2009年广西煤炭进口量超千万吨

2009 年广西煤炭进口量超千万吨 2009 年,广西进口煤炭 1137.7 万吨,价值 8.4 亿美元,分别比上年增长 26.5%和 59.1%;平均价 格为每吨 73.9 美元,上扬 25.7%。其中,受国内电荒影响,去年 12 月单月进口量达 184 万吨, 创历史新高。 粤电再进口越南煤 200 万吨 南方煤炭进口格局微变 7 月 21 日，数位煤商向记者证实，7 月 6 日数家粤企与越南煤炭总公司签订部分下半年煤 炭供应合同，主要涉及发热量为 4800 大卡规格为 11A 的煤种。其中，粤电集团斩获 200 万吨，广东雅泰公司签订 30 万吨的合同。 “越南煤受国际价格升跌影响不大，而是呈往上蹿涨之局。 ”广西万通国际物流有限公司国 贸部经理林惠江向记者证实，粤电集团和雅泰公司签订的 11A 煤种合同价已升涨至 54 美 元/吨，较之 4 月底提货价格已上升 7 美元/ 吨之多，更比 2008 年年底的 38 美元/吨的价格 上升了 16 美元/吨。 数据显示，2008 年广东进口煤炭 1345.9 万吨，广西共进口煤炭 899.1 万吨，福建进口煤 338.5 万吨，其中两广占据全国煤炭进口的 56%，越南煤进口的八成之多。 这一进口格局在今年上半年悄然生变。今年前 6 个月，广东煤炭进口量较上年同期增长一 倍，至 1170 万吨，已接近去年全年水平；广西方面，南宁海关的统计数据显示，1-6 月累 计进口煤炭 484.6 万吨，比去年同期下降 22.7%。 2000 万吨：粤省煤炭进口目标 广州海关数据显示，广东 6 月进口煤炭 330 万吨，较上年同期增长 69%，创出 2008 年年 初以来单月进口量最高。 “主要是由于国内外煤价倒挂、国际运费低廉以及与电煤谈判陷入僵局等三大因素助推， 而国外煤企也大量向国内低价出口。 ”广州港知情人士告诉记者，2 月份广东煤炭进口 168.4 万吨，本已创下 2008 年以来的最大值，但随后纪录不断被打破，6 月份进口甚至环 增 50.7%。统计显示，上半年广东煤炭主要进口来源地为东盟、澳大利亚和俄罗斯。此中， 自东盟进口煤炭 614.2 万吨，增长 15%，占同期广东省煤炭进口总量的 52.7%，其中自越 南进口 423.7 万吨，占自东盟进口总量的 69%。 事实上，如果以上半年广东煤炭进口数据为基底，加上 7 月 6 日粤电集团等广东企业与越 南方面签订的合同量，广东煤炭进口量实际上已超越 2008 年全年基数。 粤企对越南煤的巨量需求亦让越方颇为振奋。4 月 19 日，越南总理阮晋勇在拜会广东省省 长黄华华时表示，今年越南将向广东出口 2000 万吨煤炭，越南政府不会对该国煤炭开采和 出口设限。 林惠江称，海运费、码头费、装卸费等费用总加，11A 越南煤至广州港价格已达 570 元/吨 左右，已与内贸煤价格相近， “仅有 10 元左右价差，越南煤与国内煤的价格优势相比已大 大缩小” 。 “尽管由全球煤炭需求逐渐复苏、越南煤涨价等影响，但基于地域因素，今年广东煤炭进 口仍会持续增加。 ”广东省经济贸易委员会人士预计，广东 2009 年的煤炭进口量可能在 2000 万吨左右，远超 2008 年水平，甚至会翻番。 南方进口格局微调 工信部数据显示，上半年我国煤炭进口 4830 万吨，其中 6 月份煤炭进口量为 1610 万吨左 右，较上年同期增加近五倍。 与广东上半年的亮丽报表相比，昔日国内第二煤炭进口地广西上半年 484.6 万吨的数 据则有些许暗淡。 “粤企大量采购影响，加之去年年底边贸两免一减优惠政策的取消，两者合加导致越 南煤进口急速下坠。 ”南宁海关人士向记者推演其中要因。 上述南宁海关人士告诉记者，广西煤炭进口历来以小额边贸形式为主，2008 年边贸煤占同 期广西煤炭进口总量的 73.8%。与之相对应，上半年广西边境小额贸易进口煤炭 304.3 万 吨，下降 38.4%，成为拖累整体业绩主要因素。 越南煤常年占据广西煤炭进口量的九成之多，但上半年自越南进口仅为 333.3 万吨，下挫 35.4%，仅占进口量的 68.8%。 林惠江坦言，上半年其进口 30 多万吨煤炭，部分煤炭通过广东港口转运至广西， “部分煤 商已如此效仿” 。 其理据是，目前海运费低迷，到广西防城港、钦州港，走的是千吨小船，运费需要 6.5 元/ 吨，且走陆路或铁路；而运到广东则是万吨的大船，运费仅为 5.5 元/吨左右，再由广东珠 江进入西江，利润也更丰厚些” 。 正由于上述诸重因素，广西上半年进口量仅占全国同期煤炭进口总量的 10%，由先前的全 国第二位跌至全国第三位。 林惠江认为，由于部分广西煤炭进口转至广东，故广东国内第一煤炭进口大省的位置将继 续得以强化，而广西方面将有可能相对弱化。 前述南宁海关人士则提醒记者，越南之外，广西煤炭进口另有选项。如上半年自澳大利亚 进口 109.4 万吨，净增 104.2 万吨。 “就 6 月份而言，广西方面进口煤炭 94.1 万吨，同比增 长 1.8 倍，进口量也是继 5 月份突破 100 万吨后继续保持增长” ，此为转变趋势。 澳洲购煤对内地煤炭供求没有很大影响 五大电力集团拟与澳洲签订部分进口煤合同，到岸价约每吨 70 美元，总量约一百万吨； 消息令秦皇岛港发热量五千五百大卡的电煤前天急跌一成，至每吨 550 元，昨天价格也维 持在每吨 550 至 570 元。