2014年证券从业资格考试模拟试题答案解析证劵交易(一)

2014年证券从业资格考试模拟试题 答案及解析证券交易（一） 上海市银行招聘（/）上海中公教育（/）联合制作 一、单项选择题 1C 【解析】1992年初，人民币特种股票（B 股）在上海证券交易所上市。 2B 【解析】新中国证券交易市场的建立始于1986年。 3C 【解析】可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换 成一定数量的另一种证券的债券。 4D 【解析】信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易，也称 为融资融券交易。 5C 【解析】 （1）证券承销与保荐；（2）证券自营；（3）证券资产管理。从事上述 业务之一的最低注册资本不低于人民币1亿元。 6A 【解析】证券市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量。 7B 【解析】如有两个以上申报价格符合集合竞价确定成交价原则的，深圳证券交易 所取距前收盘价最近的价位为成交价。 8C 【解析】市价委托是客户向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证 券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。 9B 【解析】上海证券交易所规定债券质押式回购交易的申报价格最小变动单位为 0005元人民币。 10A 【解析】在净价交易情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的。 11C 【解析】客户优先是指当证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相 冲突时，应让客户委托买卖优先申报。 12B 【解析】深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的 9：159：25为开盘集合竞价时间。 13D 【解析】市场所有参与者可以提交成交申报申请按指定的价格与定价申报全部或 部分成交，交易主机按时间优先顺序配对成交。 14C 【解析】从2003年5月8日起实行退市风险警示制度。 15D 【解析】中小企业板上市公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在24个月内再次 受到深圳证券交易所公开谴责的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。 16A 【解析】在深圳证券交易所，当收盘集合竞价不能产生收盘价时，收盘价为当日 该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易） 。 17C 【解析】一级交易商在固定收益平台交易期间，应当对选定做市的特定固定收益 证券进行连续双边报价，每交易日双边报价中断时间累计不得超过60分钟。 18B 【解析】固定收益平台询价交易中，询价方每次可以向5家被询价方询价，被询价 方接受询价时提出的报价采用确定报价。 19D 【解析】委托指令一旦发出，在有效期限内，只要受托人是按委托内容代理买卖 的，委托人必须接受交易结果。 20C 【解析】买卖成交后，证券经纪商应当按规定制作买卖成交报告单交付客户，并 代为办理清算、交收，将款项和证券及时交付给客户签收。 21B 【解析】境内法人申请开立证券账户时，客户填写机构证券账户注册申请表 ， 并提交有效身份证明文件（企业法人营业执照或注册登记证书）及复印件或加盖发证机关 确认章的复印件、经办人有效身份证明文件及复印件。 22A 【解析】自然人申请补办新号码上海证券账户卡时，还应提供其指定交易证券营 业部（或 B 股托管机构）出具的原证券账户冻结证明。 23B 【解析】在情感阶段，营销人员应当使得客户有一个态度的转变，如认可或支持 该公司及其产品。 24C 【解析】客户招揽是证券公司通过营销渠道，采取多种促销方式，与客户建立关 系并促成交易的过程，是证券经纪业务营销活动的第一个环节。 25A 【解析】发行人和主承销商应在网上发行申购日1个交易日之前刊登网上发行公告， 可以将网上发行公告与网下发行公告合并刊登。 26D 【解析】上海证券交易所按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后根据每个 股东股票账户中的持股量，按照无偿送股比例自动增加相应的股数。 27C 【解析】中国证券登记结算有限责任公司的网络投票系统基于互联网。 28B 【解析】上海证券交易所在行情发布系统中的“最新价”栏目揭示每份基金份额 的面值。 29B 【解析】上海证券交易所实行全面指定交易后，中国证券登记结算有限责任公司 上海分公司在配股登记日闭市后向各证券营业部传送投资者配股明细数据库。 30C 【解析】对于关于作好股份公司终止上市后续工作的指导意见施行前已退市 的公司，在此指导意见施行后15个工作 El 内未确定代办机构的，由证券交易所指定临时代 办机构。 31A 【解析】银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行 间市场以自己名义进行的证券自营买卖。 32D 【解析】证券公司的证券自营业务使用的资金是自有资金或依法筹集可用于自营 业务的资金。 33B 【解析】证券自营业务资金持有一种权益类证券的成本不超过净资本的30%。 34C 【解析】C 项应该是：公司发生重大亏损或重大损失。 35D 【解析】证券公司、资产托管机构为集合资产管理计划开立的证券账户名称应当 是“证券公司名称一资产托管机构名称一集合资产管理计划名称” 。 