这就使得这些投资的收益无法得到确切 的保证，即有风险性；而且有时投入生 产的收益性并不是很好，甚至会产生一 定的亏损，这样就使得企业的盈利降低， 偿还债务的能力也随之降低；有些投资 尽管没有出现亏损，然而其收益比银行 的利润还低下，而且并不能超过同期银 行的存款利益，这就是一件非常尴尬的 事情。然后就是在对企业投资风险制定 相关徽章制度时，其中最需要坚持的一 项原则就是要积极主动的进行风险投资， 这样就能够得到较高的利益，虽然其风 险也随之增加，但是只要理智的分析投 资情况并避免贸然行事，这样就能让投 资风险降到最低，相应获得利益的几率 就会增加了。然后针对上述这.情况，企 业必须要科学的开展应收付账款的业务， 这样才能构建客户稳定健全的信用机制， 这也能够让企业对客户的信用级别更加 明晰。最后煤炭企业的财务循环最末端 的环节就是收益的分配，这还涵盖了企 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 15 业的股利分配以及财务的留存收益。其 中股利的分配就代表着股东增加财务的 需要能力，而留存收益又能够使得资产 规模扩大的来源更加宽广，这两者相互 制衡但是又相辅相成。针对当下煤炭企 业的快速发展，其企业的生产与销售端 的水平也迫切需要提升，这就需要煤炭 企业对这两环节投入更多的资本就。但 是企业任然存在利润过况，同时分配股 利的能力又较低时，企业相应的股票价 格就会收到相应的影响从而影响到该企 业股票持有者的利益，因此当企业出现 收益分配风险时，就一定要重视这方面 风险