事实上，这消息并不会对目前煤电谈判有决定性影响，原因是一 百万吨煤，相比中国二十多亿的煤炭消耗量来说，实在是微不足道。 数目太少未威胁煤矿 资料显示，中国去年进口煤炭四千零四十万吨。其中经广东进口煤炭一千三百四十五万九 千吨；广西共进口煤炭八百九十九万一千吨；福建进口煤三百三十八万五千吨，反映过往 进口煤都只占整体煤供应的较小部分。不过，今年 1 月广东煤炭进口量九十一万一千吨， 按月大增 39%。 煤炭行业分析员表示，这个消息可以视为电企为了谈判而摆出姿态。他表示，中国是主要 的煤出产国家，同时也是主要的煤消费国家之一，中国每年消耗的煤达二十七亿吨，而全 球煤炭交易量包括中国出口在内都只是九亿吨，即使电企真的在澳洲下订单都只不过是少 数，不会对内地煤炭供求产生很大影响。因此外出购煤并不足以威胁内地煤矿。不过，由 于今年的煤炭供应价格双方互不退让，进口煤进入市场可为内地煤炭定价提供参考。 澳洲五千八百大卡的煤炭在 2 月 17 日到达广州港的价格是每吨 560 元；而秦皇岛五千五百 大卡山西优混煤价格，则在每吨 565 至 575 元，在加上每吨 40 元运费后，二者价差为 45 至 55 元。不过，这只是进口煤到广州港的价格，进口煤如果要运到上海，价格将高于秦皇 岛价格。该分析员指出，今年有日本的电企与澳洲签订了供煤合同，定价为每吨 80 美元， 折合每吨 536 元人民币；但是澳洲的焦煤含热量较高，约六千大卡，而内地平均五千五百 大卡，因此相当于后者煤价 490 元左右。 电企谈判似占上风 此前有传言表示，五大集团旗下电力公司与煤矿签订新的供应合同，确定价格为每吨 530 元，事后这个消息已经证实是假的，反映煤电谈判攻防战仍在继续，双方都在发放有利消 息，故不足为信。其实随着工人结束春节假期，煤矿的产量也回复正常，目前电煤的库存 大概在二十二天左右，属于正常水平。分析员表示，电企与煤矿之间的合同煤贸易处于正 常情况，大多数的做法都是定下一个临时的煤价，待日后正式合同煤价格出台之后再多除 少补。 有数据显示，虽然去年山西煤炭产销均保持小幅增长，但煤炭外运量却出现了近年来的首 次下降，其中铁路出省煤炭按年下降近 7%。反映电企在这场博弈占上风，有小型的发电 公司表示，已经与神华及中煤签订了今年的供应合同，但是价格不方便透露；惟公司表示， 反映五大电企与主要煤矿的谈判已经到了尾声。 煤炭行业分析员指出，今年煤价趋跌是不争的事实，目前行业的焦点已经转向经济放缓对 电企发电量的影响。大多数分析员对发电量下跌均表示担忧，根据中国电力联合会统计， 今年 1 月全国规模以上电厂发电量为二千四百七十六亿三千七百万千瓦时，按年下降 12.30%。 1 月数据大幅下跌的部分原因包含了春节假期的因素，有分析表示，扣除节日的因素，上 月发电量下跌 6%，比去年 12 月下跌 9%稍微好转。不过，经济师普遍表示，发电量作为 经济活动的指标，须待下半年的数据才能下定论。原因是去年上半年的基数大，今年上半 年的各项经济数据都存在较大压力，多数呈负增长，寄望下半年经济活动复苏可以使发电 量增长稳定下来。 国内外煤价倒挂百元 电厂转买进口煤 煤价高企，全国六省火电企业亏损，前 4 月五大电企火电猛亏超 105 亿元。国内煤价再创 新高，国际煤价却全线下滑，国内外煤价倒挂达 100 元，进口煤炭出现抬头迹象，焦煤进 口猛增七成，电厂转买进口煤减亏。煤炭股领涨大盘，电力股则一片惨绿。 煤价上涨煤炭股飙升 昨天上午，近来一直弱势调整的煤炭板块突然拔地而起，个股纷纷拉直线，并迅速占 领了涨幅榜几乎全部席位，国阳新能在十几分钟之内从跌 0.8%飙升至涨停。到昨天收盘， 国阳新能上涨 9.99%，中国神话上涨 2.28%，领涨大盘。 据分析，目前煤炭股飙升，极有可能是以前煤炭价格上涨累积的反映。 前 4 月五电企火电猛亏 由于煤价持续高位，14 月，华能、大唐、华电、国电、中电投五大发电集团火电生 产亏损 105.7 亿元，比上年同期增亏 72.9 亿元！昨天，中电联发布电力企业经济效益情况 简要分析，一季度火电企业利润猛降七成，中部、东北地区各省份火电企业继续全部亏损。 受此消息刺激，昨天电力板块一片惨淡，跌幅高达 1.81%。截至收盘，61 只电力股中 仅有 9 只收红。赣能股价下跌高达 9.97%，跌幅居电力板块首位。 “电荒”短期难解 据悉，最近南方电厂出现了存煤告急的现象，不少电厂的存煤天数降到 10 天以内。煤 炭供不应求，导致发电厂发电积极性下降。 据广东省经信委有关负责人介绍，往年进入夏天才会出现的缺电现象，今年提前杀到。 4 月底广东负荷已突破 6000 万千瓦，达到去年最大负荷水平，错峰达到 100 万千瓦。若度 夏前深宝双回线不能投运，供电缺口将扩大至 650 万千瓦。 大通证券分析师陈文倩表示，随着煤价高企，夏季用电高峰到来， “电荒”或将蔓延，要 提防“油荒”再现。目前一些省已经开始限电，厂家为了确保生产，可能转而使用柴油机发 电，导致柴油供应紧张。 应对一： 火电厂加大进口煤炭 据广东省经信委有关负责人介绍，按照进口煤 111 美元/吨计算，大约为 720 元人民币 /吨，已经低于国内煤价 820 元/ 吨。 