36B 【解析】证券公司参与1个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的5%，并 且不得超过2亿元；参与多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券公司净资本的 15%。37A 【解析】集合资产管理计划存续期届满展期、解散或终止的，应在中国证券监督 管理委员会批复同意后5个工作日内通过会籍办理系统向上海证券交易所报备。 38C 【解析】上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍 办理系统，在每月前5个工作日内；向上海证券交易所提供上月资产净值。 39B 【解析】证券公司从事证券资产管理业务，接受一个客户的单笔委托资产价值低 于规定的最低限额的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍 以下的罚款。 40D 【解析】证券公司应当指定专人向客户如实披露其业务资格，讲解有关业务规则 和定向资产管理合同的内容。 41B 【解析】客户信用证券账户为证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账 户。42C 【解析】维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算 公式为：维持担保比例（现金信用证券账户内证券市值）（融资买入金额融券卖 出证券数量市价利息及费用） 。 43C 【解析】证券发行人派发现金红利或利息时，登记结算公司按照证券公司客户信 用交易担保证券账户的实际余额派发现金红利或利息。 44B 【解析】证券发行采取市值配售发行方式的，客户信用证券账户的明细数据纳入 其对应的市值计算。 45A 【解析】证券公司应当在每一月份结束后10个工作日内，向中国证券监督管理委 员会、注册地中国证券监督管理委员会派出机构和证券交易所书面报告当月的相关情况。 46D 【解析】2010年1月22日， 关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见 对首批申请试点的证券公司应当满足的条件作了规定。 47A 【解析】客户融资融券交易期间，如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基 准利率调高，证券公司将相应提高融资利率或融券费率。 48B 【解析】客户信用资金账户是客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资 金的明细数据的账户。 49A 【解析】 全国银行间债券市场债券交易管理办法规定，全国银行间债券市场回 购的债券是指经中国人民银行批准、可在全国银行间债券市场交易的政府债券、中央银行 债券和金融债券等记账式债券。 50C 【解析】全国银行间市场规定进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的 待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小 于其在中央国债登记结算有限责任公司托管的自营债券总额的200%。 51D 【解析】上海证券交易所国债买断式回购申报价格按每百元面值债券到期购回价 （净价）进行申报。 52B 【解析】上海证券交易所买断式回购每笔申报限量：竞价撮合系统最小1000手， 最大50000手。 53A 【解析】全国银行间市场买断式回购中，同业中心负责买断式回购交易的日常监 测工作。54 A 【解析】在债券质押式回购交易中，融资方是指在债券回购交易中融人资金、出 质债券的一方；融券方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。 55B 【解析】证券委托不属于证券交易的结算流程。 56C 【解析】最低结算备付金限额上月证券买人金额上月交易天数最低结算备 付金比例200万2220%l8182元。 57B 【解析】接收完证券交易数据后，中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司 一般在当日日终，作为共同对手方，以结算参与人为单位，对各结算参与人负责清算的证 券交易对应的应收和应付价款进行轧抵处理。 58D 【解析】操作风险是指由于证券登记结算机构的硬件、软件和通讯系统发生故障， 或人为操作失误，证券登记结算机构管理效率低下致使结算业务中断、延误和发生偏差而 引起的风险。 59A 【解析】根据财政部和中国证券监督管理委员会发布的证券结算风险基金管理 办法 ，证券结算风险基金按证券登记结算机构收入、收益的20%，以及结算参与人证券交 易金额的一定比例收取。 60D 【解析】结算备付金利息每季度结息一次，结息日为每季度第三个月的20日，应 计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。 二、多项选择题 1AB 【解析】AB 是连续交易的特点。 2BCD 【解析】交易型开放式指数基金追踪的是实际的股价指数，所以 A 项说法有误。 3AD 【解析】权证的发行人可以是基础证券的发行人也可以是其以外的第三人，所以 A 项说法有误。我国目前的权证都在证券交易所进行交易，所以 D 项说法有误。 4ABD 【解析】证券交易所不得直接或间接从事的事项：（1）以盈利为目的的业务； （2）新闻出版业；（3）发布对证券价格进行预测的文字和资料；（4）为他人提供担保； （5）未经中国证监会批准的其他业务。 5ABD 【解析】从2002年5月1日开始，A 股、B 股、证券投资基金的交易佣金实行最高上 限向下浮动制度。 6BCD 【解析】开户代理机构是指中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司、 商业银行及中国结算公司境外8股结算会员。 7ABCD 【解析】A 股账户是我国目前用途最广、数量霸多的一种通用型证券账户，既可 用于买卖 人民币普通股票，也可用于买卖债券、上市基金、权证等各类证券。