xx市资产整合方案

XX 市投融资平台资产整合方案 为增强平台公司的融资能力和资本运营能力，加强其自 身“ 造血功能” ，实现 XX 市的大规划大 发展，特制定以下资 产整合方案。 一、指导思想 以邓小平理论和“三个代表” 重要思想 为指导，深入贯彻 落实科学发展观，以整合国有资产引入社会资金为导向，最 大的发挥国有资产的价值和效用，以存量换增量，以资产换 资金，最终实现投融资平台借用还一体化机制。 二、XX 市投融资平台概况 目前， XX 市城市建设投资有限公司承担着 XX 市政 府的投融资平台职能，公司 2000 年成立、市政府直属的国有 独资企业，注册资本金 1 亿元，现总资产 15 亿元，员工 180 多人。公司具有独立法人资格，实行董事会领导下的总经理 负责制，设有董事会、监事会和经理层以及党总支部、工会 等组织。下辖 XX 有限公司、XX 市教育投 资发展有限公司、 XX 市旅游投资实业 有限公司、XX 有限公司 5 家子（控股） 公司. 公司成立以来，牢固树立经营城市的理念，不断探索运 用市场化运作方式，多渠道、多方式举债，把城市的有形资 产和无形资产通过市场运作，对城市国有资产进行有效经营 管理，滚动发展，逐步实现城市资源的优化配置和高效使用， 全面提高城市竞争力，走出一条“以城聚财，以城养城，以城 兴城”的城市自我增值、自我发展的新路子，把城市资源转化 为城市资本，把城市建设作为一项产业来运作，使城市的集 聚力、影响力、辐射力和竞争力不断增强，充分发挥城市资 本综合效益。 三、投融资平台资产整合的必要性 （一）由 XX 市社会经济发 展状况所决定的 XX 市是一个新兴的地 级城市，经济发展相对滞后，经 济总量规模较小，财力薄弱，因此，政府的信用担保额度和 平台公司的信用等级均受到很大的限制。而 XX 市目前又处 于城市建设的高峰期和产业优化的关键阶段，需要大量的建 设资金。为加强城市投融资平台的建设，鉴于 XX 目前较低 的财政收入和有限的资源，不应成立多个融投资平台，而应 集中精力，整合资产，聚集所有财力，构建起一个有核心实 力的平台，适宜将优质、有效的国有资产打包注入 XX 市城 市建设投资有限公司，通过对国有资产剥离评估注入 盘活融资投资经营的模式来进行资产运营，既增强平 台公司的现金流又增强其信用等级，从而达到做大做强投融 资平台，实现 XX 市突破 发展的目的。 （二）XX 市融资规划的需要 XX 市城投公司目前主要以银行贷款为主要融资方式，当 前债务结构不尽合理，融资结构单一，贷款比重过大，资产 负债率已将近 80%。会带来一系列的投融资风险：财政支付 风险、债务期限错配风险、政策风险、项目建设成本风险。为 规避风险，建立科学合理的融资规划，应将信贷市场与资本 市场融资相结合，进行多元化融资，如可通过发行市政债、 融资租赁、IPO 的方式吸纳广泛的社会资金参与。但通过资 本市场融资对融资公司的盈利能力和信用等级要求较高，所 以须通过资产注入来增加市城投公司的资产规模，增强其信 用等级和盈利能力，从而引导更多的社会资本参与城市建设 和产业投资。 （三）建立科学合理的偿债长效机制的需要 截止目前，市城投公司的贷款合同总规模已达到 17 亿， 未来几年面临着巨大的还本付息压力，平均每年的还本付息 额达到 1 亿左右，而 08 年 XX 市的可支配财力仅有 8.5 亿。 为解决项目建设的偿债问题，实现项目贷款的借用还一体化， 必须建立科学合理的偿债长效机制。通过资产优化整合，提 高市城投公司的资产运营和盈利能力，增加公司现金流，实 现城投城投公司的滚动发展，从而为债务的还本付息提供持 续可靠的来源，建立偿债的长效机制。 （四）实现投融资平台可持续发展的需要 为使 XX 市整体社会 经济发展保持较高的增长率，必须保 证投融资平台的可持续发展，从而为经济发展规划提供源源 不断的资金支持。大规划带来大政策，大政策带来大资金， 大资金带来大项目，大项目带来大发展。所以，当前投融资 平台应加强自身的“造血” 功能，通过资产 注入，整合优质国 有资产到市城投公司，市城投公司通过资本运作和资产经营， 实现资产的良性循环和可持续发展，一方面为规划创造条件， 另一方面实现持续融投资和持续发展。 四、市城投公司所具备的资产注入条件 （一）完善的公司治理结构 公司具有独立法人资格，实行董事会领导下的总经理负责 制，设有董事会、监事会和经理层以及党总支部、工会等组 织。并且在现实的实际工作中，公司运营严格按照公司章程 和公司法的各项规定，保证出资方，经营管理方的合法权 益，形成科学、高效的决策执行沟通机制。公司的党总支 部和工会也积极发挥指导协调作用，极大的提高了职工的工 作热情和对公司的认同感。 （二）现代化科学的管理体制 引入现代科学的管理体制：（1）人性化的管理方式。以人 为出发点，充分考虑广大职工的切身利益，营造愉悦的工作 环境氛围，创建积极向上的企业文化，形成企业的核心价值 观，从而充分调动员工工作的积极性和创造性；（2）建立目标 考核体系。首先，为每个部门设立合理的任务模块再细化到 个人，然后事中督促检查，事后与目标对应考核，以提高工 作效率。 （三）专业而又多元化的人才储备体系 目前，市城投公司共有职工 180 多人，涉及了社会经济发 展所需的主要专业，包括经济金融、财务、工程、行政、管理、 法律等专业领域，初步形成了一批懂技术、会做事、做成事 的核心骨干和工作团队。尤其是今年又从全国各重点高校引 进优秀大学毕业生，充实了人才储备。为国产资产注入整合 提供了很好的条件。 （