记者采访获悉，不少沿海电厂开始加大进口海外煤炭量。据大通证券分析师陈文倩介 绍，本周焦煤进口量比上周猛增七成，而动力煤进口量也开始出现回暖趋势。 应对二： 在建核电站正常推进 据悉，根据我国核电产业发展规划，到 2020 年核电总装机容量将达 4000 万千瓦，在 建 1800 万千瓦。8 月核电审批将重启的消息日盛。记者从广东省经信委获悉，目前广东在 建核电站正在正常推进。 印尼煤炭产业取得长足发展 随着近年印尼国内和世界煤炭需求迅速增长以及国际市场价格不断走高，印尼煤炭产业发 展迅速。据印尼煤矿协会的最新统计数据，今年第一季度印尼煤炭产量高达 8900 万吨，第 二季度预计还将上升 7%至 9500 万吨。 印尼煤炭资源非常丰富。据印尼能源矿产部统计，印尼煤炭资源储量为 580 亿吨，已探明 储量 193 亿吨，其中 54 亿吨为商业可开采储量。由于很多地区尚未探明储量，印尼政府估 计煤炭资源总储量或达 900 亿吨以上。据美国能源署统计，印尼是世界第四大煤炭储藏国。 印尼已探明煤炭储量主要分布在苏门答腊河里曼丹两岛，特别是集中在苏门答腊岛的中部 和南部，以及加里曼丹岛的中部、东部和南部。从褐煤到无烟煤，印尼煤炭品种齐全。当 地的火山活动更是提高了褐煤的品质。此外，印尼的煤矿多为露天矿，具有埋藏浅、煤层 厚、开采方便等产业优势。 印尼煤炭产业的迅速发展，首先应归因于印尼政府对煤炭产业的高度重视。近年来，印尼 制定了多项优惠政策，多渠道招商引资，并鼓励国内企业以各种形式大力发展煤炭产业。 2005 年 5 月，印尼政府公布了“国家能源管理蓝” ，增加煤炭、天然气和可再生能源在国 家一次能源构成中的比重的计划。计划到 2025 年，煤炭在一次能源利用中的比重增加一倍 以上，增加到 31%；同期，天然气的比重将增加到 33%，从而使煤炭和天然气成为最重要 的能源。2009 年，印尼又颁布实施了新的矿产和煤炭法 ，这同随后陆续颁布实施的有 关政府条例成为从事煤炭勘探开发等活动的最主要法律法规。 从过去 10 年来看，印尼产煤量每年增加 2000 万吨以上，预计这个趋势将持续到 2020 年。 早在 2006 年，印尼便成为全球最大的煤炭出口国。据印尼能源矿业部统计，2009 年，印 尼的煤炭产量为 2.54 亿吨，位居世界第七位，其中 78%的产量用于出口。2010 年印尼总 共生产了 3.25 亿吨煤炭，其中 6000 万吨用作国内的生产消费，2.65 亿吨用于出口，创汇 187.3 亿美元。今年印尼煤炭产量预计为 3.35 亿吨至 3.50 亿吨，而出口预计将达到 2.70 亿 吨至 2.85 亿吨。亚洲地区是印尼煤炭出口的主要目的地，占出口总量的 70%以上，其次为 欧洲和美洲。在亚洲地区的主要出口对象是印度、日本、中国等。印尼煤炭对中国的出口 增长速度较快，平均年增长率达 21%，2010 年达到 4290 万吨。如今印尼已经是中国南方 部分地区的主要煤炭来源地。其中，煤炭已成为广西从东盟国家进口的第一大类商品。 如今的煤炭产业已成为印尼出口支柱性产业之一，为国民经济建设作出了巨大贡献。印尼 政府认为，该国煤炭产量仍有较大提升潜力。据印尼能源矿产部预计，到 2025 年，印尼煤 炭产量将达到 4.05 亿吨，其中三分之二以上将用于出口创汇。 中国“电荒”折射深层矛盾 中国正面临着暂时的电力短缺，如果这个问题不能很快得到解决，则可能会给全球能源市 场带来连锁效应。造成中国大范围电力短缺的原因很多，但核心问题是定价和分配体制已 经难以跟上中国快速增长的电力需求。 中国国家发展和改革委员会(National Development and Reform Commission)周三宣布，已经 建立了协调机制解决存在的重大问题，并敦促发电厂和煤炭生产企业努力缓解短缺局面。 中国的大部分电力都来自于燃煤电厂。 监管部门周三表示，包括重要工业和出口中心广东省在内的 13 个省级电网都出现了不同程 度的拉闸限电，全国总计有近 7,000 万千瓦的电力缺口，约占中国总发电能力的十分之一， 几乎相当于英国的全部发电能力。分析师称，煤炭储备已经降到了正常水平的一半以下。 中国一直在努力满足电力需求的不断上升，去年共新增了 1 亿千瓦的发电能力，几乎相当 于每周建成一座发电站。但根据规划，中国还需建设数百座电站。 分析师和业内人士表示，当气温回升、供暖压力缓解后，电力短缺局面就会得到缓解。不 过夏季将带来另一个用电高峰，因为到时日益壮大的中产阶层将使用空调度过酷暑。除非 普遍存在的系统性问题得到解决，否则中国的电网将再度面临考验。 中国持续的电力紧张可能影响到全球能源市场。2004 年时，中国对原油的需求增长了近 16%， 不仅震惊了全球市场，还推动国际油价大幅走高。当时需求飙升的主要原因就是大范围的 电力短缺迫使许多中国工厂使用柴油发电机维持运营。 、 尽管美国的信贷危机对全球产生了广泛影响，油价也从每桶 100 美元的高点回落，但中国 对原油需求的大幅增长可能会推动油价重新回到令人难以接受的高位。 目前尚不清楚今年中国的电力短缺情况到底有多严重。但这次的麻烦又多了一样：中国正 在成为煤炭进口大国。作为全球最大的煤炭消费国和生产国，中国 78%的电力都来自于燃 煤电厂。