8ABCD 【解析】深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为：自动托管，随处通买， 哪买哪卖，转托不限。 9ABCD 【解析】四个选项都是正确的。 10ACD 【解析】成交申报指令不包括本方交易单元代码。 11BCD 【解析】A 项应该是：最近2年连续亏损。 12ABD 【解析】证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，证券交易所要终止其上市 交易，予以摘牌。 13ACD 【解析】证券经纪商提供信息服务包括：上市公司的详细资料、公司和行业的研 究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市场变动态势的商情报告等。 14BCD 【解析】由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性， 决定了广大投资者只能委托证券经纪商代理买卖来完成交易过程。 15AC 【解析】证券公司讲解业务规则、协议内容和揭示风险，签署风险揭示书 、 客户须知实际上起到了投资者教育的作用。 16BC 【解析】在证券经纪商与客户的委托代理关系中，客户是授权人、委托人。 17ABCD 【解析】四个选项都是正确的。 18BD 【解析】上海证券交易所市场 A 股和8股送股日程安排不同的日期有：T3日、 T6日。 19ACD 【解析】 ACD 项属于使用中国证券登记结算有限责任公司网络投票系统进行投票 的具体流程。 20BD 【解析】根据我国上市公司发行可转换公司债券实施办法的规定，具体转股 期限应由发行人根据可转债的存续期及公司财务情况确定。 21ABCD 【解析】四个选项都是正确的。 22ACD 【解析】证券公司董事会在严格遵守监管法规的基础上，根据公司资产、负债、 损益和资本充足等情况确定自营业务规模、可承受的风险限额等。 23BD 【解析】合规风险主要是指证券公司在自营业务中违反法律、行政法规和监管部 门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为。如从事内幕交易、操纵市场等行为可 能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。 24ABD 【解析】没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款，所以 C 项说法 有误。25AC 【解析】证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人 民币100万元，所以 B 项说法有误。证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形 式的资产，所以 D 项说法有误。 26AB 【解析】客户将委托的证券从原有证券账户划转至专用证券账户，或者专用证券 账户注销时将专用证券账户内的证券划转至该客户其他证券账户的，证券公司可以根据合 同约定向证券登记结算机构代为申请。 27ABCD 【解析】四个选项都是正确的。 28ABD 【解析】管理人以自有资金参与集合计划时的特别约定包括：参与金额（比例） 、 收益分配和责任分担方式、在集合计划存续期内不得退出的承诺。 29BCD 【解析】经营证券经纪业务已满3年且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券 公司，所以 A 项说法有误。 30ABCD 【解析】四个选项都是正确的。 31BD 【解析】业务规模及集中度风险主要是指证券公司融资融券规模失控，对单个客 户融资融券规模过大、期限过长，而造成证券公司资产流动性不足、净资本规模和比例不 符合监管规定的可能性。 32ACD 【解析】B 项应该是：在交易所上市交易满3个月。 33BC 【解析】公开报价包括单边报价和双边报价。 34ACD 【解析】买断式回购的首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量由交易双方 确定。35ABD 【解析】债券质押式回购交易中的融券方也称为逆回购方、买入返售方、资金融 出方。36BD 【解析】国债买断式回购的交易主体限于在中国结算上海分公司以法人名义开立 证券账户的机构投资者（B、D 账户） 。 37AB 【解析】证券登记具有确定或变更证券持有人及其权利的法律效力，是保障投资 者合法权益的重要环节，也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。 38BD 【解析】通过证券交易所交易系统发行（网上发行）的证券，由中国证券登记结 算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。 39BC 【解析】价差风险是指证券登记结算机构采取处置措施时价格发生不利变化的风 险。价差风险也称“重置风险” 。 40AC 【解析】针对结算银行风险， 证券登记结算管理办法要求建立结算银行准人标 准和风险评估体系。 三、判断题 1B 【解析】债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者 出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。 2A 【解析】金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期 限内还本付息的有价证券。 3B 【解析】期货交易是标准化的，一般在场内市场进行。 4A 【解析】在证券交易所的交易中，除了按规定允许的证券公司自营买卖外，投资 者都要通过委托经纪商代理才能买卖证券。 5A 【解析】在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间 里订单匹配可以连续不断地进行。 