金融风险的产生及防范措施

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 金融风险的产生及防范措施 提到金融风险就不得不提到金融 安全。金融安全由于牵涉到政治、经济 等多个方面。其主要关注的问题局限于 经济全球化背景下的货币危机、资产泡 沫、银行运行稳健性的削弱等问题。 中国论文网 /3/view-12846470.htm 一、金融风险的种类 金融风险的种类, 从不同的角度 分类会有所不同, 从金融活动的经营者 和经过程来看,金融风险主要分为信用风 险、利率风险、购买力风险、外汇风险、 证券价格风险、流动性风险等几类。 第一，信用风险。信用风险又称 违约风险, 是指由于信用活动中存在不 确定性而使信用活动主体遭受损失的可 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 能性,即受信人不能履行约定契约中的义 务而使授信人的预期收益与实际收益发 生偏离的可能性, 它是金融风险的主要 类型。信用风险出现,离不开两个方面: 其一是经济运行的周期性。其二是影响 公司经营的特殊事件的发生。 第二，利率风险。利率风险是指 由于利率水平的不确定变动, 而金融机 构的资产项目和负债项目利率没有随市 场利率变化而调整或调整不当, 导致其 净利息收入减少或利息支出增加,从而形 成损失的可能性。 第三，投资风险。投资风险是指 有关主体在股票市场、金融衍生品市场 进行投资中，因股票价格、金融衍生产 品价格发生意外变动，而蒙受经济损失 的可能性。 第四，外汇风险。外汇风险又称 汇率风险, 是指因外汇市场变动引起汇 率的变动进而使行为人遭受损失的可能 性。金融公司、企业或个人等行为人,在 一定时期内对外经济、贸易、金融、外 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 汇储备的管理与营运等活动中, 以外币 表示的资产与负债会因外汇风险引起价 值的增加或减少。外汇风险可能具有获 得利益或遭受损失两种结果。 第五，证券价格风险。证券价格 风险是指由于证券价格的不确定变化导 致行为人遭受损失的可能性。 第六，流动性风险。流动性风险 对于经济实体是指由于金融资产流动性 的不确定性变动而使其遭受经济损失的 可能性;对商业银行等金融机构而言是指 其无力为负债的减少、资产的增加提供 融资而造成其损失或破产的风险。 二、现代金融风险产生的原因 第一，杠杆率问题。杠杆化运作 是金融的内在属性(最典型的银行、投 资银行都是此类运作模式)，如何有效 把握好适度杠杆率，是始终未能解决的 问题，每次金融危机都与过度杠杆化密 切相连。 第二，传染性问题。金融交易相 互交错、相互连接，因而，往往一家机 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 构、一个地区出现问题，极容易快速波 及其他貌似无关的机构或地区，这种传 染往往因为金融机构普遍的杠杆化运作 而放大，即产生所谓的“ 蜘蝶效应 ”，最 终酿成全局性的灾难。 第三，资产泡沫事先确认的困难。 几乎每次危机，都与各类资产泡沫的破 灭有关。但是，由于资产价格取决于未 来的现金流，而未来具有不确定性，因 而，估测未来现金流的困难直接造成前 认定资产价格和确认是否存在泡沫的困 难。 第四，动态适度监管问题。理论 上说，如果人们能够事先知道适度的杠 杆率水平，并加以有效监管，金融危机 出现的次数、危机的烈度就会小得多， 但往往监管总是大幅落在金融创新的后 面，一般是要经历一次危机之后，才能 促使监管政策向前有效推进。即便如此 也仅仅是事后的亡羊补牢，对未来可能 出现的新风险点仍然无法有效处理。 三、金融风险的防范措施 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 第一，完善金融制度,加快金融体 制改革. 实施国内金融监管制度创新。 降低金融风险隐患要最大限度的消除各 种金融风险隐患,创新金融体制、深化金 融体制改革是必不可少的措施。组建全 国统一的金融监管委员会，按监管需要 设立证监会和保监会的派生机构，建立 独立性较强、廉洁高效的监管机制，建 立健全金融同业自律监管组织，强化自 律监管机制。 第二，建立有效的金融风险防范 的预警机制。建立风险防范的“识别-评 估-分类 -控制 -监控-报告”机制, 金融机 构一方面要建立完善的信贷档案,对贷款 的发放、管理、回收全面详细真实地记 录,一方面要密切关注风险早期预警信号,以 便发现问题和预测贷款的发展趋势。其 次要建立金融风险防范的分析机制, 通 过财务和非财务两方面的分析来把握风 险。 第四，利用现代金融工具, 提高 风险防范效率。通过金融工具创新, 金 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 融市场主体能够有更多选择的余地, 以 形成自己的资产组合,能增强他们规避风 险、投资盈利的机会和手段。商业银行 有效地运用有关的金融工具可以锁定风 险、转移风险甚至从中获利。 第四，加强金融市场监管，保证 金融市场稳定运行。首先，防范金融市 场风险应继续深化金融改革，完善法律 体系，加强监管与调节力度。其次，应 完善上市公司的产权结构，提高上市公 司的信息透明度，防止内幕交易。再次， 应建立机构投资者准入制度，防止由于 机构投资者操纵市场而造成价格暴涨暴 跌。以此同时，应尽快突出避险金融工 具，如股指期货，使投资者能利用金融 衍生工具规避价格风险。 第五，实施国内金融监管制度创 新。组建全国统一的金融监管委员