在此前很多年里，中国的煤炭生产不仅能做到自给自足，还颇有盈余以供出口， 而现在中国已经需要进口煤炭了，尤其是为满足那些远离北方产煤中心的南方消费者。中 国经济的高速增长令其运输基础设施相形见绌：中国缺乏车皮、港口以及输变电线路，难 以将电力分配到最需要的地区。 这可能会推高澳大利亚、印尼和南非等煤炭出口国的煤价，并有可能加大通货膨胀压力， 影响范围甚至会波及远在欧洲的消费者。 瑞士银行(UBS)驻香港的高级经济学家乔纳森安德森(Jonathan Anderson)表示，最初的影响 或许局限于周边地区，但其影响却可能蔓延开来。 华中地区 15 年来最严重的降雪损坏了主要的输变电线路，干旱也降低了中国数千座大坝的 发电量。水电占中国总发电量的 16%。 分析师则将电力短缺的主要原因归咎于价格控制。中国已开始对国有电网和供给体制进行 改革。政府从 2006 年起放开了煤炭价格，允许煤炭价格此后每年上浮 10%。但与此同时， 主管部门却把电价控制在原位，甚至进行了下调，因为政府担心如果电价涨幅过高会引起 通货膨胀和社会不满。 这挤压了发电厂和输变电企业的利润空间。甚至有些电力企业宁可停业，也不愿再购买昂 贵的煤炭，在亏损状态下经营。中国国有炼油企业去年秋天也采用了类似的策略，眼见柴 油供应短缺威胁到了经济增长，中国政府被迫同意提高油价。 厦门大学中国能源经济研究中心主任林伯强认为，问题不在于供应，而在于定价。他说， 有足够的煤炭，也有足够的装机容量。 监管部门与生产商之间的不同看法也揭示了中国体制中的另一个矛盾。尽管大部分电厂和 输变电企业都归政府所有，但这些企业的独立性正在增强，它们一直在想方设法提高利润， 即便与政府下达的政策发生冲突也在所不惜。 煤炭进口创近期新高 出口继续平稳回落 二季度出口面临的基数效应远大于一季度，因此即便是经济增长动力不 变，出口同比增速下滑也是大概率事件；而同时，欧美 PMI 前期的同步走低显示了外围市 场环境也在阶段性变差；6 月份中 PMI 新出口订单指数较 5 月进一步走低，出口集装箱 运价指数（SCFI）亦出现缓幅下滑，所以，6 月出口出现季调后 0.2%的降幅在表现上是 略超预期的。 若考虑到价格因素，出口实际下降幅度还要稍有扩大 由于 6 月份出口价格同比、环比均 上涨，扣除价格因素之后的出口下降幅度无疑还会进一步扩大。 进口下降幅度明显超出预期，集中反映国内去库存的持续及内需的放缓 进口同比增幅下降 了 10.5 个百分点，季调数据也下降了 3.9 个百分点，回落幅度之大超出预期，这集中反 映了制造业去库存和国内需求继续放缓的影响。 加工贸易进口回落幅度大于整体，这预示着未来加工贸易出口仍结构性不乐观来料加工贸 易和进料加工贸易进口分别增长-12.47%和 17.49%，均低于整体的进口增速。加工贸 易进口是加工贸易出口的先导指标，这意味着未来加工贸易仍不乐观，被动的出口转型仍 将继续。这一趋势背后可能是中国劳动力成本上升的影响。 进口跌幅快于出口导致当月顺差意外扩大 由于进口下降幅度远快于出口，这导致 6 月当 月顺差规模大幅扩大，创下年内新高。我们认为，这一数据存在较大的偶然性，并不能就 此得出趋势性结论。未来出口走势要看欧美经济的复苏状况，进口则要看国内去库存进程， 一切仍待观察。 整体来看，一年来人民币累计稳幅升值对出口影响似乎有限 去年 6 月人民币重启汇改， 至今一年时间，人民币对主要结算货币美元累计升值 5.23%，其中每个月都在缓幅升值。 从一年以来的情况看，升值对出口的影响可能远低于之前市场担忧。目前出口行业主要还 是受到外围市场环境、原材料及人力成本、融资环境等三大因素影响。 月份煤炭供需平衡 局部区域出现供应偏紧现象 月份，我国煤炭供需总量基本平衡，库存处于正常水平。受季节性因素等影响，局部 区域出现供应偏紧现象。市场煤价格高位趋稳，年度重点电煤合同价格保持稳定。 产销量平稳增长。月份煤炭产销量同比分别增长和。前 月煤炭产销量累计分别增长和。 运量继续增加。月份全国铁路煤炭发送量亿吨，同比增长； 主要港口煤炭发运量万吨，增长。前月全国铁路煤炭累计发送量 亿吨，增长；主要港口煤炭发运量亿吨，增长 。 进口高位运行，出口下降。月份进口煤炭万吨，同比增长 ；出口煤炭万吨，下降。前月累计进口煤炭 亿吨，同比增长；出口煤炭万吨，下降。累 计净进口煤炭亿吨。 电煤消费上升。月份水力发电较上月有所回落，火电耗煤快速上升。全国重 点发电企业日均耗煤万吨，较上月增加万吨。月前日，日均 耗煤达万吨，耗煤水平进一步上升。 主要用户及港口存煤增加。月末，全国重点发电企业存煤万吨，比 年初增加万吨，增长，可耗用天。主要发运港口存煤 万吨，比年初增加万吨，增长。 价格基本稳定。月份主要集散地和消费地市场煤炭价格高位趋稳，年度重点 电煤合同价格保持稳定。 上半年煤炭淡季不淡 下半年旺季还旺 淡季不淡，旺季将旺，今年煤炭产业从头至尾都可能呈现美好前景。 业内专家昨日向记者表示，下半年我国煤炭需求将呈现逐步趋稳、小幅波动的态势发展， 煤炭价格将维持高位徘徊，全年煤炭产业发展乐观。 上半年煤炭价格一路高歌 记者注意到，受需求旺盛影响，上半年煤炭市场淡季不淡，价格逐步走高。根据华泰证券 统计，截至 6 月底，动力煤价格指数与年初相比上涨 8.2%，炼焦煤指数与年初相比 4.26%。