6B 【解析】证券市场有效性包括证券市场的高效率和低成本两方面的要求。 7B 【解析】证券经纪商接到投资者指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性 进行审查，审查合格后，经纪商要将投资者指令的内容传递到证券交易所进行撮合。这一 过程称为“委托的执行”或“申报” 、 “报盘” 。 8A 【解析】清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方同卖 方转移。这一过程属于交收。 9A 【解析】目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。 10B 【解析】撤销指定交易的投资者，在撤销指定交易的手续办妥后，必须按规定另 行选择一个交易参与人重新办理指定交易申请后，方可进行交易。 11。A 【解析】市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易。 12A 【解析】深圳证券交易所规定，连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘 集合竞价。 13A 【解析】买方和卖方就大宗交易达成一致后，买卖双方成交申报分别通过各自委 托会员的席位进行。 14B 【解析】债券大宗交易以及专项资产管理计划协议交易实行当日回转交易。 15A 【解析】深圳证券交易所规定，集合竞价期间不揭示集合竞价参考价格、匹配量 和未匹配量。 16A 【解析】证券发行人认为有必要调整除权（息）价的计算公式的，可以向证券交 易所提出调整申请并说明理由。 17B 【解析】对首次公开发行上市的股票（上海证券交易所还包括封闭式基金） 、增发 上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票等在首个交易日不实行价格涨跌幅限制的证券， 不纳入异常波动指标的计算。 18A 【解析】证券交易所对证券交易实行实时监控。 19A 【解析】如因证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失，证券经纪商应承担赔偿 责任。 20A 【解析】委托指令一旦发出，在有效期限内，不管市场行情有何变化，只要受托 人是按委托内容代理买卖的，委托人必须接受交易结果，不得反悔。 21B 【解析】补办新号码上海证券账户卡还应当提供托管证券公司（或 B 股托管机构） 出具的原证券账户冻结证明。 22A 【解析】客户对其自助及电话自动委托承担一切责任。 23A 【解析】客户的资金账户应当在证券营业部现场开立。 24B 【解析】证券公司在经纪业务营销活动中违反规定委托其他单位或者个人进行客 户招揽、客户服务或者产品销售活动，属于合规风险。 25B 【解析】投资者在配股缴款时可以多次申报，可以撤单。 26A 【解析】投资者有两种方式参与证券交易所 ETF 的投资：一是进行申购和赎回； 二是直接从事买卖交易。 27B 【解析】投资者在同一认购日内可以进行多次上市开放式基金的认购申报。 28B 【解析】可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的 持有人行使转换权比较有利。 29A 【解析】本题考查证券公司从事代办股份转让的条件。证券公司申请从事代办股 份转让服务业务，应当符合的条件之一是最近年度净资产不低于人民币8亿元，净资本不低 于人民币5亿元。 30B 【解析】期货交易是指交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合 约的交易。 31B 【解析】在代理买卖业务中，证券买卖的时机、价格、数量由证券委托人决定， 由此而产生的收益和损失也由委托人承担。 32A 【解析】投资品种的研究、投资组合的制定和决策以及交易指令的执行应当相互 分离，并由不同人员负责。 33B 【解析】发行人的分配股利和增资计划属于内幕信息。 34A 【解析】证券自营买卖的对象主要有两大类：依法公开发行的证券和中国证监会 认可的其他证券。 35B 【解析】在证券的自营买卖业务中，证券公司作为投资者，买卖的收益与损失完 全由证券公司自身承担。 36B 【解析】计算自营规模时，证券公司应当根据自营投资的类别按成本价与公允价 值孰高原则计算。 37A 【解析】证券公司以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划，证券公司投 入的资金，根据其所承担的责任，在计算公司的净资本额时予以相应的扣减。 38A 【解析】专用证券账户仅供定向资产管理业务使用，并且只能由代理办理专用证 券账户的证券公司使用，不得办理转托管或者转指定，中国证券监督管理委员会批准的除 外。 39B 【解析】证券公司、资产托管机构、第三方存管机构破产或者清算时，客户委托 资产不应纳入其破产财产或者清算财产。 40A 【解析】证券公司从事定向资产管理业务，买卖证券交易所的交易品种应当使用 定向资产管理专用证券账户。 41A 【解析】托管机构应当按照证券公司证券资产管理业务试行办法的规定，为 每一个集合资产管理计划代理开立专门的资金账户，账户名称为集合资产管理计划名称。 42B 【解析】因证券市场波动等外部因素致使组合投资比例不符合集合资产管理合同 约定的，应在10个工作日内进行调整，并于调整次日以书面形式向上海证券交易所报告调 整情况。 43B 【解析】融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的 资金。44B 【解析】交易所可根据市场情况调整可充抵保证金证券的名单和折算率。 45A 【解析】客户不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措 施的证券提交为担保物，证券