喷吹煤价格指数小幅上涨 1.68%。 截至 6 月 29 日，环渤海湾地区港口发热量 5500 大卡动力煤的综合平均价格为 843 元/吨， 虽然环比上周持平，但终结了始自 3 月 23 日连续 14 周的持续上涨局面。当日，秦皇岛港 5500 大卡山西优混煤平仓报价 840-850 元/吨，比年初上涨 60-70 元/吨；与去年同期相比， 上涨 100 元/吨。 “简而言之，今年上半年煤炭业可谓是淡季不淡。“ 煤炭运销协会一位权威人士向记者指出， 而下半年旺季或还旺。 需要指出的是，上半年国外煤价高位，进而影响我国煤炭进口量，从而助推了国内煤炭价 格。 记者了解到，今年上半年，由于澳大利亚遭遇五十年不遇洪灾，导致昆士兰州一季度煤炭 外运受损，而昆士兰州占澳大利亚烟煤总产量 50%左右。据分析，此次大水导致一季度国 际煤价供需平衡状态被打破。此外，日本地震重建也导致煤炭发电需求的增加，对国际煤 价起了助推作用。 “受上述诸多因素影响，去年 12 月份起国际煤价大幅上涨，今年上半年煤价持续走高，近 几个月内包括欧洲三港、南非理查兹港和澳大利亚纽卡斯尔港动力煤现货报价长期徘徊在 120 美元/吨，与国内差价近 200 元/ 吨，这直接激发了国内特别是东南沿海区域进口煤炭热 情。“资深煤炭专家李朝林说。 下半年煤炭市场仍看好 值得关注的是，煤炭需求的增长是支撑煤炭业的主因，业内人士认为，煤炭行业这种态势 会持续到今年下半年。 “从 2010 年 2 月起，原煤产量增速就一直高于需求增速。需求增速自 2010 年 10 月触底反 弹以来，至 2011 年 5 月增速已达 11.21%，高于同期供给增速 10.96%，显示行业需求有力 回升。“华泰证券分析报告说。 据统计，今年前 5 个月全国原煤产量达到 14.29 亿吨，相比去年同期增长 11.64%，增速总 体保持稳定。但今年 5 月份“煤荒“ 、“电荒“让人记忆犹新。国家能源局表示，虽然煤炭供 求关系将朝着总体平衡、略显宽松的态势发展，但部分地区在部分时段仍可能呈现电煤供 应偏松与偏紧并存的不均衡格局。 国家能源局表示，为保障下半年煤炭稳定供应，要采取多种手段，包括对依法核准、已经 投入联合试运行的新建、改扩建和技术改造煤矿，在验收条件具备的基础上，尽快组织项 目竣工验收，促进项目投产运营。 华泰证券分析认为，“受电力缺口、夏季用电高峰等因素影响，动力煤景气度有望维持。对 焦煤等稀缺煤种的保护性开发将对稀缺性煤种价格带来积极刺激。“ 印尼煤炭行业概况 储量。印尼煤炭资源非常丰富，据印尼能矿部统计，印尼煤炭资源储量为 580 亿吨，已探 明储量 193 亿吨，其中 54 亿吨为商业可开采储量。由于很多地区尚未探明储量，印尼政府 估计煤炭资源总储量或达 900 亿吨以上。据美国能源署统计，印尼是世界第四大煤炭储藏 国；据 BP 能源统计，印尼已探明煤炭储量 43.2 亿吨，居世界第 15 位。 分布。印尼已探明煤炭储量主要分布在苏门答腊和加里曼丹两岛，特别是集中在苏门答腊 岛的中部和南部，以及加里曼丹岛的中部、东部和南部。印尼的煤矿多为露天矿，开采条 件较好。但随着近年来开采量增加，露天煤矿的面积逐渐缩小，未来开采深度和难度将逐 渐增加。 构成。印尼无烟煤占总储量的 0.36%，烟煤占 14.38%，次烟煤占 26.63%，褐煤 58.63%。印尼的煤炭多具有高水分、低灰分、低硫分、高挥发等特性。次烟煤热值为 57007200kcal/kg，挥发份为 37%42.15%，低硫 0.1%0.85%；褐煤热值为 4345 5830kcal/kg,挥发分 24.1%48.8%，硫分 0.1%0.75%。 产量和出口量。近年来，随着国内外煤炭需求迅速增长和市场价格不断走高，印尼的煤炭 产量和出口量逐年增加。据印尼能矿部统计，2006 年至 2008 年，印尼的煤炭产量分别为 1.83 亿吨、2.15 亿吨和 2.4 亿吨；2009 年进一步升至 2.54 亿吨，居世界第七位，其中 78% 的产量（近 2 亿吨）用于出口，使印尼成为世界第一大煤炭出口国。亚洲占印尼煤炭出口 量的 70%以上，其次为欧洲和美洲。在亚洲的主要出口对象是印度、日本、中国等，近年 来对中国煤炭出口逐年递增。印尼政府认为，其煤炭产量仍有提升潜力，预计 2010 年至 2014 年的煤炭产量将分别达到 2.5 亿吨、2.8 亿吨、2.9 亿吨、2.97 亿吨和 3.09 亿吨。2010 年上半年，印尼煤炭产量达 1.24 亿吨，其中的 79.4%（0.96 亿吨）出口到海外市场。 有关政策。印尼 2009 年颁布实施的新矿产和煤炭法及随后陆续颁布实施的有关政府条 例，是从事煤炭勘探开发等活动的最主要法律法规。因本国资金匮乏，印尼总体上对外资 进入其能矿领域持开放态度，但也设定了一些限制。特别是随着印尼两期 1000 万千瓦电站 项目陆续建成发电，印尼国内对煤炭的需求将持续增长。据测算，每生产 1000 万千瓦电力 需消耗 4000 万吨煤炭。鉴此，印尼政府近来愈发强调煤炭生产须优先满足国内需求，然后 才可考虑出口。这可能会对外资在印尼从事煤炭开采与贸易带来一定影响。 我国煤炭需求应立足国内 近日，关于煤炭进出口的两则消息引起了业界广泛关注。一则是，发改委正在研究降低煤 炭进口增值税和港口相关费用，以降低煤炭进口成本，鼓励煤炭进口。另一则是，中日双 方动力煤长协谈判最终达成一致，2011 财年合同价格升至 145.75 美元/吨，较上一财年上 涨 30 美元/吨，涨幅达 26.1%，而合同量可能只有 70 万吨左右。前者是想通过降低进口成 本增加煤炭进口，而后者则是大幅提高煤炭出口价格，缩减煤炭出口数量。 一边是缩减煤炭出口，另一边是鼓励煤炭进口，两者所希望达到的目的是共同的，但 是他们给国际市场所带来的影响却不尽相同。笔者认为，我国减少煤炭出口合情合理，但 是鼓励煤炭进口却未必适宜。 减出口是顺势而为 为了优先保障国内煤炭稳定供应，近年来，我国逐步调整煤炭出口政策，减少煤炭出 口既是顺势而为，也是经济发展的客观要求。 一方面，为了保障国内煤炭供应，稳定国内市场，2004 年，发改委、商务部和海关总 署联合制定了煤炭出口配额管理办法 ，当年下发煤炭出口配额 8000 万吨。此后，配额 数量逐步下降，2010 年全年仅下发煤炭出口配额 2550 万吨，今年第一批煤炭出口配额更 是降至了 1800 万吨。 另一方面，在逐步减少煤炭出口配额的同时，煤炭出口关税也在提高，2008 年 8 月 20 日起，我国开始对煤炭出口征收 10%的暂定关税。 近几年，煤炭出口政策的调整促使我国煤炭出口数量逐年下降。国家海关数据显示， 我国煤炭出口量已经由 2003 年最高时的 9388 万吨，逐步下降至 2010 年的 1903 万吨。 至于 2011 财年中日动力煤长协的最终结果，笔者认为这是两方面因素共同造成的。一 方面，近年来我国国内煤炭需求持续旺盛，尤其是今年 3 月份以来国内局部地区煤炭供求 偏紧，煤价连续上扬，这种情况下，政府要求煤炭企业力保国内供应，继续缩减煤炭出口 合情合理；另一方面，目前国内市场煤价格已经上涨至较高水平，再考虑到人民币未来的 升值趋势，煤炭出口对国内煤炭企业的吸引力已经不大。即使中日长协 FOB 价达到 145.75 美元/吨。 按照当前人民币兑美元汇率，再扣除掉 10%的出口关税，离岸平仓价仅相当于 857 元/ 吨。与秦皇岛港 5500 大卡山西优混煤最低平仓价相比，每吨仅高出 17 元，与 6000 大卡大 同优混煤相比，每吨还要低 30 元，再考虑到未来人民币的升值趋势和国内煤价上涨趋势， 煤炭出口对企业的吸引力越来越小。 盲目扩进口或影响市场稳定 逐步减少煤炭出口是顺势而为，但减少煤炭出口的同时并不一定要鼓励煤炭进口。 首先，我国煤炭资源储量比较丰富，有能力满足经济正常发展所需。2006 年全国煤炭 保有储量约为 1825 亿吨，资源总量达到了 1.15 万亿吨以上。 按当前储量和产量计算，开采年限可能比较有限，但是未来随着煤炭勘探水平和采煤 技术不断提高，会有更多的煤炭资源被发现，会有更多的资源储量成为经济可采储量。 此外，随着技术日趋成熟，核能、风能、太阳能等新能源逐步得到广泛利用，煤炭需 求增长也会逐步放缓。 其次，我国煤炭产消量巨大，煤炭供应只能依靠立足国内。2010 年，我国煤炭产量上 升至 32.4 亿吨，全年实现煤炭净进口 1.4 亿吨，煤炭表观消费量达到 33.8 亿吨，占全球煤 炭消费总量的比重接近 50%。而 2010 年全球煤炭贸易总量尚不足 10 亿吨，这一数字占全 球煤炭消费总量的比重尚不足 15%，占我国煤炭消费量的比重不足 1/3。 而且国际煤炭市场竞争激烈，日本、韩国和我国台湾煤炭需求基本上依靠进口来满足， 近年来印度煤炭进口需求也在快速增长。因此，与数量有限的国际煤炭贸易量相比，在国 际市场竞争激烈的情况下，我国庞大的煤炭消费决定了不可能过多的依赖于国际市场，只 能依靠立足国内来解决。 再次，由于我国煤炭消费基数庞大，煤炭进口对国际市场影响重大。虽然我国每年煤 炭产量与消费量占全球比重已经接近 50%，但是目前我国并未掌握国际煤炭市场定价权。 尤其是借助 2008 年全球金融危机的东风，2009 年我国煤炭净进口量跃升至亿吨以上 之后，我国国内煤炭市场与国际煤炭市场的联系就更加紧密，煤炭市场的“中国需求”也日 渐成为国际煤商和投资者挂在嘴边的词汇。这种情况下，我国煤炭进口越多，就越容易引 发国际市场价格上涨，并最终影响国内市场供给和价格稳定。 当前，如果我国政府采取种种措施公开鼓励煤炭进口，结果会很容易引发国际市场担 忧，我国国内煤炭不能满足需求需要增加煤炭进口的声音会很快在国际市场传播开来。由 于我国煤炭消费基数庞大，在目前国内外煤炭市场供求形势下， “中国需求”势必将直接推高 国际煤价。国际煤价被推高之后，反过来又会对国内煤市产生负面影响，影响国内煤炭市 场平稳运行。 综合来看，为了满足国内需求，减少煤炭出口合情合理，但在减少煤炭出口的同时鼓 励煤炭进口却不太适宜，从根本上将，我国煤炭需求应立足国内。 国内煤价连涨 美国煤炭出口商“闷声发大财” 全球最大煤炭生产商美国博地能源公司（BTU.NYSE，下称“博地能源”）董事长兼首席执 行官博毅思从年初以来就很高兴。中国国内煤炭一轮轮“过山车”般的涨价让博毅思和他的 美国同行们心中暗喜大手笔向中国出口的日子应该到了。 美国主要煤炭出口商 Xcoal 能源和资源公司日前预测，受亚太地区供应紧张，以及美 元贬值影响使美国煤炭更有吸引力，2011 年美国向亚洲出口煤炭预计可能会增加 70%。在 2010 年比 2009 年增长 250%之后，今年美国出口到亚洲的煤炭总量预计会达到 2010 万吨。 而前不久，博毅思在接受第一财经日报采访时就表示出对中国的浓厚兴趣，计划每年 由规划建设中的太平洋(601099 ,股吧) 门户码头向以中国为主的亚洲国家出口 2400 万吨煤炭， 以分享亚洲尤其是中国市场的高速发展。 据博地能源相关人士介绍，去年，通过加拿大港口，博地能源向广州供应了粉河盆地 煤炭。目前，博地能源的中国、韩国、日本、印度和其他亚洲国家的客户对粉河盆地亚烟 煤有着浓厚的兴趣。博地能源也正在与客户进行积极的探讨。 尽管一船煤炭从美国起航要经过近 50 天的时间才能运到亚洲，但美国向日本和中国出 口煤炭的数量仍在不断增加。市场人士指出，相对于国内煤价狂涨，用贬值后美元计价的 美国煤炭更有吸引力。 4 月 7 日发布的环渤海动力煤价格周报显示，环渤海动力煤综合均价为 776 元吨。 据统计，环渤海动力煤指数已经连涨三周，涨幅高达 9 元/吨。 同时，作为国内煤炭运输主干线的大秦线自 4 月 1 日起维修，首日维修就造成港口到 煤量减少 30 万吨的局面。同时，该线路维修也致使环渤海主要港口煤炭库存大幅降低。截 至 4 月 12 日，环渤海四港煤炭库存量降幅分别为 7.59%、17.87% 、18.75%、2.64%。业内 人士预计，秦皇岛港动力煤现货交易价格指数在相当时间内仍存在上涨可能。 国际煤价也连创新高。据了解，日本与澳大利亚 3 月底确定 20112012 年的动力煤长 协价格为 129.8 美元/吨，同比提高 32.5%，创历史新高。越南煤炭售价也自 4 月 1 日起上 调 20%40%，并对中国南部沿海电厂的进口造成影响。因此，市场人士分析认为，正是传 统煤炭出口国价格上涨产生的缺口，令美国煤商在中国获得了机遇。 厦门大学能源经济研究中心主任林伯强告诉本报，2009 年中国从煤炭净出口国变为净 进口国，当年进口煤炭 1 亿吨，2010 年增长到 1.6 亿吨，但国际煤炭市场其实很小，大约 只有 9 亿吨，其中电煤需求只有 6 亿吨。因此今后中国煤炭进口应会成为常态，从美国进 口的量会大幅增加。 资深煤炭贸易专家黄腾却认为美国煤商未必会有“长久买卖”。他表示，美国远隔大洋， 运费成本难以控制，如美国煤炭企业想在中国占据有利地位，必须保持长期稳定的低价格， 因为中国并不缺煤，国内买家只是对低价感兴趣。 专家预测 2010 年煤炭市场变化:煤炭进口继续增加 开年来煤炭价格震动剧烈 今年以来，元月上旬，我国多数地区煤炭市场持续了短暂的货紧价扬，煤炭价格达到 了自 2008 年四季度以来的最高价位水平，之后，由于国家发改委等部门制定政策显出效果， 全国多数地区的煤炭市场供应开始宽松，煤炭供不应求的形势开始缓解，价格开始从高位 下滑。 中国煤炭市场运销协会研究员、资深煤炭行业专家李朝林近日在接受中国经济时报记 者采访时表示，近期煤炭库存增加，煤炭市场供应缓解，并出现了局部地区部分煤种煤炭 供应偏多，煤炭市场供过于求，煤炭价格不同程度地有所下滑的情况，自去年四季度以来 煤炭市场供不应求的局面已经结束。 据秦皇岛煤炭市场相关消息证实，在经历了元月中下旬短暂的平稳后，自今年元月下 旬以来秦皇岛港煤炭交易价格开始下滑，到目前，时间虽然不长，但下降幅度之大是很少 见的。 据统计，秦皇岛煤炭市场交易价格 2 月上旬和元月下旬相比，发热量为 4500 大卡千 克的普通混煤价格下降了 3%，发热量为 5000 大卡千克的山西大混煤炭价格下降了 6%，发热量为 5500 大卡千克的山西优混煤炭价格下降了 4%，发热量为 5800 大卡千 克的大同优混价格下降了 5%。 随着气温的不断攀升，煤炭需求的减少，消费淡季的到来，李朝林预计煤炭供过于求 的形势将有所加剧，煤炭价格将可能呈继续下滑的态势，这一趋势将至少持续到一季度结 束。 2010 年八大变化 展望 2010 年中国煤炭市场，李朝林认为将发生以下变化： 一、煤炭供求将基本平衡。 按照国家宏观调控政策的要求，严重产能过剩的情况将不可能发生，煤炭市场供求基 本平衡将是今年煤炭市场的主旋律。 二、煤炭产量将继续增加。 随着经济的日趋复苏，我国对煤炭需求将日趋增加，煤炭消耗将不断加大。预计我国 的煤炭产量将在去年 29.5 亿吨的基础上继续增加，2010 年煤炭总产量有望达到 32 亿吨左 右。 三、煤炭价格将稳中有升。 一方面，随着资源整合的不断深入，煤炭产品本身的生产成本将有可能继续提高。另 一方面，随着煤炭企业的整合，民营性质的煤炭企业的煤炭产量在总产量中的比重将呈下 滑的趋势，国有高成本煤炭企业生产的煤炭产品在煤炭产品总产量中所占的比重将不断增 大，民营低成本煤炭企业生产的煤炭产品在煤炭产品总产量中所占的比重不断减少，煤炭 产品整体价格的攀升将不可避免。另外，随着世界经济的不断复苏，国际上对煤炭的需求 量将不断加大，这对国内煤炭价格的不断攀升将可能起到推波助澜的作用。 四、煤炭价格市场化程度将进一步提高。 去年，国家发改委关于完善煤炭产运需衔接工作的指导意见 ，进一步推进煤炭产运 需衔接工作，完善煤炭交易的市场化机制，这推动了我国煤炭价格市场化程度的提高。 五、煤炭进口将继续增加。 由于我国制订了鼓励煤炭进口、限制煤炭出口的政策，随着我国煤炭资源整合的日趋 深化，国有煤炭企业对国内煤炭市场的控制能力不断增强，高成本煤炭的市场份额不断增 加，我国煤炭企业在国际煤炭市场上的竞争能力将可能下降。 由于国内煤炭市场价格偏高，国内煤炭企业在我国沿海经济发达地区的煤炭市场份额 将可能继续下降，国际煤炭企业大举进入我国煤炭市场的规模将继续扩大，预计今年的煤 炭进口总量将继续增加，进口总量将有望达到 15 亿吨左右。 六、煤炭出口可能下降。 由于在国际煤炭市场上，我国煤炭出口到达消费国的煤炭价格相对偏高，在国际市场 上的竞争力不断下滑。如果国家不调整相关政策，预计今年我国的煤炭出口不仅不会增加， 反而有继续下滑的可能性。 七、资源整合将继续推广。 由于山西省的煤炭资源整合经验得到国家有关部门肯定，今年有望在内蒙古、河南等 产煤大省继续得到推广。 八、大型煤炭企业的垄断控制能力增强。 随着资源整合的不断深入，今年国有大型煤炭企业对全国煤炭市场的煤炭产量、煤炭 价格、煤炭供求的控制能力将进一步提高。 越南上调煤炭出口价格 据越南经济时报3 月 15 日报道，越南煤炭矿产工业集团（Vinacomin）不同幅度上调 了出口亚洲各国（韩国和日本除外）的各类低质煤的最低出口价格。 报道称，调价后，鸿基锦普煤粉最低出口价上涨 8.6%-20.5%。硫磺含量低于 1.1%的金 名汪秘煤上涨 9.5%-11.9%。冒溪煤价涨幅最高，11C 号煤粉价格从 54 美元/吨涨至 66 美 元/吨，涨幅达 22%，12A 号煤从 50 美元/吨涨至 58 美元/吨（锦普港 FOB 价） 。 印度尼西亚一项新的环保政策将降低煤炭产量 印尼煤炭矿业委员会主席 Bob Kamandanu 先生表示，印尼一项新的环境法规计划停止滥砍 滥伐，并且当前正在开展将煤矿区和森林保护区分类 Bob Kamandanu 先生在印度尼西亚巴厘岛巨举行的国际煤炭大会（ Coaltrans Conferences）上表示，新的环境法是煤炭行业面临的最大问题，违反法律将造成犯罪。由 于中国和印度煤炭需求仍然看涨，今年印尼的煤炭产量可能增加 7%达到 3 亿 2000 万吨， 2009 年印尼煤炭产量达到 3 亿吨。印尼矿产资源总署长班庞（Bambang Setiawan）表示， 未来 5 年印尼的煤炭消费量将翻倍，印尼国内煤炭需求仍然是增加趋势，特别是随着越来 越多的燃煤电厂的投产。 印尼总统苏西洛在挪威奥斯陆上周举行的国际气候森林但大会上表示，印尼将“保护” 的热带雨林。为期两年的禁令将有效地停止露天开采。 越南预计从 2013 年开始需要进口煤炭来满足需求 越南国有企业越南国家煤炭矿业集团表示从 2013 年开始将需要通过进口煤炭来供应国内燃 煤电厂。 越南国家煤炭矿业集团预计到 2015 年越南的煤炭需求将上升至 9400 万吨，其中 6700 万吨将用于发电厂消费，但是该公司的 2015 年的煤炭产量预测将不超过 6000 万吨。到 2025 年，越南煤炭需求预计将增加至 3.08 亿吨。 2009 年前 7 个月越南国家煤炭矿业集团总计出口 1358.6 万吨煤炭，较 2007 年同期增长 了 7%。 今年 3 月，越南工业贸易部长核准出口 300 万吨煤炭到中国。一个月前据越南新闻报报 道，越南财政部长同意减少煤炭出口附加费的 10%，从而帮助刺激经济发展。 据越南新闻报今年 2 月报道，越南国家煤炭矿业集团销售给越南国家电力公司的煤炭收 入与同样的煤炭出口收入相比相差 45%。 今年下半年和明年第一季度越南国家煤炭矿业集团预计出口 1050 万吨煤炭到中国。 我国煤炭总量过剩矛盾将越来越突出 中国煤炭工业协会会长王显政在日前召开的中国能源战略与“十二五”能源发展论坛上表 示，初步统计，目前全国煤矿总产能已超过 36 亿吨，煤炭产能过剩的矛盾将越来越突出。 他表示，在过去的四年间，煤炭采选业固定资产投资累计完成 8685 亿元，较“十五”期间 净增 6280 亿元。预计今年全国煤炭产量将达到 33 亿吨左右。 王显政说，目前煤炭行业结构不合理、发展方式粗放的问题依然严峻。据介绍，目前全国 30 万吨以下的小型煤矿有 1.2 万多处，占全国煤矿总数的 80%以上，产业集中度低的问题 没有根本性改变；行业经济效益增长主要源于产量增加和价格上涨，经济发展质量没有根 本性转变。 就下一步发展，王显政表示，要大力推进大基地和大集团建设，加快煤炭结构调整。他说， 要通过政府推动、政策支持、市场运作，支持优势企业兼并重组中小企业，推进产业结构 调整，努力打造具有较强竞争力的大型煤炭企业集团。 俄将进一步扩大煤炭出口 俄罗斯政府提出的2030 年前能源战略日前受到外界的广泛关注，该战略提到，今后俄 罗斯在提高煤炭使用量及其效益的同时，将进一步扩大煤炭出口。到 2030 年，俄煤炭出口 要从现 1 亿吨左右，再增加 6070 万-9750 万吨。鉴于欧洲客户的需求已经停滞，俄罗斯企 业将目光转向需求仍在显著增长的太平洋地区，中国市场的重要性日增。去年，俄罗斯一 跃成为中国第四大煤炭出口国，对中国的煤炭出口量达 1180 万吨，较 2008 年增加 13 倍多。 我国是能源消费